Инвестировать Просто

🔥Геополитический четверг 15 мая на Московской бирже

Рынок остаётся под давлением геополитики. Стамбульские переговоры были перенесены на вторую половину дня и этот факт не добавил оптимизма рынку. Индекс Московской биржи ушел корректироваться на 📉-2,8%, опустившись до 2 840,05 пункта.

Акции Сбербанка 📉-0,5% сдерживают индекс от еще более сильной просадки. Банк отчитался за 4 месяца 2025 года по РСБУ ростом чистого процентного дохода год к году на 13,8% до 942,4 млрд. рублей и незначительным ростом чистого комиссионного дохода на 0,5% до 226,5 млрд. рублей. Это позволило чистой прибыли вырасти на 9,5% до 542,3 млрд. рублей.

Ростелеком 📉-1,0% представил слабую отчетность за 1 квартал по МСФО. Несмотря на рост выручки на 9% до 190,1 млрд. рублей, чистая прибыль продолжила снижаться и год к году она сократилась на 36% до 6,8 млрд. рублей. Чистый долг за 1 квартал вырос на 5% до 696,6 млрд. рублей.

Совет директоров ФосАгро 📉-0,4% рекомендовал выплатить дивиденды за 1 квартал 2025 года в размере 201 рубль на одну акцию. На этот раз рекомендация была озвучена только одна и она оказалась выше прогнозов аналитиков. Дата закрытия реестра - 5 июля, уж оттянули так оттянули.

Совет директоров ЕМС 📈+0,2% рекомендовал не выплавить дивиденды за 2024 год. Ранее компания обещала вернуться к выплатам после стабилизации ситуации с банковскими ставками.

Бумаги Т-Технологии 📈+0,3% последний день торгуются в дивидендами в размере 32 рубля на акцию. Это квартальная выплата, поэтому дивидендная доходность не особо впечатляет - всего лишь 1%, но значит и большого гэпа ждать не стоит.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

📈5 коротких облигаций с доходностью от 26%

Сегодня будет подборка для инвесторов с консервативным подходом к инвестированию, но при этом допускающими приемлемый риск при выборе корпоративных облигаций или ВДО.

Базовые параметры подборки:

👉Любой сектор.

👉Срок до погашения не более 2-х лет.

👉Кредитный рейтинг не ниже BBB.

👉Фиксированная купонная доходность. Причем я рассматриваю не кликбейтную доходность к погашению, а именно текущий размер купона.

👉Ежемесячная выплата купонов.

1. Глоракс-001Р-03 (RU000A10ATR2)

Компания основана в 2014 году, занимается девелопментом жилой, коммерческой и общественной недвижимости в 10 регионах: Москве, Петербурге, Ленинградской области, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске и Туле.

Размер купона - 28%

Текущая стоимость - 106,6%

Дата погашения - 27.01.2027г.

Кредитный рейтинг - ВВВ

2. Монополия-001Р-03 (RU000A10ARS4)

Компания представляет собой цифровую логистическую платформу, объединяющую участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок. К платформе подключены более 8000 перевозчиков, из которых 5500 были активными в 2024 году.

Размер купона - 26,5%

Текущая стоимость - 100,6%

Дата погашения - 25.01.2026г.

Кредитный рейтинг - ВВВ+

3. МВ Финанс-001Р-06 (RU000A10BFP3)

Компания занимается выпуском облигаций для М.Видео

Размер купона - 26,0%

Текущая стоимость - 102,0%

Дата погашения - 11.04.2027г.

Кредитный рейтинг - А

4. ДАРС-Девелопмент-001Р-03 (RU000A10B8X7)

Компания специализируется на реализации проектов в сфере жилой недвижимости и инжиниринга. Группа была основана в 2014 году и работает на федеральном уровне в 6 регионах России: Ульяновск, Волгоград, Уфа, Москва, Хабаровск, Липецк.

Размер купона - 26,0%

Текущая стоимость - 100,1%

Дата погашения - 30.09.2026г.

Кредитный рейтинг - ВВВ

5. Рольф-001Р-07 (RU000A10ASE2)

Рольф - автодилерский холдинг, имеет портфель из более 30 брендов. Сеть компании состоит из дилерских центров и шоурумов в Москве и Санкт-Петербурге, а также открытый по франшизе центр в Краснодаре.

Размер купона - 26,0%

Текущая стоимость - 102,3%

Дата погашения - 21.01.2027г.

Кредитный рейтинг - ВВВ+

❗Несмотря на средний уровень доходности и наличие нормальных инвестиционных рейтингов, при выборе активов для инвестирования стоит также обратить внимание на такие банальные моменты, как долговая нагрузка эмитента и состояние отрасли, чтобы потом "золотой" эмитент не превратился в очередной Гарант-Инвест.

🔥Упёртый рынок. Итоги 14 мая на Московской бирже

Вчерашнее предположение полностью реализовалось - рынок продолжает находиться в боковике до стамбульских переговоров. Это вполне очевидно и легко прогнозируемо. Сложнее сказать состоятся ли эти переговоры и, если состоятся, то о чем стороны могут договориться. Ближе к вечеру рынок попробовал совершить рывок, но к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи сначала откатился до уровня открытия, а затем скорректировался на 📉-0,39% до 2 924,21 пункта.

Сегодня среда и Росстат по плану опубликовал данные о недельной инфляции. Возможно, это самая важная новость за сегодня. Инфляция с 6 по 12 мая 2025 года составила 0,06%. Расчетный размер годовой инфляции сократился до 10,1%.

Сегежа планирует подписать долгосрочный контракт с южнокорейской судостроительной компанией на поставку танкерной фанеры, что даст возможность уже к концу 2025 года даст рост двадцати пяти процентный рост производства этого вида фанеры. Рынок отреагировал на новость ростом цены акций компании на 📈+2,8%. Рост имеет больше спекулятивную, чем финансовую основу, ведь до снижения общего объема заемных средств рост выручки существенно ни на что не повлияет.

Хэндерсон 📉-0,3% в очередной раз похвастались ростом выручки - за 4 месяца она выросла на 17,5% год к году до 7 млрд. рублей. Продолжают активно расти онлайн продажи - на 45% за этот же период в сравнении с четырьмя месяцами 2024 года.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза растут на 📈+0,9%. На 27 июня уже назначено ВОСА по распределению прибыли, а значит совет директоров компании может дать рекомендацию по дивидендам уже на следующей неделе. Аналитики прогнозируют дивиденды в диапазоне от 8 до 12 рублей на одну акцию.

В лидерах падения акции золотодобывающих компаний - Полюс 📉-2,3%, Селигдар 📉-2,4%. Бумаги следуют вниз за ценами на золото на фоне подписание торговых соглашений между США и остальными странами, в том числе с Китаем.

Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. После вчерашнего роста на ожиданиях, в том числе подогретой завершением процесса редомициляции и появившейся возможностью выплаты, акции компании падают на 📉-5,2%. За последние 1,5 месяца с той самой новости бумаги упали уже на 41%.

Не выплачивать дивиденды рекомендовал также совет директоров М.Видео 📉-0,3%. Все логично, ведь компания закрыла 2024 год ростом убытка в 3 раза до 20,1 млрд. рублей. Кроме того, инвесторы перечислили 30 млрд. рублей на реализацию новой стратегии развития. В июне состоится ВОСА по вопросу дополнительной эмиссии.

#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

ИКС 5 активно покупают частные инвесторы. Народный портфель апреля VS индекс Московской биржи

Московская биржа подвела итоги торгов в апреле 2025 года. Прошли достаточно большие изменения и это надо обсудить.

📌Начнем с того, что особо не изменилось,- очередной месяц подряд площадка устанавливает рекорды по количеству зарегистрированных частных инвесторов. В апреле в нашу инвестиционную тусовку вступили еще 399 тысяч человек, увеличив общее число частных инвесторов до 36,7 млн. человек. Люди продолжают искать кнопку "бабло", которой на фондовом рынке нет.

📌Старожилы рынка уже поняли, что рынок сейчас - не про заработать, а, как минимум, сохранить свои кровные сбережения. Многие решили, что в период геополитической нестабильности не стоит заходить на рынок. Это отразилось в самой низкой активности инвесторов в этом году - в апреле сделки совершали только 3,6 млн. человек.

📌Частным инвесторам понравилось торговать на утренней и вечерней торговых сессиях - объем торгов на них в апреле достиг 31%.

📌В приоритете остаются акции - 74,7% торговых операций с ними приходилось именно на физических лиц, на рынке облигаций доля физиков намного ниже - только 31,5%.

Народный портфель апреля существенно изменился. Часть компаний сместились в сторону роста популярности, как например, Газпром. Полюс и Норникель покинули топ-10 приоритетных бумаг. Но максимальный взлет наблюдался у акций КЦ ИКС 5. Причина здесь очевидна - специальные дивиденды, которые совместно с дивидендами за 1 полугодие 2025 года могут дать порядка 30% дивидендной доходности.

Итоговая апрельская десятка народного портфеля такова:

1 (-) Сбербанк-ао - 31,0%, доля акций зеленого гиганта в портфелях неумолимо растет;

2 (+1) Газпром - 14,3%, растет на волне надежд на дивиденды, хотя Силуанов уже устал повторять, что дивиденды компании не заложены в бюджет 2025 года;

3 (-1) Лукойл - 14,0%;

4 (-) Сбербанк-п - 7,0%;

5. (-) Т-Технологии - 6,5%;

6. (-) Роснефть - 6,0%;

7. (!) ИКС 5 - 5,7%, так сказать, с места в карьер, ведь еще в марте этой компании в народном портфеле не было;

8 (-1) Яндекс - 5,5%;

9 (-1) Сургутнефтегаз-п - 5,3%, продолжает терять позиции, но долю держит;

10 (!) Новатэк - 4,7%, с возвращением.

9 из 10 бумаг народного портфеля показали негативную динамику в апреле. Единственным "лучом света в темном царстве" оказались акции Газпрома, показавшие рост на 📈+3,0%.

По итогам апреля народный портфель показал коррекцию на 📉-3,3%, опередив индекс Московской биржи, который сократился только на 📉-3,1%.

В ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 3:1 в пользу народного портфеля. То есть топ-10 бумаг дают доходность выше средней по рынку, но апрель стал исключением. Эксперимент продолжается.

🔥Рынок замер в ожидании. Итоги 13 мая на Московской бирже

Инвесторы снизили активность на фондовом рынке, многие ждут проведения переговоров в Стамбуле, ведь итоги очередного раунда переговоров могут серьезно повлиять на настроения рынка. Заявления политиков не придают особой уверенности. Если бы не рост цен на нефть, то, скорее всего, мы бы опять увидели коррекцию, а так индекс Московкой биржи в плюсе на 📈+0,18%.

Компания Займер второй день подряд находится в информационном поле. Компания опубликовала хорошую отчётность по МСФО за 1 квартал, в которой кредитный портфель за квартал вырос на 9,3% до 14,5 млрд. рублей, а чистый процентный доход увеличился до 5 млрд. рублей. Чистая прибыль год к году удвоилась и составила 0,92 млрд. рублей.

Совет директоров Займера на основании квартальной отчетности рекомендовал выплатить дивиденды в размере 4,58 рубля на одну акцию. На отчётности и рекомендации бумаги компании растут на 📈+0,6%.

Московская биржа 📉-0,3% отчиталась об очередном росте количества частных инвесторов на 399 тысяч до 36,7 млн. человек. Активных инвесторов было только 3,6 млн. человек.

Озон Фармацевтика 📉-0,3% отчиталось о снижении выручки по РСБУ в 1 квартале в 1,7 раза до 709,6 млн. рублей и снижении чистой прибыли в 2,8 раза до 428,5 млн. рублей. Отчетность по национальным стандартам не включает в себя весь холдинг, поэтому ждем МСФО.

Совет директоров Глобалтрак 📉-0,8% рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года, что вполне логично, так как год компания закрыла с чистым убытком свыше 1 млрд. рублей.

Сегодня было анонсировано заседание совета директоров Русагро, в том числе должен быть рассмотрен вопрос распределения прибыли. Информации пока еще нет, но рост цены акций на 📈+3,7% всё же наводит на некие мысли (или как минимум ожидания инвесторов).

#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

💰Топ-7 дивидендных акций от Сбербанка

Весенне-летний дивидендный сезон официально начался и аналитики Сбербанка представили свой топ компаний, дивидендная доходность по акциям которых будет максимальной в ближайшей перспективе.

В ближайшие 3-4 месяца российские компании могут выплатить 2,7 трлн. рублей дивидендами. Лидерами в этом направлении остаются компании нефтегазового сектора - их выплаты составят 1,1 трлн. рублей. Второе почетное место занимает финансовый сектор - там цифра ненамного ниже.

Аналитики банка обновляют компании в таких подборках на постоянной основе - в прошлый раз в нее вошли акции Х5, а на этот раз были наконец-то добавлены акции компании МТС. Почему ранее эта компания не была в списке - большой вопрос, ведь размер дивидендов был анонсирован еще в конце прошлого года, да и в течение 2025 года менеджмент компании уже несколько раз повторял о 35 рублях на одну акцию.

Итоговая семерка дивидендный акций выглядит так:

1. ИКС 5 - аналитики ожидают годовую дивидендную доходность немногим ниже 33%

2. МТС - 16,3%

3. Банк СПБ - 15,2%

4. Лукойл - 14,7%

5. Татнефть - 14,1%

6. Транснефть - 11,9%

7. Сбербанк - 11,5%

⭐Наше с аналитиками видение идеального дивидендного портфеля в этот раз совпало еще на одну компанию и это МТС. Вот только акции МТС у меня в портфеле с конца 2020 года и не так давно получилось докупить ещё по 204 рубля. Дивидендная доходность к дате закрытия реестра будет намного ниже нынешних 16,3%.

В итоге совпали 5 из 7 эмитентов. Лукойл отсутствует в моем портфеле по причине высокой доли нефтегазового сектора и еще один эмитент сломает и без того хрупкую диверсификацию. ИКС 5 вроде бы за последний месяц скорректировался на 📉-2,6%, но ещё свежа в памяти динамика акций Хедхантера с аналогичным специальным дивидендом.

🔥Оптимистичные итоги 12 мая на Московской бирже

Инвесторы вернулись после праздников на фондовый рынок, вернулись с желанием выкупить просадку первой декады. Это желание совпало с позитивными геополитическими новостями и было поддержано ростом мировых цен на нефть. Всё это вылилось в заметный рост индекса Московской биржи на 📈+2,78% до 2 930,17 пункта, при этом глобально рынок продолжает находиться в боковике за недостаточностью реальных драйверов роста.

Главный бенефициар нового раунда переговоров, который запланирован на 15 мая в Стамбуле, компания Газпром как раз и толкает график индекса Мосбиржи вверх за счет роста своих акций на 📈+2,5%.

Уже никого не удивить ростом операционных показателей Мосгорломбарда 📈+2,2%. За 4 месяца этого года выручка компании выросла в 3,7 раза до 5,3 млрд. рублей, а количество клиентов выросло на 22% до 56,5 тыс. человек. Портфель залоговых займов вырос на 24% до 2,1 млрд. рублей. Если вам кажется, что отсутствует связь роста объемов выручки и клиенткой базы, то вам не кажется😜

Совет директоров Займера разбил вопрос по дивидендам на 2 заседания. Сегодня они рекомендовали выплату за 4 квартал 2024 года в размере 9,13 рублей на одну акцию, что оказалось выше ожиданий рынка и бумаги компании в моменте выросли на 4%, но к закрытию основной торговой сессии рост устаканился до 📈+1,7%.

Аэрофлот показал рост пассажиропотока в апреле на 6,7% год к году до 4,4 млн. человек, с начала года этот показатель достиг 16 млн. человек. Акции компании растут за рынком на 📈+3,1%.

Совет директоров Артген 📈+0,8% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год по причине роста расходов по кредитам и финансирования разрабатываемых препаратов.

Календарь инвестора на неделю

Вот и праздники прошли - пора погружаться в инвестиционную среду. Причем погружаться надо будет очень быстро, так как эта неделя будет насыщена корпоративными событиями.

12 мая - закрытие реестра по дивидендам Таттелеком, 0,03775 рубля;

12 мая - операционные итоги апреля от МГКЛ;

12 мая - заседание совета директоров по дивидендам за 2024 год Займер;

13 мая - финансовые итоги 1 квартал 2025 от Займер;

13 мая - заседание совета директоров по дивидендам Русагро;

13 мая - заседание совета директоров по дивидендам за 1 квартал 2025 года Займер;

14 мая - заседание совета директоров по дивидендам НКХП;

14 мая - данные о недельной инфляции от Росстата;

15 мая - отчет по РСБУ за 1 квартал 2025 года от Юнипро;

15 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от ФосАгро;

15 мая - операционные итоги за 4 месяца от Сбербанка;

15 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Ростелекома;

15 мая - операционная отчетность за 1 квартал 2025 года от Селектел;

16 мая - закрытие реестра по дивидендам Т-Технологии, 32 рубля;

16 мая - отчет по РСБУ за 1 квартал 2025 года от Россетей;

16 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Совкомбанка;

16 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Банка СПБ;

16 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Хедхантер.

Всем желаю не только успешной инвестиционной недели и отличного майского отдыха 💼

С Днем Победы!

День Победы - великий праздник нашей большой страны.

В этот день хочется сказать нашим ветеранам спасибо за мирное небо над головой и пожелать всем только мира и здоровья.

С Днем Победы!

🔥Итоги первой торговой недели мая

Продолжаем отдыхать и отмечать майские праздники, поэтому все события недели собрал в один пост - подытожим итоги первых торговых дней мая.

Неделю рынок находился в боковом движении. Больших объемов не было, ведь большинство как частных, так и институциональных инвесторов пребывают в расслабленном состоянии - производственный календарь мая позволяет это сделать 👍

Индекс Московской биржи за первую торговую неделю опять находится в красной зоне, коррекция составила 📉-0,76% - до 2 850,93 пункта.

Росстат показал недельную инфляцию с 29 апреля по 5 мая в размере 0,03% (все ближе и ближе к дефляции), расчетная годовая величина инфляции сократилась до 10,2%. Мы наконец-то увидели реальную отдачу от жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Посмотрим теперь как возврат Минфина к покупке валюты в рамках бюджетного правила (порядка 2,3 млрд. рублей в день) отразится на курсе рубля и инфляции.

КЦ ИКС 5 опубликовал отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года. Выручка растет на 20,7% до 1 070 млрд. рублей, а чистая прибыль сокращается на 24% до 18,4 млрд. рублей. На чистую прибыль влияют рост финансовых расходов почти в 2 раза (высокая ключевая ставка не оставляет ни одну компанию без своего влияния) и капекс, который год к году вырос на 33% до 48 млрд. рублей.

Объем торгов на СПБ Бирже в апреле сократился на 1,4% месяц к месяцу. Торги в выходные дни также особо не пользуются популярностью у инвесторов - их удельный вес немногим превышает 5,5% от общего объема торгов.

FixPrice получил лицензии на торговлю алкоголем и уже даже запустил продажу в тестовом режиме.

Минфин будет продолжать поддерживать АЛРОСУ в вопросах продажи алмазов как на мировых рынках, так и покупкой алмазов в Гохран.

Акционеры Т-Технологии ожидаемо поддержали рекомендацию совета директоров по выплате последних дивидендов 2024 года в размере 32 рубля на одну акцию. Дивидендная отсечка - 16 мая.

Акционеры Мать и дитя также ожидаемо проголосовали за выплату дивидендов в размере 22 рубля на одну акцию. Таким образом, за год суммарные дивиденды составили 205 рублей. Дата закрытия реестра - 19 мая.

Совет директоров ВУШ Холдинг рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.

💵5 облигаций в долларах от ВТБ Инвестиции

Валютные облигации остаются интересными для инвесторов, ведь наряду с диверсификацией портфеля инвестор получает возможность купить облигации сейчас на относительно сильном рубле, а продать его при плановом ослаблении нашей национальной валюты.

Почему почти все аналитики уверены в будущем ослаблении? Секрета тут особо нет, ведь бюджет страны на 2025 год сверстан с ориентиром на курс 96,5 рублей за 1 доллар. Однако остается вопрос - когда именно курс поднимется до отметки 95-100 рублей за доллар? Этого никто не знает и никто не скажет, кроме инфомошенников.

Так как аналитики ВТБ Инвестиции к таким точно не относятся, поэтому говорим только о диверсификации и ни слова более. Давайте посмотрим на их "не инвестиционные рекомендации" по валютным и замещающим облигациям в долларах.

1. Газпром капитал-ЗО28-1-Д (RU000A105R62)

Размер купона - 4,95%

Дата погашения - 06.02.2028г.

Выплата купона - 2 раза в год

Кредитный рейтинг - ААА

Текущая цена - 97,3%

2. Лукойл-ЗО-30 (RU000A1059Q2)

Размер купона - 3,875%

Дата погашения - 06.05.2030г.

Выплата купона - 2 раза в год

Кредитный рейтинг - ААА

Текущая цена - 92,1%

3. Совкомфлот-ЗО-2028 (RU000A105A87)

Размер купона - 3,85%

Дата погашения - 26.04.2028г.

Выплата купона - 2 раза в год

Кредитный рейтинг - ААА

Текущая цена - 93,6%

4. ФосАгро-ЗО28-Д (RU000A106G56)

Размер купона - 2,6%

Дата погашения - 16.09.2028г.

Выплата купона - 2 раза в год

Кредитный рейтинг - ААА

Текущая цена - 90,5%

5. ЮГК-001P-04 (RU000A10B008)

Размер купона - 10,6%

Дата погашения - 22.02.2027г.

Выплата купона - ежемесячно

Кредитный рейтинг - АА

Текущая цена - 107,3%

⭐Все эти облигации выпущены в рамках российской инфраструктуры и обращаются на Московской бирже. К сожалению, замещающие облигации не всегда доступны для обычных частных инвесторов, ведь номинал таких бумаг, как правило, составляет 1 000 долларов.

5 облигаций для покупки здесь и сейчас

Если инвесторы сомневаются в выборе инструментов инвестирования, то "на помощь" ему обязательно придет брокер. Как в детском мультфильме о Черном Плаще "только свистни - он появится".

Сегодня как раз рассмотрим предложения аналитиков Цифра брокера - тут будут и разные отрасли, и разные сроки размещения, и даже разные валюты. Также не стоит забывать, что эпоха флоатеров мягко отошла на второй план, а важность инвестиционного рейтинга выросла всё сильнее.

1. ⛽Газпром капитал ЗО29-1-Д

Национальное достояние хорошо не только как эффективная компания и один из главных доноров доходной части федерального бюджета. Газпром капитал собирает заемные средства для проектов Газпрома, имея наивысший кредитный рейтинг. А значит даже самые консервативные инвесторы могут рассмотреть этот выпуск себе в портфель.

Данный выпуск может заинтересовать инвесторов хорошей доходностью в валюте в размере 7,3% годовых. Идея в бумагах заключается в диверсификации портфеля в разрезе валют и неминуемом росте доллара до 96 рублей.

2. 🌾Акрон 001Р-08

Акции главного конкурента производителя удобрений ФосАгро на российском рынке не всегда подходят для частных инвесторов с небольшим бюджетом и в этом ключе облигации являются более доступными.

Облигации Акрона убивают двух зайцев сразу - тут тебе и валютная и отраслевая диверсификация, потому что как не крути, но у большинства из нас химпрома в портфелях почти нет. Размер купона - 7,95%, доходность к погашению составляет 7,2%, так как сейчас облигации торгуются по 102,2% от номинала.

3. 💰Первое клиентское бюро 001Р-04

Компания занимается коллекторскими услугами. У компании неплохая годовая финансовая отчетность и отличная рентабельность бизнеса. Кредитный рейтинг относится к инвестиционному - А-. Доходность к погашению составляет 25,3%.

Как по мне, то новые выпуски более интересны, разбор ПКО ПКБ-001Р-07 / ПКО ПКБ-001Р-08.

4. 🚗ГТЛК 001P-18

Крупнейшая лизинговая компания России, на 100% принадлежит Правительству РФ лице Министерства транспорта и Министерства финансов. Это позволило получить высокий кредитный рейтинг АА-.

По стабильности вопросов нет. А вот по доходности имеются. Доходность к погашению сейчас составляет 24% только благодаря слабой востребованности данного выпуска у инвесторов, так как выпуск можно купить за 76,8% от номинала. Причина такой дешевизны - очень низкий фиксированный купон в размере 7,84% годовых.

Недавно разбирал (а потом еще и купил себе в портфель) относительно новый выпуск ГТЛК-002Р-04-боб.

5. 💰АйДи Коллект 001P-01

Из названия можно понять, что это еще одна коллекторская компания. Сразу стоит отметить, что это ВДО. Кредитный рейтинг выпуска ВВ+ и, несмотря на высокую рентабельность и огромные перспективы бизнеса, сейчас покупать высокодоходные облигации следует крайне осторожно и только после всестороннего анализа деятельности эмитента.

По данному выпуску размер купона фиксирован и составляет 26% годовых.

⭐Прежде всего хочу отметить, что любая подборка имеет место быть, но, come on, дорогие аналитики Цифра брокера, вы предлагаете одни из худших выпусков по доходности. Причем это характерно как для выпусков мастодонтов фондового рынка, так и по ВДОшному размещению.

Лично у меня сложилось впечатление, что данный перечень облигаций был сформирован как бесплатный выброс на рынок с сопоставимой для инвесторов ценностью. Неопытные инвесторы легко могут на форумах и ТГ-каналах найти выпуски с более достойной купонной доходностью при аналогичных уровнях кредитного риска.

Единственным бесспорным плюсом является отраслевая диверсификация подборки - за это больше спасибо👍

Топ-6 ликвидных акций банковского сектора

Аналитики Сбербанка посчитали, что на фондовом рынке нашей страны находятся в обращении бумаги 13 банковских учреждений, из которых только шесть были отнесены к числу ликвидных. Давайте посмотрим кто они и прогнозную цену их акций.

1. Сбербанк

Аналитики Сбербанка не отличаются излишней скромностью и первыми в список поставили именно своего работодателя. Банк остается лидером по чистой прибыли, количеству клиентов и собственному капиталу. При этом компания активно инвестирует в свою экосистему.

Прогноза по своим бумагам на этот раз аналитики не дают, но я уверен, что 2025 год станет очередным рекордным для банка, что в итоге даст очередной рост размеру дивидендов на одну акцию. Средняя прогнозная цена варьирует в пределах 370 рублей.

2. Банк ВТБ

Или банк №2 в России, который в 2025 году планирует установить рекорд по чистой прибыли в размере 550 млрд. рублей. Рекомендация по дивидендам всколыхнула инвестиционное пространство, однако аналитики Сбера не верят в активный рост цены акций и ставят прогноз на уровне 100 рублей.

3. Т-Технологии

В холдинг входят разные направления, но крейсером развития, конечно же, является банковский и финансовый бизнес. Драйвером роста бумаг могут служить ускоренное развитие бизнеса компании - ведь по прогнозам они планируют наращивать кредитный портфель на 35% ежегодно в ближайшие 4 года.

Амбициозные планы вместе с новой дивидендной политикой могут дать рост цене акций компании до 3 500 рублей.

4. Совкомбанк

Банк входит в десятку крупнейших по размеру активов, но при этом имеет достаточно низкую оценку - всего лишь 0,7 от капитала. Банк активно растет за счет диверсификации бизнеса через точечные слияния и поглощения - за последние 10 лет их было 26. Такая диверсификация позволяет бизнесу расти в разные циклы.

Целевая цена от аналитиков - 16 рублей.

5. Банк СПБ

Региональный банк, факторами роста акций которого выступают постоянные дивиденды и программа обратного выкупа акций. Вчера как раз был закрыт реестр по дивидендам, акционеров ждут 29,72 рублей на одну обыкновенную акцию.

Несмотря на дивидендный гэп, аналитики Сбербанка ожидают рост цены акций до 430 рублей.

6. МТС Банк

После относительно удачного IPO акции банка за последний год просели более чем на 50%. Банк вроде бы нормально отчитался за 2024 год - выручка и чистая прибыль растут, но вместе с ними выросли и сформированные резервы по кредитным операциям, что говорит нам о низком качестве кредитного портфеля.

Даже немного странно, что сберовцы добавили именно эту финансовую организацию в топ ликвидных бумаг. Правда сильного прогноза там тоже нет, целевая цена составляет 1 400 рублей.

Мой рейтинг без учета последней позиции полностью совпал с мыслями аналитиков. Единственное, что Совкомбанк в портфеле представлен не акциями, а облигациями. Акции МТС Банка планировал покупать ориентируясь на динамику бумаг после IPO, но так и не нашел преимуществ инвестирования именно в этого эмитента.

Календарь инвестора на неделю

Эта неделя опять будет сокращенной и весьма скромной на инвестиционные события.

5 мая - отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от КЦ ИКС5;

5 мая - закрытие реестра по дивидендам Банк СПБ, 29,72 рублей;

9 мая - ⭐День Победы. Торги на рынках Московской биржи не проводятся.

🎥Сколько я заработал на инвестициях в апреле 2025? / Инвестировать Просто

Портфель в апреле 2025 года продолжил рост, даже несмотря на снижение индекса фондового рынка на 3,1%.

Замедляет волатильность растущий удельный вес облигаций, но в мае картина портфеля должна поменяться из-за начала весенне-летнего дивидендного сезона.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

https://rutube.ru/video/7c377950fa284aeb1015a87...

Взлеты и падения апреля

Месяц наш рынок качало и штормило в разные стороны, что к закрытию апреля вылилось в итоговую коррекцию на 📉-3,1%. При такой динамике большинство акций, входящих в индекс Московской биржи, показали отрицательную динамику.

🏆Лидеров роста в апреле было только 4 компании:

1. ВТБ +20,9% - о да, банк долго отставал от рынка и в апреле изменил эту картину (но надолго ли?). Триггером к росту бумаги стала неожиданная рекомендация совета директоров по дивидендам. Правда есть и большой минус - для выплаты дивидендов в рекомендуемом размере банк не выполнит нормативы ЦБ по достаточности капитала, а значит высока вероятность дополнительной эмиссии и те 25,38 рублей дивидендов могут сократиться на треть.

2. Татнефть +5,8% - сильная отчетность и, опять же, дивиденды выше ожиданий рынка - помогают бумаге расти. Компания сейчас выглядит крайне недооцененной, но расти на падении цен на нефть и укреплении рубля крайне сложно.3

3. БСП +1,6% - компания растет против рынка на приближающейся дате закрытия реестра на получение дивидендов - 5 мая 2025 года.

4. Газпром +0,2% - четвертый эмитент из индекса, который находится в плюсе. Компания является одни из главных бенефициаров решения украинского вопроса. Компанию сильно штормит на геополитике. Кроме того инвесторы вслед за решением совета директоров ВТБ ждут аналогичного решения по распределению прибыли.

😭Без падений не бывает и взлетов. Пятерка худших бумаг индекса в этом месяце такая:

1. Эн+Групп -24,8%

2. Мечел -19,3%

3. МКБ -16,4% - вслед за необоснованным ростом мы наблюдаем откат к старым уровням.

4. ПИК -16% - ожидаемо слабая отчётность ускорила коррекцию бумаг.

5. Ростелеком -3,9% - новая дивидендная политика пока не дала положительной динамики.

Разбор эмитента: ПИК

Недавно один из подписчиков задал вопрос: "А что там с ПИКом, жив вообще?" Хороший вопрос. Давайте разбираться.

ПИК - это не просто застройщик, это настоящий старожил российской недвижимости. Компания работает с 1994 года, пережила кризисы, реформы, смену эпох. За это время они возвели более 27 миллионов квадратов жилья - фактически, построили город размером с полумиллионник.

Сейчас ПИК - крупнейший девелопер в стране, работает в Москве, области и ещё 13 регионах. И не просто работает: компания включена в список системообразующих предприятий России. На её долю приходится 6% всего жилья в стране.

С 2007 года бумаги ПИК торгуются на Московской бирже под тикером PIKK. Они входят в индекс Мосбиржи с весом 0,9%. Казалось бы, солидная история, стабильный бизнес, но...

💰Дивиденды

Согласно дивидендной политики компания направляет не выплаты не менее 30% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Последний раз компания выплачивала дивиденды в 2021 году. На данный момент выплаты не производятся из-за сложной геополитической ситуации.

По итогам 2024 года совет директоров рекомендовал также не выплачивать дивиденды.

⚡Риски

Высокая ключевая ставка.

Отмена большинства программ льготного кредитования.

Уход главного акционера из компании.

Санкции от США и ЕС.

📍Итоги

На той неделе компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за 2024 год. Из положительного можно отметить только рост выручки - за год на 15% до 675,1 млрд. рублей. Выручка активно росла в 1 полугодии 2024 года, когда еще не был доступен целый ассортимент программ льготной ипотеки и ключевая ставка не так сильно давила на финансовый результат.

Во второй половине года динамика резко развернулась и 2024 ПИК закрыли со снижением чистой прибыли в 1,8 раза до 28,7 млрд. рублей. Основная причина убытка - рост финансовых расходов (78,6 млрд. рублей) и убыток от переоценки финансовых активов (31,7 млрд. рублей). Кроме того себестоимость начала расти быстрее выручки (что является трендом ушедшего года для многих российских компаний).

При этом компания сократила долговую нагрузку почти на 48%, а показатель чистый долг/EBITDA снизился до 0,8х. И это в целом позитивный сигнал для инвесторов.

При оценке девелоперов стоит обращать внимание на соотношение остатков на счетах эскроу к общей задолженности по кредитам. На конец 2024 года у ПИКа это соотношение было 0,6, то есть только 60% всей задолженности покрывается остатками денег клиентов - и это одно из низких покрытий среди компаний строительной отрасли.

Негативный сигналом для инвесторов стало сокращение доли главного акционера компании Сергея Гордеева за полгода с 59% до 15%. Детали сделок не раскрываются, как и имена новых собственников компании. Формальная причина - продажа акций новым собственникам, не находящимся в санкционных списках.

⭐В связи со слабостью отрасли и широким давлением на бизнес инвестиционной идеи в акциях строительных компаний я не вижу - акции компании ПИК не представлены в моём инвестиционном портфеле. Так как большого пласта информации по компании просто нет в публичном доступе, то оценить динамику стоимости бумаг не представляется возможным, а ванговать пальцем в небо не считаю целесообразным.

Кто держит акции ПИК? Напишите в комментариях - интересно, как вы на это смотрите.

Не инвестиционная рекомендация.

🔥Итоги последнего торгового дня апреля

Многие инвесторы надеялись, что апрель даст рынку рост, но последняя торговая неделя, а точнее последние три торговых дня на этой неделе, перечеркнули все даже не самые оптимистические ожидания. Рубль продолжил укрепляться, а нефть - дешеветь, что привело к коррекции индекса Московкой биржи на 📉-1,33% до 2 918,47 пункта.

Как вы уже могли догадаться динамика рынка на апрель в итоге оказалась негативной на 📉-3,1%. Вроде бы не глобально, но всё же, да и активная фаза весенне-летнего дивидендного сезона уже не за горами, а значит инвесторы продолжат смотреть на российский рынок с оптимизмом🤷‍♂

Росстат опубликовал данные о недельной инфляции - 22 по 28 апреля 2025 года она составила 0,11%. Расчетный годовой размер инфляции остался без изменений - 10,34%.

У Газпрома 📈+0,5% получилось закрыть 2024 год чистой прибылью по МСФО в размере 1,2 трлн. рублей, при этом выручка выросла на 25% до 10,7 трлн. рублей. Распределять есть что, к тому же показатель чистый долг/EBITDA сократился до 1,8х, ждем заседания совета директоров.

Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить суммарные дивиденды за 2024 год и остаток за 2023 год в размере 534 рубля, что соответствует 3,3% дивидендной доходности. Дата закрытия реестра - 9 июня. Акционеры ждали большего и были недовольны текущей рекомендацией, в моменте акции потеряли 2,8%, но к закрытию основной торговой сессии коррекция замедлилась до 📉-0,3%.

Руководство российской сети розничной торговли Магнит договорилось о приобретении контрольного пакета сети Азбука вкуса. Сумма сделки не раскрывалась, но оценивается в 30-35 млрд рублей. Площадь приобретаемых супермаркетов составляет 100,4 тыс. кв.м., также в сделку вошли собственные пищевые производства и три распределительных центра. Секрет невыплаченных дивидендов раскрыт. Акции компании теряют 📉-0,8%.

FixPrice 📉-0,1% закрыл 1 квартал 2025 года ростом выручки по МСФО на 3,9% до 74,4 млрд. рублей и ростом чистой прибыли на 4,4% до 3,4 млрд. рублей. За 1 квартал компания открыла 117 магазинов.

В лидерах падения акции ММК 📉-3,5%. Вчера совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2 полугодие 2024 года, чем расстроил инвесторов.

Топ-5 акций роста от Сбербанка

Аналитики Сбербанка подобрали нам 5 компаний, по которым ожидается рост выше средней по рынку. Меня немного смущает, что бумаги были собраны на основе прогнозных данных самих эмитентов - ведь стремиться к успешному успех может любая компания и заранее величину роста достаточно сложно предсказать.

1. Промомед

Компания является лидером по числу клинических исследований в России. По прогнозам компании в 2025 году ей выручка может вырасти на 75%, рентабельность по чистой прибыли превысить 20% при показателе чистый долг/EBITDA до 2,5х.

2. Группа Позитив

Компания специализируется на решениях в области кибербезопасности. В 2025 году менеджмент будет уделять особое внимание росту бизнеса и рентабельности по чистой прибыли. Плановый рост объема отгрузок составит 58% до 38 млрд. рублей.

Мы помним, что в 2024 году компаний уже устанавливала амбициозные планы, которые потом с треском провалились. Поэтому к прогнозу на 2025 год тоже стоит подойти с высокой долей скептицизма.

3. Аренадата

Третья компания в списке относится к IT и она работает в сфере разработки ПО для обработки данных. Почему сберовцы выбрали именно эту компанию в подборку? Все просто - на дне инвестора менеджмент компании сообщил о планах роста выручки на 40% и даже более.

4. Т-Технологии

Целая экосистема, базирующаяся на финансовом гиганте российского рынка. Именно банковский бизнес является драйвером и основным источником чистой прибыли группы. По прогнозам руководства компании (и тут прогноз уже более реальный) Т увеличит чистую прибыль за 2025 год на 40%.

5. Ozon

Крупнейший онлайн ретейлер России. Прогнозный рост оборота составит 30-40% год к году. И тут цифра тоже весьма реальна. Компания вчера отчиталась за 1 квартал 2025 года ростом выручки на 65% год к году до 202,9 млрд. рублей.

🔥Опять ралли, опять всё красное. Итоги 29 апреля на Московской бирже

Вчерашний неожиданный оптимизм не продлился долго - перед майскими праздниками инвесторы фиксируют свои позиции, частично высвобождая деньги. Продолжилась тенденция снижения мировых цен на нефть марки Брент и укрепления рубля (официальный курс ЦБ ослабил доллар на 1 рубль до 81,56 рублей). Все это привело к коррекции индекса Московской биржи на 📉-2,53% до 2 957,66 пункта. Рано еще уходить выше 3 000 пунктов.

Евротранс 📉-2,4% отчитался за 2024 год по МСФО ростом выручки на 46,9% до 186,2 млрд. рублей. Высокая ключевая ставка давит на финансовый результат, хотя он год к году вырос на 7,4% до 5,5 млрд. рублей.

Все отлично у Ozon, который закрыл 1 квартал 2025 года ростом выручки на 65% год к году до 202,9 млрд. рублей. При этом чистый убыток продолжил сокращаться - на 40% год к году до 7,9 млрд. рублей. Расписки компании одни из немногих сегодня торгуются против рынка и растут на 📈+0,4%.

Совет директоров ММК 📉-1,6% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2 полугодие 2024 года (по аналогии со Северсталью), хотя у компании была сформирована финансовая подушка в 73 млрд. рублей в том числе и на эти цели, но не в этот раз.

Акции ЛСР 📉-10,0% сегодня очистились от дивидендной нагрузки в размере 78 рублей. Ожидания по закрытию гэпа не самые оптимистичные - все может растянуться на 2-3 месяца.

Магнит по итогам 2024 года увеличил выручку на 19,6% до 3 млрд. рублей, их которых 2,1 млрд. приходятся на магазины у дома Магнит. Чистая прибыль ритейлера упала на 24,4% до 50 млрд. рублей. На финансовый результат повлиял двойной рост капитальных затрат до 160,5 млрд. рублей - на обновление парка грузовых автомобилей, на программы развития и редизайна. Показатель чистый долг/EBITDA составил 2,7х. Акции компании упали на 📉-4,4%.

РусГидро 📉-0,9% продолжает снижать чистую прибыль. Так за 1 квартал 2025 года выручка по РСБУ выросла на 16,8% до 68,1 млрд. рублей, но за счет роста процентных платежей по кредитам чистая прибыль сократилась на 10% год к году до 13,5 млрд. рублей.

Совет директоров Озон Фармацевтика 📉-2,3% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,26 рубля на акцию, дивидендная доходность выплаты - 0,5%, дата закрытия реестра - 5 июня 2025г.

Совет директоров ЭсЭфАй 📉-2,9% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 83,5 рубля на акцию, дата закрытия реестра - 9 июня 2025г.

Совет директоров Европлан 📉-2,8% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 29 рублей на акцию, дата закрытия реестра - 7 июня 2025г.

#итоги_дня #индекс_Мосбиржи