|
|
|
Финансовые результаты эмитента показали разнонаправленную динамику. При росте выручки на 46% чистая прибыль и EBITDA adj LTM сократились. За 3 месяца 2025 года ООО ПК «СМАК» нарастило выручку практически в полтора раза — с 78 млн руб. годом ранее до 114 млн руб. в текущем периоде. Сегодня эмитент продолжает расширять клиентский портфель, с начала года компания провела переговоры с новым клиентом из Казахстана, также расширила сотрудничество с сетью «Светофор», поставив товары в магазины ретейлера в южных регионах России. 
При этом валовая прибыль сохранила уровень АППГ. Эмитент пересмотрел цены на продукцию и условия сотрудничества с клиентами в связи с ростом стоимости сырья, логистики, тары и ингредиентов, чтобы сохранить комфортную доходность. Однако показатель EBITDA adj LTM уменьшился на 22% относительно АППГ (-7,9 млн руб.) на фоне роста коммерческих издержек. Чистая прибыль за 3 месяца 2025 г. также снизилась на 74% до 619 тыс. руб. ввиду роста затрат на продажу и управление, а также отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. 
В активе баланса на 5,6 млн руб. выросли объёмы основных средств: эмитент продолжает расширять ассортимент, что требует дополнительной закупки оборудования. Одной из потенциальных новинок текущего года может стать кета в томатном соусе. Если компания зафиксирует спрос на тестовую партию продукта, то приобретёт дополнительную технику для массового производства новинки. Также на 12% к АППГ увеличилась дебиторская задолженность, что коррелирует с ростом выручки. 
За год в пассиве баланса на 19% (+7,6 млн руб.) вырос собственный капитал ввиду положительного финансового результата в текущем и предыдущих периодах. Кредиторская задолженность увеличилась на 25 млн руб., что характерно для роста объёма продаж. Помимо этого, за рассматриваемый период на 35% снизился краткосрочный финансовый долг, что положительно влияет на долговую нагрузку компании. 
Несмотря на ощутимый прирост выручки, показатели рентабельности продемонстрировали отрицательную динамику. Валовая рентабельность сократилась на 7,3 п. п. к АППГ и достигла 14,6% ввиду роста себестоимости продукции. Коэффициент ROS также снизился на 2,5 п. п. на фоне увеличения коммерческих и управленческих затрат. Рентабельность по EBITDA adj LTM аналогично предыдущим показателям сократилась на 1,5 п. п. и достигла 5,8% за последние 12 месяцев. 
Финансовый долг эмитента на 65% состоит из заимствований единственного учредителя компании — величина задолженности перед собственником не изменилась. При этом сокращение финансового долга за счёт погашения обязательств перед внешними контрагентами положительно отразилось на рассчитанных показателях долговой нагрузки. Отношение внешнего долга к выручке снизилось на 0,04 п. п., к собственному капиталу —на 0,78 п. п. Однако значение показателя Чистый внешний долг/EBITDA adj LTM напротив возросло на 0,09 п. п. на фоне сокращения операционной прибыли за последние 12 месяцев. Несмотря на прирост, показатель составляет 2,75, что характеризуется как приемлемый уровень нагрузки. 
Первый квартал 2025 года ООО ПК «СМАК» традиционно посвятило закупу сырья тресковых рыб, из которого компания изготавливает консервы и паштеты. В период с марта по апрель, когда судна возвращаются со свежим уловом, есть возможность законтрактоваться по наиболее привлекательным ценам. 
|
|
Сектор: Электромобили Сбор заявок на следующие разборы российских компаний опубликую вечером. А пока сделаю обзор по не нашей компании. На слуху сейчас конфликт Трампа и Маска. Мой последний обзор по Тесле был 17 декабря 2024 года, тогда акции стоили 474$, я ожидал некоторого неопределенного роста (так как выше еще не были) и скорую коррекцию в район 300$. По факту акции росли до 487.5$, а после ушли в предполагаемою мной коррекцию, доходили и до 300$ 🎯, а в моменте падали до 215$. Таким образом моя мысль о существенной коррекции оказалась правильной. Сейчас акции торгуются по 300$, давайте посмотрим, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,74B$ ▪️ P/E — 165.37, а форвардное 104.08 ▪️ P/S — 10.10 ▪️P/B — 12.97 ▪️EPS — 1.82$ ▪️EBITDA — 12.65B$ ▪️EV/EBITDA — 74.60 ℹ️ Цена акций с последнего обзора упала, а по метрикам только стало дороже стоить. Тесла оценена экстремально дорого. 🗞 Новостной фон ▪️Конфликт Маска и Трампа Трамп обвинил Маска в лоббировании интересов своего бизнеса и намекнул на возможную депортацию Маска, уроженца ЮАР. Маск, в свою очередь, раскритиковал финансовую политику Трампа и призвал к созданию новой политической партии. Их отношения начали ухудшаться еще до этого из-за деловых интересов Маска и разногласий по политическим вопросам. ▪️Прогноз поставок за второй квартал Ожидается, что Tesla объявит о поставках во втором квартале около 390 000 автомобилей, что на 10% меньше, чем в прошлом году. ▪️Отказ Ford от автопилота Tesla Американский автопроизводитель Ford отказался от установки автопилота Tesla в свои автомобили, выбрав технологию Waymo. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году вырос на 16%, а за 1КВ2025 на 2%. ▪️Чистый долг у компании отрицательный, за 2024 год он увеличился на 18%, а за 1КВ2025 еще на 4% достигнув минус 23,8B$. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями. ℹ️ С одной стороны у компании всё отлично — нет проблем с долгами, рост СК. Но ранее СК рос по 30-40% в год. Есть явное замедление темпов роста компании. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 1%. За 1КВ2025ТТМ года упала на 2%. ▪️Прибыль в 2024 году упала на 52%. За 1КВ2025ТТМ еще сократилась на 10%. ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2025ТТМ вырос на 89% до 6.78B$. 🔮 Будущее, оценки Средняя оценка 34 аналитиков по Тесле составляет 287,4$ (т.е. ниже, чем сейчас). В скринах подробней. 🤵♂️ Основные акционеры 17.7% — Vanguard Group 14.7% — BlackRock 8.2% — State Street 4.6% — JPMorgan Chase 🆚 Сравнение с конкурентами Тесла — крупнейшая по капитализации автомобильная компания в мире, имеет самую высокую оценку по метрикам. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в настоящий момент Тесла оценивается в среднем по сектору. Рост выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ После роста с 2019 по 2021 годы акции Тесла находятся в широком боковике 155-445$ за акцию. А если еще сузить, то 210-320$. Учитывая текущие проблемы компании я не ждал бы выхода из этого боковика в ближайшее время. На дневном ТФ индикаторы за движение вниз. На недельном ТФ индикаторы также за движение вниз. Учитывая фундаментал и тех.анализ мои мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Дорого, конфликт с Трампом, американские горки на графике, падение темпов роста. Очень много проблем. В предыдущие годы мне нравилась эта компания, так как она мощно-сочно росла. Сейчас я такого сказать не могу. Может быть в будущем это изменится, но сейчас это не лучшая идея на покупку. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод?
|
|
Генпрокуратура России подала в суд иск об обращении в доход государства компании «Южуралзолото» миллиардера Константина Струкова. Об этом ТАСС сообщил источник в Генпрокуратуре. Как отмечается в иске, Струков в нарушение запрета заниматься предпринимательской деятельностью через процедуру банкротства завладел имуществом ранее возглавляемой им компании «Южуралзолото», создав ПАО «Южноуралзолото группа компаний» (ПАО «ЮГК»). В Генпрокуратуре напомнили, что он является с 2000 года депутатом Законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года — заместителем председателя Заксобрания. ❗️В поданном иске замгенпрокурора РФ требует обратить в собственность государства 100% долей в ООО «Управляющая компания „ЮГК“ и все акции ПАО «ЮГК». 😁Как-то в том году я разбирая отчет ЮГК возмущался тем, что компания отдала Струкову 1.351 миллиарда рублей. О чем между делом сообщает в своем отчете. И это стало причиной почему я стал считать компанию не эффективной или даже с признаками коррупции. По этому я периодически добавлял, что мне эта компания не очень нравится. И вот теперь генпрокуратура им заинтересовалась. Таки прочитали мой разбор? 🤣 На этом фоне акции ЮГК упали еще на 15%. А за пару дней падение составляет 27%, в моменте все 30% было. Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉
|
|
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня: 03.07 15:30 EET. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе 03.07 15:30 EET. USD - Уровень безработицы 03.07 15:30 EET. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице 03.07 17:00 EET. USD - Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM EURUSD: SELL 1.1770, SL 1.1800, TP 1.1580  Рассматриваемый сценарий продолжает реализацию. Цена, как это и предполагалось, снова начала расти и обновила максимум текущего года. Также попутно была достигнута цель в виде верхней образующей или канала, внутри которого формировался диагональный треугольник. Сейчас эта волновая модель выглядит полностью сформировавшейся и сейчас уже наблюдается первая реакция со стороны продавцов. Цена начала отскакивать вниз. Таким образом, в ближайшее время нас вероятно ожидает снижение, которое может быть как крупной коррекцией, так и нисходящим импульсом. Как бы то ни было, сейчас имеется довольно перспективная возможность для заключения сделок на продажу. Инвестиционная идея: SELL 1.1770, SL 1.1800, TP 1.1580. FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Более подробную аналитическую информацию вы можете найти на нашем сайте.
|
|
Вчера индекс МосБиржи закрылся в минусе на 1.16% или 2815 пунктах, как я вчера и предполагал. На утро мы и торгуемся на 2825 пунктах. Давайте посмотрим основные события. 🗞 Новостной фон ▪️США вывели несколько российских компаний из-под санкций Это привело к отмене санкций на 8 не торгующихся на бирже компаний. Это связано с недавним указом президента Дональда Трампа об отмене рестрикций в отношении Сирии, действовавших с 2004 года. ▪️ЦРУ нашло нарушения в докладе разведки о роли России в выборах 2016 года «Включив ссылку на дополнительные материалы в основную часть ICA в качестве четвертого подтверждающего пункта к выводу о том, что Путин „стремился“ помочь Трампу победить, ICA фактически возвела неподтвержденные утверждения в ранг достоверных доказательств, что подорвало аналитическую целостность этого вывода», — заявили в ЦРУ. ▪️Набиуллина: неспокойные времена - это новые возможности для роста «Мы адаптировались к каким-то внешним вызовам. Нет, у нас впереди очень неспокойные времена. Но я уверена, что это и новые возможности для развития, для роста производительности труда в условиях дорогой рабочей силы. Мы на это можем опереться», - сказала Набиуллина. 💰Корпоративные события Очередной день, когда отсутствуют значимые корпоративные события. 😁Новостной фон интересный, но в целом более нейтральный. Корпоративных событий нет. Тех. анализ кратко: часовой ТФ за небольшую коррекцию, дневной за рост. Может быть сегодня будет последний день коррекции или к вечеру продолжится рост, в моменте думаю так. Индекс МосБиржи, куда сегодня?
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7380 🎞 Ютуб-версия: 📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239835 🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 10:37 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 11:06 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 15:46 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 20:47 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля. 22:43 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти 24:46 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 25:20 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 26:37 - Итоги по рынку акций 28:11 - Газпром, Апельсиновый сок, кофе 33:05 - SNGS, RENI, X5, UGLD, EUTR, PIKK
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7365 🎞 Ютуб-версия: 📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239834 🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 02:15 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 03:08 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 05:24 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 07:47 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля. 08:20 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти 09:07 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 09:44 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 10:35 - Итоги по рынку акций
|
|
В июле очень много компаний закрывают реестры акционеров, которым достанутся дивиденды. Даже отбирая самые сливки, всё не помещается в один пост, и даже в два, а то и в три... Поэтому получаются такие красивые сборные матрешки: Дивиденды июля. Кто, сколько и когда? (часть 1) Дивиденды июля. Кто, сколько и когда? (часть 2) Впереди очередная десятка качественных эмитентов, которые платят дивиденды, но с разным размером дивидендной доходности. В этот раз еще более сознательно выбирал с еще более высокой доходностью. 1. Московская биржа (за 2024 год) Размер дивиденда - 26,11 рублей Дивидендная доходность - 13,0% Дата закрытия реестра - 10.07.2025г. 2. ВТБ (за 2024 год) Размер дивиденда - 25,58 рублей Дивидендная доходность - 24,4% Дата закрытия реестра - 11.07.2025г. 3. Башинформсвязь-п (за 2024 год) Размер дивиденда - 0,974 рубля Дивидендная доходность - 9,9% Дата закрытия реестра - 11.07.2025г. 4. МТС Банк (за 2024 год) Размер дивиденда - 89,31 рублей Дивидендная доходность - 7,2% Дата закрытия реестра - 11.07.2025г. 5. Башнефть (за 2024 год) Размер дивиденда - 147,31 рублей Дивидендная доходность - 8,0% / 12,6% Дата закрытия реестра - 14.07.2025г. 6. НМТП (за 2024 год) Размер дивиденда - 0,957 рубля Дивидендная доходность - 10,3% Дата закрытия реестра - 14.07.2025г. 7. Ренессанс Страхование (за 4 кв 2024 года) Размер дивиденда - 6,4 рублей Дивидендная доходность - 5,2% Дата закрытия реестра - 15.07.2025г. 8. Сургутнефтегаз (за 2024 год) Размер дивиденда - 0,9 / 8,5 рублей Дивидендная доходность - 4,0% / 15,7% Дата закрытия реестра - 17.07.2025г. 9. Транснефть-п (за 2024 год) Размер дивиденда - 198,25 рублей Дивидендная доходность - 14,1% Дата закрытия реестра - 17.07.2025г. 10. Евротранс (за 4 кв 2024 года и 1 кв 2025 года) Суммарный дивиденд - 17,19 рублей Дивидендная доходность - 13,1% Дата закрытия реестра - 17.07.2025г. ⭐Чем ближе к середине июля, тем жирнее дивиденды. В этой части я слежу сразу за тремя эмитентами: Московской биржей и Сургутнефтегазом (эти акции входят в топ-5 бумаг моих публичных портфелей), а также Транснефтью, удельный вес которой достиг 3,7% вместе с ростом цены перед дивидендной отсечкой. Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
Если Вы решили продать акций «Газпром» можно обратиться в компанию «МигБрокер», скупающему акции в любом городе России. Ключевые преимущества сотрудничества с нами: Компания «МигБрокер» платит деньги сразу, до подписания документов о переходе прав на акции. Все налоги и комиссии мы берем на себя. Высокая стоимость акций - мы платим лучшую цену за ваши акции, исходя из котировки акций «Газпром» на сегодня. Быстрая оплата - вы получите денежные средства сразу. Простой и прозрачный процесс на всех этапах сделки! 8-985-268-23-01 или пишите в WhatsApp Работаем без выходных с 9-00 до 22-00 Наш сайт МигБрокер.Ру Если вы решили продать акции «Газпром», свяжитесь с нами прямо сейчас. Мы готовы обсудить все детали и сделать вам максимально выгодное предложение. Компания «МигБрокер», является профессиональным участником рынка ценных бумаг, покупка акций совершается по всем правилам и законам РФ.
|
|
ФСБ России по Челябинской области и СК провели обыски в офисах ПАО «Южуралзолото группа компаний» (ПАО «ЮГК»), а также на территории шахты Центральная в рамках дел о нарушении правил охраны окружающей среды, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов. «Сегодня сотрудниками региональных управлений ФСБ и СК в рамках ранее возбужденных уголовных дел проведены обысковые мероприятия в офисах ПАО „Южуралзолото группа компаний“ и аффилированных с ним организациях. Силовиками выявлены нарушения правил охраны окружающей среды, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов на земельных участках, расположенных в Пластовском и Еткульском районах региона, что привело к загрязнению водоохраной зоны и ухудшению экологической обстановки», - сообщили компетентные органы журналистам ТАСС. 😁На этом фоне акции обвалились на 12,8% в моменте. Краткая цитата из выводов моего последнего обзора ЮГК: 🧠 Выводы Мне традиционно не очень нравится ЮГК. Не зря не нравятся. Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉
|
|
|
|
Оставить комментарий
