|
|
|
Интерес у опытных инвесторов к облигациям будет всегда и он не зависит от дивидендного сезона на рынке акций или времени года. Для мнее опытных инвесторов, которым тяжело сформировать свой облигационный портфель, УК Доход предлагает необычный БПИФ - Облигации до декабря 2026 с тикером BNDB. Давайте разбираться что там внутри.
BNDB - стратегия инвестирования в высококачественные корпоративные облигации с фиксированной датой погашения 1 декабря 2026 года. По её наступлении срок автоматически сдвигается на 1 декабря 2029 года и далее - еще раз на три года. Какие фонд дает плюсы для инвесторов? ✅Диверсификация - покупая один пай фонда, инвестор вкладывает свои деньги сразу в 27 выпусков облигаций. Управляющая компания обещает следить за долей каждого выпуска облигаций в фонде. ✅Купоны реинвестируются, а значит НДФЛ не будет до момента продажи паев. А если это случится через 3 года и более, то применяется ЛДВ. ✅Риски колебаний цены облигации сведены к минимуму. ✅Относительно невысокая комиссия за пользование - до 0,89% в год. ✅Стоимость 1 пая близка к номиналу одной облигации. На 20.05.2025г. она составляет 1 030,2 рублей. ✅Расчетная доходность к погашению составляет 21,78%.По состоянию на 20 мая 2025г. СЧА фонда составляет 26,2 млн. рублей. Это небольшой размер, но ведь размер - не главное😜 Диверсификация фонда действительно хорошая, но как и в любом фонде есть активы, удельный вес которых превышает остальные. В BNDB на первые 5 позиций приходится всего лишь 30% портфеля и топ бумаги выглядят следующим образом. 1. ИКС 5 ФИНАНС 003P-03, кредитный рейтинг ААА, удельный вес 6,7%. 2. НОВАТЭК 001P-01, кредитный рейтинг ААА, удельный вес 6,0%. 3. Совкомбанк-2-4-боб, кредитный рейтинг АА, удельный вес 5,9%. 4. ГПБ БО-25, кредитный рейтинг АА+, удельный вес 5,9%. 5. РЖД БО-02, кредитный рейтинг ААА, удельный вес 5,6%.
С одной стороны, топ-5 облигаций выглядят вполне достойно, но с другой стороны, большинство из их или погасится до 1 декабря 2026, или оферта наступит до указанной даты, а значит с течением времени наполнение может сильно измениться. ⭐ Стоит ли покупать фонд на облигации BNDB? Если вы не хотите заморачиваться с выбором и ребалансировкой бумаг, то рассмотреть данный фонд точно стоит. Если же вы хотите сформировать аналогичный портфель и при этом не платить дополнительные комиссии управляющей компании, то этот фонд может повторить каждый инвестор даже с небольшим бюджетом. Не инвестиционная рекомендация, как обычно... Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
|
После выходных дней торговый понедельник начался и закончился на одной волне. Все стабильно и без новостей. Было. До телефонных переговоров Трампа и Путина. Их результат пока еще неизвестен (кроме того, что Владимир Владимирович оценил их высоко), но рябь на кривой индекса Московской биржи в дополнительную сессию все же пошла. Основная же торговая сессия закрылась ростом индекса Московской биржи на 📈+1,49% до 2 882,63 пункта исключительно за счет положительной динамики в выходные, которые подтянулись в итоги понедельника. На повестке дня сегодня отчетность Софтлайн за 1 квартал 2025 года по МСФО. Отчетность лично меня порадовала, ведь чистая прибыль выросла почти в 3 раза до 0,7 млрд. рублей при росте оборота на 12% год к году до 24 млрд. рублей. Уже с завтра 20 мая Московская биржа даст зеленый счет торговле 100 корпоративным облигациям на вечерней торговой сессии. Очередное верное решение со стороны торговой площадки. Абрау-Дюрсо посчитало прибыль за 2024 год по МСФО - она выросла на 43% до 1,8 млрд. рублей. В связи с чем совет директоров будет рекомендовать выплатить дивиденды в размере 5,01 рублей на одну акцию. Совет директоров МГТС рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. Решение стало неожиданностью, ведь инвесторы последний раз получали дивиденды от компании в далеком 2018 году. Совет директоров Нижнекамскнефтехим рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 2,93 рубля на одну акцию. С одной стороны, возврат к выплате дивидендов является положительным моментом для инвесторов, а с другой стороны, дивидендная доходность выплаты невысокая - 4,2%. Дата закрытия реестра - 1 июля. Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
|
Все события этой инвестиционной идеи собрал для вас в один пост, чтобы вы не пропустили ничего важного. 19 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Софтлайн; 19 мая - заседание совета директоров по дивидендам Промомед; 19 мая - заседание совета директоров по дивидендам Группа Элемент; 19 мая - закрытие реестра по дивидендам Мать и дитя, 22 рубля; 20 мая - операционные итоги за 1 квартал от Промомед; 20 мая - заседание совета директоров по дивидендам Нижнекамскшина; 20 мая - заседание совета директоров по дивидендам Циан; 21 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от МТС; 21 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Русагро; 21 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Мосбиржи; 21 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Циан; 21 мая - операционные итоги за 4 месяца от Банк СПБ; 21 мая - заседание совета директоров по дивидендам Камаз; 21 мая - заседание совета директоров по дивидендам Газпром; 21 мая - данные о недельной инфляции от Росстата; 22 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Т-Технологии; 23 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Озон Фармацевтика; 23 мая - день инвестора Группы Позитив; 23 мая - заседание совета директоров по дивидендам Руснефть. Всем желаю успешной инвестиционной недели💼 Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
|
ООО «СДЭК-Глобал» продолжает активно развиваться за счёт открытия новых ПВЗ, а также экспансии в новые страны. География расширилась до 45 стран мира. Открыто 139 пунктов выдачи заказов за пределами России. Новые ПВЗ появились в ряде стран, включая Иран, Канаду, Монголию, Молдавию, Таджикистан, Туркменистан и Мексику, где ранее компания не была представлена. За 5 лет Компания увеличила общее количество отправлений в разрезе накладных в 1,8 раз: с 63,5 млн шт. в 2020 году до 116 млн шт. в 2024 году. Корпоративный сегмент продолжает оставаться основным драйвером по объёму отправлений и выручке. Однако сегмент C2C демонстрирует наиболее динамичное развитие, что отражается как в росте клиентской базы, так и в кратном увеличении выручки за последние три года. На протяжении трех лет сегмент занимает твердую позицию в структуре деятельности Эмитента. ООО «СДЭК-Глобал» планирует наращивать долю данного сегмента. Международные направления сохраняют небольшую, но устойчивую долю в структуре заказов. Ключевые финансовые показатели эмитента в отчётном периоде демонстрируют исключительно позитивную динамику: 
Выручка эмитента за 12 мес. 2024 года увеличилась на 23,6% к АППГ и зафиксирована на уровне 42,4 млрд руб. Также уверенный рост демонстрирует операционная прибыль: рост составил 13,7% за тот же сравниваемый период. Чистая прибыль и EBITDA аналогично продемонстрировали рост на 19,4% и 18,6% соответственно. Существенный рост финансовых результатов связан с расширением деятельности Эмитента: осуществление логистических операций в 45 странах мира (+8 стран к 2023 году), рост количества отправлений (+7% к АППГ). Также на рост финансового положения Эмитента повлияло в целом дальнейшее развитие рынка e-commerce. 
Положительная динамика финансовых результатов отразилась и на балансе организации: валюта баланса за 12 мес. 2024 г. в сравнении с итогами 2023 года увеличилась на 5,5% и составила 22,5 млрд руб. Несущественное снижение основных средств вызвано начисленной амортизацией. В активе баланса существенно увеличились долгосрочные финансовые вложения вследствие предоставления займа дочерней компании, а также создания резерва под обесценение долгосрочных финансовых вложений. По итогам 2024 года собственный капитал Эмитента составил 4,1 млрд руб. или 18,3% от валюты баланса. Его размер увеличился на 21,6% по сравнению с показателем 2023 года вследствие существенного роста нераспределенной прибыли. НРП выросла почти эквивалентно чистой прибыли, что также свидетельствует о росте финансовой устойчивости Эмитента. Финансовый долг Эмитента сократился на 32% вследствие погашений кредитных обязательств, а также в результате погашения задолженности по облигационному займу в соответствии с графиком. 
Показатели долговой нагрузки Эмитента демонстрируют снижение и продолжают оставаться на комфортном минимальном уровне. Данное улучшение долговой нагрузки связано как со снижением финансового долга, так и с ростом финансовых результатов Эмитента. Несмотря на снижение коэффициента покрытия процентов, он остается на высоком уровне. 
Зафиксировано несущественное снижение показателей рентабельности, однако операционная рентабельность и рентабельность по чистой прибыли все еще превышают как аналогичные показатели 2022 года, так и среднеотраслевые показатели рентабельности. В 2025 году компания сосредоточится на развитии платформы для бизнеса, включающей кроме традиционных логистических услуг, финансовые сервисы СDEK Pay и рекламные инструменты CDEK Media. Аналитический обзор отчётности за 12 мес. 2024 г. эмитент опубликовал на своей странице на сайте Интерфакс.
|
|
Совкомбанк выпустил консолидированную отчетность по МСФО за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-1-... Процентные доходы банка увеличились на 49,1% до 183,8 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы показали рост 70,1%, составив 146,9 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде снизились на 1,9%, составив 34,9 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи сократился с 5,3% до 4,3%. Чистые комиссионные доходы выросли на 63,2% до 8,8 млрд руб. что обусловлено ростом выдач банковских гарантий и расчетно-кассового обслуживания. Результат от операций с финансовыми инструментами увеличился более чем в 3 раза по причине переоценки портфеля ценных бумаг. Совокупный убыток от операций с иностранной валютой, драгоценными металлами и производными финансовыми инструментами составил 14,9 млрд руб. против дохода 3,1 млрд руб. годом ранее. Помимо этого Совкомбанк заработал существенные доходы 13,2 млрд руб. от прочей внебанковской деятельности на фоне существенного увеличения лизингового и факторингового портфелей, а также завершившейся интеграции страховой группы Инлайф. В отчетном периоде Совкомбанк на 30,0% снизил объемы начисленных резервов, которые составили 12,0 млрд руб. на фоне незначительного увеличения стоимости риска с 2,0% до 2,2%. Дополнительно отметим, что в составе прочих операционных доходов в прошлом году Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. В результате операционные доходы после вычета резервов составили 39,5 млрд руб., сократившись на 19,8%. Операционные расходы увеличились на 44,5% и составили 38,6 млрд руб. за счет роста расходов на персонал и административных расходов. При этом соотношение операционных расходов и доходов, по нашим расчетам, в отчетном периоде составило 74,8% против 40,2% годом ранее. В итоге чистая прибыль банка сократилась на 51,4% до 12,0 млрд руб., при этом скорректированная чистая прибыль прибавила 5,0%, составив 13,0 млрд руб. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-1-... По линии балансовых показателей отметим незначительное снижение кредитного портфеля с начала года до 2,7 трлн руб. Розничный кредитный портфель остался на уровне 1,3 трлн руб. Портфель корпоративных кредитов сократился на 4,6% до 1,3 трлн руб. за счет снижения объемов кредитования малого и среднего бизнеса. Объем средств клиентов снижался большими темпами и составил 2,8 трлн руб. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 5,3 п.п. и составило 96,7%. Собственный капитал сократился на 7,7% и составил 343 млрд руб. По состоянию на конец отчетного периода коэффициент достаточности собственного капитала 1-го уровня снизился с 9,4% до 9,2%, а общий коэффициент достаточности капитала сократился с 10,1% до 9,7%. Низкие коэффициенты ставят под сомнение возможность компании выплатить дивиденды по итогам 2024 года. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли банка, отразив более высокий рост стоимости фондирования. Помимо этого мы обнулили дивиденд по итогам 2024 г., перенеся выплату на второе полугодие текущего года. В результате потенциальная доходность акций банка несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkombank_svcb/itogi-1-... На данный момент акции Совкомбанка торгуются исходя из P/BV 2025 около 0,7 и продолжают входить в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Компания Хэдхантер раскрыла отчетность за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhr... В отчетном периоде общая выручка компании увеличилась на 11,7% до 9,6 млрд руб. на фоне роста средней выручки с одного пользователя (ARPC) на 19,7% до 32,4 тыс. руб. При этом общее количество платящих клиентов во всех клиентских сегментах уменьшилось на 11,7% до 281,7 тыс. единиц за счет значительного падения в части малых и средних клиентов на фоне продолжающегося замедления экономического роста и затишья на рынке труда. Операционные расходы возросли на 42,5% до 5,7 млрд руб. При этом доля расходов в выручке (за вычетом износа и амортизации) увеличилась с 43,0% до 54,9%. Доля расходов на персонал увеличилась с 20,2% до 25,3% (с 1,7 млрд руб. до 2,4 млрд руб.) за счет роста численности сотрудников и заработных плат, консолидации HRlink, а также применения с 1 января 2025 г. льготной ставки для ИТ-компаний в размере 7,6% для всей базы заработной платы (против прогрессивной шкалы от 0% до 7,6% в 2024 г.). Доля расходов на маркетинг показала рост с 13,8% до 15,6% (с 1,2 млрд руб. до 1,5 млрд руб.), что связано с ростом расходов сегмента «Основной бизнес» в соответствии с маркетинговой стратегией Компании, а также с разным распределением расходов на маркетинг внутри года. В результате операционная прибыль компании сократилась на 14,8%, составив около 4,0 млрд руб. Чистые финансовые расходы составили 75 млн руб. против доходов 388 млн руб. годом ранее. Подобная динамика была обусловлена снижением процентных доходов до 383 млн руб. (542 млн руб. годом ранее) после выплаты специального дивиденда в 4 кв. 2024 г., увеличением процентных расходов на 32,7% до 196 млн руб., а также влиянием отрицательных курсовых разниц. Эффективная ставка по налогу на прибыль увеличилась с 2,5% до 11,5%. Отметим, что с 1 января 2025 г. по 31 декабря 2030 г. будет действовать льготная ставка для ИТ-компаний в размере 5%. Однако не все компании, входящие в Хэдхантер, попадают под критерии применения льготной ставки, поэотму допустимы отклонения эффективной ставки от нормативной. Помимо этого на размере ставки сказался эффект прочих невычитаемых расходов, в том числе по действующим долгосрочным программам мотивации. В результате величина уплаченного налога увеличилась более, чем в 3,5 раза, составив 446 млн руб. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 17,7%, составив 2,9 млрд руб. Показатель скорректированной чистой прибыли уменьшился на 13,0%, составив 4,4 млрд руб. Начиная с 2025 г., Компания планирует выплачивать дивиденды два раза в год. По прогнозам компании промежуточный дивиденд за первое полугодие может составить около 200 руб. на акцию. По итогам вышедшей отчетности мы несколько ухудшили прогнозы финансовых показателей на текущий год во всех ключевых клиентских сегментах, отражая затишье на российском рынке труда на фоне замедления экономики. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность расписок компании снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhr... В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 6,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Если Вы решили продать акций «МГТС» можно обратиться в компанию «МигБрокер», скупающему акции в любом городе России. Ключевые преимущества сотрудничества с нами: Компания «МигБрокер» платит деньги сразу, до подписания документов о переходе прав на акции. Все налоги и комиссии мы берем на себя. Высокая стоимость акций - мы платим лучшую цену за ваши акции, исходя из котировки акций «МГТС» на сегодня. Быстрая оплата - вы получите денежные средства сразу. Простой и прозрачный процесс - мы берем на себя все организационные вопросы. 8-985-268-23-01 или пишите в WhatsApp Работаем без выходных с 9-00 до 22-00 Наш сайт МигБрокер.Ру Если вы решили продать акции «МГТС», свяжитесь с нами прямо сейчас. Мы готовы обсудить все детали и сделать вам максимально выгодное предложение. Компания «МигБрокер», является профессиональным участником рынка ценных бумаг, покупка акций совершается по всем правилам и законам РФ.
|
|
На фоне роста себестоимости продукции и перехода части клиентов на онлайн-шоппинг эмитент фиксирует снижение финансовых показателей. Компания разработала стратегию развития для наращивания продаж. Основной канал реализации продукции эмитента — это розничная сеть торговых точек под брендом «Чистая Планета». На сегодня 15 магазинов принадлежат эмитенту, 202 развиваются по договору франчайзи, заключенному с ООО «Чистая Планета». Эти точки расположены преимущественно в Сибирском и Дальневосточном федеральных округах. 
В европейской части работают ещё 138 розничных магазинов под брендом «Чистая Планета». Они развиваются в рамках договора концессии с партнёром эмитента — ООО «ПРОЭКОПАРК», который изготавливает продукцию на собственной производственной площадке, ранее приобретя у ООО «Чистая Планета» право использовать товарный знак и производственные карты. Как отмечают представители эмитента, договор с ООО «ПРОЭКОПАРК» закачивается в январе 2026 года, после чего вся сеть торговых точек перейдет на прямой договор концессии с ООО «Чистая Планета», это, в свою очередь, принесёт дополнительный доход компании. Выручка ООО «Чистая Планета» относительно 2023 г. незначительно снизилась (-4,1% к АППГ) ввиду перехода части клиентов от офлайн-шоппинга к маркетплейсам и онлайн-площадкам, что привело к оттоку клиентов и снижению объёмов продаж. Валовая прибыль также сократилась с 132,5 млн руб. до 91,2 млн руб., причина — рост себестоимости продукции (+31%) в отчётном периоде. 
EBITDA Adj по итогам года снизилась на 31,7% до 33,3 млн руб. на фоне оттока клиентов, снижения объёмов продаж и роста себестоимости. 
Рентабельность аналогично снизилась на 6 п.п. до 14,8%, однако она превосходит показатель 2022 года и остаётся комфортной для эмитента. 
Несмотря на снижение финансового долга на 1,6% по итогам 2024 г., общая долговая нагрузка выросла. Её негативная динамика обусловлена снижением EBITDA Adj. 
Коэффициент покрытия процентов также уменьшился в связи со снижением EBITDA Adj, а также с ростом процентов к уплате, в том числе, на фоне размещения в 2023 году облигационного займа. 
Отметим, что ранее руководство ООО «Чистая Планета» озвучивало стратегию развития компании, благодаря которой, по прогнозам, выручка может вырасти практически в два раза. Для усиления финансовых показателей и снижения долговой нагрузки на фоне их роста эмитент будет: расширять розничную сеть торговых точек и повышать эффективность магазинов, развивать производство продукции под СТМ (собственной торговой маркой) клиентов, наращивать экспорт и продажи с помощью инструментов e-commerce. В частности, первые шаги компания уже успела предпринять. В 2024 году «Чистая Планета» вышла на рынок Узбекистана. Заключив контракт с местным дистрибьютером, эмитент начал поставлять в страну фасованную продукцию. Также партнёр открыл в Узбекистане несколько торговых точек. В планах — расширение местной сети и наращивание объёмов реализации фасованной продукции. В 2024 году эмитент запустил собственное мобильное приложение для стимулирования онлайн-продаж. Также в компании намерены уделить особое внимание реализации товаров через маркетплейсы. Продукция «Чистой Планеты» уже представлена на Ozon, в 2025 году руководство эмитента намерено системно работать с представленностью бренда на маркетплейсах. По оценкам руководителей эмитента, минимальная выручка, которую получит «Чистая Планета» от онлайн-продаж за 2025 год, составит 30 млн руб.
|
|
BTCUSD: SELL 105450, SL 106800, TP 98500 
Биткоин не стал соглашаться с ранее выдвинутым предположением относительно коррекционного нисходящего движения, тут же начав рост. В итоге нарисовалась не очень красивая картина. Цена вернулась к ранее установленному локальному максимуму, а совсем рядом и абсолютный максимум, который выступает в качестве уровня сопротивления. Вероятность того, что цена быстро преодолеет этот уровень весьма низкая. К тому же волновая картина по-прежнему указывает на то, что неплохо бы сделать откатное движение, которое рассматривается в качестве волны [ii]. По этой причине в ближайшее время ожидается формирование нисходящего движения призванного образовать указанную коррекцию. Таким образом, заключение торговых сделок на продажу остается основным вариантом для торговли. Инвестиционная идея: SELL 105450, SL 106800, TP 98500. FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте.
|
|
Мы начинаем аналитическое покрытие компании ПАО «Ламбумиз» — лидера по производству картонной упаковки для молока и молочных продуктов краткосрочного хранения с долей рынка около 35%. Ключевой продукт эмитента — неасептическая упаковка из ламинированного картона для молока и молочных продуктов краткосрочного срока хранения. На её долю приходится более 80% выручки. Кроме того, компания занимается производством одноразовой посуды из бумаги и картона, а также осуществляет продажи ламинированного картона не использованного в собственном производстве. В связи с простоем конкурентов в 2022 году, связанным со сменой европейских собственников, компании удалось нарастить и стабилизировать долю рынка в сегменте упаковки для молочной продукции краткосрочного хранения на уровне 35% за счёт совершенствования технологий и увеличения ассортимента предлагаемых продуктов. Аналогичная ситуация сложилась и на рынке асептической упаковки (для продукции долгосрочного хранения), где многолетний лидер — Тетра Пак — значительно сократил свое присутствие. В 2023 году примерно треть продукции импортировалась, что всегда связано для покупателя с валютными рисками, длительностью логистических цепочек и в конечном итоге высокой стоимостью упаковки. ПАО «Ламбумиз» планирует выйти на данный сегмент в 2026-2027 году и занять одно из лидирующих мест в отрасли прежде всего за счет замещения импорта. Планируемая доля компании на этом рынке составляет 10%. Также в планах компании нарастить долю рынка одноразовой посуды до 0,2%. В рамках IPO, состоявшегося в третьем квартале 2024 года, было привлечено 802 млн руб. Рыночная капитализация компании по итогам размещения составила 8,8 млрд руб. Перейдем к рассмотрению результатов компании за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lambumiz-lmbz/itogi-2024... Выручка за отчетный период увеличилась на 7,1% до 2,8 млрд руб. Главным фактором роста выручки стало увеличение доходов от неасептической упаковки, объем продаж которой вырос на 13,4% достигнув 406,6 млн шт., Доходы от продаж одноразовой посуды также показали рост на 26,1%, составив 129,0 млн руб., в основном на фоне роста цен на продукцию. Доходы от продаж картона и ламинированного картона сократились до 117,04 млн руб. (-9,7%) за счет снижения цен на продукцию компании. Себестоимость, в свою очередь, выросла на 2,7% до 1,9 млрд руб.на фоне роста расходов на оплату труда, несколько компенсированного снижением прочих затрат. Коммерческие и управленческие расходы выросли на 38,1% до 391 млн руб., что обусловлено разовыми затратами, связанными с организацией IPO компании в размере 79,0 млн руб. Как следствие операционная прибыль снизилась на 9,0% и составила 358,9 млн руб. Финансовые расходы компании снизились на 64,0% и составили 49,9 млн руб. на фоне снижения кредитного портфеля на 58,0%. С учетом выросших более чем вдвое финансовых доходов, отрицательное сальдо финансовых статей снизилось на 26,2% и составило 8,5 млн руб. В итоге чистая прибыль показала снижение на 10,8% и составила 268,6 млн руб. Скорректированный на разовые расходы связанные с IPO показатель чистой прибыли за отчетный период составил 347,6 млн руб. против 301,3 млн руб. годом ранее. Ниже представлены наши прогнозы ключевых финансовых показателей на текущий год. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lambumiz-lmbz/itogi-2024... В настоящий момент акции компании Ламбумиз торгуются исходя из P/BV 2025 около 5,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Группа Позитив раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_pozitiv_posi/itog... Согласно управленческой отчетности, объем отгрузок компании без НДС составил 3,8 млрд руб., что более чем в 2 раза превышает аналогичный показатель прошлого года. Такая динамика объясняется реализацией стратегии расширения клиентской базы и увеличения продаж действующим клиентам, а также переносом запуска нового продукта (PT NGFW) с конца прошлого года на первый квартал текущего. Выручка компании выросла на 7,6% до 2,3 млрд руб., в том числе продажи лицензий увеличились на 3,8% до 1,8 млрд руб., а выручка от ИБ-услуг увеличилась на 18,2% до 487 млн руб. Операционные расходы компании выросли на 23,9%, составив 4,6 млрд руб. При этом себестоимость прибавила 54,4%, составив 721,6 млн руб., на фоне почти двукратного роста амортизации НМА и удорожания стоимости материалов. Опережающим ростом отметились также маркетинговые и коммерческие расходы, увеличившиеся на 13,7% до 1,7 млрд руб. В итоге операционный убыток увеличился на 47,3%, составив 2,2 млрд руб. Финансовые расходы существенно возросли с 11 млн руб. до 1 млрд руб., что объясняется увеличением долговой нагрузки компании с 4 млрд руб. до 25 млрд руб. и ростом процентных ставок. Финансовые доходы увеличились в более чем 4 раза и составили 501 млн руб. Таким образом, чистые финансовые расходы составили 535 млн руб. Как итог, чистый убыток компании составил 2,8 млрд руб., увеличившись на 86,0%. Руководство продолжает придерживаться ориентиров по отгрузкам на 2025 год в размере 33–38 млрд руб. и планирует восстановление положительной динамики прибыли и возвращение к дивидендным выплатам по итогам текущего года. Росту объема отгрузок в текущем году также должны способствовать продажи нового решения PT NGFW (Next Generation Firewall, межсетевой экран нового поколения) и развитие бизнеса на международном рынке. На основании вышедшей отчетности, мы приняли во внимание положительную динамику отгрузок компании и повысили прогноз на текущий год в рамках гайденса менеджмента. Мы также учли реализуемые в компании программы сокращения, отразив их влияние на ФОТ и социальные отчисления. В результате, потенциальная доходность акций сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_pozitiv_posi/itog... В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 4,7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Банк Санкт-Петербург раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... Процентные доходы банка увеличились на 45,7% до 49,5 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы показали рост 78,6%, составив 28,9 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 15,8%, составив 19,9 млрд руб. Показатель чистой процентной маржи вырос на 0,7 п.п. до 7,6%, что объясняется наличием внушительного объема бесплатных источников фондирования в структуре пассивов (около 40%). Чистые комиссионные доходы увеличились на 3,8% до 2,8 млрд руб. Отметим некоторое увеличение прибыли от операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой в размере 2,4 млрд руб. (+10,7%), главным образом, благодаря увеличению доходов от конверсионных операций, отразивших динамику клиентской активности и волатильность валютного рынка. В отчетном периоде банк распустил резервы на сумму 78 млн руб. на фоне стоимости риска в размере (-0,02%), при этом годом ранее было зафиксировано создание резервов в размере 189 млн руб. Операционные расходы банка сократились на 4,4% до 5,7 млрд руб., при этом отношение операционных расходов к операционным доходам составило 22,5%, снизившись на 4,3 п.п. В итоге чистая прибыль банка выросла на 19,3%, составив 15,5 млрд руб., что стало новым квартальным рекордом для данного показателя. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля до 760,4 млрд руб. (+1,2%). 77,5% кредитного портфеля формируют кредиты корпоративным клиентам, 22,5% – кредиты частным клиентам. Корпоративный кредитный портфель вырос на 0,2% и составил 589 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос на 5,1% и составил 170,7 млрд руб. Средства клиентов выросли на 1,5%, составив 721,4 млрд руб., при этом 61% средств клиентов составили средства физических лиц, 39% – средства корпоративных клиентов. В результате показатель отношения кредитного портфеля к средствам клиентов находится на отметке выше 100%. Собственный капитал Банка с начала года увеличился на 7,7% до 217,0 млрд руб. В результате норматив достаточности основного капитала Банка составил 19,5%; норматив достаточности собственного капитала составил 22,2% при регуляторном минимуме 6% и 8% соответственно. По состоянию на конец 1 кв. 2025 г. на казначейском счете в реестре акционеров оставалось 11,7 млн шт. выкупленных акций, которые по решению Общего собрания акционеров были погашены в мае текущего года. Напомним также, что в рамках объявленной летом прошлого года программы выкупа собственных акций банк приобрел всего 460 тыс. шт. из 20 млн шт., определенных в качестве максимального количества выкупаемых акций. Срок данной программы истек в январе текущего года. Вместе с выходом отчетности Банк подтвердил свои ожидания по ряду ключевых параметров: росту кредитного портфеля на 7-9%, стоимости риска около 100 б.п., отношению доходов к расходам менее 30%. Результаты работы банка выглядят весьма впечатляюще на фоне других публичных банков. Особенно это касается выросшей чистой процентной маржи, а также исключительно высоких коэффициентов достаточности собственного капитала. Последнее обстоятельство особенно важно, поскольку открывает дорогу к долгосрочной реализации на практике принципов модели управления акционерным капиталом, прежде всего, в части распределения прибыли путем выплаты дивидендов и выкупа собственных акций. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогнозы по чистой прибыли компании на фоне более высокого роста чистых процентных доходов, более низких операционных затрат, а также снижения уровня резервирования. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_s... В настоящий момент обыкновенные акции банка торгуются исходя из P/E 2025 около 3,0 и продолжают входить в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Если Вы решили продать акций «Роснефть» можно обратиться в компанию «МигБрокер», скупающему акции в любом городе России. Ключевые преимущества сотрудничества с нами: Компания «МигБрокер» платит деньги сразу, до подписания документов о переходе прав на акции. Все налоги и комиссии мы берем на себя. Высокая стоимость акций - мы платим лучшую цену за ваши акции, исходя из котировки акций «Роснефть» на сегодня. Быстрая оплата - вы получите денежные средства сразу. Простой и прозрачный процесс - мы берем на себя все организационные вопросы. 8-985-268-23-01 или пишите в WhatsApp Работаем без выходных с 9-00 до 22-00 Наш сайт МигБрокер.Ру Если вы решили продать акции «Роснефть», свяжитесь с нами прямо сейчас. Мы готовы обсудить все детали и сделать вам максимально выгодное предложение. Компания «МигБрокер», является профессиональным участником рынка ценных бумаг, покупка акций совершается по всем правилам и законам РФ.
|
|
GBPUSD: 
Пара GBP/USD восстановилась после потерь предыдущей сессии и торговалась вблизи уровня 1.3300 в ходе азиатской сессии в понедельник. Восстановление в основном обусловлено возобновлением давления на доллар США (USD) после того, как агентство Moody's Investors Service понизило кредитный рейтинг США на одну ступень, с Aaa до Aa1. В качестве основных причин для беспокойства агентство назвало растущий уровень долга и увеличивающееся бремя процентных выплат. Этот шаг совпадает с предыдущими понижениями рейтинговых агентств Fitch Ratings в 2023 году и Standard & Poor's в 2011 году. По прогнозам Moody's, к 2035 году федеральный долг США вырастет примерно до 134 % ВВП по сравнению с 98 % в 2023 году. Дефицит федерального бюджета увеличится почти до 9 % ВВП, что будет вызвано ростом расходов на обслуживание долга, увеличением расходов на социальные выплаты и снижением налоговых поступлений. Ряд слабых экономических показателей США усилил ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой в этом году. В частности, индекс потребительских настроений Мичиганского университета резко упал до 50,8 в мае с 52,2 в апреле, что стало самым низким показателем с июня 2022 года и пятым подряд месячным снижением. Аналитики прогнозировали рост до 53,4. Несмотря на эти неблагоприятные факторы, доллар США может получить некоторую поддержку от ослабления напряженности в мировой торговле. Предварительное торговое соглашение между США и Китаем предполагает значительное снижение тарифов - Вашингтон снизит пошлины на китайские товары со 145% до 30%, а Пекин - со 125% до 10%. Рыночные настроения также поддерживаются оптимизмом по поводу возможной ядерной сделки между США и Ираном и предстоящих переговоров между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным, направленных на деэскалацию конфликта на Украине. Тем временем фунт стерлингов (GBP) набирает обороты, чему способствовали более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Великобритании, опубликованные в четверг. Как месячные, так и квартальные показатели продемонстрировали уверенный экономический рост, подкрепив ожидания того, что Банк Англии (BoE) может сохранить текущую процентную ставку, если инфляция останется неизменной или ускорится еще больше. Торговая рекомендация: BUY 1.3315, SL 1.3250, TP 1.3400 До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Семь эмитентов «Юнисервис Капитал» направят купонные выплаты по десяти выпускам на сумму 41 731 815,79 руб. Также запланировано частичное досрочное погашение по бумагам серии Ультра-БО-01 в объёме 8% от номинала. Выплата на одну облигацию составит 80 руб., на все бумаги в обращении — 2 238 960 руб. Выпуски, по которым запланированы выплаты: -
ПЮДМ-БО-П02 -
Нафтатранс плюс-БО-04 -
Нафтатранс плюс-БО-05 -
Нафтатранс плюс-БО-06 -
СЕЛЛ-Сервис-БО-01 -
Ультра-БО-01 -
Нэппи Клаб-БО-01 -
Хромос Инжиниринг-БО-03 -
Хромос Инжиниринг-БО-01 -
Ю Ди Пи Авто-БО-01
|
|
|
|
Оставить комментарий