Компания планирует начать первичное размещение 31 марта. Общая сумма биржевого займа составит 75 млн руб. сроком на 5 лет. Мы фиксируем ставку на 20 купонных периодов на уровне 23% годовых с доходностью к оферте 25,6%.
Напомним, в середине февраля ООО «ПЮЛ» дебютировал с выпуском аналогичного объёма и с похожей структурой. Тогда компания за один день разместила облигаций на 75 млн руб. под 25% годовых (на 18 к.п.)
По предварительным данным, за 2025 год «Первый ювелирный ломбард» продемонстрировал рост основных показателей:
процентные доходы ⬆️ на 30% до 289 млн руб.
выдача займов ⬆️ на 25% до 1,033 млн руб.
Описание бизнес-модели, информация о топ-менеджменте, основных показателях, рисках и способах их нивелирования – в презентациипо итогам 9 мес. 2025 г.
Подробный обзор финансового положения эмитента по итогам 9 мес. 2025 г.
Коммуникация с инвесторами— на странице эмитента на сервисе Smart-Lab.
Компания установила ставку купонного дохода по выпускуСибстекло-БО-П04 (ISIN: RU000A107209) на уровне 21,5% годовых до конца срока обращения.
Информацию эмитент раскрыл на своей странице на сайте «Интерфакс». Напомним, что подать уведомление на участие в безотзывной оферте владельцы облигаций смогут с 31 марта по 6 апреля 2026 года через своего брокера. Дата исполнения заявок — 13 апреля 2026 года.
«Корректировка размера купонного дохода позволит компании сократить процентную нагрузку и повысить устойчивость. Доходность по выпуску к погашению составит 23,75%. При этом денежно-кредитная политика Банка России продолжается смягчаться, за неполные 3 месяца 2026 года ключевая ставка снизилась на 1 процентный пункт», — пояснила директор по финансам «Сибстекла» Екатерина Нестеренко.
Напомним, что ранее компания озвучила предварительные результаты 2025 года. По прогнозам, выручка достигла рекордного значения в 9 млрд руб. (показатель за 2024 год — 7,6 млрд руб.). EBITDA Adj LTM на 40% превысит значение 2024 года, увеличившись до 2,8 млрд руб. Позитивная динамика, в том числе, обусловлена ростом выпуска продукции. В 2025 году с конвейеров завода сошло 865,4 млн стеклоизделий, что на 5,1% больше, чем в 2024. На результат во многом повлияли итоги промышленных экспериментов 2024 года, направленных на повышение производственной эффективности. Также в первом полугодии 2025 года компания индексировала отпускные цены с учётом прогнозируемого роста себестоимости.
Компания раскрыла сроки проведения оферты и дату выкупа облигаций серии СЕЛЛ-Сервис-БО-01 (ISIN: RU000A107GT6).
Подать уведомление на участие в оферте инвесторы смогут с 8 по 14 апреля 2026 года через своего брокера. Дата исполнения заявок — 23 апреля. ООО «СЕЛЛ-Сервис» будет обязано выкупить все облигации, поданные их владельцами, по цене 100% от номинала. Информация о проведении безотзывной оферты раскрыта на странице компании на сайте АЗИПИ. Размер ставки купонного дохода на период после 28 к.п. по выпуску БО-01 компания обязана раскрыть до 7 апреля включительно.
Выпуск СЕЛЛ-Сервис-БО-01 объёмом 250 млн руб. эмитент разместил в декабре 2023 года со ставкой 19,5% годовых. Средства, полученные с помощью облигационного займа, «СЕЛЛ-Сервис» направил на пополнение оборотного капитала для увеличения объёмов закупа. Привлеченные инвестиции позволили эмитенту нарастить прибыль. В апреле 2025 года компания провела безотзывную оферту, повысив купон до 27% годовых с пересмотром через 12 месяцев обращения и исполнив все заявки в полном объёме.
Напомним, что «СЕЛЛ-Сервис» дебютировал на фондовом рынке Московской Биржи в 2022 году. С того момента компания разместила три облигационных выпуска на сумму 465 млн руб., один из которых (СЕЛЛ-Сервис-БО-П01 на 65 млн руб.) уже погашен.
ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», актив РАТМ Холдинга) начало сотрудничать с АНО «Общественный капитал»: опираясь на принципы устойчивого развития, предприятие участвует в создании долгосрочного социально-экономического благополучия.
Стандарт общественного капитала бизнеса, утвержденный постановлением Правительства Российской Федерации, — единый инструмент оценки вклада корпоративного сектора в достижение национальных целей РФ. Система учитывает динамику компании по пяти направлениям: здоровая среда, забота о сотрудниках, положительное влияние на социум, стратегия капитализации и синхронизация с приоритетами страны. Стандарт разработан Агентством стратегических инициатив (АСИ) совместно с Минэкономразвития РФ, ВЭБ.РФ и правительством Москвы при участии Банка России и экспертных сообществ, оператором выступает АНО «Общественный капитал».
— «Сибстекло» показывает, как современные технологические решения напрямую связаны с формированием общественного капитала, — отметила генеральный директор АНО «Общественный капитал» Асият Багатырова. — Компания не только является одним из ведущих производителей стеклотары и крупнейшим утилизатором стекольных отходов в Сибири и на Дальнем Востоке, но и внедряет инновации, снижающие вес бутылки при сохранении ее прочности. Развитие линейки суперлегкой стеклянной упаковки с использованием вторсырья — это вклад в экологическую безопасность, ответственное потребление ресурсов и снижение нагрузки на окружающую среду, что также задает высокую планку для всей отрасли.
За проект «Сокращение экологической нагрузки за счет увеличения использования стекольных отходов и выпуска суперлегкой бутылки» в 2024 году «Сибстеклу» присвоен статус «Партнер национальных проектов России».
Предприятие также вносит вклад в формирование культуры ответственного потребления. По итогам участия во Всероссийском акселераторе по промышленному туризму, организованном АСИ при поддержке Минпромторга РФ в рамках программы «Открытая промышленность», компания запустила эколого-просветительский проект «Круговорот стекла в заводе».
— Мы инициируем изменения в обращении с отходами для скорейшего перехода к экономике замкнутого цикла. В качестве Амбассадора Стандарта готовы к распространению наилучших доступных технологий в производстве экологичной тары, — говорит генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор. — Кроме того, будем продвигать «зеленую» повестку и за периметром заводской площадки, привлекая к этому людей с активной гражданской позицией, осознающих, что ответственность за качество жизни в регионе несет каждый из нас. Объединяя их вокруг общих ценностей, в качестве организатора продолжим обеспечивать возможности для участия в природоохранных мероприятиях, экопросветительских кампаниях, уборке мусора и озеленении городских территорий. Общественный капитал формируется, в том числе, благодаря простым и конкретным действиям, которым необходима поддержка.
Компания открыла возобновляемую кредитную линию на сумму в 300 млн руб. Средства эмитент направит на пополнение оборотного капитала и погашение задолженности перед другими банками.
ООО «СЕЛЛ-Сервис» сообщило о заключении существенной сделки с АО «Альфа-Банк» на своей странице на сайте АЗИПИ. Компания открыла возобновляемую кредитную линию с лимитом в 300 млн руб.
Как указано в сообщении эмитента, цель кредитной линии — пополнение оборотных средств и погашение задолженности перед другими банками.
Финансовый директор Светлана Киберева:
«Полученный лимит покрывает текущие потребности в оборотном капитале и формирует запас ликвидности в преддверии оферты по выпуску БО-01 и полного погашения бумаг серии БО-П02. Погашение обязательств по облигациям и кредитам планируем осуществлять за счёт собственных средств компании, а новая кредитная линия позвоит компенсировать выбывающий оборотный капитал, обеспечивая своевременное исполнение всех обязательств.
Условия кредитования, включая процентную ставку, комфортны для нас и полностью соответствуют рыночной конъюнктуре. Продолжающееся сотрудничество с банками отвечает сложившейся структуре кредитования „СЕЛЛ-Сервис“ и служит дополнительным подтверждением платежеспособности компании».
Котировки выпуска СДЭК-Глобал-БО-П01 в 1 квартале 2026 года сохраняют позитивную динамику, продолжая тенденцию постепенного укрепления, сформировавшуюся ранее. Несмотря на отдельные локальные колебания, в течение квартала бумаги в целом двигались вверх, что отражает устойчивый интерес инвесторов к выпуску.
Поддержку котировкам оказывает как улучшение рыночных настроений на долговом рынке, так и сильный операционный профиль эмитента. На фоне замедления инфляционного давления и ожиданий дальнейшей нормализации денежно-кредитных условий привлекательность корпоративных облигаций постепенно растёт, что позитивно сказывается на спросе на качественные выпуски.
Дополнительным фактором поддержки выступает активное развитие экосистемы вокруг ООО «СДЭК-Глобал». Международный логистический оператор продолжает расширение своей зарубежной деятельности, запустив два ключевых направления, направленных на упрощение и ускорение трансграничной e-commerce: первый азиатский фулфилмент-хаб в Бангкоке, а также запуск специализированной услуги доставки товаров напрямую на склады крупнейших маркетплейсов для селлеров из России, Казахстана и Беларуси. Кроме того, СДЭК в 4 квартале 2025 года нарастил портфель решений для корпоративного сегмента, заключая ряд стратегических партнерств с ключевыми игроками дистрибуции, маркетплейсами и сервисными компаниями, а также выпустил совместный продукт для селлеров со СберБизнес. Это формирует дополнительные точки роста для экосистемы СДЭК и повышает устойчивость бизнес-модели эмитента.
Укрепление рыночных позиций напрямую влияет и на финансовые показатели Эмитента: выручка Компании выросла до 33,8 млрд руб., EBITDA LTM продолжает обновлять исторические максимумы – за последние 12 месяцев она составила 8,2 млрд руб. Сильные финансовые результаты в сочетании с активным масштабированием бизнеса поддерживают инвестиционную привлекательность эмитента и создают основу для дальнейшего позитивного восприятия выпуска рынком.
По предварительным оценкам, выручка ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло») за 2025 год достигла порядка 9 млрд руб., для сравнения: показатель за 2024 год был равен 7,6 млрд руб.
Как сообщила директор по финансам «Сибстекла» Екатерина Нестеренко, EBITDA Adj LTM на 40% превысит значение 2024 года, увеличившись до 2,8 млрд руб. Компания сможет покрыть процентные расходы по кредитам и займам объёмом EBITDA Adj LTM 2,8 раз, что является комфортным уровнем процентной нагрузки для предприятия. Рентабельность по EBITDA Adj LTM зафиксируется на уровне 30%.
Позитивная динамика, в том числе, обусловлена ростом выпуска продукции. Ранее сообщалось, что в 2025 году с конвейеров завода сошло 865,4 млн стеклоизделий, что на 5,1% больше, чем в 2024. На результат во многом повлияли итоги промышленных экспериментов 2024 года, направленных на повышение производственной эффективности. Также в первом полугодии 2025 года компания индексировала отпускные цены с учётом прогнозируемого роста себестоимости.
Кроме того, Екатерина Нестеренко отметила, что к погашениям, назначенным на 2026 год, «Сибстекло» готово. В плановом режиме компания пройдет безотзывную оферту по выпуску Сибстекло-БО-П04 и три частичных досрочных погашения бумаг Сибстекло-БО-01 в размере 10% от номинала на сумму 35 млн руб. каждое.
Выпуску присвоен номер №4B02-02-00495-R от 20.03.2026. Биржа определила для него третий уровень листинга.
Соответствующее сообщение компания раскрыла на своей странице на сервисе ЦРКИ Интерфакс.
ООО «Первый ювелирный ломбард» объявило о решении выйти на размещение в рамках ранее согласованного объёма практически сразу по завершении первичных торгов облигациями дебютного выпуска. Компания намерена привлечь 75 млн руб. на 5 лет (1800 дней). Размер ставки купонного дохода, дата выхода на торги и прочие параметры выпуска станут известны позднее.
Эмитент – известный в своём сегменте игрок, занимающий долю в 4% ломбардного рынка Москвы. Компания успешно развивается с 2014 года. Все займы обеспечены драгоценными металлами, что гарантирует возврат средств, в отличие, например, от необеспеченных займов МФО. Все залоги застрахованы в соответствии с требованием законодательства.
Сеть находится в фазе активного роста: по итогам 2025 г. она насчитывала 22 отделения, сейчас на стадии открытия 23-е, в планах на 2026 включить в свой периметр еще 5 новых офисов. К 2030 году ООО «Первый ювелирный ломбард» намерен объединить 55 точек выдачи займов под залог ювелирных изделий и техники.
Описание бизнес-модели, информация о топ-менеджменте, основных показателях, рисках и способах их нивелирования – в презентации компании.
Подробный обзор финансового положения эмитента по итогам 9 мес. 2025 года опубликован здесь.
Коммуникация с инвесторами – на странице эмитента на сервисе Smart-Lab. Полная информация, данные отчётности, график купонных выплат по дебютном у выпуску - на странице для инвесторов invest.lombardd.ru.
Эмитент объявил проведение плановой безотзывной оферты и дату выкупа облигаций.
Подать уведомление на участие в безотзывной оферте владельцы облигаций смогут с 31 марта по 6 апреля 2026 года через своего брокера. Дата исполнения заявок — 13 апреля 2026 года. Информация о проведении безотзывной оферты раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что оферта по выпуску является безотзывной, в связи с этим компания будет обязана выкупить все облигации, заявленные инвесторами. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости вместе с суммой накопленного купонного дохода, рассчитанного в дату приобретения по требованию владельцев.
Размер ставки купонного дохода на период после 30 к.п. по выпуску БО-П04 (ISIN: RU000A107209, № № 4B02-04-00373-R-001P от 13.10.2023) «Сибстекло» обязано сообщить до 30 марта 2026 года включительно.
Выпуск Сибстекло-БО-П04 объёмом 300 млн руб. эмитент разметил в октябре 2023 года со ставкой купонного дохода на уровне 17% годовых с 1 по 18 купонный период. После окончания 18 к.п. компания повысила ставку до 29% годовых на период с 19 по 30 к.п. и успешно провела плановую безотзывную оферту, удовлетворив все заявки держателей облигаций. Тогда же «Сибстекло» запланировало проведение ещё одной безотзывной оферты, которая назначена на 13 апреля 2026 год.
Средства, полученные благодаря размещению займа БО-П04, «Сибстекло» направило на текущий ремонт и обслуживание оборудования, что позволило повысить эффективность процессов для дальнейшего увеличения выпуска продукции. Также с помощью этих средств аккумулировали запасы сырья для бесперебойного снабжения стекольных комплексов и сформировали резервы стеклотары.
Дебютировав на фондовом рынке Московской Биржи в 2020 году, компания разместила шесть выпусков облигаций, ни разу не нарушила обязательств перед инвесторами и успешно погасила два облигационных займа на общую сумму 425 млн руб.
Оставить комментарий
