Попалась любопытная табличка от Альфа-Банка, тамошние аналитики собрали консенсус-прогнозы инвест.домов и отсортировали по потенциалу роста. И вот что получилось.
Пять акций с наибольшим потенциалом роста, которые выделяют и в Альфа-Банке:
1. Интер РАО
Одна из самых недооценённых по мультипликаторам компаний. Она активно инвестирует в развитие, и при этом выплачивает дивиденды за счёт денежных запасов.
2. ИКС 5
Компания №1 на рынке продуктового ретейла. После завершения редомициляции эмитент выплатил огромный спецдивиденд с доходностью 19%. Во второй половине 2025 года ожидаем ещё одну регулярную выплату — около 350 руб. на акцию (около 12% доходности).
3. Озон Фармацевтика
Лидер рынка по объёму продаж дженериков в России и топ-2 по объёмам производства среди российских производителей лекарственных препаратов.
4. Т-Технологии
Одна из крупнейших финансовых компаний на рынке с высокой рентабельностью и самыми быстрыми темпами роста бизнеса в секторе. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ — один из драйверов продолжения подъёма акций.
5. Яндекс
Лидер российского IT-сектора с диверсифицированным бизнесом и множеством проектов. Компания продолжает быстро развиваться благодаря востребованным продуктам и обширной экосистеме сервисов.
😁Соглашусь с Интер РАО. Т-Технологии мне тоже нравятся по фундаменталу. ИКС5 — конечно лидер ниши, но не все идеально у них. Яндекс — там у меня особое осторожное мнение. Озон Фармацевтика мне кажется слишком мелкой для особого внимания.
🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅
Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения
Последний обзор по ФосАгро делал 27 июня, тогда акции стоили 6420 ₽, я ожидал роста вплоть до 7300. По факту акции падали до 5820, а от туда росли до 7132, не доросли 2.2% до 7300, но в целом практически туда, куда я и думал 🎯. Сейчас акции торгуются по 6990, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 11,29B$
▪️ P/E — 8.52
▪️ P/S — 1.61
▪️P/B — 3.97
▪️EPS — 822.29 ₽
▪️EBITDA — 208.9B р.
▪️EV/EBITDA — 5.52
ℹ️ Пометрикам стали оцениваться дороже, чем в предыдущем разборе. Вышел отчет за 1П2025, его и разберу.
🗞 Новостной фон
▪️«Фосагро» ожидает рост производства к 2030 году на 16% от уровня 2024 года
▪️СД «ФосАгро» назначил генеральным директором Александра Гильгенберга
▪️«Фосагро» наращивает присутствие в Латинской Америке, растет экспорт в Аргентину и Мексику
▪️«Фосагро» в 1п 2025г нарастила поставки удобрений в Африку на треть, планирует в течение ближайших 5 лет увеличить их вдвое — компания
▪️«ФОСАГРО» В ЭТОМ ГОДУ СОСРЕДОТОЧЕНА НА СНИЖЕНИИ ДОЛГА, МОЖЕТ ВЕРНУТЬСЯ К БОЛЕЕ ЩЕДРЫМ ВЫПЛАТАМ ДИВИДЕНДОВ ПРИ ДОЛГ/ EBITDA В ЕДИНИЦУ — ГЕНДИРЕКТОР
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 39%
▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ упал на 24%
▪️Net Debt / EBITDA — 1.18, заметно ниже, чем за 1КВ2025. Уровень долга не высокий и не является проблемой для компании.
ℹ️ Хорошее финансовое здоровье, которое еще улучшается.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 11%
▪️Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 26%
▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 103%
🔮 Будущее, оценки
▪️ 31 марта Финам установил таргет в 7400 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
23.4% — МКООО «Адорабелла»
20,6% — Литвиненко Т.П.
20,3% — МКООО «Хлодвиг Энтерпрайзес»
🆚 Сравнение с конкурентами
ФосАгро — крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке немного лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки лучше сектора. В моем обзоре химического сектора от января ФосАгро заняла первое место, в ближайший месяц сделаю свежий обзор, но похоже ситуация не изменится.
🤑 Дивиденды
2020–10.49%
2021–10,49%
2022–16,37%
2023–14,01%
2024–9,93%
В 2025 в июне была выплата 1,354%, еще ожидается выплата 5,52% 30 сентября.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ предполагают коррекцию. Ближайший уровень поддержки 6330, есть вероятность сходить туда. А дальше ожидаю болтанию плюс-минус в боковике. Пока фундаментал уже не дает сильно дальше расти, разве что на хайпе. Какого движения жду от цены отобразил на графике.
🧠 Выводы
Сейчас жду коррекцию — техника за это. Сама компания отличная, тут всё растёт, но есть перекупленность. На каком-то хайпе может и повыше сходить, но сейчас уже не дешево. Поэтому у кого есть — можно держать. У кого нет — кажется не лучшая точка входа. Сама компания — отличная у них всё замечательно.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅
Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС
Последний разбор по Татнефти делал 14 июля, тогда акции стоили 604 ₽, я ожидал коррекции до 570, а от туда роста до 630. По факту акции падали до 597, а от туда улетали вплоть до 745, росли на встрече Трампа с Путиным, о чем я писал тогда в разборе. Сейчас торгуемся по 647. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 18,89B$
▪️ P/E — 7.11
▪️ P/S — 0.77
▪️P/B — 1.19
▪️EPS — 91.63 ₽
▪️EBITDA — 360.9B р.
▪️EV/EBITDA — 4.22
ℹ️ По метрикам стала оцениваться существенно дороже. Упала прибыль на акцию по сравнению с прошлым обзором. Есть отчет за 1П2025, его и разберу.
🗞 Новостной фон
▪️ТАТНЕФТЬ РСБУ 1п 2025г = прибыль +66.8 млрд руб против прибыли +118.5 млрд руб годом ранее
▪️«Туполев» обязали выплатить «Татнефти» 6,2 млрд руб. Стороны не разглашали подробности спора.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ упал на 4%
▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ вырос на 106%
▪️Net Debt / EBITDA — 0.02, долговая нагрузка практически отсутствует.
ℹ️ Несмотря на то, что фин.здоровье у компании отличное, есть неприятные звоночки, все стало чуть похуже чем ранее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2025ТТМ упала на 3%
▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 31%
▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ упал на 34%
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих нет. Старые: от 800 до 860 ₽ в марте этого года.
🤵♂️ Основные акционеры
29,1% — АО «Связьинвестнефтехим» (Татарстан)
3.1% — Vamolero Holdings Co. Limited
🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 10ку по капитализации в своем секторе. Оценен в среднем по сектору по основным метрикам. Метрики рентабельности — лучше сектора. Выручка за 5 лет лучше сектора. В моем разборе сектора компания заняла 2 место.
По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят, чем #TATN.
В 2025 уже было две выплаты, общий процент двух выплат составил 8,73% и еще одна будет в октябре еще 2,2%. Фин.здоровье позволяет и дальше платить дивиденды.
📈 Технический анализ
Находимся ниже 200-дневной скользящей — это за движение вниз. Индикаторы на дневном ТФ говорят, что они вблизи окончания движения вниз, но еще не завершилось. Скоро можно ожидать откат по акциям. Объемы не падают, значит продолжают покупать-продавать хорошо — это хороший знак. Мысли по движению цены отобразил на графике. Сходим пониже, потом повыше и от туда уже 50/50)) Но подробней на графике.
🧠 Выводы
Ситуация в компании за 1П2025 стала значительно хуже, чем раньше, однако фин.здоровье до сих пор остается отличным и компания все-таки работает в прибыль, что тоже хорошо. Но проблемы явно видно. Про динамику пока говорить рано, но звоночек есть. Если будет договоренность по миру и окончанию СВО тут может быть однодневный рост-скачок, но это со всеми актуально российскими компаниями.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅
Американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) продлило действие лицензии на импорт некоторых российских алмазов. Разрешение, которое ранее истекало 1 сентября 2025 года, теперь действительно до 1 сентября 2026 года. Это решение поддержало котировки российской алмазной отрасли.
😁 На этом фоне акции АЛРОСА росли на 5.5% в моменте, но после немного ушли вниз.
🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅
Сеть «Лента» (принадлежит «Севергрупп» Алексея Мордашова) ведет переговоры о покупке гипермаркетов «О’кей». Сделка оценивается экспертами в 40–55 млрд рублей, сообщают Известия. «Соглашение будет возможно только после одобрения правкомиссией первичной сделки — продажи российского бизнеса гипермаркетов „О’кей“ менеджменту компании». Пока стороны обсуждают условия на стадии необязывающего предложения.
📊 Зачем это нужно
Для «О’кей» продажа гипермаркетов — способ снизить долг (47 млрд рублей) и сконцентрироваться на прибыльных дискаунтерах «ДА!». Для «Ленты» — усиление присутствия в сегменте гипермаркетов и рост выручки на 140–150 млрд рублей. «Для „Ленты“ формат гипермаркетов понятен и рентабелен» — других серьезных покупателей на рынке нет.
⏳ Что дальше
Сделку ожидают не раньше 2026 года. Сначала «О’кей» должен завершить внутреннюю реструктуризацию и получить одобрение властей. Это логичный шаг для Мордашова, который давно интересуется активами «О’кей» и активно наращивает долю на рынке через поглощения.
😁 На фоне таких новостей: Лента +1.89%, Окей +9.87% (в моменте были +22%).
🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅
Акционеры «Лензолота» утвердили ликвидацию компании, которая уже несколько лет не имеет производственных активов. Ликвидационная комиссия будет работать 18 месяцев, после чего оставшиеся средства распределят между акционерами.
«Деньги от доходов компании раздадут держателям акций. По нашей оценке, примерно по ₽224 на бумагу», — отметил Максим Орловский из «Ренессанс Капитал».
Почему ликвидация неизбежна?
Активы компании были консолидированы «Полюсом» в 2020 году, и с тех пор «Лензолото» существовало лишь формально. Сейчас его акции торгуются по ₽7720 (обыкновенные) и ₽1010 (привилегированные), но реальная ликвидационная стоимость — около ₽222 на акцию.
«Деньги на счетах „Лензолота“ заканчиваются, и ликвидация — логичный итог», — подчеркивает Игорь Галактионов из «Альфа-Инвестиций». Инвесторам стоит учесть, что с выплат может быть удержан налог в 30%. В 2024 году дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались, а по привилегированным составили лишь ₽9,55 на бумагу.
😁Последний обзор Лензолота делал 24 декабря 2024 года, тогда акции стоили 17903 ₽ и я делал вывод: Компания не подходящая для инвестора. Финансовое здоровье ужасное. Как итог — держитесь подальше.
На что рассчитывают люди, которые находятся в акциях Лензолота мне непонятно 🤦♂️
🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅
Последний обзор по Норникелю делал 20 июня, тогда акции стоили 107 ₽ и я ожидал, что будет боковик со слабым ростом 107-120 ₽. По факту акции Норникеля в это время торговались в диапазоне 100-132 ₽, плюс-минус как я и ожидал 🎯. Сейчас акции торгуются по 127 ₽, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 24,94B$
▪️ P/E — 16.29
▪️ P/S — 1.64
▪️P/B — 2.55
▪️EPS — 8.02 ₽
▪️EBITDA — 439.8B р.
▪️EV/EBITDA — 6.4
ℹ️ По метрикам акции стали оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре. Опубликован отчет за 1П2025, его я и разберу.
🗞 Новостной фон
▪️РЕШЕНИЕ О ВОЗМОЖНОСТИ ДИВИДЕНДОВ «НОРНИКЕЛЯ» БУДЕТ ПРИНЯТО ПО ИТОГАМ ГОДА, НА НЕГО ПОВЛИЯЕТ, ПОМИМО FCF, УРОВЕНЬ ДОЛГА — CFO
▪️«НОРНИКЕЛЬ» ЗАКРЫЛ СДЕЛКУ ПО ВЫХОДУ ИЗ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ NKOMATI В ЮАР
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОРНИКЕЛЯ ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ УПАЛА НА 14%, ДО 59 МЛРД РУБЛЕЙ, ВЫРУЧКА УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 7%
▪️ЭСКАЛАЦИЯ ТОРГОВЫХ ВОЙН ОТРАЗИТСЯ НА ВЫРУЧКЕ НОРНИКЕЛЯ, НО ГМК РАССЧИТЫВАЕТ ПРОДАТЬ ВСЕ, ЧТО ПРОИЗВОДИТ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ИФ
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 12%
▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ сократился на 6%
▪️Net Debt / EBITDA — 1.86. Это средний уровень долговой нагрузки, не является проблемой для компании, также этот показатель снизился с 2,1 за 2024 г.
ℹ️ Рост продолжается, но темы роста замедляются. Финансовое здоровье выше среднего, но не идеальное.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 4%. Выручка последние 6 лет стоит на месте.
▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 1%
▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 37%
🔮 Будущее, оценки
▪️ ПСБ 22 июля поставил таргет на 165 ₽. Старые оценки от 156 до 196 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
34,8% — МК ООО «Интеррос капитал»
28,3% — МК ООО «Активиум»
4.9% — ООО «Холдинговая компания Интеррос»
🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в тройку по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке в среднем по сектору. По метрикам рентабельности плюс-минус по сектору. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.
🤑 Дивиденды
Пока дивиденды решили не платить за 2024 год. Но возможно в конце года будет какая-то выплата судя по новостям.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ предвещают коррекцию, думаю коррекция может продлится до ~120 ₽. От туда либо пробиваем долгосрочный тренд и уходим в рост, либо снова падение и продолжение тренда. Все мысли по текущей ситуации отобразил на графике.
🧠 Выводы
Можем сходить пониже от текущих цен. Компания продолжает свой рост, но темы роста стали значительно ниже. В целом сейчас по компании нейтральное отношение, ситуация может измениться при восстановление темпов роста в целом по России. Поэтому в целом компания интересная, но лучше дождаться будет ли выход из нисходящего канала или нет. Это будет видно довольно скоро думаю в рамках месяца или быстрее.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅
Последний обзор по Озону делал 4 июня, тогда акции стоили 3922 ₽ и я ожидал, что акции компании будут находиться в боковике 3210-4260, сначала сходят к 4260, потом сделают коррекцию, а после вернутся к этому же уровню. По факту акции росли до 4094, от туда ушли в коррекцию до 3660, а после снова росли вплоть до 4500. Коррекционное движение было слабее, чем я думал, но логика движения в целом совпала с моими ожиданиями (рост — коррекция — рост) и ушли даже выше, чем я думал. Сейчас акции Озона торгуются по 4455 ₽, давайте посмотрим, чего стоит ожидать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 11,59B$
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 1.16
▪️P/B — отр. значение
▪️EPS — минус 124.04 ₽
▪️EBITDA — 101.6B р.
▪️EV/EBITDA — 7.84
ℹ️ Компания все еще убыточна, но убыток ощутимо сократился. Разберу отчет за 1П2025.
🗞 Новостной фон
▪️Объем рынка онлайн-торговли в России в январе – июне 2025 г. вырос на 36% г/г — до 5,3 трлн руб. В этом году динамика роста сохранится на уровне 30–40%, - прогноз АКИТ
▪️«Озон банк» осенью запустит собственные платежные терминалы. Он активно движется в сторону универсального розничного банка, сообщают Известия
▪️OZON ОЖИДАЕТ ПО ИТОГАМ 2026 Г ВЫЙТИ В ПЛЮС ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО ВСЕЙ ГРУППЕ — ФИНДИРЕКТОР
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ упал на 6%, а в 2024 падал на 99%, а в 2023 году на 300%.
▪️Чистый долг отрицательный и за 1П2025ТТМ вырос на 6172% до минус 131,2B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями.
ℹ️
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 30%, в 2024 г. росла на 45%, а в 2023 росла на 53%. Темпы роста сокращаются.
▪️Прибыль за 1П2025ТТМ всё еще показывает убыток минус 25,8B р., однако он сократился на 57%. А если смотреть за отчет по 2КВ2025, то компания уже показала прибыль 359M р.
▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 80% до 387,5B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ После отчета по Озону сразу 4 компании выставили свои таргеты. Финам 5 августа — 4570. Велес Капитал 7 августа — 5021 ₽. Синара Инвестбанк — 5400. ПСБ 7 августа — 5198 ₽
🤵♂️ Основные акционеры
37.9% — АФК Система
37.9% — Бэринг Восток
4,8% — Индекс Венчурс
4.5% — Принсвилл Глобал
4,5% — Эммануель ДеСуза
1.4% — Александр Шульгин
🆚 Сравнение с конкурентами
Прямой конкурент — WB, но у них нет листинга. Можно сравнивать с М.Видео, ВсеИнструменты. А также Яндекс и Сбербанк имеют аналогичные структуры в своих компаниях, поэтому их я тоже беру в сравнение.
С такой группой компанией OZON средняя по капитализации компания. Убыточная — что хуже коллег. По метрикам выглядит хуже коллег — опять же из-за убыточности.
🤑 Дивиденды
Не платят
📈 Технический анализ
Жду продолжения роста, уход на хаи, а от туда закономерной коррекции. После коррекции снова возможен рост. Очень ориентировочно как может идти движение отобразил на графике. Также из заметного — рост идёт на низких объемах. Большой покупатель здесь даже может разгружаться.
🧠 Выводы
Двоякая ситуация. С одной стороны у компании всё сильно стало лучше. Но с другой стороны рынок в чрезмерном оптимизме и даже эйфории. Добром это не заканчивается. Не жду никакого армагедона по компании, так как ситуация в самом деле улучшается, но ожидаю попаболи инвестора после того, как уйдем еще выше. После очередной коррекции стоит подумать и о покупках. Если динамика улучшения продолжится как сейчас, я начну с удовольствием нахваливать Озон. Пока нельзя сказать, что у нас уже динамика, а не случайность.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅
В рамках прошлой недели индекс вырос на 4.8%, закрылись на 3012 пунктах. В выходные на отсутствие конкретной сделке между Трампом и Путиным на торгах выходного дня индекс IRUS2 опустился на 2%. Давайте посмотрим основные события, которые влияют на торги на утро.
🗞 Новостной фон
▪️Фон дер Ляйен: ЕС намерен принять 19-й пакет санкций
ЕС продолжает настаивать на полном прекращении огня на Украине до политического решения конфликта.
«Мы продолжим оказывать дипломатическое и экономическое давление на Россию, пока боевые действия продолжаются, мы намерены принять 19-й пакет санкций уже в начале сентября», - сказала она.
▪️Зеленский отказался от ряда обсуждаемых на Аляске пунктов
Зеленский отказался от передачи под контроль Вооруженных сил (ВС) РФ Донбасса. «Конституция делает невозможной сдачу территорий или торговлю землей», — подчеркнул Зеленский.
Однако позже новость: Зеленский заявил о готовности обсуждать вопрос территорий на встрече с Путиным и Трампом
Зеленский заявил о готовности обсуждать территориальные вопросы на трехсторонней встрече с президентом РФ Владимиром Путиным и президентом США Дональдом Трампом.
😁 Одним словом Зеленский мечется. Отказать страшно, согласиться еще страшнее.
▪️Мерц предложил организовать встречу Путина с Трампом и Зеленским в Европе
Канцлер Германии предложил провести трехстороннюю встречу лидеров США, Украины и России в Европе. Мерц назвал Европу возможным местом встречи президентов Владимира Путина, Дональда Трампа и Владимира Зеленского.
▪️Четыре лидера ЕС, главы ЕК и НАТО будут на встрече Трампа и Зеленского
Лидеры четырех стран ЕС, руководители Еврокомиссии и НАТО примут участие во встрече главы Белого дома Дональда Трампа и Владимира Зеленского в Вашингтоне. Среди них: президент Франции, генсек НАТО, глава ЕК, канцлер ФРГ, премьер-министр Италии, президент Финляндии. Темами переговоров, запланированных на понедельник, станут вопросы безопасности, территориальные аспекты, поддержка Украины и санкции.
▪️Трамп поддержал идею о полном контроле России над Донбассом — СМИ
«Президент Дональд Трамп поддерживает предложение российского лидера Владимира Путина о том, чтобы Москва взяла полный контроль над Донбассом и заморозила линии фронта в других местах для заключения соглашения с Украиной», — сообщил Fox News со ссылкой на европейского дипломата. В субботу схожей информацией поделилась New York Times.
💰Корпоративные события
▪️Россети Ленэнерго, отчет по РСБУ за 1П2025
😁 Главное событие сегодняшнего дня — встреча Трампа и Зеленского. От этого мы будем плясать дальше: состоится ли трехсторонняя встреча между Путиным, Зеленским и Трампом или продолжится конфликт. Ну либо до этой встречи еще нужна будет какая-то другая встреча. Вообщем ждем переговоров, посмотрим к чему они приведут. Что касается движения рынка — ожидаю переживательных движений, может небольшой коррекции, но не обвала. Так как пока не ясно, ждем ли мы все-таки завершения или продления СВО. Если вдруг заявят о встрече 22 августа рынок 🚀
Индекс МосБиржи, куда сегодня?
🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅
В Альфа-Инвестициях аналитики продумали какие компании могут больше всех вырасти или упасть, при позитивных или негативных результатах сегодняшних переговоров. То что они считают я сократил до сути, а подробнее на их сайте.
Наибольший прирост за последние 2 недели (от 5% до 20%) показали акции СПБ Биржи, НОВАТЭКа, Юнипро, ВСМПО-АВИСМА, Аэрофлота, Сегежи, Газпрома и Совкомфлота. Однако их дальнейшая динамика будет зависеть от исхода переговоров. Высокая волатильность открывает две возможности:
▪️Шорт – если переговоры провалятся, а санкции останутся.
▪️Лонг с плечом – если стороны договорятся о смягчении ограничений.
«Обе стратегии высокорискованные, но и доходность может быть кратно выше, чем при консервативном подходе», пишут аналитики Альфы.
Ключевые компании и их перспективы
▪️СПБ Биржа – сильнее всех зависит от санкций. P/E 35x выглядит переоценкой, но если торги иностранными акциями возобновятся, потенциал есть.
▪️Юнипро – инвесторы ждут дивидендов, но выплаты могут ограничить капвложения в 327 млрд руб.
▪️Сегежа – долг сократили за счёт допэмиссии, но возвращение на европейские рынки под вопросом.
▪️ВСМПО-АВИСМА – восстановление поставок Boeing и Airbus поднимет выручку, но P/E 23x уже высок.
▪️Газпром – главный бенефициар снятия санкций. Восстановление экспорта в Европу (185 млрд куб. м в 2021 vs 9,9 млрд в 2025) резко увеличит прибыль.
▪️НОВАТЭК – сможет запустить «Арктик СПГ-2» и «Мурманский СПГ».
▪️Совкомфлот – выход из-под санкций вернёт выручку и дивиденды.
▪️Аэрофлот — открытие международных рейсов даст рост, но усиление конкуренции снизит маржу.
Также в плюсе могут оказаться металлурги (Северсталь, НЛМК, Норникель) и банки, если ЦБ ускорит снижение ставки.
😁Все так и есть, я в своих обзорах ранее практически тоже самое много раз говорил. Потенциал есть. Реализуется ли — вопрос. Единственное что я хочу СИЛЬНО ПОДЧЕРКНУТЬ — НЕЛЬЗЯ НИКАКИХ ПЛЕЧЕЙ использовать. Всех плечевиков только так вынесут. Торгуйте ТОЛЬКО на свои в такие периоды, если вы вообще используете маржинальную торговлю. Вот почему про плечи вообще в аналитике Альфы писали — для меня большая загадка. Хотя...
🔥 Кстати, на своем канале я уже дал список акций, которые стоит купить до пятничной встречи Трампа и Путина ✅
Оставить комментарий
