На начавшейся неделе восемь эмитентов «Юнисервис Капитал» направят купонный доход по девяти облигационным выпускам, находящимся в обращении. Общая сумма выплаты составит 26 259 659,6 руб.
Держатели облигаций ООО «КИСТОЧКИ Финанс» получат процентный доход, начисляемый по ставке 15% годовых, совокупным объёмом — 123 280 руб.
Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
8 июля рейтинговое агентство опубликовало пресс-релиз, в котором пояснило, что отзыв без подтверждения показателя кредитоспособности связан с отказом эмитента продлять договор. Напомним, соответствующее намерение генеральный директор ООО «Ю Ди Пи Авто» Валерия Григорьева озвучила ещё в апреле:
Все вновь намеченные цели обеспечены финансированием из других источников. В связи с этим мы решили отказаться от продления договора с агентством «Эксперт РА» до тех пор, пока вновь не назреет необходимость выйти на биржу с новым выпуском облигаций. В то же время мы продолжим ответственно выполнять все обязательства по уже обращающимся бумагам: своевременно выплачивать купонный доход и полноценно информировать инвесторов
Кредитный рейтинг ООО «Ю Ди Пи Авто» был впервые опубликован 17 июля 2023 г. Год спустя, 9 июля 2024 г. «Эксперт РА» подтвердил уровень рейтинга ruBB+ и стабильный прогноз.
Выручка, валовая и чистая прибыль эмитента выросли на 10,2%, 25,7% и 6,5% соответственно. Значение EBITDA Adj показало более значительную динамику относительно 2023 года на 40,6%.
В 2024 году структура выручки ООО «НЗРМ» практически не изменилась относительно прошлых периодов. Изготовление и реализация продукции собственного производства по-прежнему остаётся ключевым направлением деятельности, доля которого составляет 95%. Дополнительно эмитент занимается металлотрейдингом, а также успешно оказывает услуги по металлообработке.
Стабильности завода также способствуют устойчивые связи с крупными производителями металла — заключён ряд долгосрочных контрактов, позволяющих компании получать сырьё даже в период дефицита на рынке, удовлетворять потребности своих заказчиков и в период роста цен получать дополнительный доход за счёт маржинальной разницы.
По итогам работы в 2024 году ООО «НЗРМ» продемонстрировал положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности. Выручка за 12 мес. 2024 года составила 5 196,6 млн. руб., увеличившись на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль выросла существеннее — на 25,7% к АППГ, так как темпы наращивания выручки превышают рост себестоимости, несмотря на увеличение себестоимости, в том числе за счёт систематического повышения оплаты труда сотрудников. Эмитент вкладывает ресурсы в автоматизацию производственных процессов в целях снижения издержек, что позволяет ему сохранять положительную динамику финансовых результатов из года в год и указывает на грамотную ценовую политику.
Значение EBITDA Adj заметно увеличилось на 40,6% или 157,6 млн руб. относительно 2023 года. При этом чистая прибыль выросла только на 6,5% ввиду возросшей суммы процентных расходов на обслуживание финансового долга (рост в 2 раза относительно прошлого года), что является следствием увеличения кредитной ставки банков, в том числе, в связи с высокой ключевой ставкой ЦБ.
Собственный капитал на конец 2024 года вырос на 47,6% относительно АППГ и составил 701,7 млн руб. Собственный капитал продолжает увеличиваться за счёт роста нераспределенной прибыли: вся чистая прибыль компании ежеквартально реинвестируется в развитие.
Рентабельность собственного капитала (ROE) в отчётном периоде находится на уровне 32,3%, снизившись относительно 2023 г. на 12,5 п.п., при этом уровень показателя остаётся приемлемым. Причины его снижения — существенное увеличение собственного капитала и невысокий прирост чистой прибыли.
По мере роста бизнеса эмитент продолжает увеличивать долговую нагрузку. Основной источник финансирования деятельности — заёмные средства. На 31.12.2024 г. сумма финансового долга составила 1 019,5 млн рублей, из которых 68% приходится на кредиты банков и выпуск биржевых облигаций. В отчётном периоде был привлечен инвестиционный кредит от Фонда развития промышленности для реализации проекта «Производство комплектов профиля для модульных зданий», что, в том числе, повлияло на рост финансового долга.
В 2024 году «НЗРМ» приступил к выплате частичных досрочных погашений номинальной стоимости облигаций выпуска НЗРМ-БО-01, размещённого в 2022 году, что указывает на грамотную долговую политику. Общая сумма амортизационных выплат составила 24 млн руб.
Также отмечается низкий уровень краткосрочного долга — 4% в общей структуре, что существенно стабилизирует финансовую устойчивость эмитента.
Рост показателя EBITDA Adj позволяет нивелировать увеличение долговых обязательств. Как результат, отношение чистого долга к EBITDA Adj находится на уровне 1,3х против 1,8х в АППГ.
Согласно графикам купонных выплат, пять эмитентов «Юнисервис Капитал» направят инвесторам доход по шести выпускам на сумму 13 659 143 руб.
По ценным бумагам серии Сибстекло-БО-П02 также запланировано частичное досрочное погашение в объёме 5% от номинала. Выплата на одну облигацию составит 500 руб., на все — 6 250 000 руб.
Международный логистический оператор «СДЭК» продолжает наращивать портфель IT-решений для онлайн-продавцов. Во втором квартале в их распоряжение поступила новая цифровая платформа, которую «СДЭК» запустил совместно с аналитическим сервисом Sellmonitor. А селлеры, работающие с Wildberries, получили новый интеграционный инструмент по созданию заказов.
Аналитика поисковых запросов и популярности товаров на крупнейших маркетплейсах стала доступной интернет-продавцам благодаря новой digital-платформе, релиз которой прошёл накануне. В едином интерфейсе с помощью инструментов логистики и аналитики пользователи могут более эффективно формировать ассортимент, следить за трендами, грамотно выстраивать и оценивать рекламные кампании.
Новый продукт — продолжение стратегии эмитента на формирование единой цифровой инфраструктуры, выстроенной вокруг потребностей продавца и позволяющей ему более точно, быстро и обоснованно принимать решения. Далее компания планирует развивать этот подход при помощи искусственного интеллекта: в перспективе инструменты прогнозирования спроса и автоматизированного подбора сценариев доставки с учётом анализа поведения клиента, территориальных и сезонных факторов.
А пока разработчики продолжают развивать программные решения, упрощающие бизнес-процессы селлеров здесь и сейчас. В частности, углубляется интеграция с платформой Wildberries: продавцы теперь могут воспользоваться схемой FBS от «СДЭК».
FBS (Fulfillment by Seller), или доставка со склада продавца, ― это модель работы на маркетплейсах, где продавец сам занимается упаковкой, хранением и отправкой товаров покупателям. Эмитент предлагает делегировать СДЭК создание заказов, а отслеживание и прием отправлений осуществляется в соответствии с маркировкой маркетплейса. Выгода продавца — упрощение администрирования и отправки заказов, что приводит к удешевлению доставки. Ранее компания внедрила интеграционный сервис DBS (Delivery by Seller, который позволил использовать логистику СДЭК для доставки товаров покупателям Wildberries.
Тем временем аналитики СДЭК фиксируют рост спроса на оформление посылок онлайн: в первом квартале 2025 года он составил 25% к АППГ. Доля отправлений, оформленных без обращения в ПВЗ, уже составляет 75% от числа всех заказов. Так что потребители будут требовать от логистики всё больше и больше цифровых решений.
По итогам 2 квартала общий объем сделок маркет-мейкера в выпусках, где «Юнисервис Капитал» поддерживает объемы торгов, составил около 340 млн рублей. Для сравнения - аналогичный показатель в предыдущем периоде составил 220 млн рублей, а по итогам 4 квартала 2024 года - 146 млн рублей.
Столь уверенный рост обусловлен увеличением объемов торгов маркет-мейкера акциями ПАО «Ламбумиз» и паями открытого ПИФа «Аленка-Капитал». Увеличение объема сделок произошло так же по ряду облигационных выпусков, что связано с общим оживлением на фондовом рынке, возникшим как следствие перехода регулятора к снижению уровня ключевой ставки, а также волной дефолтов эмитентов рынка ВДО, произошедшей в июне.
Средняя доля сделок маркет-мейкера в общем объеме торгов по облигационным выпускам составила 35%, а при высоких объемах достигала 80% в отдельных бумагах. При этом доля маркет-мейкера в общем объеме заявок за день варьировалась от 50% до 70%, в зависимости от эмитента.
В настоящее время маркет-мейкер «Юнисервис Капитал» поддерживает ликвидность по десяти выпускам облигаций: Чистая планета-БО-01, СЕЛЛ-Сервис-БО-П02, Хромос Инжиниринг-БО-01, Хромос Инжиниринг-БО-02, Хромос Инжиниринг БО-03, Сибстекло БО-01, Сибстекло-БО-П03, Сибстекло-БО-П04, Ультра-БО-01, Ультра-БО-02. Аналогичная работа ведется по паям открытого ПИФ «Аленка-Капитал» и по акциям ПАО «Ламбумиз» [LMBZ].
Эмитент продемонстрировал рост выручки и валовой прибыли при снижении чистой прибыли и EBITDA Adj LTM. Причины разнонаправленной динамики рассмотрели в аналитическом обзоре.
По итогам работы в 1 квартале 2025 года ООО «Нэппи Клаб» в целом показало положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности. Несмотря на ежегодное сезонное сокращение выручки относительно предыдущих кварталов на фоне снижения спроса в январе — марте, в сравнении с АППГ показатель вырос на 29,4% до 180,47 млн руб. Этого удалось добиться благодаря росту продаж и систематическому пересмотру ценовой политики.
Валовая прибыль также продемонстрировала существенное увеличение в 8 раз благодаря сокращению себестоимости продукции относительно аналогичного периода прошлого года.
При этом показатель EBITDA Adj LTM за последние 12 месяцев сократился на 21% или на 20,9 млн руб. в связи с коммерческими расходами в 1 квартале 2025 года. Затраты эмитента на рекламу исторически высокие: «Нэппи Клаб» привлекает в качестве амбассадоров лидеров мнений и использует различные рекламные каналы, включая телевидение, сотрудничает с крупными клиниками «Мать и Дитя», «Медси», DocDeti. Подобная стратегия уже приносила результаты, так, в 2023 году при значительных инвестициях в рекламу выручка компании выросла в два раза относительно АППГ. Однако, в рамках оптимизации ООО «Нэппи Клаб» приняло решение о пересмотре маркетинговых расходов: эмитент формирует собственные площадки для общения с целевой аудиторией и продвижения продукции, бренда с помощью нативных инструментов и пользовательского контента. Цель — снизить стоимость «привлечения» одного клиента. Также часть партнёров эмитент переводит с финансовой мотивации на товарную. Подобный бартер для компании будет являться более выгодным, а также поспособствует повышению узнаваемости.
Чистая прибыль сократилась (на 491 тыс. руб. к 1 кв. 2024 г.) ввиду возросшей суммы процентных расходов, что стало логичным следствием размещения облигационного выпуска в августе 2024 года. Напомним, что примерно 50 млн руб. облигационного выпуска были направлены на погашения по договорам займа и кредитам. 100 млн руб. были использованы для пополнения оборотных средств, благодаря чему компания увеличила объёмы закупа подгузников и детских трусиков, а также инвестировала в средства детской и женской гигиены, косметики. Ожидается, что расширение ассортимента новыми линейками положительно отразится на финансовом результате, ощутимо увеличив чистую прибыль к концу 2025 г.
Несмотря на сокращение коэффициента ROS на фоне снижения чистой прибыли на 0,4 п. п., операционная рентабельность эмитента выросла на 1 п. п. к АППГ и составила 12,5%.
«Нэппи Клаб» планирует масштабировать бизнес, а по итогам 2025 года повысить выручку до 1,3 млрд руб. В перспективе компания намерена войти в тройку лидеров рынка товаров для детей и родителей. В партнерстве с инвестиционном фондом 3 STREAMS, который во втором квартале инвестировал в «Нэппи Клаб», эмитент потенциально сможет быстрее достичь обозначенных показателей. По предварительным оценкам, результаты второго квартала уже превосходят показатели первых трёх месяцев 2025 года (в течение которых на снижение продаж влиял сезонный фактор), что формирует основу для достижения стратегических целей.
Ассортимент компании значительно диверсифицирован. Более того, эмитент регулярно расширяет товарную линейку: в 2024 году велась работа над контрактным производством одежды, были выпущены 12 позиций категории «косметика и уход», в планах на 2025 год — начать реализацию ещё 4-5 новинок.
Наибольшую долю в структуре продаж за первый квартал 2025 г. традиционно занимают детские подгузники и трусики — практически 81%. В рамках стратегии развития на 2024 год компания фокусировалась на увеличении удельного веса косметики и ухода, одежды, бытовой химии, суммарно занимавших менее 4% в общем объёме выручки. На конец первого квартала 2025 г. их доля выросла: одежда, гигиена и бытовая химия теперь занимают по 4% (каждая из категорий) от объёма продаж.
Структура кредитного портфеля эмитента на текущий момент на 30% состоит из банковских кредитов, 47% приходится на облигационный выпуск, оставшаяся часть в 24% — займы собственников и аффилированных лиц. Компании удалось диверсифицировать фондирование, в том числе за счёт размещения дебютного облигационного выпуска.
Займы собственников и аффилированных лиц субординированы, что означает, что их сумма не оказывает влияния на уровень закредитованности компании. При этом долговая нагрузка показала негативную динамику, основная причина — снижение операционной прибыли и, соответственно, показателя EBITDA Adj LTM при увеличении суммы заимствований.
Отношение чистого долга к EBITDA Adj LTM возросло на 2 пункта, соотношение долга к собственному капиталу на 1 п. п. Показатель ICR, отражающий процентную нагрузку, также показал отрицательную динамику: уменьшился на 3,35 п. п. к 1 кварталу 2024 г.
Несмотря на отрицательную динамику долговых коэффициентов, в компании ожидают, что привлечение капитала существенно поспособствует увеличению финансовых результатов и доли эмитента на рынке. Далее, по мере масштабирования бизнеса, долговое давление будет снижаться.
Финансовые результаты эмитента показали разнонаправленную динамику. При росте выручки на 46% чистая прибыль и EBITDA adj LTM сократились.
За 3 месяца 2025 года ООО ПК «СМАК» нарастило выручку практически в полтора раза — с 78 млн руб. годом ранее до 114 млн руб. в текущем периоде.
Сегодня эмитент продолжает расширять клиентский портфель, с начала года компания провела переговоры с новым клиентом из Казахстана, также расширила сотрудничество с сетью «Светофор», поставив товары в магазины ретейлера в южных регионах России.
При этом валовая прибыль сохранила уровень АППГ. Эмитент пересмотрел цены на продукцию и условия сотрудничества с клиентами в связи с ростом стоимости сырья, логистики, тары и ингредиентов, чтобы сохранить комфортную доходность. Однако показатель EBITDA adj LTM уменьшился на 22% относительно АППГ (-7,9 млн руб.) на фоне роста коммерческих издержек. Чистая прибыль за 3 месяца 2025 г. также снизилась на 74% до 619 тыс. руб. ввиду роста затрат на продажу и управление, а также отрицательного сальдо прочих доходов и расходов.
В активе баланса на 5,6 млн руб. выросли объёмы основных средств: эмитент продолжает расширять ассортимент, что требует дополнительной закупки оборудования. Одной из потенциальных новинок текущего года может стать кета в томатном соусе. Если компания зафиксирует спрос на тестовую партию продукта, то приобретёт дополнительную технику для массового производства новинки. Также на 12% к АППГ увеличилась дебиторская задолженность, что коррелирует с ростом выручки.
За год в пассиве баланса на 19% (+7,6 млн руб.) вырос собственный капитал ввиду положительного финансового результата в текущем и предыдущих периодах. Кредиторская задолженность увеличилась на 25 млн руб., что характерно для роста объёма продаж. Помимо этого, за рассматриваемый период на 35% снизился краткосрочный финансовый долг, что положительно влияет на долговую нагрузку компании.
Несмотря на ощутимый прирост выручки, показатели рентабельности продемонстрировали отрицательную динамику. Валовая рентабельность сократилась на 7,3 п. п. к АППГ и достигла 14,6% ввиду роста себестоимости продукции. Коэффициент ROS также снизился на 2,5 п. п. на фоне увеличения коммерческих и управленческих затрат. Рентабельность по EBITDA adj LTM аналогично предыдущим показателям сократилась на 1,5 п. п. и достигла 5,8% за последние 12 месяцев.
Финансовый долг эмитента на 65% состоит из заимствований единственного учредителя компании — величина задолженности перед собственником не изменилась. При этом сокращение финансового долга за счёт погашения обязательств перед внешними контрагентами положительно отразилось на рассчитанных показателях долговой нагрузки. Отношение внешнего долга к выручке снизилось на 0,04 п. п., к собственному капиталу —на 0,78 п. п. Однако значение показателя Чистый внешний долг/EBITDA adj LTM напротив возросло на 0,09 п. п. на фоне сокращения операционной прибыли за последние 12 месяцев. Несмотря на прирост, показатель составляет 2,75, что характеризуется как приемлемый уровень нагрузки.
Первый квартал 2025 года ООО ПК «СМАК» традиционно посвятило закупу сырья тресковых рыб, из которого компания изготавливает консервы и паштеты. В период с марта по апрель, когда судна возвращаются со свежим уловом, есть возможность законтрактоваться по наиболее привлекательным ценам.
Размер дивидендов по акциям LMBZ составит 3 рубля 50 копеек на одну обыкновенную акцию. Инвесторы могут приобрести бумаги «Ламбумиз» под выплату до 7 июля 2025 года, а до 21 июля компания перечислит денежные средства НРД для последующего распределения акционерам.
Согласно протоколу заседания ГОСА, раскрытому на странице ПАО «Ламбумиз» на ЦРКИ, акционеры утвердили годовую бухгалтерскую отчетность за 2024 год. Часть чистой прибыли компания направит на формирование резервного фонда, часть – на выплату дивидендов.
Так, владельцам обыкновенных акций «Ламбумиз» будут перечислены дивиденды за 2024 год в размере 3 руб. 50 копеек на бумагу. Что касается владельцев привилегированных акций, то выплата составит 0 руб. 10 копеек на бумагу.
В обоих случаях список лиц, имеющих право на получение дивидендов, будет сформирован 7 июля 2025 года. При этом крайний срок перечисления компанией средств в Национальный расчетный депозитарий – 21.07.2025, после чего НРД направит денежные средства «по каскаду» в нижестоящие депозитарии для распределения выплат инвесторам. Выплату другим зарегистрированным в реестре акционерам «Ламбумиз» произведет не позднее 11.08.2025.
Таким образом, предприятие перечислит на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям 72 642 766 рублей 50 копеек, это более 25% от чистой прибыли по РСБУ за 2024 год.
Всего же акционеры «Ламбумиз», которые держали бумагу с момента IPO 30.10.2024 по 25.06.2025 могли получить 18,7% доходности, с учетом роста котировки и утвержденных дивидендов. За аналогичный период индекс IPO Московской биржи снизился на 3,6% с 626,84 до 604,58 пунктов.
Утверждение годового отчета «Ламбумиз»
На общем годовом собрании акционеры также утвердили годовой отчет ПАО «Ламбумиз» за 2024 год. Документ дает возможность ознакомиться с компанией, ее достижениями и положением на рынке, описывает финансовые и операционные результаты за год, итоги работы органов корпоративного управления, а также промежуточные результаты реализации инвестиционного проекта.
Председатель Совета директоров ПАО «Ламбумиз» Сергей Ботвин, комментируя первый годовой отчет компании в статусе публичного акционерного общества, отмечает: «Представляя результаты работы компании за 2024 год, мы рады поделиться, что теперь к написанию новой главы нашей истории причастны уже более 1000 авторов – акционеров, которые увидели потенциал предприятия и решили разделить путь к новым, масштабным целям вместе с нами».
В повестке ГОСА компании были и вопросы, касающиеся корпоративного управления.
Так, был утвержден количественный состав Совета директоров Общества, в который вошли 7 членов: Ботвин С.Л., Гейкин А.М., Дьяков А.А., Давыденко С.Ю., Киреев В.В., Котин Д.А., Стариков И.В. В состав ревизионной комиссии компании избраны Хромова Е.В., Сидорович Л.Н., Маслова Г.И., Чукарева М.Б.
Из прочих вопросов, которые акционеры рассмотрели в рамках ГОСА – выплата вознаграждений членам Совета директоров и Ревизионной комиссии, а также назначение ООО «Интерком-Аудит» в качестве аудиторской организации ПАО «Ламбумиз» на 2025 год.
«2024 год для нашей команды ознаменовался качественным ростом по всем направлениям бизнеса: новые достижения на производстве и получение важного опыта в изготовлении асептической упаковки, публикация первой отчетности МСФО и совершенствование системы корпоративного управления, успешное проведение IPO и, конечно, старт реализации инвестиционного проекта, промежуточными результатами которого мы регулярно делимся с нашими инвесторами. В 2025 году мы продолжим поступательно выполнять нашу стратегию и к ноябрю планируем получить разрешение на строительство 1 очереди, чтобы уже в 2026 году начать выпускать асептическую упаковку на новых площадях», – отмечает генеральный директор ПАО «Ламбумиз» Александр Абалаков.
Ранее «Ламбумиз» представил финансовые итоги 1 квартала 2025 года. Выручка компании на 31.03.2025 за предыдущие 12 месяцев (LTM) составила 2,7 млрд руб., что на 3% больше значений за аналогичный период прошлого года (АППГ). Компания продолжила оптимизировать свои затраты: валовая прибыль LTM составила 835,8 млн руб., что на 8% больше АППГ, EBITDA осталась на уровне 517,5 млн руб.
Компании удалось увеличить показатель EBITDA Adj и чистую прибыль при снижении выручки и валовой прибыли. О том, как эмитент намерен восстанавливать операционные и финансовые результаты, — в аналитическом обзоре.
Основным каналом реализации продукции ООО «Чистая Планета» остаётся розничная сеть торговых точек, развивающаяся под брендом «Чистая Планета». По итогам 3 месяцев 2025 года она состоит из 217 магазинов: 15 их них — собственность эмитента, 202 точки работают по договору франчайзи, заключенному с компанией.
Большая часть магазинов расположена в России — преимущественно в Сибири и на Дальнем Востоке. Также в сеть входят торговые точки в Казахстане и Узбекистане. Стратегия развития эмитента предполагает расширении сети не только в России, но и открытие новых торговых точек на территории Казахстана и Узбекистана.
Выручка ООО «Чистая Планета» относительно 3 месяцев 2024 года снизилась на 23,7% ввиду перехода части клиентов от офлайн-шоппинга к маркетплейсам и онлайн-площадкам, что привело к оттоку клиентов и снижению объёмов продаж. Руководство «Чистой Планеты» пояснило, что к 1 кварталу 2025 г. уменьшилось число клиентов, с которыми были заключены договоры по реализации продукции под собственными торговыми марками заказчиков, также произошло сокращение продаж через франчайзинговую сеть на 40%.
Сегодня новое руководство эмитента сформировало стратегию развития, направленную на восстановление операционных и финансовых показателей. По предварительной оценке, минимальная выручка, которую получит «Чистая Планета» от онлайн-продаж за 2025 год, составит 30 млн руб., а в ближайшие 2-3 года доля e-commerce в структуре выручки вырастет до 30%, что нивелирует отрицательную динамику. Более того, представители компании ведут переговоры с несколькими торговыми сетями о производстве продукции под их СТМ. В частности, эмитент участвует в тендере Metro Cash and Carry и разрабатывает образцы гелей для стирки и кондиционеров для белья. Также проводит переговоры с представителями X5-Group о поставке продукции под СТМ в сеть «Чижик». В процессе переговоры и с торговой сетью из Казахстана — Magnum, им эмитент планирует поставлять продукцию под собственными брендами. Помимо прочего, ООО «Чистая Планета» намерено присоединиться к федеральной благотворительной программе «Народная полка».
В свою очередь, валовая прибыль сократилась незначительно: на 0,9% к АППГ — до 31,1 млн руб. Причина динамики — сокращение себестоимости продукции на 63,5%, темпы которого превзошли снижение выручки в отчётном периоде.
EBITDA Adj выросла по итогам 3 мес. 2025 г. на 21,9% до 14,4 млн руб. к АППГ. Вместе с этим существенно увеличилась и рентабельность по EBITDA Adj с 23,9% до 38,2%. В первую очередь, это связано со значительным сокращением коммерческих и управленческих расходов. По словам представителей компании, для сокращения расходов был проведён ряд мероприятий, в том числе, удалось снизить транспортные расходы (в 1 квартале уменьшилось число грузов, которое перевозил эмитент за свой счёт, часть партнёров взяла логистические траты на себя). Также сокращение коммерческих и управленческих расходов стало ключевым драйвером роста чистой прибыли ООО «Чистая Планета»: показатель вырос более чем в 7 раз к АППГ до 5,9 млн руб.
Финансовый долг эмитента увеличился на 4,5% в 1 квартале 2025 г. относительно АППГ. На этом фоне долговая нагрузка выросла и находится в тревожной зоне, подобная динамика сохраняется с конца 2024 года.
В 1 квартале 2025 г. ООО «Чистая Планета» получило денежные средства от одного из учредителей — ООО «Сибэксперт», которое с февраля 2025 года владеет долей в 99% уставного капитала компании. Заём был использован для проведения плановой безотзывной оферты, а также погашения кредиторской задолженности. Согласно комментариям руководства предприятия, средства от займа ООО «Сибэксперт» получены на 2 года по ставке — 21% годовых, погашение задолженности предусмотрено в конце срока, а выплата процентов происходит на ежемесячной основе.
При этом в рамках плановой безотзывной оферты владельцы облигаций предъявили к выкупу рекордно малое количество бумаг — 13 979 из 100 000 бумаг. Эмитент исполнил все заявки по выпуску Чистая Планета-БО-01, выплатив 14 096 982,76 руб. номинальной стоимости бумаг и накопленного купонного дохода. Ставка по выпуску Чистая Планета-БО-01 была повышена с 17,5% до 28% годовых на 19 — 36 к.п. На дату окончания 36 к.п. (28.09.2026 г.) запланирована ещё одна безотзывная оферта.
Коэффициент покрытия процентов также существенно снизился в связи с ростом процентов к уплате, который, в том числе, связан с находящимся в обращении облигационным займом.
С учётом стратегии развития, которую ранее озвучивали представители эмитента, при достижении поставленных целей и росте финансовых показателей, долговая нагрузка может снизиться.
Оставить комментарий
