Начну с того, что вчера вечером Сегежа разместила финансовую отчетность за 9 месяцев 2024 года по МСФО и информацию о SPO, разместила с фальстартом и через пару минут информация была удалена. Но интернет всё помнит, а инвесторы следят за отчётностью, поэтому мгновенной коррекции цены акций ждать не пришлось.
Эта история уже вызвала вопросики у ЦБ, который пообещал "проанализировать ситуацию". С виду звучит не особо грозно. Немного позже Сегежа разместила всё еще раз, чтобы инвесторы могли точнее удостовериться в необходимости продажи акций или в приближающемся светлом будущем...
📊Что там по отчетности за 9 месяцев?
🧮Начнем с выручки, которая у компании всегда растет, с ней никогда не было проблем, кроме, возможно, её размера. Выручка за 9 месяцев составила 76 млрд. рублей, показав рост год к году на 19,3%. Выручка растет за счет расширения количества покупателей и ростом продаж.
🧮Заемные средства с начала года выросли на 11,8% и достигли 149 млрд. рублей. Чистый долг с начала года вырос на 17%, даже с учетом отмеченного в пресс-релизе отсутствия роста по сравнению со 2 кварталом.
🧮Чистый убыток составил 14,9 млрд. рублей, увеличившись год к году на 37%. На величину финансового результата повлияли процентные расходы в размере 18,4 млрд. рублей, увеличившиеся год к году почти на 57%. Вот что делает с компаниями большая задолженность в купе с высокой ключевой ставкой.
👀Что там по дополнительной эмиссии?
👉Дополнительная эмиссия пройдет по закрытой подписке в пользу АФК Системы и приближенных инвесторов.
👉Цена размещения дополнительных акций установлена в размере 1,8 рубля.
👉В рамках этого мероприятия Сегежа планирует привлечь 101 млрд. рублей, которые будут направлены на погашение кредитов и займов. В итоге компания станет более устойчивой и финансовый результат поменяет минус на плюс, но не в этом году.
👉Дополнительная эмиссия размоет доли нынешних владельцев акций почти в 5 раз.
❗Кстати, с учетом финансовой ситуации в компании рейтинговое агентство Эксперт в течение последних 12 месяцев два раза понижало Сегеже кредитный рейтинг, остановившись на ruBB+ с развивающимся прогнозом.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Индекс Московской биржи продолжил коррекцию, геополитическое напряжение не утихает, инвесторы перекладывают свои средства из акций в другие активы, что привело к коррекции индекса на 📉-1,28% до 2 596,89 пункта. Новый двухнедельный минимум установлен.
Совет директоров Группы Астра рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,64 рубля на одну акцию, таким образом дивдоходность выплаты составит 0,5%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов -16 января 2025 года. На падающем рынке сложно показывать плюс, поэтому бумаги прибавили лишь 📈+0,3%.
Ренессанс страхование 📉-0,6% отчиталось за 9 месяцев по МСФО сокращением чистой прибыли на 53% до 4,5 млрд. рублей. При этом сумма начисленных премий выросла на 38,7% до 118,2 млрд. рублей, а инвестиционный портфель компании с начала года вырос на 11,8% до 203,8 млрд. рублей. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере 3,6 рубля на одну акцию.
Акции Транснефти продолжили коррекцию на 📉-1,7%. Вчера инвесторы осуществили попытку повлиять на решение Минфина, отправив в Правительство письмо с просьбой недопущения подобных прецедентов перераспределения прибыли от дивидендов в сторону налогов, тем самым ущемляя интересны частных миноритарных инвесторов. Не думаю, что это письмо что-то изменит, ведь на кону доходная часть бюджета. Бумаги за неделю уже потеряли 14%.
Совет директоров Евротранса должен дать рекомендацию по дивидендам. Мы не ждем сюрприза, ведь менеджмент компании уже озвучил 6,48 рублей на одну акцию, хотя изначально обещали на пару-тройку рублей больше. Дивидендная доходность выплаты составит 5,8%, что неплохо в текущих реалиях. На ожиданиях рекомендации акции корректируются на 📉-1,2%.
Аэрофлот 📉-2,7% в январе-феврале 2025 года планирует выпустить собственное веб-приложение - так заявил замглавы компании Антон Мацкевич. Компания идет в ногу со временем, но отстает лет на пять-семь.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
БКС внесли изменения в список своих фаворитов на короткой дистанции, с учетом как минимум бокового движения рынка и отсутствия черных лебедей. Перечень покинули акции Сбербанка и это уже определенный сигнал, но не для долгосрочных инвесторов.
1. Хэдхантер
Драйвер роста - сильная отчетность за 9 месяцев, высокая доходность специальных дивидендов. Не стоит забывать об объявленном байбэке. На самом деле бумага интересна и на долгосрок, ведь нехватка трудовых ресурсов и статус hh как рекрутера номер один в России никуда не денется в ближайшие годы.
2. ТКС Холдинг
Новая отчетность должна потрясти инвестиционное сообщество, ведь она будет включать в себя уже и структуры Росбанка. Т-Банк достаточно уверенно проходит период высокой ключевой ставки, в том числе за счет расширения своего присутствия в новые регионы.
3. Яндекс
Низкая долговая нагрузка и сильная отчетность за 3 квартал должны послужить сильным драйвером роста.
4. Московская биржа
Главный выгодоприобретатель роста ключевой ставки, благодаря которой активно растут чистые процентные доходы площадки. В БКС умолчали о быстром росте расходов Мосбиржи, но пусть это останется на их инвестиционной совести...
5. Ozon
Аналитики ждут роста интереса инвесторов к бумагам компании на опубликованной финансовой отчётности, росте рентабельности и умеренной долговой нагрузке. Кроме того бумаги компании сильно просели за период коррекции, что может быть дополнительный стимул роста.
6. Полюс
Драйвером роста акций компании выступают высокие дивиденды, а также раскрытие информации по Сухому Логу. Аналитики ожидают рекордных финансовых результатов компании на фоне высокой цены на золото и слабеющем рубле.
7. Татнефть
Стабильно высокие финансовые результаты должны способствовать росту инвестиционной привлекательности бумаг у инвесторов. Плюсом Татнефти всегда выступают ежеквартальные дивидендные выплаты, даже несмотря на последнюю скромную рекомендацию.
⭐ Я не формирую портфель для краткосрочных идей, поэтому совпали только 3 бумаги из семи.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Опять это случилось - доллар укрепился до 100 рублей. Обычно на ослабление рубля рынок реагирует весьма положительно, но на рынке второй день главенствует геополитика, а значит рыночные законы и механизмы уходят на второй план. Индекс Московской биржи корректируется на 📉-3,32% до 2 630,51 пункта.
Движение вниз демонстрирует и рынок государственных облигаций, индекс которого опустился ниже 100 пунктов, как это уже было в начале октября. Оптимизм у инвесторов закончился. Немного запоздалая, но, как нам кажется, абсолютно правильная реакция.
Совет директоров Мать и дитя рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев в размере 20 рублей на одну акцию. Таким образом доходность выплаты составит 2,3%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов - 29 ноября. Новость отличная, компания стремится выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе и на выплаты направляет практически 60% чистой прибыли, но на падающем рынке акции корректируются на 📉-1,7%.
Лизинговая копания Европлан 📉-4,0% отчиталась за 9 месяцев по МСФО ростом лизингового портфеля на 14% до 261 млрд. рублей, а также ростом чистой прибыли на 6% год к году до 11,3 млрд. рублей.
МТС 📉-4,0% по итогам 3 квартала резко снизил чистую прибыль по МСФО до 1 млрд. рублей (или на 89%), что связано с ростом расходов на оплату процентов по кредитам. За последние три года это минимальный размер финансового результата. При этом выручка компании выросла на 15,3% до 180,4 млрд. рублей.
Финансовые итоги МТС Банка 📉-3,0% выглядят более сильными, чем у материнской компании. Банк отметил рост чистых процентных и комиссионных доходов за 9 месяцев на 21,8% и 30%, соответственно, до 11,9 млрд. рублей и 21,8 млрд. рублей. Это привело к росту чистой прибыли на 8% до 11,9 млрд. рублей.
На ослаблении рубля выиграли только привилегированные акции Сургутнефтегаза, ведь чем слабее рубль, тем выше будущие дивиденды компании. Сегодня акции растут на 📈+2,3%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня на повестке топ энергетических компаний. Энергетику зачастую считают защитным активом, так как энергетические компании показывают постоянный рост выручки, не подвержены экономическим циклам и практически не имеют сезонности в бизнес-процессах, но главное в них - прямая или опосредованная связь с государством.
Выпусков облигаций энергетического сектора слишком много, поэтому пришлось вводить некоторые ограничения, главные из которых - срок обращения не должен превышать 2-х лет и кредитный рейтинг не должен быть ниже BBB+.
И вот что получилось в итоге.
1. МОЭК БО 001Р-04 (RU000A101XS6)
Московская объединённая энергетическая компания - энергетическая компания, снабжающая потребителей Москвы и ряда городов Подмосковья теплом и горячей водой. В сферу деятельности компании входят производство, транспорт, распределение и сбыт тепловой энергии.
Текущая цена - 93,4%
Дата погашения - 15.07.2026 года
Кредитный рейтинг - АА+
Доходность к погашению - 22,3%
2. РусГидро БО-П07 (RU000A105HC4)
РусГидро - владелец большинства гидроэлектростанций страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.
Текущая цена - 89,4%
Дата погашения - 21.11.2025 года
Кредитный рейтинг - ААА
Доходность к погашению - 22,4%
3. Атомэнергопром 001Р-02 (RU000A105K85)
Атомэнергопром - компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли, входит в Росатом. Компания занимается полным циклом производства энергии от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии.
Текущая цена - 89,0%
Дата погашения - 02.12.2025 года
Кредитный рейтинг - ААА
Доходность к погашению - 22,4%
4. ТГК-14 001Р-01 (RU000A1066J2)
ТГК-14 - теплогенерирующая компания, ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии на территории Забайкальского края и Республики Бурятия.
Текущая цена - 89,1%
Дата погашения - 30.04.2026 года
Кредитный рейтинг - BBB+
Доходность к погашению - 25,1%
5. ЭнергоТехСервис 001Р-05 (RU000A107D74)
ЭТС специализацией в области распределенной энергетики. Основное направление деятельности - энергообеспечение объектов с использованием газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций и зеленой энергетики.
Текущая цена - 93,5%
Дата погашения - 02.12.2025 года
Кредитный рейтинг - А-
Доходность к погашению - 29,2%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Торги в понедельник начались с сильного пролива ниже 2 700 пунктов на геополитических новостях, но в течение дня градус напряженности сильно понизился. Но опять пошли в рост цены на нефть и золото, которые оказали поддержку рынку и сократили темпы его снижения. К закрытию торговой сессии индекс Московской биржи корректируется на 📉-0,67% до 2 720,77 пункта.
Масла в огонь сегодня подлил Минфин со своими предложениями по корректировке налогов в нефтегазовой сфере. Несмотря на широкий пакет предложений по оптимизации, инвесторы в основном обратили внимание только на один - повышение ставки налога на прибыль для компании Транснефть до 40%. Акции компании мгновенно ушли в крутое пике на 📉-9,0%.
На волне новой неопределенности растет золото, а вместе с ним и акции Полюса прибавляют 📈+1,5%. На цену акций также положительно влияют будущие почти рекордные для компании дивиденды.
Акции компании Медикал Груп (Мать и Дитя) растут на 📈+0,6%. Совет директоров компании сегодня даст рекомендацию о промежуточных дивидендах. Годовая дивидендная доходность компании в итоге должна перевалить за 20%.
Газпром прекратил поставки газа в Австрию. На днях австрийский оператор OMV выиграл арбитраж из-за чего российская сторона приняла решение прекратить поставки. Акции Газпрома корректируются на 📉-2,5%. И вроде бы все эксперты говорят, что это ни на что не повлияет, но акции ушли вниз, опережая рынок.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Независимо от движения рынка на этой неделе стоит обратить внимание на основные события, затрагивающие инвестиционную плоскость.
18 ноября - Заседание совета директоров по дивидендам от Мать и дитя;
19 ноября - Отчетность за 3 квартал от МТС;
19 ноября - Финансовые итоги по МСФО за 9 месяцев от Астра;
19 ноября - Финансовые итоги по МСФО за 9 месяцев от Европлан;
19 ноября - Основные направления денежно-кредитной политики на 2025 год от Центробанка;
20 ноября - Финансовые итоги по МСФО за 9 месяцев от Ренессанс Страхование;
20 ноября - Заседание совета директоров по дивидендам от Займер;
21 ноября - Финансовые итоги по МСФО за 9 месяцев от ВК.
Мы всегда должны помнить, что паника и необдуманные решения - это всегда худшая из возможных стратегий любого инвестора. Всем желаю успешной инвестиционной недели💼
Последний торговый день этой недели был отмечен публикацией отчетностей рядом компаний. Большинство компаний из индекса Московской биржи находятся в зеленой зоне, и как следствие сам индекс вырос на 📈+1,55% до 2 739,21 пункта. При этом недельная динамика оказалась незначительной и составила 📈+0,2%.
Совкомфлот отчитался за 9 месяцев по МСФО падением основных финансовых показателей, что является логичным продолжением на фоне вводимых ограничений против судов компании. Выручка сократилась на 16,2% до 1,5 млрд. долларов, а скорректированная чистая прибыль снизилась на 33% до 43,3 млрд. рублей. Компания подсластила отчетность заявлением о продолжении выплат дивидендов, согласно стратегии. Но дивиденды все равно привязаны к чистой прибыли, и если она сокращается, то и выплаты снижаются. После дневной коррекции к закрытию основной торговой сессии акции выросли на 📈+0,5%.
У кого все отлично с отчетностью, так это у Хэдхантера 📈+0,7%. Выручка рекрутера за 9 месяцев достигла 29,2 млрд. рублей (выросла на 39,3% год к году), чистая прибыль взлетела в 2,3 раза до 9,7 млрд. рублей. Компания продолжает получать дополнительную прибыль от нехватки трудовых ресурсов в нашей стране. Кроме того у компании отсутствует долг, а значит ужесточение ДКП особо не влияют на деятельность и финансовый результат Хэдхантера.
Несмотря на активный рост всех ключевых операционных показателей Совкомбанка 📈+2,8% чистая прибыль за 9 месяцев сократилась год к году на 26% до 57 млрд. рублей.
С 1 декабря Китай отменит льготы на экспорт алюминия и меди, что привело к росту цен на алюминий на 7% до квартального максимума. Выгодоприобретателем такого роста цен выступает Русал, акции которого сегодня в лидерах роста на 📈+5,8%.
Также растут никель, медь и палладий, что благоприятного отражается на котировках отечественных металлургов. НЛМК 📈+2,4%, Норникель 📈+2,8%, Северсталь 📈+2,4%.
Продолжается коррекция акций ПИК 📉-1,4% после вчерашнего сообщения Центробанка о манипуляциях с акциями компании, выраженного в создании искусственного спроса благодаря накручиванию объемов торгов бумагами.
Делимобиль 📉-0,4% отчитался по РСБУ за 9 месяцев 2024 года. Выручка 17,4 млрд. рублей (+41,3% г/г), а вот чистая прибыль упала более чем в 8 раз до 0,1 млрд. рублей. Основными причинами резкого снижения финансового результата являются рост расходов на обслуживание долгов (процентные расходы) и рост отложенного налога на прибыль.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Зима близко, а вместе с ней приближается и зимний дивидендный сезон. Давайте рассмотрим 5 компаний, которые закрывают реестры акционеров по дивидендам в декабре 2024 года (то есть по ним еще можно поучаствовать в распределении прибыли) и при этом которые показывают максимальную дивидендную доходность.
1. Полюс
Золотодобытчик вернулся после перерыва к распределению прибыли. Резкий рост цен на золото помог компании наверстать все упущенные выгоды прошлых периодов, но нынешний трамповский тренд охладил рынок золота, цена на металл начала снижаться, и возможно, Полюс после этой выплаты опять возьмет паузу.
👉Размер дивиденда - 1 301,75 рубль;
👉Дивидендная доходность - 9,2%;
👉Дата закрытия реестра - 13.12.2024г.
2. Лензолото
Как только не издеваются аналитики над Лензолото: называли "пустышкой", предрекали скорое банкротство, апеллировали к высокой волатильности бумаг и существовании компании лишь на бумаге. Какой итог? Очередная выплата дивидендов. Но с мнением уважаемых инвестиционных экспертов я полностью согласен.
👉Размер дивиденда - 1 184 рубля;
👉Дивидендная доходность - 9,8%;
👉Дата закрытия реестра - 27.12.2024г.
3. Мордовэнергосбыт
Это крупнейшая энергосбытовая компания республики, реализующая 69 % объема электроэнергии в Республике Мордовия. Компания из раза в раз наращивает дивидендные выплаты, но периодичность выплат крайне низкая.
👉Размер дивиденда - 0,091818 рубля;
👉Дивидендная доходность - 11,3%;
👉Дата закрытия реестра - 10.12.2024г.
4. SFI
Инвестиционная компания показала за 9 месяцев внушительные результаты от деятельности, вот бы и АФК Система со своими дочерними компаниями работали также. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 75% от чистой прибыли по РСБУ.
👉Размер дивиденда - 227,60 рублей, потому что менеджмент компании в ноябре предложил совету директоров увеличить выплату в 2 раза;
👉Дивидендная доходность - 15,4%;
👉Дата закрытия реестра - 23.12.2024г.
5. Хэдхантер
После редомициляции у компании появилась возможность выплатить акционерам всё то, что накапливалось на счетах, в результате высокая разовая выплата вывела компанию в лидеры по годовой дивидендной доходности этого года. Это ж какой будет большой гэп при двигающемся вниз рынке?! А если ЦБ еще поднимет ключевую ставку?!
👉Размер дивиденда - 907 рублей;
👉Дивидендная доходность - 20,2%;
👉Дата закрытия реестра - 17.12.2024г.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Неделя бурного роста сменилась сменилась хорошей такой коррекцией, индекс Московской биржи просел на 📉-2,41% до 2 697,47 пункта. Приверженцы теории заговора о падении индекса до 2500 начинают радостно потирать свои ладони. Предлагаю сегодняшнее движение рынка назвать пролив Трампа 🤣
ЦБ поднял курс доллара выше 99 рублей впервые с октября 2023 года. Несмотря на то, что многие уже не следят за курсом, так как на бирже валюту не купить и не продать, но в банках этот функционал до сих пор доступен.
Небольшое разочарование дня - рекомендация совета директоров Татнефть по выплате дивидендов в размере 17,39 рублей на одну акцию. Инвесторы ждали больше, хотя бы 24 рубля. Но инвесторам не привыкать к неоправданным надеждам, так что ничего страшного, но при этом акции компании заслуженно просели на 📉-2,4%. Дивидендная доходность выплаты составила 3%, дата закрытия реестра - 8 января 2025 года. ВОСА не соберется с первого раза, но я голосовать буду.
Мечел 📉-0,4% опубликовал операционные итоги за 9 месяцев. Добыча угля выросла на 8% до 8 млн. тонн, а выплавка стали ожидаемо сократилась на 5% до 2,5 млн. тонн.
Акционеры ТКС Холдинга 📈+0,4% одобрили выплату дивидендов и переименование компании в Т-Технологии. Также в банке отметили переход на ежеквартальную выплату дивидендов в 2025 году.
Софтлайн достаточно хорошо отчиталась за 9 месяцев 2024 года. Оборот вырос на 35% год к году до 71,1 млрд. рублей при росте чистой прибыли до 1,5 млрд. рублей. Компания продолжает расти быстрее рынка, но сегодняшняя просадка рынка негативно повлияла на бумаги, которые скорректировались на 📉-2,9%. В компании подтвердили ранее озвученные выплаты дивидендов, на эти цели по итогам 2024 года будет вызеленено не менее 1 млрд. рублей.
ЦБ выявил манипуляции при торговле акциями застройщика ПИК. ПИК-Инвестпроект и Плаза Холдинг совершали сделки с акциями по взаимной договоренности, чем нагнали оборот и ввели в заблуждение добросовестных участников рынка. Акции компании сегодня в лидерах падения на 📉-2,4%.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
