Последние записи в блогах

На фоне волатильности и неопределенности на рынках, в минувшую неделю американские фондовые индексы пережили резкое падение. Индекс Dow Jones (#DJI30) упал на 3,5%, S&P 500 (#SP500) снизился на 4,1%, а Nasdaq-100 (#NQ100) потерял 5,5%.

Инвесторы начали беспокойно реагировать на новые экономические данные, включая рост инфляции и ожидания повышения процентных ставок, что привело к распродаже акций и снижению ключевых фондовых индексов. Особенно заметное падение было в технологическом и потребительском секторах, где такие компании, как Apple и Tesla, потеряли около 6-7% своей стоимости.

Однако с 13 марта 2025 года индексы начали восстанавливаться: #DJI30 прибавил 2,3%, #SP500 увеличился на 2,5%, а #NQ100 вырос на 3,1%.

Рост американских фондовых индексов в последние дни был обусловлен рядом факторов, каждый из которых способствовал восстановлению уверенности среди инвесторов. Рассмотрим основные причины подробнее:

1. Улучшение данных по безработице: Экономические данные о рынке труда в США также сыграли важную роль в росте индексов. Уровень безработицы в стране снизился до 3,4% в феврале 2025 года, что является рекордно низким показателем за последние десятилетия. Это свидетельствует о высоком уровне занятости и устойчивости экономики, что вселяет оптимизм в инвесторов и поддерживает рост фондовых рынков.
2. Стабилизация инфляции и ожидания по процентным ставкам: Хотя инфляция в США всё ещё остается на высоком уровне, последние данные показали замедление её роста. Снижение инфляционного давления дало инвесторам надежду, что Федеральная резервная система (ФРС) может замедлить темпы повышения процентных ставок. Это было воспринято как сигнал о возможной стабилизации экономической ситуации, что положительно сказалось на фондовых индексах.
3. Рост потребительских расходов: Одним из важнейших драйверов роста стали данные о потребительских расходах. В первом квартале 2025 года потребительский спрос в США показал хорошие результаты, что является важным индикатором экономической активности. Рост расходов на товары и услуги поддерживает стабильность бизнеса и способствует повышению доходов компаний, что, в свою очередь, стимулирует рост их акций.
4. Отсутствие новых геополитических рисков: В последние недели на международной арене не было крупных геополитических кризисов или новых угроз, что также оказало положительное влияние на финансовые рынки. Отсутствие серьезных рисков позволило инвесторам сосредоточиться на экономических данных и корпоративных отчетах, что способствовало росту фондовых индексов.
5. Позитивные корпоративные отчеты:

• #Microsoft (MSFT): Акции Microsoft выросли на 4,2% после публикации сильных квартальных отчетов, показавших рост доходов от облачных сервисов и программного обеспечения.
• #Google (GOOGL): Котировки Alphabet поднялись на 3,7%, поскольку компания продемонстрировала рост доходов от рекламы и улучшение прогнозов на будущие кварталы.
• #Apple (AAPL): Акции Apple выросли на 2,9%, поддержанные сильными продажами новых продуктов и ростом выручки от сервисов.
• #Tesla (TSLA): Цена акций Tesla увеличилась на 5,6%, что связано с отчетом о росте объемов продаж электромобилей и оптимистичными прогнозами по прибыли в следующем квартале.

Эти компании показали значительный рост на фоне улучшенных финансовых показателей, что укрепило доверие инвесторов и способствовало восстановлению фондовых индексов на фоне волатильности.

Таким образом, несмотря на падение индексов на прошлой неделе, сейчас ситуация на фондовом рынке США показывает признаки восстановления и может предвещать более позитивную динамику в ближайшие недели.

Используйте выгодное плечо 1:1000 при торговле индексами с FreshForex и получайте доход уже сейчас!

Заработать на росте

Куда сегодня двигается рынок? Все зависит от точки старта. Если учитывать движение рынка с учетом вчерашней вечерней сессии, то динамика положительная. Если отталкиваться от основных сессий, то индекс Московской биржи сегодня теряет 📉-0,88%, опускаясь до 3 228,52 пункта.

Хотя вечерний тренд не совсем был понятным, так как телефонные переговоры (судя по информационным выжимкам) прошли успешно. Сегодня даже намекнули об ослаблении санкций после подписания соглашений по итогам переговоров, а на 23 марта запланирован следующий этап переговоров.

Уже после закрытия основной торговой сессии (как это всегда и происходит) Росстат опубликовал данные о недельной инфляции - она сократилась до почти рекордных 0,06%, но при этом годовой уровень особо не изменился. По разным методикам расчета он составляет 10,1-10,2%. Это точно не 4%, и даже не 7%, а значит еще не время менять денежно-кредитную политику.

До второй половины пятницы нас ждет затишье в торгах в преддверии публикации решения по ключевой ставке. Прогноз у аналитиков стабильный - ключевая ставка останется на текущем уровне, а мы продолжим надеяться на слова Набиуллиной о дальнейшем хотя бы не ужесточении ДКП.

Россети Московский регион отчитались за 2024 год ростом выручки на 8,5% до248,9 млрд рублей, но чистая прибыль упала почти в 2 раза до 26 млрд. рублей. Распределять на дивиденды есть что, но на акцию получится менее 10 копеек. Бумаги теряют 📉-0,4%.

Совет директоров ФосАгро решил рекомендовать максимально возможные дивиденды - 171 рубль на акцию. Инвесторы не вдохновились данным жестом доброй воли и акции попали в топ худших с коррекцией на 📉-0,7%. Дивидендная отсечка установлена на 9 июня.

Совет директоров Интер РАО 📈+0,1% рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 г. в размере 0,3537 рубля на акцию. Дивидендная отсечка также установлена на 9 июня.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Компания Россети Центр раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/itogi-2024-g...

Совокупная выручка компании выросла на 7,5% до 138,2 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 7,9% до 126,4 млрд руб. Это произошло на фоне увеличения как среднего расчетного тарифа на 5,4%, так и величины полезного отпуска - на 2,4%. Уровень потерь электроэнергии снизился на 0,3 п.п. и составил 10,21%.

Выручка от технологического присоединения увеличилась на 29,2% и составила 6,4 млрд руб. Отметим снижение прочих доходов, составивших 2,3 млрд руб. на треть. В состав прочей выручки в основном входят доходы от услуг по техническому и ремонтно-эксплуатационному обслуживанию, диагностике и испытаниям, строительные услуги, консультационные и организационно-технические услуги.

Операционные расходы выросли на 4,0%, составив 122,9 млрд руб. Причинами роста стало увеличение расходов на персонал до 31,9 млрд руб. (+11,8%), а также увеличение расходов на услуги по передаче электроэнергии на 6,8% до 35,7 млрд руб. Существенный рост показали прочие расходы (с 2,1 млрд руб. до 3,3 млрд руб.), структуру которых компания не раскрыла. Помимо этого, в отчетном периоде компания распустила оценочный резерв в размере 678,1 млн руб. (годом ранее - начислила резерв в сумме 1,0 млрд руб.) под ожидаемые кредитные убытки, а также начислила убыток в сумме 861,5 млн руб. от обесценения основных средств и нематериальных активов.

В итоге операционная прибыль увеличилась на 28,0%, составив 17,6 млрд руб.

Финансовые доходы компании увеличились на 23,4% до 1,9 млрд руб. на фоне роста процентных доходов, вызванных увеличением ставок по депозитам. Финансовые расходы компании возросли на 49,1%, составив 7,3 млрд руб., на фоне скачка в стоимости обслуживания долгового портфеля.

Эффективная налоговая ставка налога на прибыль увеличилась с 28,2% до 46,9% на фоне увеличения отложенного налога на прибыль по ставке 2024 года, а также признания дополнительного расхода по нему в связи с повышением ставки налога на прибыль с 2025 г.

В итоге чистая прибыль компании сократилась на 17,1%, составив 6,5 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по чистой прибыли на текущий и последующие годы, увеличив рост тарифов на передачу электроэнергии, а также снизив размер операционных расходов на всем прогнозном периоде. В итоге потенциальная доходность акций МРСК Центра несколько возросла.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/itogi-2024-g...

В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2025 порядка 0,4 и продолжают входить в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Эмитент проведет безотзывную оферту по выпуску облигаций Чистая Планета-БО-01 (ISIN: RU000A1070P1; № 4B02-01-00120-L от 04.10.2023). Приобретение облигаций назначено на 15 апреля.

Согласно информации, которую ООО «Чистая Планета» раскрыло на своей странице на сайте «Интерфакс», с 31 марта по 4 апреля инвесторы смогут подать уведомления на участие в безотзывной оферте и предъявить бумаги к приобретению через своего брокера. Ставку купонного дохода на 19 — 60 купонные периоды эмитент объявит до 28 марта включительно. Дата приобретения заявленных к покупке облигаций — 15 апреля. Агентом выступит ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал».

Поскольку оферта является безотзывной, ООО «Чистая Планета» будет обязано выкупить все бумаги выпуска БО-01, поданные инвесторами, по цене в 100% от номинала. Также компания выплатит накопленный купонных доход, рассчитанный в дату приобретения по требованию владельцев.

Выпуск Чистая Планета-БО-01 объёмом 100 млн руб. был размещен в октябре 2023 года со ставкой на уровне 17,5% годовых на период с 1 по 18 к.п. Номинал одной облигации — 1 000 руб., выплата купонного дохода ежемесячная. Также по выпуску предусмотрены два call-опциона в даты окончания 32 и 46 к.п.

Напомним, что в феврале 2025 года у ООО «Чистая Планета» сменился состав собственников. 99% уставного капитала принадлежит ООО «Сибэксперт», которое стало бенефициарным владельцем компании. Ранее эмитент уже презентовал стратегию на ближайшие годы, включая планы на 2025. По прогнозам руководителей ООО «Чистая Планета», в 2025 году выручка компании перешагнёт полумиллиардную отметку, что заложит фундамент для развития в 2026-2027 годах.

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

20:00 EET. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке

USDJPY:

Японская иена (JPY) немного подешевела в ходе азиатской сессии в среду, отреагировав на внутренние данные, которые оказались ниже ожиданий. Однако за этим снижением не последовало значительных продаж, так как трейдеры проявили нерешительность в ожидании решения Банка Японии (BoJ). Ожидается, что японский центробанк сохранит краткосрочную процентную ставку на уровне 0,50 % на фоне неопределенности в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и ее влияния на экономику. Поэтому инвесторы будут искать сигналы о сроках и масштабах будущих повышений ставки Банком Японии.

Затем внимание инвесторов переключится на итоги двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые будут объявлены позднее в ходе американской сессии. Ожидается, что центральный банк США также оставит процентные ставки без изменений, хотя рынки оценивают возможность трех снижений ставок на 25 базисных пунктов до конца этого года. Это означает значительное расхождение с «ястребиной» позицией Банка Японии, что привело к недавнему сокращению разницы в ставках между США и Японией, и должно продолжить оказывать поддержку более низкодоходной японской йене.

Торговая рекомендация: BUY 149.60, SL 149.00, TP 150.30

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Полипласт – крупнейший в России холдинг по производству строительной химии: высокотехнологичных добавок, применяющихся при производстве товарного бетона, железобетонных изделий и строительных растворов и многих других отраслей.

Компания располагает 8 современными заводами и более 30 точками продаж. Доля экспорта по итогам 2024 года составила 29%, приоритете - азиатский регион. Решением Министерства промышленности и торговли Полипласт включен в перечень системообразующих предприятий Российской Федерации.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения - 21.03.2025г.

📌Дата погашения - 11.03.2027г.

📌Объем выпуска - 10 000 000 долларов США, номинал 100 долларов США.

💰Размер купона - 13,9% годовых, купон фиксирован не весь срок размещения. Размер купона на данный момент выше, чем у коллег по рынку с сопоставимым кредитным рейтингом.

📌Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 20.04.2025г. Все расчеты (покупка, продажа облигаций, выплата купонов) будут осуществляться только в рублях по официальному курсу ЦБ.

📌Оферта и амортизация отсутствуют.

📌Выпуск Полипласт-П02-БО-03 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?

🧮НКР присвоило компании кредитный рейтинг на уровне А- со стабильным прогнозом.

🧮По итогам 2024 года компания прогнозирует рост выручки в 2,1 раза год к году до 138 млрд. рублей. Совокупный среднегодовой рост выручки за последние 4 года составил 85%. Это должно привести к росту чистой прибыли на 32% до 12,9 млрд. рублей.

🧮Активный рост финансовых показателей также сопряжен с ростом заемных средств. За 1 половину 2024 года совокупный долг вырос на 63% до 95,8 млрд. рублей. Резкое увеличение долга связано с реализацией инвестиционной программы, в т.ч. приобретением завода ХРОМПИК в 2023 году, строительством производства полимерных порошков и формалина, началом работ по строительству производства эпоксидных смол и покупкой прочих активов.

🧮44% долга относится к краткосрочной задолженности, так как компания занимала на пополнение оборотных средств.

🧮Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года вырос до 3,8х, хотя годом ранее мультипликатор не превышал 3х.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/5967

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239691

00:00 - Логика рынка, UTX

07:43 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

08:37 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

11:24 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа

15:20 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

17:55 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

19:45 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

20:37- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции

20:58 - RGBI, UPRO

24:14 - Итоги по рынку акций

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/5954

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239690

00:00 - Логика рынка

02:55 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

04:15 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

08:05 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа

11:50 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

12:45 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

14:36 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

15:53- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции

16:53 - Итоги по рынку акций

Рынок показывает положительную динамику в ожидании телефонных переговоров президентов России и США, хотя наш президент сегодня отметил, что не стоит ждать скорого снятия антироссийских санкций, так как они не являются временными. При этом Путин отметил, что западные компании могут смело возвращаться в Россию, но интересы российского бизнеса всегда будут в приоритете.

Уже после начала телефонного звонка после 18:00 рынок резко обвалил весь накопленный за день рост, но потом также резко вернул свои позиции, что в итоге привело к росту индекса Московской биржи на +0,38% до 3257,49 пункта. Спекулянты до последнего покупали акции, чтобы сбросить их как раз перед началом телефонных переговоров.

Из корпоративных новостей заслуживает внимания отчет Инарктики. Выручка за 2024 год по МСФО выросла на 11% до 31,5 млрд. рублей. Чистая прибыль до учета переоценки биологических активов также выросла на 11% до 10,3 млрд. рублей, но реальная чистая прибыль сократилась год к году в 2 раза до 7,8 млрд. рублей. На слабой отчетности акции теряют 📉-4,8%. В рамках телефонной конференции заместитель директора компании уточнил о возможности выплаты дивидендов по итогам года.

Руководство Норникеля 📈+1,1% рекомендовало совету директоров не распределять прибыль за 2024 год, так как свободный денежный поток отсутствует.

АЛРОСА 📈+0,4% приостановила добычу алмазов на низкорентабельных месторождениях, что позволит компании сэкономить до 9 млрд. рублей. Годовой план по добыче алмазов установлен в объеме 29 млн. карат.

Русагро 📉-1,4% по итогам 2024 года показало рост выручки на 23,2% до 340,1 млрд. рублей, но не прибыли - чистая прибыль сократилась почти на 30% до 31,6 млрд. рублей. Компания планирует выплатить дивиденды за 2024 год.

Московская биржа 📈+0,2% с 21 марта расширяет перечень акций, доступных для торгов в утреннюю торговую сессию, до 85 компаний. На вечерних торгах доступны еще 3 компании - Ренессанс, Мать и дитя и Евротранс.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Покупаю дивидендные акции в пенсионный портфель - Март 2025

3 марта - понедельник, наконец-то на календаре весна (а так хотелось бы, чтобы она наступила уже и за окном).

В этот раз, вполне можно было инвестировать и в первый день месяца, несмотря на субботу (1 марта Московская биржа работала), но я пока предпочел, традиционно, заняться этим в будний день.

Март 2025 года - 99-й месяц (9-й год) моих регулярных ежемесячных инвестиций на российском фондовом рынке. Скоро юбилей ))

Для тех, кто присоединился к каналу недавно, и видит мой стандартный месячный отчёт о покупках впервые, я не так давно коротко рассказывал о себе и о чем этот канал.

Если ещё короче, то я ежемесячно инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму в 33333р (400к в год). Все дивиденды пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 39, осталось 3 года).

Пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на 33334 рубля и приобретаю акции следующих компаний:

• Алроса 50 шт
• Банк СПБ 10 шт
• Яндекс 1 шт
• НЛМК 20 шт
• Новатэк 3 шт
• ФосАгро 1 шт
• Транснефть-п 2 шт
• Ростелеком-п 40 шт
• Т-Техно 1 шт

В этот раз решил намеренно сместить свой фокус с нефтегаза, и отдать предпочтение другим компаниям. Все таки перекос в портфеле итак очень большой. Из оставшегося, посчитал наиболее целесообразным сейчас приобрести данные бумаги. Также смотрю в сторону электроэнергетики, но пока средства закончились.

В сумме получилось приобрести акции 9 эмитентов на 33040 рублей. На этом мой план инвестирования на 1 квартал 2025 года выполнен полностью. Инвестировано 100000 рублей.

Меня тут недавно упрекнули, что после моих покупок все падает. Это верно, но вместо упреков, лучше пользоваться таким 100% торговым сигналом. 😉

Поздравляю всех с наступлением весны, желаю обновления. Благодарю всех за внимание к моей скромной персоне, желаю порядка в финансах и достижения целей. Всем удачных инвестиций! 🙌

03.03.2025 Станислав Райт - Русский инвестор