Последние записи в блогах

Инвесторы снизили активность на фондовом рынке, многие ждут проведения переговоров в Стамбуле, ведь итоги очередного раунда переговоров могут серьезно повлиять на настроения рынка. Заявления политиков не придают особой уверенности. Если бы не рост цен на нефть, то, скорее всего, мы бы опять увидели коррекцию, а так индекс Московкой биржи в плюсе на 📈+0,18%.

Компания Займер второй день подряд находится в информационном поле. Компания опубликовала хорошую отчётность по МСФО за 1 квартал, в которой кредитный портфель за квартал вырос на 9,3% до 14,5 млрд. рублей, а чистый процентный доход увеличился до 5 млрд. рублей. Чистая прибыль год к году удвоилась и составила 0,92 млрд. рублей.

Совет директоров Займера на основании квартальной отчетности рекомендовал выплатить дивиденды в размере 4,58 рубля на одну акцию. На отчётности и рекомендации бумаги компании растут на 📈+0,6%.

Московская биржа 📉-0,3% отчиталась об очередном росте количества частных инвесторов на 399 тысяч до 36,7 млн. человек. Активных инвесторов было только 3,6 млн. человек.

Озон Фармацевтика 📉-0,3% отчиталось о снижении выручки по РСБУ в 1 квартале в 1,7 раза до 709,6 млн. рублей и снижении чистой прибыли в 2,8 раза до 428,5 млн. рублей. Отчетность по национальным стандартам не включает в себя весь холдинг, поэтому ждем МСФО.

Совет директоров Глобалтрак 📉-0,8% рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года, что вполне логично, так как год компания закрыла с чистым убытком свыше 1 млрд. рублей.

Сегодня было анонсировано заседание совета директоров Русагро, в том числе должен быть рассмотрен вопрос распределения прибыли. Информации пока еще нет, но рост цены акций на 📈+3,7% всё же наводит на некие мысли (или как минимум ожидания инвесторов).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

Магнит раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/potrebitelskij_sektor/ma...

Выручка компании за отчетный период увеличилась на 19,6% до 3,0 трлн руб. Магнит продолжил активное расширение розничной сети, открыв 1 972 магазина за год, в результате чего их общее количество достигло 31 137. Основной вклад в рост сети обеспечили форматы «Магазин у дома» (+1 567) и дискаунтеры «Дикси» (+128). В результате общая торговая площадь сети возросла на 8,8% и составила около 10,9 млн кв. м.

Сопоставимые продажи увеличились на 11,2% (+5,7 п.п.) на фоне роста среднего чека на 10,2% (+5,4 п.п.) и ускорения трафика на 0,8% (0,2 п.п.).

Онлайн-продажи показали значительное ускорение: оборот впервые превысил 100 млрд руб. против 46 млрд руб. годом ранее. Существенный вклад в рост обеспечило удвоение среднего количества заказов в день до 189 тыс., что стало возможным благодаря расширению охвата подключенных к системе магазинов до 28,6 тыс. шт. против 23 тыс. годом ранее.

Валовая прибыль увеличилась на 18,6% до 686,8 млрд руб., однако валовая маржа сократилась с 22,8% до 22,6%, ввиду роста промо-активности, логистических расходов и товарных потерь.

Коммерческие и общехозяйственные расходы выросли на 22,8% до 586 млрд руб., в первую очередь, за счет опережающего роста затрат на персонал (+24%), рекламу (+44,6%) и коммунальные услуги (+21%). Рост издержек существенно превысил рост выручки, что оказало давление на рентабельность бизнеса.

В результате операционная прибыль увеличилась на 6,2% и составила 144 млрд руб.

Чистые финансовые расходы увеличились на 59% до 84 млрд руб. из-за увеличения процентных расходов (+19,8) и снижения процентных доходов (-30%).

В итоге чистая прибыль снизилась на 24,4% и составила 44,3 млрд руб.

Отдельного внимания заслуживает сделка по приобретению контрольного пакета «Азбуки вкуса», в рамках которой в периметр консолидации войдут 173 магазина, 5 фабрик-кухонь и 3 распределительных центра. Мы ожидаем, что интеграция позволит компании войти в премиальный сегмент и масштабировать набирающий популярность сегмент готовой продукции и СТМ на базе мощностей Азбуки Вкуса.

По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по выручке на фоне роста показателей на кв. метр и средней площади супермаркетов, а также учли эффект от покупки Азбуки Вкуса. При этом прогноз по чистой прибыли был понижен из-за более высоких коммерческих и финансовых расходов и предстоящего рефинансирования долга. В результате потенциальная доходность акций компании осталась на прежних уровнях.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/potrebitelskij_sektor/ma...

На данный момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2025 около 1,7 и P/E 2025 около 10,0 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 EET. USD - Индекс потребительских цен

EURUSD: BUY 1.1125, SL 1.1090, TP 1.1350

Удваиваем и ещё добавим! Внесите от $202 и получите +202% бонуса! Промокод: 202BIT - пишите в поддержку прямо сейчас. Условия акции - по ссылке.

Цена не стала продолжать развивать коррекцию обусловленную волной b of y, сразу же решив отправиться вниз завершать всю коррекционную структуру. Получившееся движение очень похоже на завершившийся нисходящий импульс. Таким образом, можно предположить, что вся сложная коррекция принявшая форму двойного зигзага завершена.

Сейчас уже наблюдается слабая попытка вырасти. Можно попробовать здесь возобновить осторожные покупки, установив защитный stop loss на образовавшемся локальном минимуме. Ближайшая цель в этом восходящем движении уровень 1.1350.

Инвестиционная идея: BUY 1.1125, SL 1.1090, TP 1.1350.

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте.

Весенне-летний дивидендный сезон официально начался и аналитики Сбербанка представили свой топ компаний, дивидендная доходность по акциям которых будет максимальной в ближайшей перспективе.

В ближайшие 3-4 месяца российские компании могут выплатить 2,7 трлн. рублей дивидендами. Лидерами в этом направлении остаются компании нефтегазового сектора - их выплаты составят 1,1 трлн. рублей. Второе почетное место занимает финансовый сектор - там цифра ненамного ниже.

Аналитики банка обновляют компании в таких подборках на постоянной основе - в прошлый раз в нее вошли акции Х5, а на этот раз были наконец-то добавлены акции компании МТС. Почему ранее эта компания не была в списке - большой вопрос, ведь размер дивидендов был анонсирован еще в конце прошлого года, да и в течение 2025 года менеджмент компании уже несколько раз повторял о 35 рублях на одну акцию.

Итоговая семерка дивидендный акций выглядит так:

1. ИКС 5 - аналитики ожидают годовую дивидендную доходность немногим ниже 33%

2. МТС - 16,3%

3. Банк СПБ - 15,2%

4. Лукойл - 14,7%

5. Татнефть - 14,1%

6. Транснефть - 11,9%

7. Сбербанк - 11,5%

⭐Наше с аналитиками видение идеального дивидендного портфеля в этот раз совпало еще на одну компанию и это МТС. Вот только акции МТС у меня в портфеле с конца 2020 года и не так давно получилось докупить ещё по 204 рубля. Дивидендная доходность к дате закрытия реестра будет намного ниже нынешних 16,3%.

В итоге совпали 5 из 7 эмитентов. Лукойл отсутствует в моем портфеле по причине высокой доли нефтегазового сектора и еще один эмитент сломает и без того хрупкую диверсификацию. ИКС 5 вроде бы за последний месяц скорректировался на 📉-2,6%, но ещё свежа в памяти динамика акций Хедхантера с аналогичным специальным дивидендом.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/6720

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239775

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

13:50 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

16:40 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

13:45 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

26:20 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

27:32 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

30:48 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

32:41- TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

33:33 - Итоги по рынку акций

35:35 - SMLT, PLZL

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/6706

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239774

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

03:33 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

05:26 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

07:29 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

09:10 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

10:07 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

11:50 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

12:35- TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

13:54 - Итоги по рынку акций

15:03 - BSPB

Биткоин (BTCUSD) в четверг, 8 мая 2025 года, вновь превысил психологически важную отметку в $100,000 — впервые с февраля этого года. В течение дня криптовалюта торговалась в диапазоне $101,500–$102,700, показав суточный рост около 5,3%. Рыночная капитализация BTC превысила $2 трлн.

Удваиваем и ещё добавим! Внесите от $202 и получите +202% бонуса! Промокод: 202BIT - пишите в поддержку прямо сейчас. Условия акции - по ссылке.

Рост BTC до $100,000 был обусловлен сразу несколькими факторами:

• Макроэкономические факторы: Ожидания снижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой (ФРС) США и заявления Дональда Трампа о необходимости более низких ставок способствовали росту аппетита к рисковым активам, включая Биткоин.
• Новости о торговой сделке США и Великобритании: Анонс или намеки на торговое соглашение между США и Великобританией со стороны президента Трампа стали значительным катализатором позитивного настроения на рынке и спровоцировали ралли.
• Институциональный спрос: Наблюдаются значительные притоки средств в американские спотовые Bitcoin ETF (биржевые фонды). За последнюю торговую неделю приток составил около $1.8 млрд (по некоторым данным, $2.68 млрд к четвергу, что является самым большим недельным притоком с середины декабря 2024 года). Компании, такие как MicroStrategy, продолжают активно приобретать BTC.
• Ослабление доллара США и падение доходности облигаций: Эти факторы повысили привлекательность Биткоина как инструмента хеджирования.
• Рыночные настроения и доминация BTC: Прорыв уровня $100,000 вызвал волну оптимизма и, возможно, эффект FOMO (страх упустить выгоду). Примечательно, что доминация Биткоина на рынке криптовалют превысила 60%, самый высокий показатель с начала 2021 года, что указывает на повышенное доверие инвесторов именно к BTC по сравнению с альткоинами в текущей фазе роста.

Назначение Пола Аткинса главой SEC, а также смягчение позиции американской администрации по отношению к криптовалютам и принятие про-криптовалютного закона в Аризоне создают крайне благоприятный фундамент для дальнейшего роста биткоина.

Аналитики Freshforex отмечают, что текущее ралли в значительной степени обусловлено институциональными инвесторами, в то время как розничные инвесторы пока не так активны.

В FreshForex торговые счета в 7 крипто-валютах и более 70 крипто-пар с плечом 1:100 для торгов 24/7.

Поймать волну роста

Инвесторы вернулись после праздников на фондовый рынок, вернулись с желанием выкупить просадку первой декады. Это желание совпало с позитивными геополитическими новостями и было поддержано ростом мировых цен на нефть. Всё это вылилось в заметный рост индекса Московской биржи на 📈+2,78% до 2 930,17 пункта, при этом глобально рынок продолжает находиться в боковике за недостаточностью реальных драйверов роста.

Главный бенефициар нового раунда переговоров, который запланирован на 15 мая в Стамбуле, компания Газпром как раз и толкает график индекса Мосбиржи вверх за счет роста своих акций на 📈+2,5%.

Уже никого не удивить ростом операционных показателей Мосгорломбарда 📈+2,2%. За 4 месяца этого года выручка компании выросла в 3,7 раза до 5,3 млрд. рублей, а количество клиентов выросло на 22% до 56,5 тыс. человек. Портфель залоговых займов вырос на 24% до 2,1 млрд. рублей. Если вам кажется, что отсутствует связь роста объемов выручки и клиенткой базы, то вам не кажется😜

Совет директоров Займера разбил вопрос по дивидендам на 2 заседания. Сегодня они рекомендовали выплату за 4 квартал 2024 года в размере 9,13 рублей на одну акцию, что оказалось выше ожиданий рынка и бумаги компании в моменте выросли на 4%, но к закрытию основной торговой сессии рост устаканился до 📈+1,7%.

Аэрофлот показал рост пассажиропотока в апреле на 6,7% год к году до 4,4 млн. человек, с начала года этот показатель достиг 16 млн. человек. Акции компании растут за рынком на 📈+3,1%.

Совет директоров Артген 📈+0,8% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год по причине роста расходов по кредитам и финансирования разрабатываемых препаратов.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Компания ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП (HENDERSON) опубликовала отчетность по итогам 2024 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/henderson_feshn_grupp_hn...

В отчетном периоде компания смогла нарастить выручку почти на четверть до 20,8 млрд руб. Указанная динамика была обеспечена за счет увеличения доли салонов нового формата, роста трафика и расширения присутствия на маркетплейсах.

Доля онлайн-продаж в общей выручке по итогам 2024 года выросла на 3% и достигла 20% (4,3 млрд руб.). Основной вклад внесли продажи через собственный интернет-магазин и маркетплейсы (Wildberries, Ozon и др.), а также выкупы онлайн-заказов в салонах (Click&Collect), ставшие неотъемлимой частью омниканальной стратегии компании.

Выручка собственной сети розничных салонов по итогам года продемонстрировала рост более чем на 19% до 16,5 млрд руб. Продажи сопоставимых салонов (LFL-продажи) выросли на 13% и составили 10,9 млрд руб. Общая торговая площадь увеличилась на 17% и составила 57 100 кв. м. Количество салонов, в свою очередь, осталось практически неизменным - 159 (-1 салон). По итогам полугодия продажи изделий составили 6,1 млн единиц (+12%). Такие результаты стали возможны благодаря продолжающейся трансформации магазинов в флагманский формат с увеличенной площадью, улучшенным интерьером и расширенным ассортиментом, что способствовало улучшению клиентского опыта, повышению эффективности и рентабельности салонов, отмеченной компанией.

Операционные расходы выросли на 27% и составили 15,5 млрд руб. Основной вклад внесли затраты на персонал, аренду и маркетинг. В итоге операционная прибыль увеличилась на 17,1% до 5,3 млрд руб.

В блоке финансовых статей отметим, что процентные платежи не претерпели сильных изменений по сравнению с прошлым годом и составили 402,7 млн руб. В свою очередь расходы по финансовой аренде показали рост практически в полтора раза до 1,1 млрд руб. на фоне общего увеличения ставок и переоткрытия салонов в более выгодных локациях. В блоке финансовых вложений наблюдается положительная динамика - за отчетный период они выросли до 282 млн руб. по сравнению с 66 млн руб. в предыдущем году. Таким образом чистые финансовые доходы увеличились на 2,4% до 1,57 млрд руб.

В итоге чистая прибыль компании составила 3 млрд руб., что на 30% выше результата предыдущего года.

Отметим также, что Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды в размере 20 руб. на акцию. Напомним, что компания планирует выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли при соблюдении коэффициента Чистый долг/EBITDA менее 2,5.

По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить серьезных изменений вмодель компании.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/henderson_feshn_grupp_hn...

На данный момент акции HENDERSON торгуются исходя из P/E около 6,0 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Группа ИНГРАД опубликовала консолидированную отчетность по МСФО по итогам 2024 г. К сожалению, застройщик не раскрыл ключевые операционные показатели, а также данные по оценке рыночной стоимости портфеля проектов, что существенно затруднило обновление модели компании.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos...

Согласно данным отчетности, общая выручка компании составила 47,0 млрд руб. (-25,8%), из которых 37,2 млрд руб. пришлись на доходы от продажи жилой недвижимости. Валовая маржа компании по отчетного периода выросла с 31,1% до 31,8%.

На обслуживание задолженности компания потратила 13,1 млрд руб. (11,2 млрд руб. годом ранее). Общая долговая нагрузка сократилась со 149,3 млрд руб. до 147,8 млрд руб. При этом за вычетом остатков на эскроу-счетах долг снизился с 94,9 млрд руб. до 92,0 млрд руб. Финансовые доходы сократились с 1,7 млрд руб. до 950 млн руб. Таким образом, чистые финансовые расходы увеличились на 19,1% до 12,2 млрд руб. В результате чистый убыток компании составил 3,0 млрд руб. против прибыли годом ранее.

Среди прочих моментов отметим, что балансовая стоимость акции по состоянию на конец года составила 191 руб. Стоимость недостроя, отраженная в балансе компании по стандартам МСФО (инвестиционная недвижимость плюс запасы), составила 167,7 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз ключевых финансовых показателей компании на текущий год на фоне более низких ожидаемых объемах продаж недвижимости, а также повышения финансовых расходов. Прогнозы на последующие годы были повышены на фоне ожиданий восстановления рынка жилой недвижимости. В результате потенциальная доходность акций ИНГРАДа несколько возросла.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos...

В настоящий момент акции ИНГРАДа торгуются с P/BV скор. 2025 около 2 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...