Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

🚀 Компании с наибольшим потенциалом роста по версии Альфа-Банка

Попалась любопытная табличка от Альфа-Банка, тамошние аналитики собрали консенсус-прогнозы инвест.домов и отсортировали по потенциалу роста. И вот что получилось.

Пять акций с наибольшим потенциалом роста, которые выделяют и в Альфа-Банке:

1. Интер РАО

Одна из самых недооценённых по мультипликаторам компаний. Она активно инвестирует в развитие, и при этом выплачивает дивиденды за счёт денежных запасов.

2. ИКС 5

Компания №1 на рынке продуктового ретейла. После завершения редомициляции эмитент выплатил огромный спецдивиденд с доходностью 19%. Во второй половине 2025 года ожидаем ещё одну регулярную выплату — около 350 руб. на акцию (около 12% доходности).

3. Озон Фармацевтика

Лидер рынка по объёму продаж дженериков в России и топ-2 по объёмам производства среди российских производителей лекарственных препаратов.

4. Т-Технологии

Одна из крупнейших финансовых компаний на рынке с высокой рентабельностью и самыми быстрыми темпами роста бизнеса в секторе. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ — один из драйверов продолжения подъёма акций.

5. Яндекс

Лидер российского IT-сектора с диверсифицированным бизнесом и множеством проектов. Компания продолжает быстро развиваться благодаря востребованным продуктам и обширной экосистеме сервисов.

😁Соглашусь с Интер РАО. Т-Технологии мне тоже нравятся по фундаменталу. ИКС5 — конечно лидер ниши, но не все идеально у них. Яндекс — там у меня особое осторожное мнение. Озон Фармацевтика мне кажется слишком мелкой для особого внимания.

🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: https://t.me/%20K3XPAeLcQXY4MmRi

🌾 ФосАгро, аналитика по компании #PHOR #обзор

Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения

Последний обзор по ФосАгро делал 27 июня, тогда акции стоили 6420 ₽, я ожидал роста вплоть до 7300. По факту акции падали до 5820, а от туда росли до 7132, не доросли 2.2% до 7300, но в целом практически туда, куда я и думал 🎯. Сейчас акции торгуются по 6990, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 11,29B$

▪️ P/E — 8.52

▪️ P/S — 1.61

▪️P/B — 3.97

▪️EPS — 822.29 ₽

▪️EBITDA — 208.9B р.

▪️EV/EBITDA — 5.52

ℹ️ Пометрикам стали оцениваться дороже, чем в предыдущем разборе. Вышел отчет за 1П2025, его и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️«Фосагро» ожидает рост производства к 2030 году на 16% от уровня 2024 года

▪️СД «ФосАгро» назначил генеральным директором Александра Гильгенберга

▪️«Фосагро» наращивает присутствие в Латинской Америке, растет экспорт в Аргентину и Мексику

▪️«Фосагро» в 1п 2025г нарастила поставки удобрений в Африку на треть, планирует в течение ближайших 5 лет увеличить их вдвое — компания

▪️«ФОСАГРО» В ЭТОМ ГОДУ СОСРЕДОТОЧЕНА НА СНИЖЕНИИ ДОЛГА, МОЖЕТ ВЕРНУТЬСЯ К БОЛЕЕ ЩЕДРЫМ ВЫПЛАТАМ ДИВИДЕНДОВ ПРИ ДОЛГ/ EBITDA В ЕДИНИЦУ — ГЕНДИРЕКТОР

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 39%

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ упал на 24%

▪️Net Debt / EBITDA — 1.18, заметно ниже, чем за 1КВ2025. Уровень долга не высокий и не является проблемой для компании.

ℹ️ Хорошее финансовое здоровье, которое еще улучшается.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 11%

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 26%

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 103%

🔮 Будущее, оценки

▪️ 31 марта Финам установил таргет в 7400 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

23.4% — МКООО «Адорабелла»

20,6% — Литвиненко Т.П.

20,3% — МКООО «Хлодвиг Энтерпрайзес»

🆚 Сравнение с конкурентами

ФосАгро — крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке немного лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки лучше сектора. В моем обзоре химического сектора от января ФосАгро заняла первое место, в ближайший месяц сделаю свежий обзор, но похоже ситуация не изменится.

🤑 Дивиденды

2020–10.49%

2021–10,49%

2022–16,37%

2023–14,01%

2024–9,93%

В 2025 в июне была выплата 1,354%, еще ожидается выплата 5,52% 30 сентября.

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ предполагают коррекцию. Ближайший уровень поддержки 6330, есть вероятность сходить туда. А дальше ожидаю болтанию плюс-минус в боковике. Пока фундаментал уже не дает сильно дальше расти, разве что на хайпе. Какого движения жду от цены отобразил на графике.

🧠 Выводы

Сейчас жду коррекцию — техника за это. Сама компания отличная, тут всё растёт, но есть перекупленность. На каком-то хайпе может и повыше сходить, но сейчас уже не дешево. Поэтому у кого есть — можно держать. У кого нет — кажется не лучшая точка входа. Сама компания — отличная у них всё замечательно.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: https://t.me/%20K3XPAeLcQXY4MmRi

🛢️ Татнефть, аналитика по компании #TATN #TATNP #обзор

Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС

Последний разбор по Татнефти делал 14 июля, тогда акции стоили 604 ₽, я ожидал коррекции до 570, а от туда роста до 630. По факту акции падали до 597, а от туда улетали вплоть до 745, росли на встрече Трампа с Путиным, о чем я писал тогда в разборе. Сейчас торгуемся по 647. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 18,89B$

▪️ P/E — 7.11

▪️ P/S — 0.77

▪️P/B — 1.19

▪️EPS — 91.63 ₽

▪️EBITDA — 360.9B р.

▪️EV/EBITDA — 4.22

ℹ️ По метрикам стала оцениваться существенно дороже. Упала прибыль на акцию по сравнению с прошлым обзором. Есть отчет за 1П2025, его и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️ТАТНЕФТЬ РСБУ 1п 2025г = прибыль +66.8 млрд руб против прибыли +118.5 млрд руб годом ранее

▪️«Туполев» обязали выплатить «Татнефти» 6,2 млрд руб. Стороны не разглашали подробности спора.

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ упал на 4%

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ вырос на 106%

▪️Net Debt / EBITDA — 0.02, долговая нагрузка практически отсутствует.

ℹ️ Несмотря на то, что фин.здоровье у компании отличное, есть неприятные звоночки, все стало чуть похуже чем ранее.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ упала на 3%

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 31%

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ упал на 34%

🔮 Будущее, оценки

▪️ Свежих нет. Старые: от 800 до 860 ₽ в марте этого года.

🤵‍♂️ Основные акционеры

29,1% — АО «Связьинвестнефтехим» (Татарстан)

3.1% — Vamolero Holdings Co. Limited

🆚 Сравнение с конкурентами

Входит в 10ку по капитализации в своем секторе. Оценен в среднем по сектору по основным метрикам. Метрики рентабельности — лучше сектора. Выручка за 5 лет лучше сектора. В моем разборе сектора компания заняла 2 место.

🤑 Дивиденды

2021–5,18%. 2022–14,73%. 2023–11,73%. 2024–14,26%.

По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят, чем #TATN.

В 2025 уже было две выплаты, общий процент двух выплат составил 8,73% и еще одна будет в октябре еще 2,2%. Фин.здоровье позволяет и дальше платить дивиденды.

📈 Технический анализ

Находимся ниже 200-дневной скользящей — это за движение вниз. Индикаторы на дневном ТФ говорят, что они вблизи окончания движения вниз, но еще не завершилось. Скоро можно ожидать откат по акциям. Объемы не падают, значит продолжают покупать-продавать хорошо — это хороший знак. Мысли по движению цены отобразил на графике. Сходим пониже, потом повыше и от туда уже 50/50)) Но подробней на графике.

🧠 Выводы

Ситуация в компании за 1П2025 стала значительно хуже, чем раньше, однако фин.здоровье до сих пор остается отличным и компания все-таки работает в прибыль, что тоже хорошо. Но проблемы явно видно. Про динамику пока говорить рано, но звоночек есть. Если будет договоренность по миру и окончанию СВО тут может быть однодневный рост-скачок, но это со всеми актуально российскими компаниями.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: https://t.me/%20K3XPAeLcQXY4MmRi

💎 США продлили разрешение на импорт российских алмазов до 2026 года

Американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) продлило действие лицензии на импорт некоторых российских алмазов. Разрешение, которое ранее истекало 1 сентября 2025 года, теперь действительно до 1 сентября 2026 года. Это решение поддержало котировки российской алмазной отрасли.

😁 На этом фоне акции АЛРОСА росли на 5.5% в моменте, но после немного ушли вниз.

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: https://t.me/%20K3XPAeLcQXY4MmRi

🛒 «Лента» возможно покупает «О’кей»: крупнейшая сделка в ритейле

Сеть «Лента» (принадлежит «Севергрупп» Алексея Мордашова) ведет переговоры о покупке гипермаркетов «О’кей». Сделка оценивается экспертами в 40–55 млрд рублей, сообщают Известия. «Соглашение будет возможно только после одобрения правкомиссией первичной сделки — продажи российского бизнеса гипермаркетов „О’кей“ менеджменту компании». Пока стороны обсуждают условия на стадии необязывающего предложения.

📊 Зачем это нужно

Для «О’кей» продажа гипермаркетов — способ снизить долг (47 млрд рублей) и сконцентрироваться на прибыльных дискаунтерах «ДА!». Для «Ленты» — усиление присутствия в сегменте гипермаркетов и рост выручки на 140–150 млрд рублей. «Для „Ленты“ формат гипермаркетов понятен и рентабелен» — других серьезных покупателей на рынке нет.

⏳ Что дальше

Сделку ожидают не раньше 2026 года. Сначала «О’кей» должен завершить внутреннюю реструктуризацию и получить одобрение властей. Это логичный шаг для Мордашова, который давно интересуется активами «О’кей» и активно наращивает долю на рынке через поглощения.

😁 На фоне таких новостей: Лента +1.89%, Окей +9.87% (в моменте были +22%).

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🥇 «Лензолото» прекращает существование: что получат акционеры?

Акционеры «Лензолота» утвердили ликвидацию компании, которая уже несколько лет не имеет производственных активов. Ликвидационная комиссия будет работать 18 месяцев, после чего оставшиеся средства распределят между акционерами.

«Деньги от доходов компании раздадут держателям акций. По нашей оценке, примерно по ₽224 на бумагу», — отметил Максим Орловский из «Ренессанс Капитал».

Почему ликвидация неизбежна?

Активы компании были консолидированы «Полюсом» в 2020 году, и с тех пор «Лензолото» существовало лишь формально. Сейчас его акции торгуются по ₽7720 (обыкновенные) и ₽1010 (привилегированные), но реальная ликвидационная стоимость — около ₽222 на акцию.

«Деньги на счетах „Лензолота“ заканчиваются, и ликвидация — логичный итог», — подчеркивает Игорь Галактионов из «Альфа-Инвестиций». Инвесторам стоит учесть, что с выплат может быть удержан налог в 30%. В 2024 году дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались, а по привилегированным составили лишь ₽9,55 на бумагу.

😁Последний обзор Лензолота делал 24 декабря 2024 года, тогда акции стоили 17903 ₽ и я делал вывод: Компания не подходящая для инвестора. Финансовое здоровье ужасное. Как итог — держитесь подальше.

На что рассчитывают люди, которые находятся в акциях Лензолота мне непонятно 🤦‍♂️

🔥 Кстати, на своем канале я уже опубликовал список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки на 2%! ✅

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

💿 Норникель, аналитика по компании #GMKN #обзор

Сектор: Металлургия и добывающая промышленность

Последний обзор по Норникелю делал 20 июня, тогда акции стоили 107 ₽ и я ожидал, что будет боковик со слабым ростом 107-120 ₽. По факту акции Норникеля в это время торговались в диапазоне 100-132 ₽, плюс-минус как я и ожидал 🎯. Сейчас акции торгуются по 127 ₽, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 24,94B$

▪️ P/E — 16.29

▪️ P/S — 1.64

▪️P/B — 2.55

▪️EPS — 8.02 ₽

▪️EBITDA — 439.8B р.

▪️EV/EBITDA — 6.4

ℹ️ По метрикам акции стали оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре. Опубликован отчет за 1П2025, его я и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️РЕШЕНИЕ О ВОЗМОЖНОСТИ ДИВИДЕНДОВ «НОРНИКЕЛЯ» БУДЕТ ПРИНЯТО ПО ИТОГАМ ГОДА, НА НЕГО ПОВЛИЯЕТ, ПОМИМО FCF, УРОВЕНЬ ДОЛГА — CFO

▪️«НОРНИКЕЛЬ» ЗАКРЫЛ СДЕЛКУ ПО ВЫХОДУ ИЗ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ NKOMATI В ЮАР

▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОРНИКЕЛЯ ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ УПАЛА НА 14%, ДО 59 МЛРД РУБЛЕЙ, ВЫРУЧКА УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 7%

▪️ЭСКАЛАЦИЯ ТОРГОВЫХ ВОЙН ОТРАЗИТСЯ НА ВЫРУЧКЕ НОРНИКЕЛЯ, НО ГМК РАССЧИТЫВАЕТ ПРОДАТЬ ВСЕ, ЧТО ПРОИЗВОДИТ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ИФ

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 12%

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ сократился на 6%

▪️Net Debt / EBITDA — 1.86. Это средний уровень долговой нагрузки, не является проблемой для компании, также этот показатель снизился с 2,1 за 2024 г.

ℹ️ Рост продолжается, но темы роста замедляются. Финансовое здоровье выше среднего, но не идеальное.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 4%. Выручка последние 6 лет стоит на месте.

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 1%

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 37%

🔮 Будущее, оценки

▪️ ПСБ 22 июля поставил таргет на 165 ₽. Старые оценки от 156 до 196 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

34,8% — МК ООО «Интеррос капитал»

28,3% — МК ООО «Активиум»

4.9% — ООО «Холдинговая компания Интеррос»

🆚 Сравнение с конкурентами

Входит в тройку по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке в среднем по сектору. По метрикам рентабельности плюс-минус по сектору. По росту выручки за 5 лет слабее сектора.

🤑 Дивиденды

Пока дивиденды решили не платить за 2024 год. Но возможно в конце года будет какая-то выплата судя по новостям.

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ предвещают коррекцию, думаю коррекция может продлится до ~120 ₽. От туда либо пробиваем долгосрочный тренд и уходим в рост, либо снова падение и продолжение тренда. Все мысли по текущей ситуации отобразил на графике.

🧠 Выводы

Можем сходить пониже от текущих цен. Компания продолжает свой рост, но темы роста стали значительно ниже. В целом сейчас по компании нейтральное отношение, ситуация может измениться при восстановление темпов роста в целом по России. Поэтому в целом компания интересная, но лучше дождаться будет ли выход из нисходящего канала или нет. Это будет видно довольно скоро думаю в рамках месяца или быстрее.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

📦 Ozon, аналитика по компании #OZON #обзор

Сектор: Интернет-магазин

Последний обзор по Озону делал 4 июня, тогда акции стоили 3922 ₽ и я ожидал, что акции компании будут находиться в боковике 3210-4260, сначала сходят к 4260, потом сделают коррекцию, а после вернутся к этому же уровню. По факту акции росли до 4094, от туда ушли в коррекцию до 3660, а после снова росли вплоть до 4500. Коррекционное движение было слабее, чем я думал, но логика движения в целом совпала с моими ожиданиями (рост — коррекция — рост) и ушли даже выше, чем я думал. Сейчас акции Озона торгуются по 4455 ₽, давайте посмотрим, чего стоит ожидать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 11,59B$

▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна

▪️ P/S — 1.16

▪️P/B — отр. значение

▪️EPS — минус 124.04 ₽

▪️EBITDA — 101.6B р.

▪️EV/EBITDA — 7.84

ℹ️ Компания все еще убыточна, но убыток ощутимо сократился. Разберу отчет за 1П2025.

🗞 Новостной фон

▪️Объем рынка онлайн-торговли в России в январе – июне 2025 г. вырос на 36% г/г — до 5,3 трлн руб. В этом году динамика роста сохранится на уровне 30–40%, - прогноз АКИТ

▪️«Озон банк» осенью запустит собственные платежные терминалы. Он активно движется в сторону универсального розничного банка, сообщают Известия

▪️OZON ОЖИДАЕТ ПО ИТОГАМ 2026 Г ВЫЙТИ В ПЛЮС ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО ВСЕЙ ГРУППЕ — ФИНДИРЕКТОР

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ упал на 6%, а в 2024 падал на 99%, а в 2023 году на 300%.

▪️Чистый долг отрицательный и за 1П2025ТТМ вырос на 6172% до минус 131,2B р.

▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями.

ℹ️

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 30%, в 2024 г. росла на 45%, а в 2023 росла на 53%. Темпы роста сокращаются.

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ всё еще показывает убыток минус 25,8B р., однако он сократился на 57%. А если смотреть за отчет по 2КВ2025, то компания уже показала прибыль 359M р.

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 80% до 387,5B р.

🔮 Будущее, оценки

▪️ После отчета по Озону сразу 4 компании выставили свои таргеты. Финам 5 августа — 4570. Велес Капитал 7 августа — 5021 ₽. Синара Инвестбанк — 5400. ПСБ 7 августа — 5198 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

37.9% — АФК Система

37.9% — Бэринг Восток

4,8% — Индекс Венчурс

4.5% — Принсвилл Глобал

4,5% — Эммануель ДеСуза

1.4% — Александр Шульгин

🆚 Сравнение с конкурентами

Прямой конкурент — WB, но у них нет листинга. Можно сравнивать с М.Видео, ВсеИнструменты. А также Яндекс и Сбербанк имеют аналогичные структуры в своих компаниях, поэтому их я тоже беру в сравнение.

С такой группой компанией OZON средняя по капитализации компания. Убыточная — что хуже коллег. По метрикам выглядит хуже коллег — опять же из-за убыточности.

🤑 Дивиденды

Не платят

📈 Технический анализ

Жду продолжения роста, уход на хаи, а от туда закономерной коррекции. После коррекции снова возможен рост. Очень ориентировочно как может идти движение отобразил на графике. Также из заметного — рост идёт на низких объемах. Большой покупатель здесь даже может разгружаться.

🧠 Выводы

Двоякая ситуация. С одной стороны у компании всё сильно стало лучше. Но с другой стороны рынок в чрезмерном оптимизме и даже эйфории. Добром это не заканчивается. Не жду никакого армагедона по компании, так как ситуация в самом деле улучшается, но ожидаю попаболи инвестора после того, как уйдем еще выше. После очередной коррекции стоит подумать и о покупках. Если динамика улучшения продолжится как сейчас, я начну с удовольствием нахваливать Озон. Пока нельзя сказать, что у нас уже динамика, а не случайность.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 18 августа 2025 года?

В рамках прошлой недели индекс вырос на 4.8%, закрылись на 3012 пунктах. В выходные на отсутствие конкретной сделке между Трампом и Путиным на торгах выходного дня индекс IRUS2 опустился на 2%. Давайте посмотрим основные события, которые влияют на торги на утро.

🗞 Новостной фон

▪️Фон дер Ляйен: ЕС намерен принять 19-й пакет санкций

ЕС продолжает настаивать на полном прекращении огня на Украине до политического решения конфликта.

«Мы продолжим оказывать дипломатическое и экономическое давление на Россию, пока боевые действия продолжаются, мы намерены принять 19-й пакет санкций уже в начале сентября», - сказала она.

▪️Зеленский отказался от ряда обсуждаемых на Аляске пунктов

Зеленский отказался от передачи под контроль Вооруженных сил (ВС) РФ Донбасса. «Конституция делает невозможной сдачу территорий или торговлю землей», — подчеркнул Зеленский.

Однако позже новость: Зеленский заявил о готовности обсуждать вопрос территорий на встрече с Путиным и Трампом

Зеленский заявил о готовности обсуждать территориальные вопросы на трехсторонней встрече с президентом РФ Владимиром Путиным и президентом США Дональдом Трампом.

😁 Одним словом Зеленский мечется. Отказать страшно, согласиться еще страшнее.

▪️Мерц предложил организовать встречу Путина с Трампом и Зеленским в Европе

Канцлер Германии предложил провести трехстороннюю встречу лидеров США, Украины и России в Европе. Мерц назвал Европу возможным местом встречи президентов Владимира Путина, Дональда Трампа и Владимира Зеленского.

▪️Четыре лидера ЕС, главы ЕК и НАТО будут на встрече Трампа и Зеленского

Лидеры четырех стран ЕС, руководители Еврокомиссии и НАТО примут участие во встрече главы Белого дома Дональда Трампа и Владимира Зеленского в Вашингтоне. Среди них: президент Франции, генсек НАТО, глава ЕК, канцлер ФРГ, премьер-министр Италии, президент Финляндии. Темами переговоров, запланированных на понедельник, станут вопросы безопасности, территориальные аспекты, поддержка Украины и санкции.

▪️Трамп поддержал идею о полном контроле России над Донбассом — СМИ

«Президент Дональд Трамп поддерживает предложение российского лидера Владимира Путина о том, чтобы Москва взяла полный контроль над Донбассом и заморозила линии фронта в других местах для заключения соглашения с Украиной», — сообщил Fox News со ссылкой на европейского дипломата. В субботу схожей информацией поделилась New York Times.

💰Корпоративные события

▪️Россети Ленэнерго, отчет по РСБУ за 1П2025

😁 Главное событие сегодняшнего дня — встреча Трампа и Зеленского. От этого мы будем плясать дальше: состоится ли трехсторонняя встреча между Путиным, Зеленским и Трампом или продолжится конфликт. Ну либо до этой встречи еще нужна будет какая-то другая встреча. Вообщем ждем переговоров, посмотрим к чему они приведут. Что касается движения рынка — ожидаю переживательных движений, может небольшой коррекции, но не обвала. Так как пока не ясно, ждем ли мы все-таки завершения или продления СВО. Если вдруг заявят о встрече 22 августа рынок 🚀

Индекс МосБиржи, куда сегодня?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

👍🤔👎 8 акций, которые взлетят или рухнут по итогам переговоров

В Альфа-Инвестициях аналитики продумали какие компании могут больше всех вырасти или упасть, при позитивных или негативных результатах сегодняшних переговоров. То что они считают я сократил до сути, а подробнее на их сайте.

Наибольший прирост за последние 2 недели (от 5% до 20%) показали акции СПБ Биржи, НОВАТЭКа, Юнипро, ВСМПО-АВИСМА, Аэрофлота, Сегежи, Газпрома и Совкомфлота. Однако их дальнейшая динамика будет зависеть от исхода переговоров. Высокая волатильность открывает две возможности:

▪️Шорт – если переговоры провалятся, а санкции останутся.

▪️Лонг с плечом – если стороны договорятся о смягчении ограничений.

«Обе стратегии высокорискованные, но и доходность может быть кратно выше, чем при консервативном подходе», пишут аналитики Альфы.

Ключевые компании и их перспективы

▪️СПБ Биржа – сильнее всех зависит от санкций. P/E 35x выглядит переоценкой, но если торги иностранными акциями возобновятся, потенциал есть.

▪️Юнипро – инвесторы ждут дивидендов, но выплаты могут ограничить капвложения в 327 млрд руб.

▪️Сегежа – долг сократили за счёт допэмиссии, но возвращение на европейские рынки под вопросом.

▪️ВСМПО-АВИСМА – восстановление поставок Boeing и Airbus поднимет выручку, но P/E 23x уже высок.

▪️Газпром – главный бенефициар снятия санкций. Восстановление экспорта в Европу (185 млрд куб. м в 2021 vs 9,9 млрд в 2025) резко увеличит прибыль.

▪️НОВАТЭК – сможет запустить «Арктик СПГ-2» и «Мурманский СПГ».

▪️Совкомфлот – выход из-под санкций вернёт выручку и дивиденды.

▪️Аэрофлот — открытие международных рейсов даст рост, но усиление конкуренции снизит маржу.

Также в плюсе могут оказаться металлурги (Северсталь, НЛМК, Норникель) и банки, если ЦБ ускорит снижение ставки.

😁Все так и есть, я в своих обзорах ранее практически тоже самое много раз говорил. Потенциал есть. Реализуется ли — вопрос. Единственное что я хочу СИЛЬНО ПОДЧЕРКНУТЬ — НЕЛЬЗЯ НИКАКИХ ПЛЕЧЕЙ использовать. Всех плечевиков только так вынесут. Торгуйте ТОЛЬКО на свои в такие периоды, если вы вообще используете маржинальную торговлю. Вот почему про плечи вообще в аналитике Альфы писали — для меня большая загадка. Хотя...

🔥 Кстати, на своем канале я уже дал список акций, которые стоит купить до пятничной встречи Трампа и Путина ✅

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

📱 Яндекс, аналитика по компании #YDEX #обзор

Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

Последний обзор Яндекса делал 2 июня, тогда акции стоили 4067 ₽ и я ожидал роста до 4500-4750 ₽. По факту акции росли до 4460 — вблизи моих ориентиров 🎯. Сейчас акции торгуются по 4374, давайте посмотрим, что стоит ожидать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 21,34B$

▪️ P/E — 59.32

▪️ P/S — 1.35

▪️P/B — 5.81

▪️EPS — 73.09 ₽

▪️EBITDA — 218.2B р.

▪️EV/EBITDA — 8.21

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором Яндекс вновь вернулся в прибыль, поэтому все метрики выглядят лучше. Вышел отчет за 1П2025, его я и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️ЯНДЕКС ОПРЕДЕЛИЛ ЦЕНУ ДОПЭМИССИИ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОГРАММЫ ДОЛГОСРОЧНОЙ МОТИВАЦИИ

▪️«Яндекс» начал выпускать нижнее белье и домашнюю одежду

▪️«ЯНДЕКС»: ДИВИДЕНДЫ 1П 2025Г = 80 РУБ/АКЦ, отсечка - 29 сентября

▪️ЯНДЕКС РСБУ 1п 2025г = прибыль +108.8 млрд руб против прибыли 621.44 млрд руб годом ранее

▪️«Яндекс» пообещал увеличить выручку на 30% за год

▪️Яндекс рассчитывает, что Мосбиржа в конце августа даст больший вес в индексе

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ упал на 1%

▪️Чистый долг сократился на 24% за 1П2025ТТМ

▪️Net Debt / EBITDA — 0.45, долговая нагрузка незначительная.

ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, но не идеальное, т.к. долг все-таки есть. По сравнению с прошлым отчетом ситуация стала еще немного лучше.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 15%

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 149%

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ сократился менее чем на 1% по сравнению с 2024 годом.

🔮 Будущее, оценки

▪️ 4 свежих оценок от 23 июля по 1 августа с целевыми ценами от 4730 до 6000 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

67,5% — АО «СОЛИД Менеджмент»

🆚 Сравнение с конкурентами

Яндекс — самая большая по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. Платят небольшие дивиденды, но это лучше сектора, где мало кто платит. Метрики рентабельности средние ближе к негативным. В моем рейтинге IT-компаний России Яндекс занял 7 место.

🤑 Дивиденды

С 2024 года начал платить дивиденды. 1.93% в 2024 году, 1,83% заплатили за 2025 год.

Для бурно развивающейся IT-компании — это удивительно и не очень разумно на мой взгляд.

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ предполагают коррекцию. Думаю, что коррекция будет небольшой, после чего снова пойдем тестировать уровень сопротивления 4780. Как я вижу движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы

Продолжает расти выручка, прибыль. Но почему-то упал собственный капитал на 1% за 1П2025. Мне не очень нравится история с доп.эмиссией ради поощрения избранных неизвестных руководителей компании, и желание уйти от обсуждения этой темы, когда я задавал вопросы им на последней встрече. Мне кажется довольно сомнительной идеей развивать производство одежды для IT-компании. Я не поддерживаю идею выплаты дивидендов для развивающейся IT-компании. Лично я считаю, что руководство идёт не верным путём. Продолжает расти выручка и даже прибыль восстанавливается после обвала в 2024 году, но она все еще значительно ниже, чем в 2022 или 2023 годах. Смотрим на дальнейшую динамику, чтобы понять, туда ли движется Яндекс. Возможно я не прав и зря наговариваю. Это покажут отчеты в следующие кварталы. Несмотря на моё не очень позитивное мнение по Яндексу у меня в портфеле акции этой компании присутствуют, но не в большом объеме. Так как это крупнейшая IT компания России. Не совсем уже уверен, что IT, но бОльшая её часть точно.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🔖 «Хэдхантер» объявил дивиденды выше ожиданий

СД рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 233 рубля на акцию — это 6,4% доходности по текущей цене. Ранее компания планировала выплатить 200 рублей, поэтому новость стала приятным сюрпризом для инвесторов. Решение утвердят на собрании акционеров 16 сентября, а 25 сентября — последний день для покупки акций под дивиденды.

📈📉Реакция рынка и финансовые результаты

Котировки сразу выросли: с +0,16% до +1,8%, но после опять упали до +0,36%. Однако финансовые показатели за второй квартал оказались слабее:

▪️Выручка +3,3% (10,15 млрд руб.), но скорректированная чистая прибыль упала на 11,1% (4,9 млрд руб.).

▪️EBITDA снизился на 6,7%, рентабельность — 52,6% против 58,2% годом ранее.

«Несмотря на признаки улучшения макроэкономической ситуации, экономика и деловая активность в стране остаются под существенным давлением», — отметил CEO Дмитрий Сергиенков.

🧐 Оценки аналитиков

Эксперты называют результаты нейтральными, но дивиденды поддержали интерес к акциям. «Слабые цифры многими были ожидаемы... однако снижение прибыли оказалось менее значительным, чем прогнозировалось», — говорит Павел Гаврилов из «Альфа-Инвестиций». Перспективы остаются умеренно позитивными, особенно на фоне снижения ключевой ставки.

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 15 августа 2025 года?

Индекс вчера двигался от минус 1.3% до +0,4%, а в итоге закрылся в околонулевых значениях +0,15%, как я и говорил на эфире РБК, что индекс до переговоров Путина с Трампом будет стоять плюс-минус на месте. Сегодня же состоится эта долгожданная встреча. Но давайте посмотрим какие еще есть события на новостном и корпоративном фоне.

🗞 Новостной фон

▪️Трамп после саммита на Аляске хочет провести встречу с Путиным и Зеленским

Трамп заявил, что вслед за саммитом с президентом Владимиром Путиным на Аляске хочет организовать отдельную встречу с участием своего российского коллеги, Владимира Зеленского и представителей некоторых европейских стран.

«У нас завтра встреча с президентом Путиным. Думаю, она будет хорошей. Но более важная встреча — это вторая, которую мы планируем: с президентом Путиным, Зеленским, мной и, возможно, кем-то из европейских лидеров», — сказал он во время беседы с журналистами накануне вылета на Аляску.

💰Корпоративные события

▪️Хэдхантер, отчет по МСФО за 2КВ2025

▪️Распадская, отчет по МСФО за 1П2025

▪️Совкомбанк, отчет по МСФО за 1П2025

😁Ожидается, что ключевая встреча начнется сегодня 15 августа в 22:30 по московскому времени. До этого времени и во время встречи я ожидаю различных провокаций обеих сторон, но больше может быть со стороны Украины, если смотреть как было до этого. Ожидаю существенной волатильности на рынке. Что я делаю с российской частью портфеля — сижу в позиции, не наращиваю и не сокращаю. Договорятся или нет я не знаю, но я думаю, что раз эта встреча происходит, то договорились уже заранее, иначе бы эта встреча не случилась. Из-за этого и некоторых других причин я ожидаю неких позитивных решений больше, чем негативных. Смотрим, что из этого всего выйдет. 🍿

Индекс МосБиржи, куда сегодня?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🍲 ЦБ уличил члена совета директоров Ашинского метзавода в инсайдерской торговле

Банк России установил, что член совета директоров ПАО «Ашинский метзавод» Михаил Папкин использовал инсайдерскую информацию и получил прибыль, купив и продав на росте обыкновенные акции AMEZ, сообщает РБК.

Как установил регулятор, Папкин, являясь инсайдером и членом совета директоров, 9 августа 2024 года участвовал в заседании совета директоров, на котором рассматривались вопросы о созыве внеочередного общего собрания акционеров и о размере дивидендов. В день проведения заседания он совершил серию сделок по покупке акций AMEZ.

12 августа 2024 года эмитент публично раскрыл информацию о решении совета директоров рекомендовать выплату дивидендов в размере ₽77 на одну акцию за счет чистой прибыли, полученной по итогам первого полугодия 2024 года, и нераспределенной прибыли прошлых лет. Решение о выплате дивидендов, которая до этого не производилась на протяжении более 20 лет, вызвало существенный рост котировок акций Ашинского метзавода, в том числе потребовался дискретный аукцион.

После раскрытия инсайдерской информации Михаил Папкин с 13 по 19 августа продал ранее приобретенные акции по цене, значительно превышающей цену покупки, получив прибыль.

Банк России пришел к выводу, что Михаил Папкин «неправомерно использовал инсайдерскую информацию общества, в связи с чем его действия квалифицированы Банком России как нарушение запрета, установленного пунктом 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ», говорится в сообщении регулятора.

Михаил Папкин привлечен к административной ответственности за неправомерное использование инсайдерской информации, ему направлено предписание о недопущении в дальнейшем аналогичных нарушений.

😁Мысль номер 1. Нормально так. Т.е. ты зарабатываешь на инсайдерской торговле существенные деньги (к сожалению нет данных сколько), а тебя за это просто пожурят? Типа ай-я-яй, не делай так больше. Это всё? Мысль вслух, к ЦБ или кто там у нас законы принимает. Ребят, вам не кажется, что наши законы по этому вопросу просто фуфел полный? Здесь бы как раз и надо ужесточать. И так такую информацию раз в год про кого-то становится публично известной. Так еще и наказания за это практически никаких нет. Ну это вообще не серьезно!

Мысль №2. В последнем обзоре Ашинского метзавода, когда акции стоили 161 рубль, я предсказывал падение как минимум до 45-50 рублей и говорил, что «я бы в этот блудняк точно не полез». С того момента акции обвалились до текущих 68 и в моменте были по 52 рубля. Как обычно фундаментал работает чётко! 💪

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 14 августа 2025 года?

В первый день торгов индекс закрылся небольшим падением на 0.14% или 2973 пунктов. На утро индекс на премаркете еще немного падает. Давайте посмотрим основные моменты которые на это влияют на торги.

🗞 Новостной фон

▪️США ослабили антироссийские санкции для организации саммита до 20 августа

«Все операции, запрещенные санкциями в отношении вредоносной иностранной деятельности, санкциями в отношении Украины/России, которые являются обычными и необходимыми для участия или поддержки встреч в штате Аляска между правительством Соединенных Штатов Америки и правительством Российской Федерации, разрешены до 00:01 по восточному времени (7:01 мск) 20 августа 2025 года», — говорится в документе.

▪️Трамп высказался за заморозку фронта и встречу Путина с Зеленским

Россию будут ждать последствия, если в пятницу она не согласится на прекращение огня. После саммита с Путиным Трамп хотел бы, чтобы встреча российского президента и Зеленского состоялась «почти незамедлительно». Трамп заявил европейским политикам и Зеленскому, что не может принимать окончательные решения по поводу территорий, но считает, что «обмен землями» будет необходимой частью мирного соглашения.

▪️Раскрыты подробности подготовки трехстороннего саммита с участием США, России и Украины

Трехсторонний саммит с участием глав России, США и Украины может состояться уже в конце следующей недели. Об этом со ссылкой на собственные источники сообщил телеканал CBS News. Было отмечено, что в данный момент Вашингтон занимается поиском места для переговоров между лидерами стран.

▪️Трамп дал обещание Зеленскому

Трамп в ходе видеоконференции с участием его украинского коллеги Владимира Зеленского и лидеров европейских стран пообещал не обсуждать с президентом России Владимиром Путиным вопрос территорий Украины. Об этом сообщает NBC News.

💰Корпоративные события

▪️НПО Наука, вопрос дивидендов за 1П2025

▪️Интер РАО, отчет за 1П2025 по МСФО

😁Продолжаются наши качели по поводу встречи Трампа и Путина. Продолжаются различные заявления сторон и других стран. Как пройдёт эта встреча довольно интересно, сейчас сложно точно предположить, но буду надеяться, что договориться.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

😆 IT компании: лучшие компании России

Продолжаю разбор секторов и выбор лучших компаний России из этого опроса. Ранее разобрал нефтегазовый и финансовый сектор. Сегодня продолжаю и разберу IT-компании. Данный пост — это исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:

1. Финансовое здоровье — макс. оценка 20.

2. Стоимость по метрикам — макс. оценка 10.

3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены) — макс. оценка 10.

4. Рентабельность — макс. оценка 10.

5. Выручка, средняя за 5 лет — макс. оценка 10.

Кого мы будем рассматривать?

Яндекс, ХэдХантер, Ozon, VK Group, Группа Позитив, Софтлайн, Астра, Диасофт, Аренадата, Ива, ЦИАН, Делимобиль, Вуш, ВсеИнструменты.ру.

Не все компании из этого списка полностью из IT, но чтобы было интересней сравнивать, то добавлю Делимобиль, Вуш, ВИ.РУ и OZON, так как у всех них большая часть бизнеса связана с IT. Надеюсь на рынке будет все больше IT-компаний и в будущем их будем разделять на разные направления.

Как я ставлю оценки?

Смотрю свои обзоры, смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей. К каждой компании одинаковый подход.

Расшифровка метрик:

❤️ — Финансовое здоровье

🙃 — Стоимость по метрикам

💵 — Дивиденды

💪 — Рентабельность по метрикам

💸 — Выручка за 5 лет

1. Яндекс. Капитализация 21.6B$

❤️16/20, 🙃 6/10, 💵4/10, 💪 5/10, 💸 10/10

Итого: 41/60

2. Ozon Holdings. Капитализация 12.06B$

❤️13/20, 🙃 3/10, 💵0/10, 💪 2/10, 💸 10/10

Итого: 28/60

3. Хэдхантер. Капитализация 2.11B$

❤️18/20, 🙃 7/10, 💵10/10, 💪 10/10, 💸 10/10

Итого: 55/60

4. Positive Technologies. Капитализация 1.24B$

❤️8/20, 🙃 6/10, 💵⅒, 💪 6/10, 💸 10/10

Итого: 31/60

5. Астра. Капитализация 1.02B$

❤️18/20, 🙃 7/10, 💵2/10, 💪 9/10, 💸 10/10

Итого: 46/60

6. VK Group. Капитализация 977M$

❤️9/20, 🙃 2/10, 💵0/10, 💪 0/10, 💸 9/10

Итого: 20/60

7. ЦИАН. Капитализация 596M$

❤️14/20, 🙃 6/10, 💵0/10, 💪 8/10, 💸 8/10

Итого: 36/60

8. Софтлайн. Капитализация 585M$

❤️12/20, 🙃 6/10, 💵0/10, 💪 5/10, 💸 8/10

Итого: 31/60

9. ВсеИнструменты.ру. Капитализация 495M$

❤️12/20, 🙃 3/10, 💵⅒, 💪 3/10, 💸 10/10

Итого: 29/60

10. Диасофт. Капитализация 370M$

❤️15/20, 🙃 7/10, 💵5/10, 💪 8/10, 💸 10/10

Итого: 45/60

11. Делимобиль. Капитализация 316M$.

❤️14/20, 🙃 2/10, 💵⅒, 💪 ⅒, 💸 10/10

Итого: 28/60

12. Аренадата. Капитализация 322M$

❤️18/20, 🙃 7/10, 💵3/10, 💪 9/10, 💸 10/10

Итого: 47/60

13. IVA Technologies. Капитализация 196M$.

❤️16/20, 🙃 7/10, 💵0/10, 💪 8/10, 💸 10/10

Итого: 41/60

14. ВУШ Холдинг. Капитализация 202M$.

❤️16/20, 🙃 7/10, 💵2/10, 💪 7/10, 💸 10/10

Итого: 42/60

Что в итоге получилось, кто набрал больше всего баллов?

1. Хэдхантер — 55/60. Лидирует с большим отрывом от остальных.

2. Аренадата — 47/60

3. Астра — 46/60

Таблица со всеми данными — прикрепил.

Таблицу со всем списком компаний отсортированных по кол-ву баллов прикрепляю картинкой к этому посту.

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

💩🛍 Китайская компания JD. com станет совладельцем «М.Видео-Эльдорадо»

Китайский гигант электронной коммерции JD.com после покупки немецкой Ceconomy (владеющей Media-Saturn-Holding) станет косвенным владельцем 15% акций «М.Видео-Эльдорадо».

«JD.com заинтересована не просто в доле, но и в развитии бизнеса в России», — сообщают источники РБК.

Допэмиссия «М.Видео» может размыть долю JD.com, если та не получит одобрения от комиссии по иностранным инвестициям.

😁 Реакция рынка: в моменте росли на 9.5%, сейчас 5,5%.

Что я об этом всём думаю. Во-первых акции могут вырасти еще больше. Краткосрочно и спекулятивно. Во-вторых, надо дождаться, получит ли JD одобрение от комиссии. Тут как бы есть вопросики. Если пустить козла в огород китайских гигантов типа JD, Alibaba или не дай Бог PDD, то OZON и WB хана. Не вывезут тягаться с китайскими монстрами. Конечно же это будет не за один месяц, а борьба будет идти годами. Конечно в это время конечный потребитель будет кайфовать. Если JD дать долю в М.Видео я думаю дело электроникой не ограничиться. Тогда М.Видео в маркетплейс превратят, я думаю. Поэтому ждем, что решат в комиссии по контролю за иностранными инвестициями.

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🆕 Кто из российских компаний готовится к IPO в 2025-2026 годах?

Российский рынок IPO активизируется на фоне смягчения денежно-кредитной политики и государственных льгот для эмитентов. По оценкам экспертов, в ближайший год может состояться 15-20 размещений, хотя Банк России называет цифру в 500 потенциальных кандидатов.

Главные претенденты:

🔥«Сибур»

▪️Планирует разместить 2% акций на Восточной бирже

▪️Выручка за Q1 2025: 305 млрд ₽ (+12,6% г/г)

▪️Инвестирует в новые производственные мощности

📱 VK Tech

▪️IT-дочка VK с выручкой 13,6 млрд ₽ в 2024 году (+42%)

▪️Перерегистрировалась в ПАО — явный сигнал к IPO

«Рынок корпоративного ПО в России будет расти на 24% ежегодно до 2030 года», — Strategy Partners о перспективах VK Tech.

🏥 «Медси»

▪️Сеть из 130+ клиник

Финансовые показатели:

▪️Выручка 2024: 50,3 млрд ₽ (+21%)

▪️Чистая прибыль: 2,1 млрд ₽

🏨 «Суточно.ру»

▪️Второй игрок на рынке аренды жилья после Avito

▪️Основатель Юрий Кузнецов: «IPO возможно в 2025 году»

😁 Это довольно любопытное IPO может быть. Компании из высокомаржинальных секторах. Не уверен, что в IPO участвовать идея хорошая, но когда эти компании появятся на листинге интересно будет за ними понаблюдать. Так как большинство размещений в прошлом году принесли в основном убытки своим владельцам за редким исключением.

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🔮Прогнозы финансовых компаний по индексу МосБиржи на конец 2025 года

Попался на глаза прогноз по индексу МосБиржи на конец 2025 года от разных финансовых организаций, который был опубликован на РБК в начале января. Хмм! А ведь мы очень даже близки к этому прогнозу.

Если мы увидим окончание СВО, то пожалуй можем быть и выше 3500.

А представьте если Цифра брокер окажется правы? 😁

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy

🗞 РБК, аналитика по компании #обзор #RBCM

Сектор: Средства массовой информации

А вот и последняя компания в нашем опросе. Да еще какая! Очень знакомая и родная :) РБК! Эту компанию как бизнес я еще никогда не разбирал, поэтому будет мой первый обзор.

ℹ️ О компании РБК

РБК — крупнейший российский медиахолдинг, работающий в digital-сегменте, на телевидении и в прессе. Основной акцент компания делает на развитие интернет-ресурсов и бизнес-медиа, сохраняя лидерство в этом сегменте. Рост обеспечивается за счет рекламы, онлайн-сервисов и стратегических инвестиций.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 63M$🚩 — компания малой капитализации

▪️ P/E — отрицательное значение, компания убыточна

▪️P/B — отр. значение

▪️EPS — минус 1.78 ₽

▪️EBITDA — минус 202M р.

▪️EV/EBITDA — отр. значение

ℹ️ Ну, понятно 😁

🗞 Новостной фон

▪️РБК выходит на радийный рынок. Одно из юрлиц медиахолдинга РБК – АО «РБК онлайн» – стало единственным владельцем ООО «Радио Рокс», следует из данных ЕГРЮЛа — ноябрь 2024

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал отрицательный, за 1КВ2025 упал на 19% до минус 4,13B р.

▪️Чистый долг за 1КВ2025ТТМ вырос на 2% до 26,9B р.

▪️Net Debt / EBITDA — отр.значение

ℹ️ Всё и так видите))) 🤷‍♀️

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка — нет данных

▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ упала на 308% до минус 652M р.

▪️Свободный денежный поток — нет данных за 1КВ2025ТТМ, но за 2024 год рос на 431% до 694M р.

🔮 Будущее, оценки

▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры

72,2% — «АО "СОТОЛ ПРОЕКТ»

Если я правильно понял, то «АО "СОТОЛ ПРОЕКТ» принадлежит группе ЕСН

4.1% — ХАЛВЕРСТОН ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД

🆚 Сравнение с конкурентами

Нет прямых конкурентов на бирже

🤑 Дивиденды

Не платит

📈 Технический анализ

С 2022 года акции РБК выросли на 992%. Торговля акциями РБК не имеет ничего общего с бизнесом компании. Акции отдельно, бизнес отдельно.

Поэтому цена тут может быть какой угодно. Я не берусь это прогнозировать.

🧠 Выводы

Ну что сказать. РБК я люблю, читаю, слушаю, выступаю. Вот 13 августа там утром буду выступать 😁 Но об этом позже расскажу.

Как бизнес, конечно, тут сплошные проблемы. А график живёт своей жизнью. Вероятно компанию поддерживает материнская компания и дальше будет это делать.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны!

ТЫК👉 https://t.me/%200T7wac-YKn9iNjMy