|
|
Итоги недели 01-05.06.2026: ММВБ: +5093р (0.50%, индекс ММВБ -0.18%) РТС: -6464р (-8.80%) РТС2: +2018р (14.02%) Итого: +647р (0.06%) На ММВБ 13я неделя падения подряд, печально. Сильно упало серебро до 68$, это принесло мне большой убыток на РТС. Там теперь два контракта серебра и, если оно продолжит падение, мне будет плохо. Снова, как и все 17 лет, я стою против тренда. В серебре и в биткоине.
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11536 или на других платформах: 📱 ВК 📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 💗 Пульс 00:00 - Логика рынка 13:55 - Торговые идеи, Новостной фон 33:26 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 35:42 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 39:18 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 41:59 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 42:40 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 46:29 - Нефть, Фьючерс нефти 47:49 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 51:15 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 52:04 - Итоги по рынку акций 58:12 - Петузин, SFIN, VKCO, MSNG
|
|
В 2026 году «ХРОМОС Инжиниринг» намерен завершить модернизацию производственных мощностей и вывести на рынок новые разработки, которыми в компании занимались в 2025 году. Реализация планов поспособствует росту ключевых финансовых метрик. Компания намерена завершить оптимизацию производственных процессов, а также приобрести высокоточное оборудование с помощью средств, полученных в рамках поддержки Фонда развития промышленности. В течение года в рамках финансирования компания будет получать по 33,75 млн рублей ежеквартально. «Новая техника позволит сократить сроки производства промышленных и лабораторных хроматографов. Если сейчас на изготовление промышленного хроматографа требуется 7-8 месяцев, то в перспективе процесс будет занимать 3-4 месяца. Производство лабораторных хроматографов будет составлять 2 месяца против 2-3. Как следствие возрастёт и количество отгрузок. По нашим расчётам, поставки промышленных хроматографов в месяц вырастут с 25 до 27, лабораторных — с 17-20 до 25», — прокомментировала финансовый директор ООО «ХРОМОС Инжиниринг» Татьяна Пушкина. Также компания выводит на рынок сразу четыре новинки, которые были разработаны в 2025 году. В частности, на этапе сертификации по требованиям взрывозащиты ТР ТС 012 находятся поточные анализаторы контроля сероводорода метил- и этилмеркатанов в нефти. Далее запланированы опытно-промышленные испытания на площадке ПАО «Татнефть» и апробация оборудования в ПАО «Газпром нефть». До конца 2026 года ООО «ХРОМОС Инжиниринг» поставит ПАО «Газпром» опытный образец анализатора хвостовых газовых установок Клауса. Это полный аналог американского решения, который непрерывно измеряет концентрацию сероводорода и диоксида серы в хвостовых газах установок сероочистки SRU/TGTU. Анализатор повышает надёжность технологических линий: позволяет в оперативном режиме контролировать процесс Клауса, оптимизирует подачу воздуха, сохраняет эффективный режим извлечения серы, снижает выбросы сернистых соединений. В 2025 году компания ещё разработала промышленный хроматограф нового поколения — ХРОМОС ПГХ-1000.1 исп. 3, который превосходит не только текущую линейку, но и зарубежные аналоги. Напомним, что хроматограф — оборудование, предназначенное для анализа газов и жидкостей. До 2028 года эмитент планирует реализовать 60 промышленных хроматографов нового образца. Дополнительно «ХРОМОС Инжиниринг» получил сертификат взрывозащиты для собственной системы продувки оболочки «ХРОМОС СПО-1», которая будет применяться в новых хроматографах. Устройство предназначено для обеспечения взрывозащиты общепромышленного оборудования заказчиков. Первые системы продувки уже установлены в хроматографы компании. При реализации стратегии выручка компании по итогам 2025 года может вырасти более чем на 15%.
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11526 или на других платформах: 📱 ВК 📱Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 💗 Пульс 00:00 - Логика рынка 05:00 - Торговые идеи, Новостной фон 09:28 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 10:56 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 13:07 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 14:52 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 15:38 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 16:57 - Нефть, Фьючерс нефти 18:04 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 19:13 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 19:57 - Итоги по рынку акций 24:11 - SPBE
|
|
«Ультра» расширяет сотрудничество с онлайн-ритейлерами и маркетплейсами, предлагая им новые виды продукции для складских комплексов. В 2024 году ООО «Ультра» начало реализацию прессованных решётчатых настилов. Целевой аудиторией стали маркетплейсы, которые приобретали товар для обустройства складских помещений. Чуть более чем за год направление получило статус якорного, заняв 46% в структуре выручи по итогам 2025 года. «В 2026 году мы планируем предложить онлайн-ритейлерам и маркетплейсам платформенные и многоярусные тележки, ролл-контейнеры, сетчатые металлические шкафы и иные виды складского оборудования. Мы видим спрос со стороны этих клиентов на соответствующую продукцию и готовы удовлетворить его», — прокомментировал собственник, единственный участник, генеральный директор ООО «Ультра» Артём Гурштейн. Контрактный портфель компании на 31.12.2025 год более чем на 50% состоит из рамочных договоров с онлайн-ритейлерами. При реализации всех планов выручка ООО «Ультра» по итогам 2026 года может вырасти в два раза относительно 2025.
|
|
Второй раз подряд начинаю пост с Т-Технологий: в прошлый раз я предположил, что акции компании ушли из народного портфеля случайно. В мае Т-Технологии торжественно вернулись в портфель и сразу на 6 позицию в рейтинге. Как же мы можем не держать в портфелях растущий бизнес с ежеквартальными выплатами дивидендов?!
🏦После провального по приросту инвесторов апреля в мае картина полностью изменилась на рекордные в этом году плюс 500 000 человек. Хотя я остаюсь при своем мнении, что в прошлом месяце кто-то криво посчитал прирост. Фактически за два месяца мы имеем реальный прост на 600 тысяч и сейчас частных инвесторов уже 41,6 миллионов! Ни месяца без рекорда 🏆 🏦Повлиял ли прирост на рост активности? Не особо, ведь в мае только 3 миллиона частных инвесторов совершали сделки на фондом рынке, то есть только 7,6% от числа зарегистрированных инвесторов были активными. И судя по динамике рынка, о которой поговорим дальше, эта активность сводилась к продажам. 🏦Доля участия частных инвесторов в торговле облигациями остается на низких 12,2%, а ведь именно облигации дали максимальную доходность в 1 квартале 2026 года по отчету ЦБ РФ. Максимальный удельный вес остается в акциях - 66,7%. 🏦Стабильность сохраняется только в фондах денежного рынка LQDT, AKMM и SBMM. Причем самым популярным уже много месяцев подряд остается фонд от ВИМ Инвестиций (это которые ВТБ). 🏦В отличие от относительно стабильного народного портфеля топ акции из индекса IPO месяц к месяцу полностью изменились. В мае наибольший интерес был к акциям компаний Займер, ВсеИнструменты и Промомед. Народный портфель в мае выглядит следующим образом: 1. (-) Сбербанк-ао - 30,3%, спрос на бумаги продолжает расти; 2. (+1) Газпром - 12,2%; 3. (-1) Лукойл - 11,6%; 4. (-) ВТБ - 8,9%; 5. (-) Сбербанк-п - 7,2%; 6. (!) Т-Технологии - 6,8%; 7. (-1) Яндекс - 5,9%; 8. (-) КЦ ИКС 5 - 5,8%; 9. (-2) Роснефть - 5,2%; 10. (-1) Полюс - 5,2%. В прошедшем месяце фиксируем полученные дивиденды: 1. Новатэк - 3 657,47р. 2. Полюс - 2 174,20р. 3. Лукойл - 4 353р. 4. Яндекс - 2 105р. Это делаем для чистоты эксперимента, ведь пассивный доход есть и вычеркивать его было бы глупо. На размер полученных дивидендов докупаем акции этих же компаний (кроме Яндекса - там не хватает дивов даже на 1 акцию), а дивиденды от выбывшего Новатэка и остаток денежных средств направляем на покупку акций Т-Технологии. В мае портфель продолжил сокращаться и достиг своего годового дна - 992 678 рублей, и, соответственно, какой-никакой рост сменился на минус. Пять месяцев инвестиций в народный портфель принесли гипотетический минус 📉0,7%. Только акции Сбербанка и ВТБ не дали ему упасть в разы сильнее. А что за этот же период произошло с нашим мерилом - индексом Московской биржи? Бэнчмарк за пять месяцев скорректировался на 📉7,2% и этот результат намного хуже народного портфеля. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход. Я в Max.
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11524 или на других платформах: 📱 ВК 📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 💗 Пульс 00:00 - Логика рынка 04:34 - Торговые идеи, Новостной фон 19:58 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 20:37 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 22:57 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 25:36 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 26:39 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 29:07 - Нефть, Фьючерс нефти 31:08 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 31:35 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 32:10 - Итоги по рынку акций 36:11 - Фьючерс какао, фьючерс кофе
|
|
Высокие дивиденды и возвращение госпакета в приватизационную повестку НМТП раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/novorossijskij_morskoj_t... Выручка компании сохранилась на уровне прошлого года, составив 19,8 млрд руб., несмотря на снижение грузооборота на 6,4%. Судя по всему, указанная динамика была компенсирована увеличением тарифных сборов компании. Операционные расходы продемонстрировали существенный рост, увеличившись на 59,3% и составив 8,5 млрд руб. В структуре затрат обращает на себя внимание рост расходов на персонал на 51,8% до 3,4 млрд руб., страховых взносов на 38,7% до 838 млн руб., а также расходов на топливо на 73,5% до 281 млн руб. Дополнительное влияние на динамику затрат оказало изменение эффекта от переуступки дебиторской задолженности: в отчетном периоде по данной статье был отражен расход в размере 375 млн руб. против положительного эффекта 2,0 млрд руб. годом ранее. В результате операционная прибыль снизилась на 21,9%, составив 11,3 млрд руб., а операционная рентабельность сократилась с 73,0% до 57,0%. Положительное сальдо финансовых статей в отчетном периоде составило 2,6 млрд руб. против отрицательного значения годом ранее. Процентные доходы выросли на 2,2%, составив 2,6 млрд руб., при этом положительное влияние на показатель оказали курсовые разницы в размере 390 млн руб. против убытка 2,5 млрд руб. годом ранее. Финансовые расходы снизились на 31,3% до 584 млн руб. на фоне увеличения капитализированных процентных расходов, в том числе по концессионному соглашению. На фоне снижения эффективной налоговой ставки с 26,0% до 22,0% чистая прибыль НМТП выросла на 2,6%, до 10,5 млрд руб. Из прочих моментов отметим рост основных средств на 4,3% с начала года, до 124,0 млрд руб., что связано с капитальными затратами отчетного периода. Существенная часть незавершенного строительства приходится на затраты, понесенные в рамках концессионного соглашения, что отражает продолжение инвестиционной фазы компании. Отметим, что после окончания отчетного периода Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по результатам прошлого года в размере 1,1448 руб. на акцию, направив на выплату 21,5 млрд руб., что составляет более половины чистой прибыли по МСФО за прошедший год. Еще одним корпоративным событием стало возвращение 20%-ного госпакета НМТП в программу приватизации федерального имущества на 2026–2028 гг. Этот пакет уже фигурировал в прежних приватизационных планах, однако его продажа тогда не состоялась. На текущем этапе конкретные параметры возможной сделки, включая формат реализации, сроки и цену, неизвестны. По итогам вышедшей отчетности мы незначительно скорректировали прогнозные показатели компании. Прогноз выручки был снижен с учетом более сдержанной динамики грузооборота и небольшого сокращения выручки основного стивидорного сегмента в отчетном периоде. При этом остальные ключевые предпосылки модели не претерпели существенных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании практически не изменилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/novorossijskij_morskoj_t... На данный момент акции НМТП обращаются с P/BV 2026 около 0,8 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Рекордная прибыль на фоне роста процентной маржи и снижения расходов Московский кредитный банк раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban... Процентные доходы банка составили 161,3 млрд руб., продемонстрировав снижение на 18,4% по причине сокращения как объема, так и стоимости размещенных средств. Процентные расходы показали снижение на 25,6% до 130,3 млрд руб. на фоне сокращения объема привлеченных средств и удешевления стоимости фондирования. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде увеличились на 40,0% до 29,8 млрд руб. Чистые комиссионные доходы снизились на 14,9% до 2,9 млрд руб., на фоне сокращения доходов от выдачи гарантий и открытия аккредитивов, а также от операций с банковскими картами. Помимо этого отметим прибыль от операций с иностранной валютой в размере 1,1 млрд руб. против убытка - 5,9 млрд руб годом ранее. По итогам квартала банк отчислил в резервы 6,1 млрд руб. (+22,0%) на фоне повышения стоимости риска. В результате операционные доходы увеличились вдвое и составили 25,8 млрд руб. Операционные расходы составили 6,5 млрд руб., уменьшившись на 34,1%. Основной причиной указанной динамики стала оптимизация сети и закрытие малоэффективных офисов. В итоге чистая прибыль банка составила 14,3 млрд руб., увеличившись более чем в 6 раз. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban... По линии балансовых показателей отметим снижение совокупного кредитного портфеля на 2,7% до 2,29 трлн руб., что обусловлено изменением стратегии кредитования корпоративных заемщиков, предусматривающей консервативный подход к наращиванию кредитного портфеля. Объем средств клиентов также показал снижение (-2,4%). Указанная динамика была вызвана оптимизацией структуры фондирования и управлением стоимостью привлеченных средств. Собственный капитал банка прибавил 4,5%, составив 388,6 млрд руб. В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентов сократилось с 83,7% до 83,4%. Среди прочих новостей отметим, что во второй половине текущего года планируется завершение реорганизации МКБ путем присоединения к нему Дальневосточного банка. Объявленные цели реорганизации - расширение региональной сети, повышение эффективности работы с заблокированными активами, а также оптимизация структуры. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по чистой прибыли банка, пересмотрев в сторону понижения линейку операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций МКБ возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban... По мере прояснения деталей реорганизации мы планируем вернуться к обновлению модели банка. На данный момент акции МКБ торгуются исходя из P/BV 2026 около 0,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Аэрофлот раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/transport/aeroflot/itogi... Общая выручка компании выросла на 5,7% до 201,1 млрд руб. на фоне увеличения пассажирооборота и сохранения высокого уровня занятости кресел. Выручка от пассажирских перевозок выросла на 6,1% и составила 189,3 млрд руб. на фоне увеличения пассажирооборота компании на 6,9%. При этом выручка с 1 пассажиро-километра сократилась на 0,7% до 5,38 руб. Занятость кресел выросла до 91,2% (+3,1 п.п.). Выручка от грузовых перевозок сократилась на 8,0% до 7,0 млрд руб. на фоне сохраняющейся слабой динамики грузового сегмента. Прочая выручка выросла на 15,5% до 4,8 млрд руб. на фоне увеличения доходов по прочим направлениям деятельности, связанным с перевозочным бизнесом и сопутствующими услугами. Операционные расходы увеличились на 16,5% до 199,4 млрд руб. Основное давление на операционный результат оказало сокращение чистых прочих операционных доходов до 10,0 млрд руб. против 26,1 млрд руб. годом ранее, а также рост отдельных нетопливных статей затрат. В отчетном периоде снизился положительный эффект от восстановления резервов и списания кредиторской задолженности, поддерживавший результат в аналогичном периоде прошлого года. Расходы на авиационное топливо остались практически на уровне прошлого года и составили 70,4 млрд руб. (+0,8%). При этом доход от возврата акциза за авиатопливо вырос до 14,6 млрд руб. против 8,3 млрд руб. годом ранее, что частично компенсировало давление со стороны операционных расходов. Расходы на обслуживание воздушных судов в аэропортах и на трассе выросли до 32,8 млрд руб. (+9,8%), расходы по обслуживанию пассажиров — до 8,6 млрд руб. (+18,6%). Затраты на техническое обслуживание воздушных судов увеличились на 34,3% до 17,7 млрд руб. Рост обусловлен удорожанием комплектующих, увеличением объема ремонта собственных компонентов, а также изменением графика ремонтных работ. Расходы на оплату труда увеличились на 13,2% до 32,2 млрд руб. Рост связан с улучшением условий труда и увеличением начислений на фоне расширения программы полетов. Расходы на амортизацию снизились на 7,0% и составили 27,8 млрд руб. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 16,5% до 6,0 млрд руб., что компания связывает с ростом затрат на ИТ-сервисы и продвижение бренда. В итоге операционная прибыль компании составила 1,7 млрд руб., сократившись на 91,0%. В блоке финансовых статей чистые финансовые расходы составили 15,1 млрд руб. против чистых доходов 18,5 млрд руб. годом ранее. Ключевым фактором стала отрицательная курсовая разница в размере 3,3 млрд руб. против положительных курсовых разниц 27,3 млрд руб. годом ранее. Процентные расходы по аренде сократились на 36,2% до 5,2 млрд руб., при этом процентные расходы по кредитам и займам выросли до 7,8 млрд руб. против 1,8 млрд руб. годом ранее. В итоге чистый убыток, приходящийся на акционеров компании, составил 10,7 млрд руб. против прибыли 25,6 млрд руб. годом ранее. Без учета единовременных эффектов скорректированный чистый убыток Аэрофлота составил 8,8 млрд руб. против скорректированного убытка 3,4 млрд руб. годом ранее. Капитал, приходящийся на акционеров компании, на конец отчетного периода составил 51,2 млрд руб. против 1,0 млрд руб. годом ранее. Объем кредитов и займов вырос до 200,3 млрд руб., при этом обязательства по аренде сократились до 421,6 млрд руб. Общий долг составил 622,5 млрд руб., чистый долг - 543,5 млрд руб. Отметим, что Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 5,29 руб. на акцию., распределив таким образом практически всю скорректированную чистую прибыль по МСФО за прошедший год. Возможно такое решение связано с попыткой повысить инвестиционную привлекательность акций компании в преддверии приватизации госдоли в размере 23,76%, намеченную на текущий год. По итогам вышедшей отчетности мы скорректировали прогнозные показатели компании в текущем году. Прогнозные показатели операционной рентабельности были снижены вследствие более консервативного взгляда на динамику нетопливных расходов и прочих операционных доходов/расходов. В результате потенциальная доходность акций компании несколько снизилась и осталась в отрицательной зоне. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/transport/aeroflot/itogi... В настоящий момент акции «Аэрофлота» не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
|
|
26 комментариев
