А рубль всё укрепляется и укрепляется, сегодня курс падал до 57р. Из-за этого всё новые и новые убытки на ММВБ2 и РТС2. Интересно, упадёт курс до 30р за доллар в этом году? 50, похоже, скоро увидим
И этот ролик -это анонс нашего нового курса, программа и условия обучения будут в презентации в описании. Мы давно хотели создать обучающий курс для начинающих и последние события только утвердили нас в наших планах. Действительно, последние события все резко обострили. И, в частности,,проблему глобального и тотального обмана на финансовых рынках. Брокера, пользуясь монопольным правом на доступ к бирже пытаются превратить это право в монополию на фейк.
Вот мы видим фрагмент поста на смартлабе... Проблема рисованного курса волнует всю страну уже несколько недель. И вот если мы пробежим все комменты этого поста, то слова маркетмейкер не увидим ни разу. И при том, что никто плавающий курс не отменял это означает, что именно маркетмейкер определяет динамику котировок в стакане. Почему же так происходит? Попробуем разобраться. Почему же брокера превратили повышение финграмотности в профанацию и обман.
У брокера Открытие, которого я считаю лучшим на срочном рынке, тем не менее новичков обманывают самым грубым способом. Можно сказать в извращенной форме. Вот скрин из ЛК ... и тут есть раздел обучение. Посмотрим, чему и как учит брокер новичков. Нажмем на старт, инвестируем. И начнем с азов, с основных понятий рынка ПРОФУЧАСТНИКИ кто это такие, кто торгует наравне с новичками. Прямо скажем грубый обман, СТ 179 ГК. Но преследование по ГК требует персонально доказать что вам нанесен ущерб таким обманом, а у нас это не очень развито и принято. Чем и пользуются такие вот горе-консультанты в погоне за гонорарами.
Из текста лекции можно квалифицировать это как упрощение граничащее с обманом. Но глядя уже на рисунок начинаешь понимать что это реально осознанный обман ... Вместо одного из самых важных профучастников, а именно дилера, подставлен ЦБ, который никаким боком в эту компанию не должен входить. Это как если бы мы назвали полицию участником ОПГ, потому что там были осведомители от полиции.
И для достоверности зайдем на сайт ЦБРФ Вот что там написано про профучастников... список ограниченный и исчерпывающий, то есть это все профучастники и других быть не может. И далее написано что ЦБРФ регулирует и контролирует профучастников... Кстати так тоже не должно быть, чтобы одно лицо и создавало правила и само же контролировао их выполение.
Главное что мы видим - это наличие дилера среди профучастников. Почему же брокера так старательно обходят стороной этого профучастника. Да потому что это и есть главная фигура на рынке. Под дилерской лицензией, которой владеют почти все брокера, скрываются маркетмейкеры. Большинство консультантов и так называемых корифеев рынка зачастую вообще не понимают роли маркетмейкера и алгоритомв его работы.
22 апреля был запущен индикативный портфель PRObonds Акции. За первый месяц своего ведения портфель накопил 1,16% дохода (с учетом комиссионных издержек). За то же время Индекс МосБиржи вырос на 4,5%. Однако портфель набирал долю акций в течение всего периода. А основной рост индекса пришелся на конец апреля. За май же Индекс МосБиржи снизился на 3,1%. Тогда как просадка портфеля PRObonds Акции с начала мая составила всего 0,6%.
На сегодня доля акций в портфеле – ~55%. Остальные ~45% — сделки РЕПО с ЦК, которые последнее время приносят более 14-15% с учетом реинвестирования однодневного дохода.
Возможно, с наполнением портфеля акциями я несколько поспешил. Допустимый разумный максимум для них в портфеле – 60% от активов, а их уже 55%. Но покупка происходила в расчете на то, что основное падение рынка акций уже произошло, да и запас на новые покупки, пусть и всего в 5%, тоже остается.
У меня не сложилось более-менее четких ориентиров для отечественного рынка акций на ближайшие дни или недели. Однако, думаю, в пользу его подъема или стабильности способны выступить 4 фактора. Во-первых, 10 июня Банк России, скорее всего, вновь снизит ключевую ставку. Это положительное для рынка акций действие. Во-вторых, с начала июня с банковских депозитов произойдет первый исход вкладчиков, которые открывали вклады в начале марта на 3 месяца под 20%+. Часть денег, так или иначе, окажется на фондовом рынке. В-третьих, курс рубля в пятницу хотя бы локально, вероятно, развернулся от своего стремительного укрепления. Если это так, инфляционный эффект в большей степени начет положительно влиять на акции. В-четвертых, похоже на то, что после затяжной коррекции готовы к повышению американские фондовые индексы. Хотя наш рынок максимально изолирован от глобального биржевого пространства, всё же какая-то корреляция с общемировыми тенденциями у него должна сохраниться.
Индикативный портфель PRObonds Акции — смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями — средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.
Глядя на цены и доходности ВДО 18 февраля и сейчас, вспомнил расхожее «она утонула». Но это первая и неполная ассоциация. Потому что уже полтора месяца как сегмент быстро восстанавливается. Наш индикативный портфель высокодоходных облигаций за это время снизил среднюю доходность на 8 пп., с 33% до 25% годовых к погашению. Соответственно, цены ВДО выросли процентов на 5-7.
Но итог трех месяцев с момента «известных событий» всё же кратно хуже, чем для первого корпоративного эшелона облигаций и тем более чем для ОФЗ.
Причины две: рассеявшаяся ликвидность и дефолтные страхи. Возможно, первое – следствие второго. Скорость восстановления, по которой ВДО уже заметно опережаются первый эшелон и ОФЗ, определятся минимумом нового предложения на первичном рынке. Само новое предложение появляется, в крайне скромных суммах, и оно подстраивается под уже сложившиеся ставки доходностей, и не тормозя восстановление, и не придавая сегмент ВДО новых жизненных сил.
Страхи дефолтов, к сожалению, оправданы. После разморозки торгов на Мосбирже в конце марта о тех или иных проблемах у держателей их облигаций уже объявили нефтетрейдеры «Калита» и «Юниметрикс», сеть салонов красоты «Кисточки». «Калита» ушла в дефолт (ее бумаги были в нашем портфеле и нанесли ему заметный ущерб). Торгово-финансовая сеть OR Group начала уходить в дефолт еще до 18 февраля. Вряд ли список ограничится четырьмя именами.
Не загадываю далеко вперед. Из очевидного, будет много денег на рынке, дела будут лучше, и наоборот. Как очевидно и то, что зависимость ставки купона и доходности от качества кредитного рейтинга и зрелости и величины бизнеса станет выше. Или просто, наконец, появится.
В этом разделе можно найти работу в Ленинградской области, где все вакансии упорядочены по дате размещения. Используйте фильтр по должности или зарплате, чтобы найти подходящие объявления рядом с домом или вахтой с предоставлением проживания. Сегодня в базе имеется множество свежих вакансий в Гатчине, среди которых – работа водителем, бухгалтером, менеджером, секретарем, а также другие интересные предложения от прямых работодателей и кадровых агентств. Для студентов и молодежи есть актуальные варианты без опыта работы, а также подработка c гибким графиком и ежедневными выплатами. Все большее количество компаний готовы предложить соискателям удаленную работу на дому с периодическим посещением офиса.
Всем большой привет! Как и обещал в пятницу, сделал расчёт по импульсной карте нашего рынка на завтра, 23 мая. Сложная ситуация по импульсам будет завтра в трёх секторах. Газодобычи — умеренный суточный импульс ВНИЗ перебивается суточным импульсом ВВЕРХ — будет повышенная волатильность в торговле. Многострадальный финансовый сектор (думаю, уже все знают неприятную новость про дивиденды по СБЕРУ, а значит этот сектор ждёт падение) — здесь слабый суточный импульс ВВЕРХ будет перебиваться часовым импульсом ВНИЗ с 11 до 13 мск. Торговать завтра этот сектор с точки зрения импульсной карты лучше даже и не пытаться. Последний сектор золотодобычи. Мощный часовой импульс ВНИЗ с открытия будет нивелироваться суточным импульсом ВВЕРХ. В общем, по этим трём секторам нас ждёт завтра настоящая чехарда с волатильностью. А по всем остальным секторам нашего рынка, как и раньше, действуют слабые суточные импульсы ВВЕРХ. Исключение составит сектор угледобычи. С 18 мск, то есть уже в конце сессии, в этом секторе начнёт действовать часовой импульс ВНИЗ. Такова импульсная карта нашего рынка на завтра, 23 мая.
Американский фондовый рынок продолжает свое падение. Индекс SP500 обвалился до 3810 пунктов. Курс доллара упал до 57 рублей впервые с 2018 года. Что будет дальше с инвестициями. Стоит ли покупать валюту доллары и евро. Или выгоднее купить акции российских компаний с высокими дивидендами выше 20% годовых. Всем удачных инвестиций!
Всем большой привет! Итак, почему же вчера наш рынок «упал»? Да потому, что ранее был суточный импульс ВНИЗ. И он сработал с задержкой, как я и предупреждал в предыдущих постах. Цитирую сам себя из поста 17 мая... «Как вы уже поняли из заголовка, наш фондовый рынок сегодня будут «разводить». Естественно, на несистемные покупки. Очень сложная (казалось бы, почему???) ситуация по Газпрому. Вроде бы идём вверх. И хорошо идём, на дивиденды надеемся. Но сегодня с 14 часов по мск начнётся суточный импульс ВНИЗ в секторе газодобычи. А завтра мощный импульс ВНИЗ будет в акциях ведущих компаний финансового сектора (СБЕРА и ВТБ). Стоит ли их торговать сегодня, надеясь на удачный исход? Думаю, нет. По прошлым публикациям вы уже знаете, что метод Ганна никогда не ошибается. Вопрос только в люфте во времени. Будет он или нет. И всё.» Конец цитаты. Ну что ещё можно здесь сказать? ВАС ПРЕДУПРЕЖДАЛИ еще 17 мая о том, что на нашей фонде будет действовать суточный импульс ВНИЗ по основным сырьевым секторам и финансовому сектору и рынок будут «разводить». То есть никаких среднесрочных покупок в ближайшее время быть не должно. Кто прислушался и закрыл баевые позиции — поступил правильно. Те, кто этого не сделал — имеет то, что имеет. То есть убытки. Так что очень советую запомнить на будущее — методика Ганна не ошибается. Н-И-К-О-Г-Д-А.
Совокупная выручка компании составила €290,2 млн, превысив прошлогодний уровень доходов на 12,0%. Для лучшего понимания динамики выручки рассмотрим результаты основных направлений деятельности компании.
В направлении «Поликлиника и помощь на дому» выручка увеличилась на 11,5% и составила €154,6 млн на фоне увеличения числа визитов с 524 тыс. до 591 тыс. (+12,8%), в основном по направлениям терапии, физиотерапии, офтальмологии, психиатрии, лучевой терапии, в том числе радионуклидной, а также на фоне незначительного снижения среднего чека до €262 (-0,4%).
В направлении «Стационар» выручка увеличилась на 35,4% и достигла €121,9 млн на фоне роста числа госпитализаций на 82,8% в первую очередь по направлениям онкологии (химиотерапии) и лучевой терапии, а также по новым для стационара направлениям радионуклидной диагностики и терапии. Средний чек за услуги стационара, напротив, претерпел снижение на 25,9% и составил 4908 евро. На динамику среднего чека повлиял рост доступности процедур лучевой и химиотерапии, что было скомпенсировано ростом оборачиваемости коек и значительным сокращением среднего времени пребывания пациентов в стационаре.
В результате улучшения операционной эффективности валовая рентабельность выросла с 38,5% до 40,4%, что привело к увеличению валовой прибыли на 17,4%, достигнувшей €117,1 млн.
Отметим также увеличение коммерческих и общехозяйственных расходов на 42,3% до €26,0 млн на фоне роста административных расходов (+55,4%) за счет значительного увеличения резерва под ожидаемые кредитные убытки и единовременных расходов. В результате прибыль от продаж составила €91,1 млн, показав рост по сравнению с прошлым годом на 11,8%.
Чистые финансовые расходы выросли более чем в 16 раз на фоне отрицательного изменения справедливой стоимости финансовых инструментов в размере €5,0 млн против дохода €9,6 млн годом ранее. В итоге чистая прибыль снизилась на 15,6% и составила €68,0 млн.
Напомним, что в соответствии с дивидендной политикой компания выплатила более €114 млн в 2021 году (€76 млн по итогам 2020 года и €38 млн за первое полугодие 2021 года). Из важных новостей также отметим, что на 2022 год запланирован запуск очередного инвестиционного проекта на базе Московского Института МОНИКИ, оказывающего услуги по лечению онкозаболеваний в рамках ОМС, общей стоимостью 1 млрд руб.
По итогам ознакомления с вышедшей отчетностью мы понизили прогноз по выручке на текущий год, отразив переток ОМС-пациентов из стационара к поликлиническим услугам. В итоге потенциальная доходность незначительно сократилась.
Компания Equinor ASA выпустила отчетность за 1 кв. 2022 года.
Совокупная выручка компании увеличилась более чем вдвое до $36,4 млрд на фоне значительного роста цен на углеводороды и незначительного снижения среднесуточного объема их добычи.
Обратимся к финансовым показателям в разрезе ключевых сегментов компании.
Ключевой сегмент компании - добыча нефти, природного газа в Северном море, Норвежском и Баренцевом морях – показал более чем трехкратный рост выручки, составившей $18,4 млрд.
Среднесуточная углеводородов увеличилась на 3,7% в основном за счет вклада нового месторождения Martin Linge.
Операционная прибыль многократно превысила прошлогоднее значение, достигнув $16,9 млрд. Столь сильные результаты были обусловлены выросшими ценами на углеводороды, повышением цен на транспортировку газа, а также восстановлением обесценения активов в размере $817 млн.
Доходы сегмента международной разведки и добычи выросли на 38,4%, составив $1,5 млрд несмотря на падение объемов добычи на 4,5%. При этом прошлогодняя операционная прибыль сменилась убытком в размере $366 млн. Негативное влияние на операционный результат отчетного периода оказало чистое обесценение российских активов в размере $1,1 млрд и отрицательное изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов на сумму $314 млн.
Доходы сегмента маркетинг и переработка увеличились более чем вдвое, достигнув $35,9 млрд. Операционная прибыль увеличилась на 23,2%, составив $483 млн на фоне возросших цен на покупку газа и жидких углеводородов. Средняя цена реализации природного газа в Европе в отчетном периоде выросла на 345% к аналогичному периоду прошлого года. Изменение аналогичного показателя на североамериканском рынке составило 70%. Помимо этого, компания отразила прибыль от хеджирования запасов жидких углеводородов и их операционного хранения в размере $428 млн, что было нивелировано нереализованным убытком от производных финансовых инструментов в размере $45 млн
Выручка сегмента разведка и добыча в США возросла на 27,8% до $1,3 млрд. Операционная прибыль возросла более чем в 8 раз до $1,2 млрд. Это произошло за счет более высоких цен на жидкие углеводороды и газ и восстановления обесценения активов в Мексиканском заливе на сумму $532 млн.
Выручка самого молодого сегмента – возобновляемых источников энергии – составила $119 млн., а операционная прибыль – $78 млн. Существенное превышение прошлогодних финансовых результатов связано с продажей ряда активов.
Вернемся к консолидированным показателям компании.
Консолидированная операционная прибыль увеличилась в 3,5 раза, составив $18,4 млрд. Чистые финансовые расходы увеличились на 65,% до $1,2 млрд на фоне возросших убытков по операциям с деривативами. В итоге чистая прибыль компании составила $4,7 млрд, увеличившись в 2,5 раза.
Напомним, что Совет директоров принял решение увеличить программу выкупа акций на 2022 год до $5 млрд на фоне сильных результатов 2021 года. В феврале 2022 года компания запустила первый транш в размере $1 млрд. Второй транш выкупа составит около $1,3 млрд. Кроме того, компания выплачивает повышенные дивиденды в размере $0,2 на акцию в квартал с 4 кв.2021 года по 3 кв. 2022 года.
По итогам выхода отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании, отразив более существенный рост цен на углеводороды, а также улучшение операционной рентабельности по ряду сегментов. В результате потенциальная доходность акций компании возросла.
Мы ожидаем, что в 2021-2025 гг. чистая прибыль компании будет находиться в диапазоне $14 - 16 млрд. Акции Equinor торгуются с мультипликатором P/BV 2022 около 2,2 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе.
Совокупная выручка компании увеличилась на 11,9% до 36,4 млрд руб. Доходы от продаж электроэнергии выросли на 12,5%, составив 13,4 млрд руб. на фоне роста цен реализации электроэнергии на РСВ. Отметим также рост экспортной выручки в связи с благоприятной рыночной конъюнктурой на Nord Pool.
Доходы от продаж теплоэнергии сократились на 1,2%, составив 15,9 млрд руб. на фоне падения отпуска теплоэнергии на 8,5%. Дополнительно компания получила субсидии из бюджетов СПб и Мурманской области на общую сумму 2,7 млрд руб.
Выручка от реализации мощности сократилась на 2,7% до 4,2 млрд руб. на фоне снижения объемов продаж по объектам, введенным в рамках ДПМ.
Операционные расходы выросли на 7% и составили 28,7 млрд руб., главным образом, за счет увеличения топливных затрат вследствие роста производства на ТЭЦ (+7,4%; 15,5 млрд руб.) и роста расходов на покупную энергию в результате увеличения объема производства, роста цен на покупку электроэнергии и увеличения экспортных поставок (+3,6%; 3 млрд руб.). Отметим также рост затрат на оплату труда в связи с индексацией заработной платы (+7,3%; 2,8 млрд руб.).
В итоге операционная прибыль ТГК-1 сократилась на 41,4%, составив 7,7 млрд руб.
В блоке финансовых статей отметим трехкратный рост чистых финансовых расходов до 458 млн руб. из-за увеличения процентных расходов. Такая динамика связана с ростом общего долга компании с 9,7 млрд руб. до 15,8 млрд руб., а также более высокой стоимости его обслуживания.
В итоге чистая прибыль ТГК-1 составила 6,3 млрд руб. (+47,4%).
Дополнительно отметим, что крупный акционер ТГК-1 финский энергетический концерн Fortum (доля владения 29,99%) планирует прекратить бизнес в России и продать принадлежащие ему здесь активы. Главная интрига – кому достанутся активы концерна и по какой цене. Среди наиболее вероятных претендентов указываются Интер РАО ЕЭС и ГЭХ.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей текущего года в связи с более высокими объемами выработки электроэнергии и тарифами на ее реализацию. Прогнозы на последующие годы были несколько понижены вследствие ожиданий более высоких расходов на топливо. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно сократилась. Напомним, что приближающееся окончание сроков договоров ДПМ бросает компании серьезный вызов по сохранению достигнутого уровня прибыли в последующие годы.
Выручка компании снизилась на 3,7%, составив 75,2 млрд руб. Доходы от продажи электроэнергии увеличились на 1,4%, составив 27,9 млрд руб. на фоне роста цен реализации электроэнергии на оптовом рынке. Доходы от реализации теплоэнергии сократились на 7,4% до 37,8 млрд руб. на фоне падения объемов реализации на 10,6%, вызванного более теплой погодой на протяжении отопительного периода в 1 кв. 2022 года, и роста среднего расчетного тарифа на 3,5%.
Отрицательную динамику демонстрировали и доходы от реализации мощности (-1,6%), составившие 8,9 млрд руб. на фоне окончания срока действия договора о предоставлении мощности в отношении одного из объектов ДПМ.
Операционные расходы компании сократились на 5,6%, составив 62 млрд руб., главным образом, за счет снижения топливных затрат на фоне снижения производства на ТЭЦ (-4,3%; 45,7 млрд руб.) и сокращения расходов на покупную энергию (-1,2%; 4,6 млрд руб.). Дополнительно к этому компания отразила в отчетности восстановление обесценения основных средств в размере 850 млн руб. Помимо этого Мосэнерго восстановило резерв под обесценение финансовых активов на сумму 2,1 млрд руб. В итоге операционная прибыль Мосэнерго увеличилась на 32,9%, составив 15,3 млрд руб.
В отчетном периоде компания отразила чистые финансовые доходы в размере 861 млн руб., что в 2,5 раза выше прошлогоднего значения. Это связано с увеличением доходов по займам и выданным депозитам на фоне увеличения уровня процентных ставок.
Расходы на обслуживание долга увеличились на 48,4% и составили 236 млн руб., из-за роста стоимости его обслуживания. Добавим, что в апреле текущего года компания досрочно погасила весь долг в сумме 7,5 млрд рублей.
В итоге чистая прибыль компании увеличилась на 38,6%, составив 13,1 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
Выручка корпорации выросла на 8,4% до 468,2 млрд руб., при этом увеличение продемонстрировали все направления бизнеса компании за исключением доходов от реализации комплектующих к воздушным судам. Наилучшую динамику в структуре выручки показали доходы от реализации НИОКР, выросшие на 42,1% до 65,1 млрд руб.
Себестоимость росла более медленными по сравнению с выручкой темпами, составив 328,2 млрд руб. (+5,1%). В итоге валовая прибыль выросла на 16,9% до 139,9 млрд руб.
Прочие операционные расходы компании (коммерческие, административные и прочие) сократились на 40,1% до 138,8 млрд руб. Основной причиной их снижения стало сокращение убытка от обесценения внеоборотных активов почти в шесть раз до 23,3 млрд руб. по сравнению с убытком 138,9 млрд руб. годом ранее.
В результате ОАК смогла отразить операционную прибыль в размере 1,1 млрд руб. против убытка годом ранее. Финансовые расходы компании сократились более чем вдвое до 16,0 млрд руб. на фоне отражения в отчетности амортизации дисконта государственных субсидий, относящихся к компенсации процентных расходов, а также на фоне сокращения процентных расходов на 34,1%, отразившей уменьшение долговой процентной ставки в отчетном периоде. В результате чистый убыток компании составил 19,5 млрд руб., сократившись в 8,5 раз в годовом исчислении.
Отчетность корпорации вышла лучше наших ожиданий в части выручки, однако не оправдала их в части размера чистого убытка, зафиксировав расходы по налогу на прибыль на фоне непризнанных отложенных налоговых активов по накопленным убыткам в связи с низкой вероятностью получения налогооблагаемой прибыли в будущем. Отметим, что в отчетном периоде дополнительно размещено и зарегистрировано 4,4 млрд обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,86 руб. на общую сумму 3,8 млрд руб. По нашим расчетам, компании требуется гораздо больший объем допэмиссии акций, чтобы в обозримом будущем вывести чистые активы в положительную зону.
Мы со своей стороны продолжим следить за дальнейшими новостями в части финансового оздоровления деятельности и трансформации бизнеса корпорации для целей отражения последствий в модели прогноза финансовых показателей.
Отрицательный собственный капитал компании за год увеличился с 151,6 млрд руб. до 160,8 млрд руб., поэтому мы не приводим значение ROE на 2022 год.
За последние две недели инвесторы вывели из Tether более 10 миллиардов долларов США на фоне усиления контроля за стабильными монетами со стороны регулирующих органов.
Объем предложения крупнейшего в мире стейблкоина Tether сократился с рекордных 84,2 млрд долларов 11 мая до примерно 73,3 млрд долларов по состоянию на понедельник.
Криптовалюта, которая должна быть привязана к доллару США, временно опустилась до 95 центов 12 мая после того, как другой стейблкоин terraUSD упал ниже $1. Это привело к распродаже связанного с UST токена luna, который уничтожил состояние его держателей на сумму более $40 млрд.
Последствия краха Terra, блокчейна, лежащего в основе UST и luna, потрясли криптовалютный рынок: биткоин и другие криптовалюты резко упали в цене, что вызывало беспокойство у регулирующих органов.
Паника вокруг UST привлекла внимание к другим стейблкоинам. Регуляторы и экономисты уже давно задаются вопросом, достаточно ли у Tether активов в резервах, чтобы оправдать предполагаемую привязку своего стейблкоина к доллару.
Ранее компания утверждала, что Tether один к одному обеспечен долларами на банковском счете, но впоследствии, после заключения мирового соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка, она заявила, что использует в качестве залога другие активы, включая коммерческие бумаги и даже цифровые токены.
На прошлой неделе компания Tether заявила, что сократила количество принадлежащих ей коммерческих бумаг и увеличила свои запасы казначейских векселей США. Впервые компания, базирующаяся на Британских Виргинских островах, заявила, что она также владеет некоторыми иностранными государственными долговыми обязательствами. Компания Tether отказалась от дальнейших комментариев по поводу источника своих средств, но заявила, что проводит более тщательный аудит своих резервов.
Оззи и киви взлетели. Что окрылило сырьевые валюты и пошатнуло доллар США?
На старте недели сырьевые валюты совершили крутой разворот к росту. Поддержку австралийскому и новозеландскому долларам оказал резкий всплеск аппетита к риску.
В начале азиатских торгов в понедельник наблюдался повышенный интерес к фьючерсам на американские фондовые индексы.
Спрос на акции вырос в ожидании отмены затяжного локдауна в крупнейшем финансовом центре Китая – Шанхае.
Карантинные ограничения действовали в 25-миллионном мегаполисе с конца марта. Ожидается, что большая часть из них будет снята к 1 июня.
Оптимизм в отношении глобального экономического роста спровоцировал резкий скачок сырьевых валют, чувствительных к риску. Так, австралийский и новозеландский доллары выросли до самых высоких за несколько недель уровней.
Сегодня утром оззи подскочил на 0,7%, до 70,92 цента США.
Тем временем новозеландский доллар взлетел на 1,1%, до максимальной с 5 мая отметки в 64,62 американского цента.
Текущий рост помогает компенсировать часть потерь, понесенных австралийским и новозеландским долларами в этом квартале. С апреля обе валюты демонстрируют худшие среди Группы десяти показатели.
В течение последних нескольких недель оззи и киви находились под давлением сильного доллара США. На фоне агрессивного повышения ставок в Америке индекс гринбека поднялся в этом месяце до нового 20-летнего максимума в 105,010.
Однако в начале новой рабочей недели «американец» на фоне возвращения аппетита к рисковым активам торгуется на 2% ниже рекордной отметки.
В понедельник утром его курс упал на 0,1% по сравнению с пятничным закрытием, до 102,790 пункта.
Напомним, что по итогам минувшей недели доллар США показал первое за 7 недель снижение. Слабость гринбека позволила «австралийцу» зафиксировать первый с конца марта недельный прирост.
В начале этой семидневки оззи получает небольшой импульс роста и от победы левоцентристской лейбористской партии на федеральных выборах в Австралии, которые прошли в субботу.
Хорошая новость для австралийской валюты заключается в том, что это первая за почти 10 лет смена правительства в стране. А плохая – в том, что новая власть, скорее всего, не изменит темпы повышения процентных ставок в Австралии.
Пессимизма в отношении монетарной политики добавляет свежий комментарий помощника управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Кристофера Кента.
Рано утром в понедельник чиновник намекнул на постепенное сокращение баланса Центробанка Австралии в текущем и следующем годах:
– План снижения активов на этот год предполагает погашение облигаций на сумму всего лишь $4 млрд, а в 2023 году мы ожидаем увеличения показателя до $13 млрд.
Такое обилие финансирования свидетельствует о сохранении низких целевых денежных ставок, по крайней мере, в течение нескольких лет.
Что же касается монетарной политики Резервного банка Новой Зеландии, то базовая процентная ставка может подняться уже на этой неделе.
Сейчас рынки ожидают, что РБНЗ повысит показатель в среду на 50 б.п., до 2%. Ястребиный сценарий регулятора придает дополнительный импульс паре NZD/USD, которая сейчас находится на 3-недельном пике.
Благодаря возвращению рисковых настроений на фондовые рынки пара AUD/USD также показывает отличную динамику. Сегодня утром она прочно закрепилась выше 21-дневной скользящей средней.
Для продолжения восходящего тренда быкам по оззи сейчас очень важно закрыть торги выше этой линии, ведь она совпадает с линией сопротивления нисходящего тренда.
Если в ближайшее время покупки австралийского доллара продолжатся, это может привести его к тестированию максимальной с 6 мая отметки в 0,7135.
Если же к концу дня паре AUD/USD не удастся удержаться выше 21-дневной скользящей, в игру вернутся медведи и утянут «австралийца» обратно к пятничному минимуму в 0,7002.
У золота наконец появился реальный шанс на ралли
По итогам прошедшей семидневки золото впервые с середины апреля показало недельный рост. В ближайшие дни слитки могут сохранить восходящий тренд и приблизиться к диапазону $1 880 – $1 890.
Самым удачным днем на прошлой неделе для желтого актива стал четверг. Цены подскочили на 1,5% на фоне разочаровывающих данных от крупных американских ретейлеров.
Неприятие риска и поиск инвесторами убежища не в американском долларе подтолкнули котировки золота выше ключевой 200-дневной SMA.
Сегодня утром спрос на золото продолжает расти по мере того, как падает курс зеленой валюты. На момент подготовки публикации индекс гринбека, отражающий его отношение к 6 основным конкурентам, упал на 0,22%, до 102,80.
Давление на доллар оказывает возобновление спроса на акции. Сейчас на фондовых рынках ощущается осторожный оптимизм в отношении мирового экономического роста.
Новости о предстоящей отмене ковидного карантина в Шанхае резко взвинтили спрос на акции. Так, фьючерсы на S&P 500 поднялись в начале дня на 1%.
Тем временем позитивную динамику показывает в понедельник и доходность гособлигаций США. Показатель поднимается в преддверии публикации протокола майского заседания FOMC.
Ожидается, что отчет выйдет в среду. Если он покажет, что некоторые чиновники ФРС готовы повысить процентные ставки на более чем 50 б.п. в июне и июле, это будет расценено рынком как возможность более резкого ужесточения курса американского центробанка.
Отчетливый ястребиный тон спровоцирует очередное ралли доходности, что в свою очередь приведет к росту доллара, и, как следствие, падению цен на золото.
Майский протокол FOMC представляет главный риск для котировок драгметалла на этой неделе. Однако у желтого актива на горизонте есть и позитивные факторы, которые благоприятствуют его дальнейшему подъему.
В ближайшие дни инвесторы продолжат внимательно следить за событиями, связанными с COVID-19 в Китае. Позитивные новости на этом фронте должны помочь золоту набраться сил, ведь они укажут на значительное улучшение перспектив спроса.
Как известно, Поднебесная является мировым лидером не только в сфере производства, но и в области потребления золотых слитков. Поэтому снятие карантина в Шанхае, которое намечено на 1 июня, может подтолкнуть желтый актив к уверенному росту.
Сегодняшняя динамика драгоценного металла это подтверждает. На волне оптимизма и резкого скачка цен на нефть золото все глубже продвигается на север от важного индикатора – 200-дневной скользящей средней.
Сейчас котировки золота приближаются к барьеру в $1 860.
Если им удастся совершить прорыв и в ближайшие дни закрепиться выше данной отметки, это откроет путь для дальнейшего роста слитков к диапазону $1 880 – $1 890.
37 комментариев
.jpg)
.jpg)
.jpg)
