|
|
|
GBPUSD: 
Пара GBP/USD остается слабой вблизи отметки 1,3280 на ранней азиатской сессии в среду. Комментарии министра финансов США Скотта Бессента намекают на оттепель в торговой напряженности между США и Китаем, подпитывая оптимизм на рынках и укрепляя доллар США (USD) против фунта стерлингов (GBP). Во вторник Скотт Бессент заявил, что ожидает деэскалации торговой войны президента США Дональда Трампа с Китаем в самом ближайшем будущем. Он также заявил, что тарифное противостояние с Китаем не может продолжаться обеими сторонами и что двум крупнейшим экономикам мира придется искать пути деэскалации. Кроме того, во вторник Трамп, похоже, снял с повестки дня угрозы уволить председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла после нескольких дней усиления критики в адрес председателя за отказ от снижения процентных ставок. Оптимизм и ослабление торговой войны оказывают некоторую поддержку доллару США. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг торговых переговоров между США и Великобританией. Во вторник газета Wall Street Journal сообщила, что администрация Трампа готовит свои условия для торговых переговоров с Великобританией, рассчитывая на то, что Лондон снизит пошлины и другие нетарифные барьеры на широкий спектр американских товаров. По словам людей, знакомых с проектом документа, который администрация Трампа распространила среди заинтересованных сторон на этой неделе, с изложением целей торговых переговоров с Великобританией, США будут стремиться к тому, чтобы Великобритания снизила тарифы на автомобили с 10 % до 2,5 %. Торговая рекомендация: SELL 1.3300, SL 1.3340, TP 1.3210 FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
В определенный момент времени коллекторами стали называться бандитские формирования, такой имидж сложился... Но сегодня коллекторские агентства – это структуры, деятельность которых регламентирована пошагово зампред комитета Госдумы по экономической политике Артем Кирьянов. И пока деятельность коллекторских компаний не признали незаконной давайте рассмотрим новый выпуск облигаций Профессиональной коллекторской организации "Первое клиентское бюро". ПКБ занимает лидирующее место на профессиональном рынке услуг по взысканию задолженности, была основана основана в 2005 году в Хабаровске и стала родоначальником коллекторского бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири. Компания развивает коллекторскую деятельность через покупку портфелей, а также через дочернюю структуру оказывает коллекторские услуги по агентской схеме и предоставляет аутсорсинговые услуги колл-центров. У компании крупнейший портфель просроченной задолженности - 660 млрд. рублей и 4,2 млн. активных клиентов. Компания рассчитывает получить от этого портфеля порядка 66 млрд. рублей платежей. Вчера ПКБ проводило сбор заявок сразу на 2 выпуска - с фиксированной и плавающей доходностью. Рассмотрим сразу 2 выпуска через "/" 👀Что там по выпуску ПКБ-001Р-07 / ПКБ-001Р-08? 📌Дата размещения - 25.04.2025 года, то есть уже в эту пятницу. 📌Срок обращения - 3 года / 3,5 года. 📌Объем выпуска - 1 000 000 000 / 2 000 000 000 рублей с номиналом в 1 000 рублей. 💰Размер купона - фиксированный купон составит 25% годовых, а второй выпуск будет привязан к ключевой ставке со спредом в 400 б.п., то есть на старте по обоим выпускам доходность будет равнозначная, но уже в июне (мы верим в профессионализм Эльвиры Сахипзадовны) может произойти перекос. 📌Выплата купона - ежемесячная, первая выплата запланирована на 25 мая. 📌По выпуску ПКБ-001Р-07 предусмотрена оферта через 1,5 года. 📌По выпускам предусмотрена амортизация, причем по каждому выпуску своя: ПКБ-001Р-07: с 27 по 31 купоны - по 5%, с 32 по 36 купоны - по 15%. ПКБ-001Р-08: 37 купон - 12,5%, с 38 по 42 купон - 17,5%.📌Оба выпуска доступны для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования. 📊Что еще важно знать? 🧮В настоящее время в обращении находятся пять выпусков облигаций на 6,8 млрд. рублей. 🧮РА Эксперт присвоило кредитный рейтинг А- со стабильным прогнозом. НКР присвоило кредитный рейтинг А со стабильным прогнозом. 🧮По итогам 2024 года общие сборы составили 16,2 млрд. рублей и год к году они выросли на 30,4%, но при этом номинал купленного портфеля вырос на 61,3% до 112,6 млрд. рублей. 🧮За 2024 год чистая прибыль выросла на 21,5% и составила 7,9 млрд. рублей. Рентабельность чистого капитала составляет заоблачные 58%. 🧮Показатель чистый долг/EBITDA равен 1,1х, то есть компания легко управляет текущей задолженностью. ⭐Если отбросить моральную составляющую, то бизнес компании выглядит привлекательно, как и параметры новых выпусков. Несмотря на наличие оферты, выпуск с фиксированной доходностью выглядит более интересным на перспективу. Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
|
У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/6455 🎞 Ютуб-версия: 📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239746 🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 16:28 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 20:00 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 24:19 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 27:00 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля. 28:30 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти 30:04- DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото 31:50- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции 33:15 - Итоги по рынку акций 34:54 - FEES, RAGR, HYDR, MGNT
|
|
Рынок остаётся волатильным на продолжающемся противостояние рубля и нефти. Нефть понемногу растет в цене и оказывает положительный эффект на рынок, а вот рубль продолжает укрепляться, что является не самым лучшим сценарием для нашей экспортоориентированной экономики. Кроме того на этой неделе состоится очередное заседание совета директоров ЦБ по вопросу ключевой ставки - главенствует мнение о сохранении её текущего значения. Также участники рынка с оптимизмом ждут решения по итогам совещания представителей США, ЕС и Украины и дальнейшего визита американского представителя в Москву. Как зачастую у нас бывает в противостоянии экономических факторов победила геополитика и индекс Московской биржи показал рост на 📈+1,1% до 2 954,49 пункта. Помогают рынку расти акции Сбербанка 📈+0,8%. Совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды в размере 34,84 рубля на одну акцию, немного не дотянув до ожидания рынка. Дата закрытия реестра - 18 июля. Уже хочется, чтобы эта дата начала сдвигаться назад к середине мая-июню - как это было раньше. Совет директоров Московской биржи 📈+3,7% до конца недели определится с датами ГОСА и закрытия реестра по дивидендам. Ранее были рекомендованы дивиденды в размере 26,11 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность на сегодня - 12,8%. Т-Технологии растут на 📈+0,7%. Вчера компания отчиталась о росте клиентской базы экосистемы на 19% до 50 млн. человек, из которых 33,3 млн. человек являются активными пользователями. Банковский сектор компании показал за 1 квартал 2025 года прибыль в размере 15 млрд. рублей. Акции ЮГК после вчерашнего роста развернулись на 📉-0,9%. По итогам 2024 года выручка компании по МСФО составила 75,9 млрд. рублей (или +11% год к году), а вот чистая прибыль взлетела в 12 раз год к году до 8,8 млрд. рублей. Хотя также вырос и чистый долг до 76,3 млрд. рублей, показатель чистый долг/EBITDA вырос до 2,2х. Новатэк 📈+0,9% продолжает рост на вчерашнем решении совета директоров о выплате дивидендов в размере 46,65 рублей на одну акцию. Дивидендная доходность составит 3,8%, дата закрытия реестра - 28 апреля. Совет директоров МТС Банка на сегодняшнем заседании рассмотрит увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций путём допэмиссии. Пока данных о параметрах нет, но акции реагируют негативно 📉-1,2%. Это уже пятая допэмиссия в истории банка. Каждый раз привлечение средств шло для формирования резервов. Северсталь опубликовала отчётность за 1 квартал 2025 года по МСФО. Несмотря на рост продаж металлопродукции на 7% до 2657 тыс. тонн, выручка сократилась на 5% до 178,7 млрд. рублей. Второй квартал подряд компания фиксирует отрицательный свободный денежный поток. Чистая прибыль за отчетный период составила 21,1 млрд. рублей, сократившись год к году на 55%. Финансовые результаты были ожидаемыми, а вот неожиданностью оказался отказ совета директоров в выплате дивидендов за 1 квартал 2025 года. Акции компании отреагировали на новость негативно, но к закрытию торговой сессии выросли на 📈+3,2%. Совет директор Астры принял решение о байбеке до 2 млн. акций или 1% от уставного капитала. Сумма на самом деле не большая, но ажиотаж привел к росту акций на 📈+4,4%. Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
|
|
Северсталь раскрыла консолидированную финансовую отчетность и ключевые операционные показатели за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... Общая выручка компании сократилась на 5,3%, составив 178,7 млрд руб. на фоне снижения средних цен реализации продукции, частично компенсированных увеличением объемов продаж в натуральном исчислении. Продажи металлопродукции выросли на 7% до 2,7 млн тонн в основном за счет увеличения продаж чугуна и слябов из-за низкой базы прошлого года, когда происходило накопление запасов под ремонт ДП-5. Продажи коммерческой стали снизились на 8% до 1,1 млн тонн в основном из-за перенаправления части горячекатаного проката на следующие переделы для производства продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС), которые выросли на 9% до 1,4 млн тонн за счет роста реализации труб строительного сортамента, холоднокатаного проката и проката с покрытиями. В сегменте Северсталь Ресурс компания зафиксировала снижение продаж железорудного сырья на 1% до 4,2 млн тонн. Общие доходы сегмента сократились на 11% до 30,89 млрд руб. по причине снижения средних цен реализации ЖРС. В сегменте Северсталь Российская Сталь общие доходы снизились на 4,0% до 179,8 млрд руб. на фоне увеличения падения цен реализации на металлопродукцию. Общая себестоимость продаж прибавила 12,1%, составив 122,9 млрд руб. Административные и коммерческие расходы увеличились на 15,4% до 22,2 млрд руб. В итоге операционная прибыль Северстали сократилась почти в полтора раза до 28,4 млрд руб., а операционная рентабельность сократилась с 29,0% до 15,9%. Опережающий рост затрат относительно выручки был связан с увеличением себестоимости производства в связи с ростом цен на товары и услуги естественных монополий, а также роста фонда оплаты труда. Кредитный портфель компании сократился со 108,5 млрд руб. до 99,0 млрд руб. по причине укрепления рубля. При этом чистые процентные доходы в отчетном периоде составили 61 млн руб. против доходов 295 млн руб., полученных годом ранее по причине сокращения объема свободных денежных средств на счетах. Отметим также, что компания отразила отрицательные курсовые разницы в размере 246 млн руб. против положительных 1,5 млрд руб. годом ранее. В итоге чистая прибыль снизилась на 54,8%, составив 21,1 млрд руб. Показатель свободного денежного потока оказался в глубоко отрицательной зоне (-32,7 млрд руб.) за счет снижения операционной прибыли, увеличения оттока денежных средств на пополнение оборотного капитала и увеличения инвестиций, выросших в 2,4 раза до 43,6 млрд руб. Учитывая этот факт, Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам первого квартала текущего года. Напомним, что в рамках принятой Стратегии развития до 2028 г. компания планирует реализацию ряда крупных проектов, в т. ч. строительство цеха по производству окатышей мощностью около 10 млн т (в г. Череповец). Ожидается, что это позволит увеличить показатель EBITDA на 150 млрд руб. относительно 2023 г. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по выручке компании на фоне более низких цен реализации проката, а также уточнили ориентиры по долговому портфелю компании. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_do... На данный момент бумаги Северстали торгуются исходя из P/BV 2025 около 1,7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
В 2025 году эмитент продолжит расширять клиентский портфель. Также в планах компании наращивание реализации позиций, которые пока занимают незначительную долю в структуре продаж, введение новинок. Представители ООО ПК «СМАК» проводят переговоры с новым клиентом из Казахстана, который территориально расположен в западной части страны. Также компания расширила сотрудничество с сетью «Светофор», поставив товары в магазины ретейлера в южных регионах России. За первые месяцы 2025 года эмитент проанализировал ассортимент и объёмы продаж и разработал стратегию управления товарной матрицей. Компания не станет исключать позиции из своего ассортимента. Однако технологи «СМАКа» обновили рецептуру икры в соусах, поскольку спрос на неё был наименьший относительно других товаров. Во втором квартале обновленную икру в соусах начнут предлагать клиентам. Также продолжается разработка консервов из мяса краба производства ООО ПК «СМАК». Большую часть работы эмитент проделал в 2024 году — разработал рецептуру. В 2025 году компания завершит оформление позиции и аттестует её для продаж в Казахстане, где расположена большая часть заинтересованных клиентов. Потенциальная новинка 2025 года — кета в томатном соусе. ПК «СМАК» также успела отработать рецептуру, сейчас разрабатывает дизайн упаковки. В ближайшее время эмитент выпустит первую партию, которую в пробном режиме предложит узкому кругу клиентов — небольшим оптовым покупателям и региональным торговым сетям. Задача — проверить востребованность продукции, узнать отзывы клиентов. Если тестовый период пройдёт успешно и «СМАК» решит добавить товар в ассортимент на постоянной основе, то эмитент закупит дополнительное оборудование для массового производства новинки.
|
|
EURUSD: SELL 1.1470, SL 1.1520, TP 1.1130 
Цене, как это и предполагалось, удалось обновить максимум текущего года. На этом покупателям можно бы и успокоиться, так как восходящая импульсная структура полностью сформирована. Но как это зачастую бывает, цена решает в последний момент сделать еще одну попытку прорыва наверх, окончательно выбивая тех, кто слишком рано уверовал в снижение. В связи с этим, стоит быть очень внимательными, чтобы не попасться в подобную ловушку. В целом же можно осторожно начать набирать позиции на продажу, так как в дальнейшем ожидается достаточно хорошее коррекционное снижение, которое, вероятно, начнется с нисходящего импульса. Инвестиционная идея: SELL 1.1470, SL 1.1520, TP 1.1130. Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Группа компаний Южуралзолото раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yuzhuralzoloto_gruppa_ko... Совокупная выручка компании продемонстрировала рост на 11,9% до 75,9 млрд руб. Ключевое направление компании – добыча золота – увеличило выручку на 13,7% на фоне существенного роста цен на золото и ослабления рубля по отношению к доллару США. Объем реализации золота при этом сократился на 14,2% вследствие запрета горных работ со стороны Ростехнадзора в августе на четырех карьерах в Уральском хабе. Прочая выручка (главным образом, управленческие услуги оказанные связанным сторонам) сократилась на 71,5%, составив 355 млн руб. Затраты компании увеличились на 7,2% до 57,8 млрд руб. Обращает на себя внимание существенный рост расходов на заработную плату сотрудникам (+42,6%, 10,2 млрд руб.), расходов на ремонт и обслуживание (+21,0%, 5,6 млрд руб.), затрат на топливо (+15,7%, 4,9 млрд руб.) Одновременно отметим, что в отчетном периоде компания отразила рост коммерческих и административных расходов до 7,2 млрд руб. (+21,6%), а также начислила резерв под ожидаемые кредитные убытки в размере 1,0 млрд руб. В результате операционная прибыль выросла на 30,5%, составив 18,0 млрд руб. В блоке финансовых статей отметим сокращение отрицательных курсовых разниц с 10,1 млрд руб. до 2,68 млрд руб. Расходы на обслуживание долга увеличились с 2,8 млрд руб. до 6,8 млрд руб. на фоне роста долгового бремени с 63,4 млрд руб. до 76,8 млрд руб., а также стоимости его обслуживания. В итоге чистая прибыль Южуралзолота составила 8,8 млрд руб., многократно превзойдя результат предыдущего года. Ожидается, что объем добычи компании в текущем году составит 12-14,4 т., а в течение ближайших трех лет достигнет 18 т. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить серьезных изменений в модель компании ограничившись обнулением дивидендов за 2024 г. вследствие высокого уровня капвложений. В результате потенциальная доходность акций компании осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yuzhuralzoloto_gruppa_ko... Акции компании обращаются с P/BV 2025 около 2,6 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
|
|
Оставить комментарий
