|
|
|
 ☄️ Аналитики в опросе ЦБ понизили прогноз по росту ВВП РФ в 2026 году до 0,5%.
По инфляции – повысили до 6,6% #инфляция #дефляция #новости #рынок #россия #экономика #bogdanoffinvest
|
|
ПАО «Инарктика» раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_russkoe_more/itogi-1-... Совокупная выручка компании выросла на 37,8% до 13,8 млрд руб. за счет роста объемов реализации при более консервативной динамике среднерыночных цен на красную рыбу. В разрезе основных видов продукции отмечен рост в выручке от продажи лосося на 67,4% до 11,4 млрд руб., красной икры на 74,9% до 62,0 млн руб., продукции из переработанных водорослей на 19,4% до 386 млн руб., а также прочей продукции на 47,9% до 121 млн руб. При этом выручка от продажи форели упала на 32,6% до 1,9 млрд руб. Отметим, что объем биомассы увеличился на треть до 27,7 тыс. т, при этом снижение доли товарной рыбы и цен реализации на конец отчетного периода сформировал отрицательную справедливую стоимость биологических активов (-2,2 млрд руб.). Себестоимость реализации выросла на 49,1%, составив 9,4 млрд руб., доля в выручке увеличилась до 67,6% по сравнению с 62,5% годом ранее на фоне инфляционных факторов. Коммерческие и административные расходы выросли на 3,7%, составив 1,1 млрд руб. В результате операционная прибыль составила 1,1 млрд руб. против убытка 5,5 млрд руб. годом ранее. В блоке финансовых статей отметим снижение отрицательных курсовых разниц на 37,4% до 89 млн руб. Чистые операционные расходы уменьшились на 17,7% до 745 млн руб. В итоге чистый убыток компании составил 0,4 млрд руб. против 7,5 млрд руб. в прошлом году. При этом скорректированная чистая прибыль до учета убытка от переоценки биологических активов выросла в 2 раза до 1,6 млрд руб. По результатам 1 п/г 2026 г. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 руб. на акцию. По итогам ознакомления с вышедшей отчетностью мы несколько скорректировали прогноз по выручке на 2026 г. в сторону уменьшения, учитывая снижение средней цены красной рыбы. Также учли рекомендации Совета директоров по выплате промежуточного дивиденда. В результате потенциальная доходность снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gk_russkoe_more/itogi-1-... На данный момент бумаги компании торгуются исходя из P/BV 2026 около 0,7 и продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
 📣 Индекс с 10 утра без движений! Новостной фон:
❗️ ПРОЕКТ "СИЛА СИБИРИ - 2" НАХОДИТСЯ НА ЗАВЕРШАЮЩЕМ ЭТАПЕ ПЕРЕХОДА К СТРОИТЕЛЬСТВА — ЦИВИЛЕВ ❗️ Крупнейшие продуктовые ритейлеры столкнулись с замедлением роста выручки в 1п 2026г. Причинами этому стали усиление конкуренции, рост издержек в том числе из-за топливного кризиса, а также снижение реальных доходов потребителей. — Ъ ❗️ Трамп заявил, что больше не заинтересован в переговорах с Ираном ❗️ Из Госуслуг не будут делать TikTok, — вице-премьер РФ Григоренко. «Хотя, может быть, на сегодняшний момент это за гранью, а послезавтра это будет «норм». Государство должно быть вариативным». ❗️ Советник президента РФ Кобяков пообещал «много новостей с выступления Путина» на ВЭФ, — журналисты Кремлёвского пула. ❗️ ЗАДАЧИ ПРОДАТЬ ГОСПАКЕТ АЭРОФЛОТА НА SPO "ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ" НЕТ, ВНИМАТЕЛЬНО СМОТРИМ НА ДИНАМИКУ РЫНКА - Моисеев ГОСПАКЕТ "АЭРОФЛОТА" В ЦЕЛОМ ГОТОВ К ВЫХОДУ НА РЫНОК, МИНФИН СЛЕДИТ ЗА КОНЪЮНКТУРОЙ — МОИСЕЕВ ❗️ МИНФИН РФ СОХРАНЯЕТ ПЛАНЫ ПРОДАТЬ ГОСДОЛЮ В НМТП ЕДИНЫМ ПАКЕТОМ ДО КОНЦА ГОДА — МОИСЕЕВ, ИФ 🏠 Россия не допустит значимых перерывов в работе гражданской авиации, — глава Минтранса Никитин. ❗️ Турецкие авиакомпании массово задерживают и отменяют рейсы в Москву из-за ситуации в небе, сообщают СМИ 🏠 Два танкера, пытавшихся пройти Ормузский пролив без одобрения Ирана, подорвались на минах, — Tasnim со ссылкой на КСИР. ❗️ Премьер Словакии Фицо: «Украина, которой ЕС одобрил €90 млрд кредита, уже кричит, что денег нет». ❗️ Глава Минфина США Бессент: «Мы сейчас переживаем энергетический шок. Это связано с украинским конфликтом, потому что Украина решила уничтожить российские энергетические объекты. Это создает давление на цены по всему миру, кроме того, свою роль играет конфликт в Иране». ❗️ Лавров может встретиться с Рубио на полях Генассамблеи ООН в сентябре — Мария Захарова, РИА ❗️ Банк России на заседании в сентябре сохранит ключевую ставку на уровне 14% годовых, ожидает Анатолий Аксаков — ПРАЙМ 🏠 Фон дер Ляйен: ©️"теракт"в Лейпциге только укрепит решимость ЕС в поддержке Украины ©️ усилим наше давление на Россию ©️можем усилить санкции, закрыть лазейки ❗️ Бессент про Иран и Россию: ©️никто не должен поддерживать этот режим, мое послание всем - держаться подальше ©️авиалинии, морские перевозки, цифровые активы могут стать мишенями ©️мы собираемся систематически устранять плохих игроков ❗️ Очень сильно выросло кол-во и объем шортов в Nasdaq 100 — Goldman Нетто-шорт во фьючерсах на максимуме за много лет ❗️ Мировой рынок какао впервые за 3 года может столкнуться с дефицитом предложения из-за усиления Эль-Ниньо, которое угрожает производству в ключевых регионах выращивания. В сезоне 2026–2027гг ожидается дефицит в размере от 300 000 до 400 000 тонн. — BBG ❗️ УКРАИНА ПРОСИТ ИКАО (агентство ООН по гражданской авиации) ПОЛНОСТЬЮ ЗАПРЕТИТЬ ГОСУДАРСТВАМ-ЧЛЕНАМ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ВОЗДУШНОЕ ПРОСТРАНСТВО РОССИИ #новости #рынок #россия #экономика #bogdanoffinvest
|
|
 🏆 Полностью закрыл интрадейный лонг по какао
Сегодня кусал какао дважды от лонга. Можно было еще и от шорта укусить, но я не успел сообразить. Всё это было сделано по индикаторам от бота. Прибыль отсучил в какао по мере жадности. Это дикий инструмент, как газ, но трендовый. а сейчас тренд непонятен, поэтому забираю кусок и убегаю в норку. Итог: +0,45% (утром), +1,52% (сейчас) Поздравляю всех кто участвовал! 🚗 В канал "Расширенная аналитика" Вы можете вступить через бота: @Bogdanoffinvestbot #какао #cc1 #cocoa #bogdanoffinvest $CCX6
|
|
 🏆 Закрываю интрадейный лонг газа, который открывал на отскок по завершению шортового дня.
Сегодня газ вёл себя нестандартно, но кусочек его адекватного поведения решил забрать на графике. Закрываю газ по мере жадности по мере прихода к хаю дня. Очередной плюсик по газу. Итог: +0,62% Поздравляю всех кто участвовал! 🚗 В канал "Расширенная аналитика" Вы можете вступить через бота: https://t.me/Bogdanoffinvestbot #газ #ng1 #американскийгаз #фьючерсгаза #naturalgas #bogdanoffinvest $NGU6 $NRU6 $NGV6 $NRV6
|
|
 🏆 Полностью закрываю спекулятивный лонг серебра.
Отыгрывал идею. о которой писал сегодня. У нас есть попытка пробоя наклонки, но сейчас возникла пробуксовка, чего быть не должно при пробое вверх. Поэтому я откусываю спекулятивную прибыль и бегу в норку. Итог +1,13% Поздравляю всех кто участвовал! 🚗 В канал "Расширенная аналитика" Вы можете вступить через бота: @Bogdanoffinvestbot #серебро #silv #silver #bogdanoffinvest $svz6 $svu6
|
|
Московский кредитный банк раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban... Процентные доходы банка составили 309,4 млрд руб., продемонстрировав снижение на 21,4% по причине сокращения как объема, так и стоимости размещенных средств. Процентные расходы показали снижение на 28,0% до 251,7 млрд руб. на фоне сокращения объема привлеченных средств и удешевления стоимости фондирования. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде увеличились на 31,8% до 55,3 млрд руб. Чистые комиссионные доходы снизились на 13,1% до 6,1 млрд руб., на фоне сокращения доходов от выдачи гарантий и открытия аккредитивов, а также от операций с банковскими картами. Помимо этого отметим убыток от операций с иностранной валютой в размере 1,2 млрд руб. против - 6,4 млрд руб годом ранее. По итогам отчетного периода банк отчислил в резервы 14,1 млрд руб. (+23,9%) на фоне повышения стоимости риска. В результате операционные доходы увеличились на 49,4% и составили 40,5 млрд руб. Операционные расходы составили 14,7 млрд руб., уменьшившись на 29,3%. Основной причиной указанной динамики стала оптимизация сети и закрытие малоэффективных офисов. В итоге чистая прибыль банка составила 15,6 млрд руб., увеличившись более чем в 2 раза. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban... По линии балансовых показателей отметим снижение совокупного кредитного портфеля на 1,6% до 2,3 трлн руб., что обусловлено изменением стратегии кредитования корпоративных заемщиков, предусматривающей консервативный подход к наращиванию кредитного портфеля. Объем средств клиентов также показал снижение (-6,8%). Указанная динамика была вызвана оптимизацией структуры фондирования и управлением стоимостью привлеченных средств. Собственный капитал банка прибавил 4,5%, составив 388,6 млрд руб. В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентов увеличилось с 83,7% до 88,4%. Среди прочих новостей отметим, что в начале августа текущего года завершилась реорганизация МКБ путем присоединения к нему Дальневосточного банка. Объявленные цели реорганизации - расширение региональной сети, повышение эффективности работы с заблокированными активами, а также оптимизация структуры. В рамках объединения МКБ выкупил 0,4% собственных обыкновенных акций у несогласных акционеров. Цена выкупа составила 10,35 руб. за акцию. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по чистой прибыли банка, пересмотрев в сторону понижения линейку операционных расходов. Помимо этого мы учли консолидацию Дальневосточного банка. В результате потенциальная доходность акций МКБ возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban... На данный момент акции МКБ торгуются исходя из P/BV 2026 около 0,8 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Группа ДВМП раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dalnevostochnoe_morskoe_... В отчетном периоде консолидированная выручка компании увеличилась на 5,0%, до 92,1 млрд руб. При этом основные операционные показатели показали более выраженный рост: объем международных морских перевозок увеличился на 18,0%, каботажных — на 41,5%, контейнерооборот ВМТП — на 10,3%. Рост физических объемов происходил на фоне менее благоприятной ценовой конъюнктуры. Компания отмечает, что ставки морского фрахта на импортном направлении Китай — Дальний Восток, несмотря на восстановление в течение периода, оставались существенно ниже уровня прошлого года; дополнительное давление оказывало снижение доходности железнодорожных перевозок. Согласно раскрытию компании, EBITDA за отчетный период сократилась на 33,7%, до 13,1 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — с 22,6% до 14,2%. Выручка морского дивизиона сократилась на 20,4%, до 6,5 млрд руб., вследствие снижения фрахтовых ставок относительно прошлого года. Операционный результат сегмента уменьшился на 65,6%, до 1,6 млрд руб., при этом рентабельность морских перевозок сократилась с 55,9% до 24,2%. В отчетном периоде выручка портового дивизиона снизилась на 5,6%, до 14,5 млрд руб., а операционный результат уменьшился на 11,9%, до 7,7 млрд руб. Рентабельность дивизиона сократилась с 57,1% до 53,3%. При этом контейнерооборот ВМТП вырос на 10,3%, до 427 тыс. TEU, прежде всего за счет увеличения импортного грузопотока на 20%. Выручка линейно-логистического дивизиона увеличилась на 8,2%, составив 83,8 млрд руб. Объем интермодальных перевозок вырос на 5,7%, международных морских — на 18,0%, каботажных — на 41,5%. Вместе с тем сегментный результат сократился на 60,5%, до 1,7 млрд руб., а рентабельность снизилась с 5,4% до 2,0%. Давление на прибыльность сегмента оказали снижение доходности железнодорожных перевозок и рост транспортных расходов. В целом по группе расходы на железнодорожный тариф и транспортные услуги увеличились на 21,6%, до 59,5 млрд руб. Выручка железнодорожного дивизиона выросла на 5,5%, до 6,4 млрд руб. Сегментный результат при этом незначительно снизился — на 3,0%, до 3,7 млрд руб., а рентабельность составила 57,5% против 62,5% годом ранее. В итоге консолидированная прибыль от операционной деятельности составила 14,9 млрд руб., сократившись на 28,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупная операционная рентабельность при этом снизилась на 7,4 п.п., до 16,1%. Основное давление на операционные результаты оказало снижение прибыльности морского и линейно-логистического дивизионов. В блоке финансовых статей отметим сокращение отрицательного сальдо с 10,8 до 2,9 млрд руб. Основным фактором стала динамика курсовых разниц: убыток в размере 7,4 млрд руб. годом ранее сменился прибылью в размере 0,2 млрд руб. Кроме того, процентные расходы снизились на 38,9%, до 2,0 млрд руб. Вместе с тем процентные доходы сократились с 1,6 до 0,4 млрд руб. Расход по налогу на прибыль составил 2,1 млрд руб. против 2,0 млрд руб. годом ранее. Высокая налоговая нагрузка была связана преимущественно с постоянными налоговыми разницами и увеличением непризнанных отложенных налоговых активов. В результате чистая прибыль акционеров ДВМП сократилась на 65,8%, до 414 млн руб. Среди прочих моментов отчетности отметим снижение чистого операционного денежного потока на 38,8%, до 11,2 млрд руб. Чистый долг на конец отчетного периода составил 18,4 млрд руб., снизившись с 22,2 млрд руб. на начало года. Вместе с тем показатель «Чистый долг / EBITDA» увеличился с 0,3х годом ранее до 0,9х вследствие сокращения EBITDA. Компания продолжает расширять географию перевозок. В течение отчетного периода FESCO развивала новые сервисы в Китае и Центральной Азии, начала перевозки в Танзанию и Камбоджу, а также прямые судозаходы в Джидду. Контейнерный парк на конец полугодия превысил 112 тыс. единиц, парк фитинговых платформ составлял около 15 тыс. единиц. Из прочих новостей отметим, что правительственная комиссия одобрила создание совместного предприятия «Росатома» и DP World, в которое «Росатом» планирует внести принадлежащий ему пакет акций ДВМП, а DP World — денежные средства. Доля российской стороны составит 51%, DP World — 49%. Сделка пока не завершена, ее финансовые параметры не раскрыты. По итогам вышедшей отчетности мы актуализировали модель компании. Прогноз выручки был снижен с учетом более слабой динамики фрахтовых ставок и тарифов при сохранении роста физических объемов перевозок. В финансовом блоке были снижены прогнозные доходы с учетом сокращения остатков денежных средств и более низкой доходности их размещения, а также пересмотрены налоговые предпосылки. В результате потенциальная доходность акций ДВМП несколько снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dalnevostochnoe_morskoe_... На данный момент акции ДВМП торгуются с P/BV 2026 около 1,0 и продолжают входить в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Роснефть раскрыла обобщенную финансовую отчетность по МСФО и ряд операционных показателей за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... Добыча углеводородов компании по итогам отчетного периода составила 124,6 млн т н.э., в том числе добыча жидких углеводородов – 89,8 млн т. Объем переработки нефти в РФ сократился до 35,5 млн т. (-8,3%). Судя по всему, снижение объемов переработки обусловлено необходимостью проведения ремонтно-восстановительных работ, а также наличием логистических ограничений. Вместе с тем объем реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке составил 18,8 млн т. Порадовала и динамика добычи газа, прибавившая сразу 8,1% в связи с увеличением добычи на новых проектах в Ямало-Ненецком автономном округе. Вследствие роста цен на нефть и нефтепродукты совокупная выручка компании выросла на 0,6% до 4,3 трлн руб. (напомним, что по итогам первого квартала отставание составило 11,0%). Расходы компании сократились на 0,9%, при этом существенный рост продемонстрировали амортизационные отчисления (с 457 млрд руб. до 663 млрд руб.). В результате операционная прибыль компании составила 641 млрд руб. (+10,1%), а показатель EBITDA увеличился на 23,0% до 1 296 трлн руб. Операционная маржа увеличилась с 13,7% до 15,0%, что подтверждает улучшение рентабельности основного бизнеса несмотря на снижение переработки. Сальдо прочих доходов и расходов, преимущественно финансового характера, составило −195 млрд руб. против −14 млрд руб. годом ранее. На этом фоне чистая прибыль составила 200 млрд руб., сократившись почти на 18,4%. Снижение прибыли обусловлено рядом неденежных и разовых факторов, включая курсовые разницы и обесценение активов. Среди прочих интересных моментов отчетности отметим сохраняющийся высокий уровень капитальных затрат, составивших 858 млрд руб. на фоне плановой реализации работ в сегменте «Разведка и добыча». При этом соотношение Чистый долг / EBITDA составило 1,8x. По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по чистой прибыли компании на текущий год, учтя возросшую операционную рентабельность бизнеса. Помимо этого, мы изменили оценку качества КУ, что повлекло за собой изменение срока выход на биссектрису Арсагеры. в результате потенциальная доходность акций Роснефти возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... Акции Роснефти торгуются с P/BV 2026 около 0,3 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
 🏦 Индекс Мосбиржи: каша, ожидания в силе
🟢 Писать нечего, с 10 утра стоим на цене открытия. Вчера на вечерке залетело много шортистов, но кошмаринг выкупили утром. Среднесрочно, ситуация и ожидания не изменились: жду либо пробой пробой вверх (вероятный сценарий), либо уход в правое плечо на 2100 и оттуда верх. 🚗 Жду прорыв и шорт-сквизы, жду пробой линии сопротивления, жду отработку двойного дна. #индекс #индексмосбиржи #ммвб #irus #mxi #mix #imoexf #bogdanoffinvest $MXU6 $MXZ6 $MMU6 $MMZ6 $IMOEXF
|
|
|
|
Оставить комментарий