|
|
|
Сегодня 12 апреля 2013 г. Пока события развиваются точно по моему среднесрочному прогнозу. 1 апреля я писал Good Friday и Easter Monday У меня мало сомнений, что в апреле индекс S&P500 достигнет 1580-1590 пунктов как минимум... Но с учетом исторически значимого для S&P500 цикла роста в 20% ...окончание цикла может быть определено как примерно в диапазоне 1584-1640 пунктов по индексу S&P500. Я писал, что этому будет предшествовать небольшая коррекция, и такая коррекция тогда тоже случилась... 9 апреля я слегка уточнил свой прогноз: Если попытаться более четко указать диапазон, в котором S&P500 сделает максимум, то ИМХО это, скорее всего, будет 1590-1610 пунктов по индексу S&P500. Здесь очень многое будет зависеть от того, насколько сильно будет происходить передислокация из JPY-активов в USD-активы. Передислокация институциональных инвесторов из JGB застопорилась, о чем свидетельствуют как данные Банка Японии о покупках/продажах ценных бумаг иностранцами, так и результаты прошедшего вчера аукциона по размещению 30-летних US Treasuries. Аукцион прошел без ажиотажа со стороны зарубежных инвесторов. Передислокация японских розничных инвесторов по некоторым источникам продолжает нарастать, но без поддержки институционалов она не вытянет USDJPY дальше вверх, и розничные инвесторы не являются покупателями американских акций. USDJPY остановился перед уровнем в 100, и хотя он его скоро пробьет, выросший на 50% за последние полгода NIKKEI, с которым у USDJPY очень сильная обратная корреляция, будет тормозить его рост. Это также будет оказывать негативное воздействие на американский фьючерс. S&P500 между тем вчера вошел в зону (1590-1610), которую я охарактеризовал в последнем среднесрочном прогнозе , как зону окончания цикла. Вчерашний максимум составил 1597,35 пунктов. S&P500 растет четыре сессии подряд, а за два последних дня рост составил более 2%. При этом гораздо более важно, что значение индекса вышло за пределы верхней ленты Боллинджера, равного 1585 пунктам. За этим в 90% случаев следует коррекция как минимум в течение 4-6 торговых сессий. Put/call-коэффициент растет две сессии подряд одновременно с ростом S&P500, - опционные трейдеры продают последнюю фазу роста. 
ИМХО индекс S&P500 вошел в зону заключительной консолидации. Зона окончания цикла бывает, как правило, продолжительной: это должно быть не менее 6-7 сессий, а может быть и до 15-18 сессий. Длительность консолидации, кстати, укажет нам на то,- какой продолжительности цикл завершается. Чем дольше продолжительность завершающей консолидации, тем большей продолжительности цикла завершение мы видим. Хотя, разумеется, продолжится ли рост в будущем, зависит не от каких-то статистических закономерностей, о которых я здесь пишу, а от того, какие действия изберут три крупнейших мировых эмиссионных центра... Таким образом, теперь вырисовывается как вероятный сценарий следующий: В ближайшие день-два последует коррекция S&P500 в район 1570-1575 пунктов, и последующая консолидация в диапазоне 1570-1600 пунктов примерно в течение 4-6, а может быть и до 8 торговых сессий. В конце этой консолидации очень вероятен заключительный всплеск в район 1605-1610 пунктов по индексу S&P500, и затем разворот и, как я полагаю, начало медвежьего рынка.
|
|
Картина на утро:
Фьючерс на индекс РТС. Мои опасения, по поводу слабости растущего тренда, оказались не беспочвенны, цена с открытия сломила восходящую тенденцию, вернувшись в рамки, ставшего уже привычным, боковика. Сегодня снижение может быть продолжено. Помимо внешнего фона, давление на котировки окажет дивидендная отсечка в Сбербанке. Сильная поддержка находится в районе 136000 пунктов, сопротивление 139000 пунктов. Локальная поддержка, она же является первой целью снижения, отметка 137500 пунктов.
Пара доллар/рубль. На часовом графике видна дегенерация канала, цена из стремительно снижающегося тренда перешла в стадию консолидации. За последние 2 торговые сессии в контракте прошли большие объемы, основная концентрация приходится на отметки 31150 -31200 пунктов. Думаю, что эти уровни станут серьезной преградой на пути «медведей».
Индекс ММВБ. Цена пробила сходящийся треугольник вниз, цель, ширина первой волны треугольника, выполнена, при этом закрытие торговой сессии прошло на новых годовых минимумах. Локальная поддержка находится на уровне 1400 пунктов, более сильный уровень 1395 пунктов. Целевой уровень снижения, отметка 1380 пунктов.
Статистика.
Всем удачных торгов!
|
|
 Как и собирался, продолжаю следить за суммой мнений членов FOMC по поводу окончания или уменьшения объёмов "бесконечного QE". На днях я озвучил несколько выступлений, сегодня было ещё одно, менее важное, чем все остальные, но актуальное в любом случае. Чарльз Плоссер, президент ФРБ Филадельфии, не голосует в комиссии, но почти всегда имеет особое мнение.
Этот весьма уверенный в себе гражданин считает, что "Ситуация на рынке труда значительно улучшилась" и "Экономика и рынок труда восстанавливаются". Отсюда, по его словам, следует, что "Покупку активов надо завершать к концу года". Это ещё один маленький гвоздик в крышку гроба QE3. Почему "маленький гвоздик"? Да потому что во-первых, Плоссер не голосует, а во-вторых, завтра выйдет Бернанке и общественное мнение сменится как по волшебству. Ещё один из президентов Федеральных Банков, на этот раз глава банка Далласа, некто Ричард Фишер. Этот господин выглядел немного мягче, чем Плоссер, однако тоже проехался по количественному смягчению поганой метлой, заявив, что "Федеральная резервная система уже предоставила достаточно (если не слишком много), «высокооктанового топлива» в виде дешевых и обильных денег с целью простимулировать экономику". Надо отметить, что Фишер тоже не голосует в FOMC, но голоса всех неголосующих президентов ФРБ всё-таки не остаются без внимания. Я не зря писал на днях о том, что активность представителей ФРС в ближайшее время должна усилиться, по всей видимости для этого есть причины. То ли Бернанке дал команду и сам собирается сменить ветер, то ли внутри ФРС назревает конфликт интересов. Такое вполне объяснимо, если учесть недавние заявления Бена о вероятной отставке. И совсем не странно, что ветер теперь дует не в одном направлении, а с разных сторон. В пятницу, кстати, выступает сам председатель ФРС, вот и послушаем. У меня такое впечатление, что Бернанке снова подтвердит свои планы по продолжению стимулирования, ведь до целевых показателей как до Китая пешком. Из Европы новости неутешительные. У Ирландии и Португалии, сидящих на игле у Тройки (точнее у EFSF и ESM), дела идут не совсем хорошо, если требуется отсрочка по выплате кредитов. В Греции зафиксирован максимальный уровень безработицы. Одна приятная неожиданность, пусть не имеющая прямого отношения к макроэкономике, но всё же. До недавних пор число немцев - противников евро, явно преобладало. Сейчас, по сведениям института общественного мнения Forsa, количество людей, желающих возврата к марке, упало до 27%. Похоже немцы устали плохо думать про евро и просто привыкли. По торговле. В евро на подходе к уровню 1.3165 ощущается достаточно сильное сопротивление, что не противоречит моим вчерашним выкладкам. Но общее стремление к 1.3265 сохраняется, судя по общей динамике. Но ней лупят сверху шрапнелью, а она упрямо ползёт к линии обороны. Так что я пока продолжаю покупать, не забывая двигать стопы в безопасную зону. 
Мирошниченко Михаил (consortium) Примечания. — Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям. — Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня. — Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.
|
|
г. Санкт-Петербург, 11 апреля 2013 г. - Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала проспект допэмиссии ценных бумаг ОАО «Живой офис» - одного из лидеров рынка офисного обеспечения. Акции ОАО «Живой офис» номинальной стоимостью 1 руб. каждая в количестве 4 млн. штук будут размещены по открытой подписке на Московской бирже (сектор РИИ) в первом полугодии 2013 г. «Регистрация проспекта допэмиссии — важный шаг перед предстоящим IPO компании, - отметила Председатель Совета директоров ОАО «Живой офис» Эльвира Пикалёва. - Фактически это означает, что мы уже на «финишной прямой». Средства, вырученные в ходе размещения ценных бумаг, будут направлены на дальнейшее развитие компании: экспансию в города-миллионники и, в первую очередь, в развитие столичного рынка. На сегодняшний день «Живой офис» занимает около 20% рынка офисного обеспечения Санкт-Петербурга и порядка 2% в Москве. Среди его корпоративных клиентов более 100 крупных компаний Санкт-Петербурга и Москвы: Икея, OBI, Лента, Рив Гош, Л`Этуаль, Силовые машины, General Motors, Philipp Morris, Лукойл, Связной, Диски, Газпромнефть, Санкт-Петербургский метрополитен, Адмиралтейские верфи, Сбербанк – Северо-Запад, Перекресток Северо-Запад, Кока-кола, Мултон, Мосэнергосбыт, Гута-страхование и другие. Основные операционные показатели за 1 квартал 2013 года (в сравнении с аналогичным периодом 2012 г.): - совокупный объем продаж увеличился на 45% и составил 234,2 млн руб. - объем онлайн-продаж увеличился в 4,5 раза, составив 76,6 млн руб. - количество онлайн-клиентов выросло в 2,3 раза, составив 7,1 тыс. - средний чек увеличился на 94,8% и составляет 10,8 тыс. руб.
|
|
Сохраняю длинную позицию по акциям Новатэк ао, Сургнфгз, Уркалий-ао. Продаю акции Сургнфгз-п. Сделок на покупку не запланировано.
|
|
Гребенюк Константин /Кнехт/ 1. полные фамилия, имя, отчество: Гребенюк Константин Николаевич 2. возраст: 51 год 3. место проживания: г.Батайск РО 4. статус (аналитик, представитель брокера, управляющей компании, частный трейдер, инвестор) - Являюсь экспертом регионального делового издания «Город N»
5. опыт работы в биржевой сфере - Около 20-ти лет, интернет-трейдинг 12 лет
6. достижения в сфере трейдинга, аналитики, деловой журналистике (если имеются). Лучшие периоды проф. деятельности. Публикации в СМИ и участие в телепередачах. - Ежегодно плачу налог на доходы физических лиц.
7. активность на тематических сайтах (ведение своего блога, регулярные комментарии по рынку и прочее), с указанием сайтов. 8. оценка состояния биржевой среды сегодня (что можно отнести к плюсам и минусам). - На данный момент времени в России нет биржевой среды, а есть разрозненные интересы нескольких финансовых групп.
9. определение того, кому и что конкретно необходимо делать, чтобы обеспечить развитие биржевой сферы (тезисно) - Мир на пороге радикальных изменений финансовой системы за сим полагаю, что на смену нынешним регуляторам придут совершенно новые институты, вот им и предстоит отстраивать и отлаживать новые принципы существования биржевых площадок.
10. мотивы, побудившие принять участие в конкурсе "биржевой холдем" в качестве члена жюри. - Есть опыт, готов поделиться
---- В следующих публикациях мы продолжим знакомить вас с членами нашего жюри.
|
|
Ковровский механический завод (КМЗ) выпустил отчетность по РСБУ за 2012 год. По итогам года выручка компании увеличилась на 3,1% до 4,4 млрд рублей, что на 3,6% ниже наших ожиданий и на 7,3% ниже прогнозов менеджмента. Отклонение по выручке в меньшую сторону обусловлено уменьшением физического объема производства продукции во втором квартале, вызванного проблемами с оборудованием в связи с объединением с ВПО «Точмаш». При этом себестоимость увеличилась на 10%, составив 3,7 млрд рублей, что полностью совпало с нашим прогнозом. В результате доля себестоимости в выручке выросла с 80% в 2011 году до 85% в 2012. Как мы полагаем, опережающий рост себестоимости по сравнению с выручкой связан с освоением серийного выпуска новой продукции – центрифуг 9 поколения. Однако более точно ответить на этот вопрос можно будет только после выхода годового отчета. Тогда же мы планируем вернуться к обновлению планов компании и ориентиров по финансовым показателям. По итогам года прибыль компании сократилась со 108 млн рублей в прошлом году до символических 5,6 млн рублей по итогам 2012 года. Мы ожидали более умеренного сокращения чистой прибыли до 70 млн рублей. Мы ожидаем, что по итогам 2013 года чистая прибыль компании вполне может приблизится к 100 млн рублей. Сейчас акции компании торгуются исходя из коэффициента P/E 2013 года 8,4 и P/E 2014 года 1,2 (мы ожидаем существенного роста выручки и прибыли компании в результате объединения с Точмашем). Мы считаем акции КМЗ достойными включения в инвестиционные портфели с повышенной долей рискованных бумаг. Однако стоит отметить, что определенные риски мы видим в области модели управления акционерным капиталом т.к. материнская компания завода прибегает к пополнению средств КМЗ путем допэмиссий по цене ниже балансовой. Источник
|
|
В среду цены на золото резко снизились на американских торгах после публикации протоколов заседания ФРС. По чьей-то неосторожности протоколы опубликовали раньше обычного, и реакция на них была негативной со стороны драгметаллов. Вновь на заседании ФРС США горячо обсуждался вопрос досрочного свертывания программы стимулирования экономики QE3. Это плохие новости для золота и оно снижалось даже значительнее серебра. 
Для роста золота нет позитивных новостей кроме событий в Северной Корее, но там все пока стихло. Если внезапно опять поднимется волна беспокойств, золото может подняться обратно вверх и даже выше. Насколько высоко будет зависеть от серьезности ситуации. На текущий момент все выглядит не в пользу золота, и похоже сегодня утром золото отметило нижнюю границу диапазона, в котором будет торговаться в ближайшее время, если ничего не произойдет. Сегодня из важной статистики для драгметаллов ожидаются заявки на пособие по безработице за прошлую неделю в США. Тактика на сегодня следующая: Buy 1556.00 со стопом 1552,00. Цель 1570,00. 
Итоги торгов: Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1575.00 против $1577.25 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $27.74 против $27.25 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1533.00 против $1542.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $713.00 против $732.00 на предыдущей сессии. Аналитика компании My Trade Markets При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!
|
|
В покупке по стоп-лимит заявкам акции: ГАЗПРОМ ао, ПолюсЗолот, Сбербанк-п, Уркалий-ао фьючерсы: GZM3 В продаже по стоп-лимит заявкам акции: ГМКНорНик, НЛМК ао, Новатэк ао, Сбербанк, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п фьючерсы: EDM3, RiM3, GMM3, SRM3 Вне рынка акции: ВТБ, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Ростел-ао, РусГидро, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС, ХолМРСК ао фьючерсы: EuM3, SiM3, GDM3, LKM3, RNM3, SRM3 VBM3
|
|
Принято считать, что построение графиков в виде т.н. свечей придумали японцы. Это не так. Японцы просто обобщили и стандартизировали принятый с давних пор на Руси способ прогнозирования. Им пользовались купцы-теоретики (совр.- аналитики) при определении будущих цен и вероятности получение прибыли (совр. – профит) от сделок, совершаемых по этим ценам купцами-торговцами (совр. – трейдеры). Для этого использовались, за неимением компьютеров, мониторов и, да, чего уж там, обычной бумаги для принтеров, простые свечи. Да-да, те самые свечи, которые мы нет-нет, да и достаем из потайных мест, когда местные энергетики забудут поменять Энергайзер. Сначала засланные япончики обратили внимание, что аналитики поджигают свечу с двух сторон. И по тому, как гаснет, или с какой стороны она прогорает, выдают свое веское слово. За что биты зачастую бывали, но не без этого. Это, если прогноз не сбывался. То есть, все-таки зачастую. Если свеча гасла снизу и сверху гасла, ее называли «Белой». Если прогорала сверху вниз – «Черной». А бывало, что и не прогорали вовсе: подымят и гаснут, или огарок вбок утянет, или рука устанет у аналитика, да и дунет тот втихаря, только что бы трейдеры не заметили. А то побьют. Но от этого и так уйти было трудно, как мы уже писали. Интересно, что именно от аналитиков пошло выражение «держать свечку». Да и вопрос «ты что, свечку держал?» так же относится к нелегкому труду этих специалистов. Особое внимание аналитики, использующие свечи уделяли длине прогоревшего фитиля. Причем как снизу, так и свержу. Это объяснялось существовавшим в то время поверьем, что, чем длиннее конец, тем лучше точность прогноза. При этом периодически возникали сложности (совр. – внешний фон). Только аналитик начинает гадание (совр. – написание прогноза), как начинает идти дождь. А те, аналитики, зачастую были бедноваты. Вот и заливало пламя сверху через прорехи в соломе. Только свеча разгорится, как погаснет. Тогда аналитик со словами – «Сегодня ничего не будет! Дождь!», выставлял ходоков из избы. Отсюда, видимо и пошла фигура «доджи», от подслушанного у выходивших на двор купцов, которые кляли эти «дожди, будь они неладны». Тоже самое бывало со снегопадом и сильным ветром. Однако, японцы, сломавшие язык на слове «дождь», рассудили здраво, что хватит для этого безобразия и одного слова. С сожалением констатируем, японцам так и не удалось полностью воспроизвести весь комплекс прогнозирования, применяемый русскими купцами-теоретиками. Так осталось непонятой, и, соответственно, не дошедшей до наших дней, методика определения будущих цен на активы по направлению дыма из печной трубы. То, что такая методика была, косвенно подтверждает известная с детства поговорка «куда дуля — туда дым». Видимо, имелось в виду, что если дым идет в сторону аналитика, то сбываемость его прогноза чрезвычайно низка. Что еще таит в себе свечной анализ, о какие подводные камни можно споткнуться, идя по пути применения этого вида анализа, читайте в книге г-на Windov P.G. «Candle as Candle». В ней вы найдете много новых комбинаций и вариантов их толкования: (комбинация «Зебра») Дорого. Эксклюзивно. Только в нашем ИА. (телефон на сайте)
|
|
|
|
1 комментарий
