|
|
|
🔔 Вечерний #Анализ рынка 31 августа! 📱 ВК📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен📱 Телеграм 00:00 - Логика рынка 02:00 - Торговые идеи, Новостной фон 14:45 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 15:08 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 15:58 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 17:36 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 18:14 - Фьючерс на газ, Природный газ США 18:36 - Нефть, Фьючерс нефти 18:43 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 19:12 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 19:46 - Итоги по рынку акций #новости #анализрынка #торговыеидеи #прогнозрынок #bogdanoffinvest
|
|
📣 еще важная добавочка к новостям: ❗️ РОССИЯ ДВИГАЕТСЯ ПО ПУТИ К ЗАВЕРШЕНИЮ УКРАИНСКОГО КОНФЛИКТА — ПУТИН #новости #рынок #россия #экономика #bogdanoffinvest
|
|
📣 Индекс +0,2%. Новостной фон: 🏠 У маркетплейса «М.Видео» по итогам июля число новых продавцов выросло на 59,2% по сравнению с июнем, а трафик — в 2,5 раза. Онлайн-продавцы ищут альтернативу Ozon и Wildberries — Ъ 🏠 На фоне ударов БПЛА по логистическим объектам Ozon и Wildberries инвесторы начали распродавать паи связанных со складами ЗПИФов недвижимости — Ведомости ❗️ До 80% автомобилей на российском рынке будут отечественными, заявил первый вице-премьер РФ Мантуров. Сейчас около 70% машин в стране приходится на иностранные бренды. 🏠 Супертанкер подорвался на минах в Ормузском проливе, — Fars со ссылкой на ВМС КСИР ❗️ В ЕС не видят риска якобы нападения России на страны сообщества, — Politico. 🏠 Восточный экономический форум (ВЭФ) пройдет с 1 по 4 сентября во Владивостоке. В этом году на форум приедут более 5 тысяч участников примерно из 70 стран. 🏠 АФК «Система» раскрыла структуру сделки, по которой передала ВТБ залог в виде акций Ozon, а также кэш на 120 млрд рублей — FM ❗️ Производители солнечных панелей активно ищут способы сократить использование серебра в своей продукции. Это может лишить драгметалл ключевого источника спроса, который недавно помог ему достичь рекордных цен — BBG ❗️ Politico: ЕС внесет 1,6 тыс. физических и юридических лиц в новый пакет санкций против России ❗️ Завтра, 1 сентября, в России стартует то, чего рынок ждал очень давно: возможность перевести ценные бумаги от одного брокера к другому за минуты, а не за недели. ❗️ ПОКА ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ ОСТАЮТСЯ ВЫСОКИМИ, ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ БУДЕТ ОГРАНИЧЕНО — ЗАБОТКИН ❗️ Эксперты отмечают, что ситуация с бензином в РФ остается непредсказуемой из-за сохраняющихся рисков атак на НПЗ, а снижения ажиотажа на АЗС можно ожидать в октябре, когда пройдет пик спроса на топливо у аграриев. — Известия 🏠 Илон Маск готов разрешить Украине использовать Starlink для ударов дронами по РФ, однако он ждет одобрение Белого Дома, — Financial Times. ❗️ В Польше загорелся завод, где производят дроны для Украины,— Onet. Правоохранители не исключают поджог. ❗️ ЦБ РФ в базовом сценарии прогнозирует уровень ключевой ставки в 2026 году на уровне 14,5-14,6%, в 2027 году — 10,5-12,5%, — регулятор. 🏠 Путин проводит встречу с председателем КНР Си Цзиньпином в Бишкеке, — Кремль. 🏠 Российско-индийские отношения продолжают укрепляться — Путин ❗️ Песков: ©️ Путин и Си обсуждали Украину во время разговора в Бишкеке «по касательной» ©️ Переговоры Путина и Си Цзиньпина в Бишкеке прошли очень хорошо ©️ КИЕВ ПОКА НЕ СКЛОНЕН ПОДВЕРГАТЬСЯ ВЛИЯНИЮ ПОСРЕДНИКОВ В ВОПРОСАХ УРЕГУЛИРОВАНИЯ КОНФЛИКТА ©️ ПОЗИЦИЯ РОССИИ НЕ ИЗМЕНИЛАСЬ, В МОСКВЕ ГОТОВЫ ПРИНЯТЬ ЗЕЛЕНСКОГО ДЛЯ ПЕРЕГОВОРОВ 🏠 Турция подготовила наработки по безопасности судоходства в Черном море, обсуждает их с Россией и Украиной, — глава МИД Турции Фидан. 🏠 Каждый день войны отбрасывает человечество назад, необходимо переходить к окончанию военных действий, — премьер Индии Моди на встрече с Путиным. 🏠 ЕС досмотрел шестое судно, связанное с Россией, — глава дипломатии ЕС Каллас. ❗️ Трамп: ©️Мы ударим сильно по Ирану в ответ на сегодняшние обстрелы ©️ Иран официально стал несостоявшимся государством. Он мёртв #новости #рынок #россия #экономика #bogdanoffinvest
|
|
Компания Россети Урала раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Общая выручка компании возросла на 17,1% до 69,6 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 17,8% до 66,4 млрд руб. Это произошло на фоне существенного роста средней выручки от передачи электроэнергии, частично нивелированного снижением объема полезного отпуска. Выручка от услуг по технологическому присоединению снизилась на 3,0%, составив 2,1 млрд руб. Отметим также увеличение прочих операционных доходов до 811 млн руб. по причине возросших доходов в виде штрафов, пеней и неустоек по хозяйственным договорам, а также от компенсации потерь в связи с выбытием электросетевого имущества. Операционные расходы компании увеличились на 5,9%, составив 55,0 млрд руб. на фоне роста расходов на приобретение электроэнергии для компенсации потерь до 8,4 млрд руб. (+15,4%), а также расходов на персонал до 12,5 млрд руб. (+12,2%). В итоге операционная прибыль компании возросла на 88,8% и составила 15,5 млрд руб., а маржа - с 13,8% до 22,2%. На фоне увеличения уровня потерь и снижения полезного отпуска расширение маржи связано преимущественно с тарифным фактором и динамикой отдельных статей затрат, а не с повышением операционной эффективности сетевого комплекса в физическом выражении. Финансовые доходы компании увеличились на 30,6% до 1,8 млрд руб. Финансовые расходы сократились на 61,3%, до 983 млн руб., на фоне снижения стоимости обслуживания долга. Объём долговых обязательств компании составил 25,9 млрд руб. В итоге чистая прибыль Россети Урал выросла более чем вдвое, составив 12,5 млрд руб. Несмотря на сильную динамику первого полугодия, мы не стали существенно пересматривать модель компании: улучшение результатов в значительной степени связано с тарифным фактором и не означает пропорционального пересмотра долгосрочной доходности бизнеса. Ключевыми ограничениями остаются регулируемый характер выручки, динамика потерь, капитальные затраты и потребность в финансировании инвестиционной программы. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... В настоящий момент акции компании Россети Урал торгуются с P/BV 2026 порядка 0,5 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП) раскрыл финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие 2026 года. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/novorossijskij_kombinat_... Совокупная выручка компании выросла на 64,7% и составила 3,5 млрд руб. Ключевым драйвером выступила портовая перевалка грузов, доходы от которой увеличились на 72,7%, до 2,88 млрд руб., на фоне роста объема перевалки зерна на 66,8%, до 2,43 млн тонн. Средний тариф на перевалку вырос на 3,6%, до 1 187 руб./т. Доходы от продажи муки и отрубей снизились на 6,1%, до 365 млн руб. Отдельно отметим появление выручки от строительства в размере 190 млн руб., связанной с реализацией совместного с НЗТ проекта «Новая пристань». По оценке компании, справедливая стоимость готового объекта составляет 4,5 млрд руб., при этом доля участия НКХП в проекте составляет 50%. В отчетности завершение строительства запланировано на 2028 г., после чего объект должен быть передан ФГУП «Росморпорт» с последующей обратной арендой. При этом согласно более позднему раскрытию ввод новой пристани и зерновой галереи в эксплуатацию ожидается к концу 2029 г.; реализация проекта должна обеспечить увеличение мощности перевалки НКХП. Операционные расходы выросли на 92,1%, до 2,9 млрд руб. Основной вклад в увеличение затрат внесли прочие операционные расходы, которые выросли более чем на 1,1 млрд руб., до 1,1 млрд руб. Практически весь прирост связан с формированием резерва по ожидаемым кредитным убыткам в размере 1,06 млрд руб. по просроченной задолженности за услуги по перевалке зерна и транспортно-экспедиционному обслуживанию. Резерв сформирован по результатам индивидуальной оценки задолженности в размере 100% ее балансовой стоимости. На этом фоне, несмотря на существенный рост выручки, операционная прибыль осталась практически на уровне прошлого года и составила 627 млн руб. В блоке финансовых статей отметим снижение финансовых доходов на 13,9%, до 525 млн руб., на фоне снижения ставок по депозитам. Вместе с тем финансовые расходы существенно увеличились и составили 146 млн руб., из которых около 143 млн руб. пришлось на эффект от первоначального признания финансовых активов по проекту «Новая пристань». Корректировка связана с первоначальным признанием финансового актива по справедливой стоимости в рамках условий сделки по проекту. В результате ухудшения сальдо финансовых статей чистая прибыль снизилась на 25,9%, до 690 млн руб. По итогам вышедшей отчетности мы скорректировали прогноз выручки с учетом повреждения производственной инфраструктуры НКХП, включая специализированные сооружения и оборудование для отгрузки зерна на экспорт, а также заявленных компанией сроков восстановления отгрузки. В прогнозе учтено временное снижение загрузки мощностей и актуализированные сроки реализации инвестиционной программы. Также были пересмотрены прочие операционные расходы с учетом уже отраженного резерва по дебиторской задолженности и экспертной оценки потенциального обесценения поврежденных основных средств. В блоке финансовых статей скорректирован прогноз расходов и пересмотрена методология их расчета с более подробной декомпозицией. В результате внесенных изменений потенциальная доходность акций компании снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/novorossijskij_kombinat_... На данный момент акции НКХП торгуются исходя из P/BV 2026 около 1,4 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Компания Россети Ленэнерго раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lenenergo/itogi-1-pg-202... Общая выручка компании увеличилась 17,7%, составив 80,6 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии выросли на 16,4%, составив 71,1 млрд руб. на фоне увеличения средней выручки от передачи электроэнергии и полезного отпуска. Рост доходов от технологического присоединения на 28,0% до 8,1 млрд руб, вероятно, связан с исполнением ранее заключенных договоров и признанием выручки по завершенным этапам работ. Прочая выручка, в состав которой входят доходы от предоставления услуг по ремонту и техническому обслуживанию, увеличилась на 35,8% до 1,4 млрд руб. Прочие операционные доходы выросли на 64,1% до 1,2 млрд руб. вследствие увеличения доходов от списания кредиторской задолженности, а также от штрафов, пеней и неустоек . Операционные расходы компании прибавили 14,6%, составив 51,6 млрд руб. Отметим рост расходов на заработную плату до 10,6 млрд руб.(+5,9%), а также затрат на услуги по передаче электроэнергии до 16,6 млрд руб. (+13,6%). В итоге операционная прибыль выросла на четверть, составив 30,1 млрд руб, а операционная маржа - с 35,25 до 37,4%. Финансовые доходы компании сократились на 20,8% до 2,9 млрд руб. по причине снижения процентных ставок по депозитам, в то время как финансовые расходы составили 292 млн руб., большая часть которых приходится на процентные расходы по арендным обязательствам. В результате чистая прибыль компании выросла на 19,8% до 24,4 млрд руб. Несмотря на сильные результаты первого полугодия, мы не стали вносить существенных изменений в модель компании. Рост выручки в значительной степени обусловлен тарифным фактором, а долгосрочный результат по-прежнему будет зависеть от утвержденной инвестиционной программы, динамики капитальных затрат, стоимости услуг по передаче электроэнергии и параметров тарифного регулирования См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lenenergo/itogi-1-pg-202... В настоящий момент акции Ленэнерго торгуются исходя из P/BV 2026 порядка 0,5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Компания Лукойл раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 1 п/г 2026 г. К сожалению, в представленной отчетности нет сегментных финансовых и операционных показателей, что существенно затрудняет обновление модели бизнеса компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... Совокупная выручка компании составила 2,1 трлн руб. (+8,0%), главным образом, на фоне сочетания ценовых факторов, динамики рублёвых цен на нефтепродукты и изменений в структуре консолидируемого бизнеса. Операционные расходы сократились на 12,9%, что стало следствием как жесткого контроля над внутренними затратами, так и снижением влияния зарубежного контура компании. Отметим в частности падение коммерческих расходов на 68,3% (76,7 млрд руб.), а также налоговых отчислений (-14,2%), судя по всему из-за снижения платежей по НДПИ. В результате операционная прибыль составила 611 млрд руб., показав рост более чем в 2,5 раза. В блоке финансовых статей отметим увеличение финансовых расходов с 19,4 млрд руб. до 22,4 млрд руб. на фоне роста прочих расходов, которые не были детализированы. Отрицательные курсовые разницы составили 18,9 млрд руб. против отрицательных в размере 69,2 млрд руб. годом ранее. Помимо этого, компания отразила убыток от реализации и обесценения активов в размере 14,8 млрд руб. Отметим также падение эффективной налоговой ставки с 50,0% до 24,3% на фоне повышения общекорпоративной ставки налога на прибыль. Помимо этого, отметим, что за 1 п/г 2025 г. компания отразила чистую прибыль от прекращенной деятельности в размере 198,3 млрд руб. В итоге чистая прибыль Лукойла выросла почти в пять раз, составив 431 млрд руб. Текущая отчетность стала первой после выведения за рамки корпоративного контура международные активы и огромные перепродажные объемы бывшего заграничного трейдера. Как следствие, потеряв в валовых показателях (выручка, объемы трейдинговых операций), Лукойл заметно выиграл в рентабельности основной деятельности, что лишний раз подчеркнуло высокомаржинальность российской части бизнеса компании. После изменения периметра консолидации в отчетности больше не отражаются значительные объемы операций международного трейдинга. Это механически снижает валовую выручку и расходы на приобретение нефти и нефтепродуктов, одновременно повышая видимую операционную маржу группы Также обращает на себя внимание значительное сокращение коммерческих и управленческих расходов, поскольку в базе затрат могли существенно уменьшится расходы по ряду позиций, в том числе, программы поощрения сотрудников акциями. Достаточно сильные показатели свободного денежного потока ставит на повестку дня существенные дивидендные выплаты. Напомним, что компания обычно выплачивала 100% скорректированного свободного денежного потока. При оценке скорректированного денежного потока расчетный ориентир по дивиденду соответствует примерно 840 руб. Однако с учётом неопределённости вокруг аварийных расходов, будущих ремонтных затрат, возможного роста капитальных вложений и доступности денежных средств фактическая промежуточная выплата может оказаться ниже расчётного ориентира. В консервативном сценарии мы оцениваем ее примерно в 600 руб. на акцию. Также среди негативных последствий стоит отметить необходимость замещения премиального выпуска нефтепродуктов менее маржинальным экспортом сырой нефти, а также увеличение расходов на ремонтные работы. В то же время высокие цены на нефть во многом нивелируют указанные негативные последствия. Также отметим, что возможные «бумажные» убытки от обесценения поврежденных установок не повлияют на свободный денежный поток. По результатам вышедшей отчетности мы повысили прогноз операционной прибыли и свободного денежного на всем окне прогнозирования на фоне высоких цен на нефть, а также улучшения операционной рентабельности в связи с выбытием низкорентабельного подразделения международного трейдинга. Прогноз по чистой прибыли текущего года был понижен вследствие переноса сроков возможных сделок по продаже части активов, а также ожидаемого во втором полугодии увеличения расходов на ремонт и отражения обесценения активов в секторе переработки. Однако Снижение EPS и BV на акцию связано преимущественно с бухгалтерскими эффектами, изменением периметра и пересмотром стоимости активов, тогда как дивидендный потенциал определяется величиной свободного денежного потока. Поэтому ухудшение показателей прибыли не приводит к пропорциональному снижению дивидендной оценки. В результате потенциальная доходность акций компании возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... Акции Лукойла торгуются с P/BV 2026 около 0,8 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
🔤 Юань-Рубль: лихорадит вверх и вниз 🟢В пятницу валютные пары существенно корректировались, но после 14 часов их потащили сильно вверх. 🟢 Сегодня есть снова слабость, которые всплеском вверх не удалось вытащить. Будет ли сегодня откуп после 14 часов? На всех тайм-фреймах есть перекупленность, если дивергенции. Но в то же время неопределенность на рынке акций создает спрос на валюту. А так же напомню. что каждый раз после пиковых объемов, в валюте начиналась коррекция. Увидим ли её сейчас? 🚗 Жду пробой наклонной линии и начало снижения. Ожидаю коррекцию под ближайшую наклонную линию. В случае пробоя, движение вниз может ускориться. #юаньрубль #юань #прогнозрубля #рубльдоллар #cnyrub #cnyrubf #bogdanoffinvest $CRU6 $CRZ6 $CNYRUB $CNYRUBF
|
|
🏦 Индекс Мосбиржи: готовы к прорыву вверх? 🟢 Здесь, как и в Сбере есть двойное дно (Синяя линия). Сейчас цена находится на горизонтальной линии, которую ранее не могли пробить дважды, а один раз пробили сформировав бычью ловушку. Внизу, как и у Сбера 26-го августа нарисовали конвергенцию. 🟢По RSI нет перекупленности, так что запас хода есть. Сейчас важный переломный момент - либо идем вверх, тогда буду ждать бычку по рынку, и поход по синей линии, либо откат, которое сформирует правое плечо, которое потом всё равно буду ждать вверх, так как сформируется и двойное дно, и ПГИП. 🚗 Жду отработку конвергенции. жду пробой линии сопротивления, жду отработку двойного дна. #индекс #индексмосбиржи #ммвб #irus #mxi #mix #imoexf #bogdanoffinvest $MXU6 $MXZ6 $MMU6 $MMZ6 $IMOEXF
|
|
🏦 СБЕР. Готовится к прорву! 🟢Еще 18 августа рисовал в Сбере локальное двойное дно, сейчас жду двойное дно уже на 4-х часах. 🟢 Есть сигналы на покупки 26го- августа, аналогичные есть и на дневном тайм-фрейме. Последние дни Сбер показывал слабость. и вот сегодня пошел в атаку, накопив шорта. Подошли к зеленой наклонке и сопротивлению 273,32. При её пробое, будем отрабатывать конвергенцию, которую отметил на RSI. 🚗 Жду приход на сопротивлени 273,32, и закрепление над ним. #сбербанк #sber #sbrf #sberf #сбер #bogdanoffinvest $SBER $SRU6 $SRZ6 $SBERF
|
|
|
|
Оставить комментарий