Последние записи в блогах

Последний месяц пара снижалась, но снижение это, на мой взгляд, имеет коррекционный характер.

Сформировалось зигзагообразное движение, которое я отметил точками a-b-c. Волна b-c, как правило, завершается на нижней границе коррекционного канала (при восходящем тренде), иногда немного заступая, как в нашем случае. Был пробой нижней границы канала, позже цена вернулась обратно в канал.

EUR/GBP, период D1

Сейчас, на мой взгляд, подходящее время искать сигналы на покупку. Для этого оптимальным вариантом будет использование меньшего временного периода.

Целью по прибыли является максимум, предшествующий точке А, хотя не исключаю уход цены выше этого максимума.

Индикатор MACD в данном случае даст нам подтверждающий сигнал, а сигналом будет пересечение нулевой линии вверх.

Снижение цен ниже точки С отменяет весь наш сценарий.

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

В этой статье мы рассказываем о том, что стоимость акций зависит не только от тех, кто их покупает или продает, но и от самой компании

Счастье в семье зависит от действий обоих супругов.

Народная мудрость

Для чего акционеры вкладывают деньги в компанию через покупку акций? Когда бизнесмен открывает ООО для занятия тем или иным бизнесом, ни у кого не возникает вопросов, что он действует с целью извлечения прибыли из этого занятия. Почему же, если меняется форма общества (с ООО на ОАО), а бизнесмен становится просто одним из собственников, причем не крупнейшим, сразу меняется смысл и цели, а заработок возможен только через спекуляции приобретенными акциями? Крупная компания в форме ОАО с большим количеством собственников не в состоянии вести масштабный бизнес с прибылью и обеспечивать доходы всех её акционеров? «Владелец получает часть прибыли в виде дивидендов, но основная составляющая прибыли возможна лишь через продажу своих акций другим участникам рынка» - ответите Вы. И тут же добавите: «Почему другие участники рынка будут покупать эти акции дороже? Результаты деятельности компании не являются гарантией того, что покупатель заплатит цену, отражающую эти результаты, так как покупатель платит своими деньгами, имеющимися у него в наличии, а именно эти деньги и задают курсовую стоимость акции. Прибыль и денежные средства самой компании не оказывают напрямую влияния на эту цену!» Попытаемся разобраться в этой проблеме, а также разработаем алгоритм рационального поведения всех участников фондового рынка.

Итак, участники торгов задают стоимость акций и, как следствие, стоимость бизнеса компании, но это только половина правды, ведь стоимость компании может задавать и сама компания определенными действиями. Определим этих участников рынка, а также обозначим их рациональные мотивы.

Читать материал

   Тем, кто хочет больше знать о бесплатном семинаре на бирже «Трейдинг глазами женщин-инвесторов и не только...», который состоится в ближайший четверг 18 апреля в здании биржи, хочу поведать... Один из наших спикеров – Александр Рукин вышел на первое место в конкурсе прогнозов http://worldcrisis.ru/crisis/wc_predict_concurs2 и это повышает статус мероприятия.

На семинаре участники и спикеры обсудят:

• алгоритмическую торговлю;
• хедж-фонды;
• анализ акций;
• а также перспективы развития финансового рынка России.

Регистрацию на семинар можно пройти по этой ссылке

http://www.ilearney.com/projects/feminatrader/

Что касается рынка, то возможно ситуация на рынке не такая печальная, какой она казалась в пик кризиса на Кипре. Отток капитала продолжается с мая 2011 года, и по статистике цикл притока-оттока капитала в среднем идет два года. Власть рассчитывает на серьезное улучшение в движении капитала. С точки зрения внутреннего капитала, ему сейчас некуда бежать: Кипр дефакто перестал быть тихой пристанью для европейских сбережений, Люксембург тоже вынужден открывать данные о вкладчиках. Что касается притока капитала, то власти предпринимают шаги по улучшению инвестклимата. В частности будет смягчение налогообложения по операциям с ценными бумагами, Закон о Российском финансовом агентства (РФА) расширит список инструментов для инвестирования, а Минфин упростит налоговую отчетность для Евроклира.

Никаких социальных протестов, которые пугали инвесторов полтора года назад, не будет: “Жить стало лучше, жить стало веселее». По результатам опубликованного Росстатом исследования потребительских ожиданий населения в 1 кв. 2013 г. индекс потребительской уверенности повысился. В реальном выражении доходы населения в России растут (в Москве снижаются). По отношению к февралю прошлого года рост реальных доходов составил 5%, и этот тренд не убьешь. Он связан не только с повышением зарплаты бюджетников, но и с демографической «ямой». Налицо дефицит рабочей силы и отсутствие роста производительности труда. Зарплаты будут и дальше расти.

Госдума на пленарном заседании назначила новым председателем Банка России экс-министра экономического развития Эльвиру Набиуллину. В последнее время низкая инфляция стала мантрой для денежных властей (снизим инфляцию, ставки по кредитам упадут, – вырастет отдача от инвестиции). Низкая инфляция - это святое. Однако поскольку высокая инфляция не в последнюю очередь связана с неурожаем, как только станут известны первые прогнозы на урожай, - денежные власти могут несколько смягчить денежную политику, например, ослабить требования по обязательному резервированию для банков, снизить ставку рефинансирования, начать выделять средства по целевым программам. Что кается экономики, то ситуация сейчас не так печальна, как представляется на первый взгляд. Если мировой войны не будет, то к концу года ситуация начнет улучшаться. В начале прошлого года запускалось много нефтегазовых проектов, и этим мы обязаны эффекту высокой базы по инвестициям. Это высокая база давит на настроения инвесторов. Кроме того негативом является то, что в реальном выражении экспорт не растет в отличие от импорта. Думаю, что в росте импорта нет трагедии: в этом году рост замедлится (темпы роста кредитования сейчас серьезно ограничиваются властями). Что означает все вышесказанное для рядового инвестора? Забудьте про «вечное паденье». Позитив в экономике присутствует, следовательно, в этом году периода спада на рынке будут сменяться периодами роста, и вероятно во втором полугодии цены на акции будут выше.

В пятницу цены на золото резко снизились, преодолев важную поддержку, что спровоцировало лавинообразное закрытие длинных позиций.

Как отмечалось ранее, прохождение отметки 1520-1530,00 откроет дорогу к значительным целям. За половину пятницы и сегодня утром золото прошло значительное расстояние. Таких движений не было отмечено уже долгое время, и думаю, на этом не закончится.

Не смотря на то, что цена пойдет далее, зайти в рынок в таких условиях крайне тяжело, велика вероятность попасть под откат, а при такой волатильности откат будет очень значительный.

Вероятно, поводом послужили данные по производственной инфляции в США, которые показали ее падение.

Скорее всего, на этих данных был пройден отмеченный ранее уровень по золоту, а дальше сработала цепная реакция.

В такой ситуации лучше оставаться в стороне, хотя смотреть на такие значительные движения очень соблазнительно.

Сегодня из важной статистики для драгметаллов ничего не ожидается. Динамика будет, скорее всего, иметь продолжение.

Buy, который оставался со среды, закрылся по безубытку. Хорошо, что производилось частичное закрытие.

Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1535.50 против $1565.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $27.40 против $27.57 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1514.00 против $1531.50 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $715.50 против $723.00 на предыдущей сессии.

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: Новатэк ао, ПолюсЗолот, Роснефть

фьючерсы: EDM3, SiM3, GZM3, GMM3, RNM3, VBM3

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: Ростел-ао

фьючерсы: EDM3, RiM3, SiM3, RNM3

Вне рынка

акции: ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, РусГидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, Уркалий-ао, ФСК ЕЭС, ХолМРСК ао

фьючерсы: EuM3, GDM3, LKM3, SRM3, VBM3

Кризис на Кипре вынудил власти страны провести налоговый сбор со счетов вкладчиков местных банков. Это идет вразрез с общеевропейскими понятиями о неприкосновенности частной собственности, однако является обязательным условием ЕС для предоставления помощи островной экономике. Естественно, такая ситуация заставляет инвесторов думать о вложении средств в валюту, независимую от ошибок политиков и решений финансового руководства.

К сожалению, хранить сбережения в металлах крайне неэффективно. Основные валютные вклады подвержены потрясениям. На замену приходят решения с Востока: биткоин стал первым шагом к созданию независимой и анонимной валюты.

Удивительна и загадочна история возникновения этой валюты. Созданная в 2009 году неким Сатоси Накамото — человеком или группой специалистов, скрывающихся под этим именем (точно до сих пор неизвестно) — она долго оставалась в тени и была недоступна для массового пользователя. В многом из-за того, что система расчетов, смысл и принцип построения валюты довольно сложен, малопонятен и клиентский интерфейс. Однако в узком кругу знающих людей новый инструмент встречали аплодисментами: впервые создана криптовалюта! Ее название имеет англоязычное происхождение: от bit (единица информации) и coin (монета).

По сути, биткоин — это одноранговая сеть, образованная участниками (клиентами), в которой взаимные расчеты ведутся с общего согласия, а курс определяется только законом спроса и предложения. Также существуют майнеры — это те, кто занимается эмиссией данной валюты. Чтобы стать майнером, необходимо иметь компьютер с необходимым программным обеспечением, а затем вступить в клуб таких же эмитентов. И вот вы сами себе ФРС.

Однако спешу охладить пыл: процесс генерации блока долгий, он требует немалой мощности компьютера и некоторого количества энергии. Нужно учитывать курс биткоина к доллару для оценки целесообразности такого занятия. Ознакомиться с общим построением системы дает возможность Википедия, а подробнее о принципах формирования криптовалюты можно прочесть на русском ресурсе,

Крайне интересна судьба биткоина с начала первых операций. Они стартовали в 2010 году, когда были официально проданы первые BTC: 1000 монет по 0,3 цента каждая. Потом последовал непростой путь наверх: от 0,003 доллара за единицу криптовалюты в апреле 2010-го до 30 биткоинов за доллар в 2011-м, а затем и до курса 180 доллар/биткоин, который был зафиксирован после кипрского кризиса. Только представьте себе, что в мае 2010 года участник форума заказал себе пиццу за 10 тыс. биткоинов, что по курсу 2013 года составляет $1,8 млн!

Движение за все время

Динамика курса за последний месяц

Купить сегодня на эту валюту можно практически все — от продуктов питания до недвижимости. Денежная единица полностью независима, эмиссия осуществляется децентрализованно, а система защищает сама себя: чем больше задействовано майнеров, тем меньше хакерских атак на, так как для успешного нападения необходимо обладать ресурсами, превосходящими всю систему.

Таким образом, новая валюта уже прочно закрепилась в нашем мире. Сегодня получить биткоины можно несколькими путями: на бирже, в обменнике или через майнинг.

Однако есть и минусы, о которых не стоит забывать. Основной минус — это все-таки не общепринятая валюта, законодательно она не защищена, значит неизбежны санкции в отношении биржи и обменников. Это приводит к резким колебаниям курса. Хотя комиссия ЕС, назвавшая проект биткоин аферой, работающей по принципу пирамиды и удобной только для преступников, не нашла оснований запретить использование валюты. Курс биткоина резко упал после DDoS-атаки на сервер биржи в 2011 году, поэтому необходимо учитывать и технологический риск. Стоит отметить, что сегодня он все же меньше: как говорилось выше, с увеличением числа участников уменьшается вероятность атаки.

Количество участников (владельцев кошельков):

Подводя итоги, хочется все-таки расставить некоторые акценты. Биткоин, разумеется, не пирамида. Система изначально задумывалась не с целью получения процентов, увеличения цены вклада, а все-таки с целью взаиморасчетов. Наличие свободного майнинга исключает появление организаций с суперкомпьютерами, которые могли бы контролировать эмиссию, и предотвращает возможность влияния активности печатного станка на курс. Есть еще вероятность, что сегодняшняя цена — «пузырь», который лопнет, как только рынок потеряет интерес к валюте. Исключать такое развитие событий нельзя, так как реальной ценности, кроме сохранения вклада, эта валюта не имеет. С другой стороны, с ростом недоверия к валютам разных стран потребность в независимом инструменте возрастает, и плюсом данной системы можно считать как раз ее независимость от властей и традиционных финансовых институтов.

Таким образом, исходя из предположения о переоценке рынком биткоина, можно ожидать коррекцию до $100 (важного психологического уровня) за биткоин. Однако, если учитывать рост недоверия к европейской и американской валютам, после коррекции не исключен подъем и до отметки 300 биткоин/рубль.

В любом случае, будете ли вы вкладывать свои деньги в биткоин или нет, наблюдать за тем, что происходит вокруг современной и амбициозной валюты будет весьма интересно.

Мдя... Поздняя весна таки началась,и медведи проснулись. Судя по барометру и прогнозам ничего хорошего быкам нынче не светит. Коллективный прогноз на следующую неделю такой:

Коллективный прогноз недельного максимума 1412,5 (прошлое значение максимума индекса 1432,4)

Коллективный прогноз недельного минимума 1365,3 (прошлое значение минимума индекса 1380,6)

Коллективный прогноз недельного закрытия 1381,4 (прошлое значение 1386,6)

Коллективный прогноз недельного среднего значения 1386,4 (прошлое значение 1399,9)

Графически это выглядит так:

До 10.10 сегодня Вы еще можете высказать собственный взгляд на рынок и посмотреть недельные и дневные прогнозы по другим инструментам.

Посмотреть прогнозы по остальным инструментам как обычно можно в системе:

Дистрибутив системы можно выкачать здесь: news.kalpa.ru/p/download_6.html (ссылка Платформа Windows x86_32)

Инструкция по настройке и работе с системой здесь: kalpa.ru/download/Kalpa.StockPrognozManual.pdf

Описание системы здесь: www.dartstrade.ru/page/prognoz/

Недельный барометр тоже не блещет бычьим оптимизмом:

Сигналы таблицы основаны на значении фрактального индекса силы рынка. Описание индикатора здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/384.html

Положительное значение индекса означает преобладание на текущий момент покупателей в данной бумаге, отрицательное – преобладание продавцов. Изменение знака индикатора означает переход преимущества от покупателей к продавцам или наоборот и является сигналом для изменения позиции. Если Знак меняется с отрицательного на положительный то появляется сигнал на покупку (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ лонг), наоборот – сигнал на открытие короткой позиции (в таблице появляется строка ОТКРЫТЬ шорт). Если бумагу нельзя открыть в короткую позицию, то появление сигнала «ОТКРЫТЬ шорт» означает закрытие позиции и выход в деньги. Другие способы применения фрактального барометра здесь: www.dartstrade.ru/blog/gurilka/395.html

Я давал в обзоре от 21 Февраля информацию о том, что SCEW Index достиг критического значения, при котором всегда происходили коррекции: http://tradervector.com/options-scew-predvestnik-chernogo-lebedya/. На графике ниже показано, где был SCEW Index 21 февраля.

Мы получили откат в конце февраля, но он не был похож на «черного лебедя»

И что мы видим на это неделе? SCEW Index ушел в зону, которая предшествует хорошему ралли. Такое значение SKEW Index говорит о том, что трейдеры не покупают вообще спекулятивных опционов CALL out-the-money. Индекс может уйти к значению 15. Начиная с 2010 года, было 25 случаев, когда SKEW Index был на значении 15 и менее. В этих ситуациях, в следующие 30 дней, S&P 500 был в положительной зоне в 92% случаев, и средний рост составлял 4.9%. Когда индексы стоят на исторических максимумах, спекулянты опционами стоят в стороне от рынка.

Многие индикаторы говорят за то, что рынки находятся где-то в завершающей фазе роста этого ралли. А вот SCEW предполагает, что мы может увидим еще и параболический рост процентов на 5% от текущих уровней.

А вам слабо загрузиться по полной лонгами на текущих уровнях?

Управляющий партнер

TraderVector.com

Сергей Санько

© TraderVector, 2013. Все права защищены. Полное или частичное копирование материалов только с разрешения владельцев ресурса.

Сегодня нас ожидает негативное открытие торгов на российском рынке, связано это, прежде всего, с динамикой западных площадок, которые снижением отреагировали на «красную» статистику, вышедшую сегодня утром из Китая.

Не стоит забывать, что сегодня месячная экспирация во фьючерсном контракте на индекс РТС, поэтому, после обеда нужно быть готовым к возможному движение «против шерсти».

Картина на утро:

Фьючерс на индекс РТС. Сильной поддержкой выступает отметка 136500 пунктов, где проходит пересечение диагонального уровня с горизонтальным. Цена трижды тестировала данную поддержку, но закрепиться ниже не удалось. Если «медведи» все же продавят этот уровень, то следующей целью снижения может выступить отметка 135000 пунктов, а затем и 133000 пунктов, где находятся прошлогодние ноябрьские минимумы. Но в преддверие экспирации в такой поход верится с трудом, по крайней мере, до отсечки игроки будут стараться удержать цену в боковике.

Пара доллар/рубль. С технической стороны, идеальной целью роста, если это движение вверх рассматривать как коррекционное к предыдущему падению, выступает отметка 31550 пунктов, где проходит горизонтальный уровень сопротивления и на него же в аккурат приходится цель коррекции 38,2%. Поддержка 31420 пунктов.

Индекс ММВБ. Цена накануне достигла своей цели снижения, оговоренной в пятничном обзоре.

Дневной график:

2-х часовой график:

Зеркальный уровень сопротивления находится на отметке 1395 пунктов, поддержка 1380 пунктов. При развитии негативного сценария, следующей целью снижения может выступить уровень 1360 пунктов.

Статистика.

Всем удачных торгов!

Было желание написать большой обзор с рассмотрением нескольких переменных рынка, но в очередной раз оказалось, что переменных не просто несколько, их не счесть, поэтому как обычно отделаюсь общими фразами. Продолжаю следить за высказываниями представителей ФРС, активизировались они не на шутку, как и ожидалось, что ни день, то выступление какого либо члена чего-то там. В этот раз почитал речи Розенгрена и Эванса. Напомню, что Розенгрен голосует в FOMC, поэтому его мнение интересней, чем заявления тех же Фишера и Плоссера, прозвучавшие на днях и не сулящие продолжению стимулирования ничего хорошего.

Так вот Розенгрен, верный своим принципам, уверен в том, что стимулирование сворачивать нельзя до достижения целевого уровня безработицы. И Эванс, тоже голосующий в комиссии, не стал изменять себе и подтвердил, что политика ФРС верна и не стоит беспокоиться о какой-то там инфляции. Вот вам и два голоса за продолжение количественного смягчения, которое в простонародье кличут "печатным станком".

В европах всё по-прежнему. Экономика не показывает признаков улучшения, зато центробанк отказывается от новых стимулирующих мер. Новых евро напечатано в ближайшем времени не будет, даже наоборот, кредиты LTRO возвращаются и дефицит евро ощущается всё сильнее.

Кипр не забыт. Второе ужасное действо, к которому принуждают (хотя все опровергают факт принуждения) маленький остров - продажа золотого запаса - оставляет государство без штанов. То есть голыми на виду у всех. Европе должно быть стыдно в первую очередь за себя, а уж затем за киприотов. Весь спектакль смахивает на средневековое садистское представление со сжиганием ведьм.

Так вот о золоте. Всё, что я писал о вероятных движениях в цене на жёлтый металл, пошло прахом. Начинается нечто невообразимое. Снижается доллар и одновременно золото за один день падает так, будто на Землю выпал золотой дождь. Я начал разбираться в этом вопросе и забросил, вот откуда для меня добавились переменные. Хитрый ход с золотом мне просчитать не удаётся. Могу только предположить, что падение временное.

С йеной может выйти не всё так просто, как кажется на первый взгляд. Пришлось сравнить реальную эмиссию БоДж с падением йены хотя бы против доллара. Цифр не будет, скажу только одно: из всего снижения йены процентов 30 было на реальных деньгах, всё остальное падение - на рыночных эмоциях. Наконец-то у Банка Японии получилось то, чего не выходило ни разу за последние годы. Вербальная интервенция оказалась гораздо сильнее прямых вмешательств в рынки.

Замечу, что последнее двухнедельное падение йены связано опять же именно с решениями Банка Японии, а не с реальными вливаниями йены. Рынки пытаются опередить время и растягивают пружину, которой время от времени приходится возвращаться на промежуточные отметки. Восемь недель колебаний в феврале-марте красноречиво говорят о том, что рынкам нужно весомое стимулирование, а не только заявления. Последние две недели йена падала на подтверждениях Куроды о том, что центробанк не откажется от взятого направления.

Однако и в позиции руководителя БоДж проскакивают нотки сомнения, на которые чутко реагируют рынки. Вот и последний откат связан с заявлениями Куроды о гибкой цели по инфляции. Чисто технически хочу отметить, что очень сильный уровень в долларе против йены лежит на 101.40, его отлично видно на месячном графике. Да и не зря я публиковал выдержки из заявлений японских чиновников, в которых они озвучивали цели валютных курсов. Заместитель министра экономики Японии Ясутоси Нисимура говорил, что оптимальным курсом японской валюты является 100 йен за доллар.

Вот мы и здесь, возле ста йен за доллар, и как поведёт себя цена - можно только догадываться, хотя откат во всех кроссах произошёл. Знаменательно, что в паре евро/йена цена достигла отметки, которая опять же видна на месячном графике, по какой-то причине оранжевую линию я нарисовал ещё в ноябре. Сама по себе линия очень древняя и берёт своё начало разве что не при Цезаре. Нарисована она по максимумам 92, 98 и 2009 годов. Если бы я торговал йеной и кроссами, в такой ситуации мне было бы неловко и дальше продолжать продажи японской валюты. Ни к чему не призываю, тем более торговать свои мысли не собираюсь.

По торговле. На прошедшей неделе была открыта всего одна сделка, которую я умудрился перевести на следующую неделю. Все остальные покупки евро - со среды по пятницу - закрывались по стопу в безубытке (естественно с частичной фиксацией прибыли). Так что сейчас в активе позиции позапрошлой недели и одна позиция на покупку евро, оставшаяся с прошедшей недели. Позицию не сокращал, оставил в первозданном виде.

По прежнему жду пробоя вверх уровня 1.316 и и достижения уровня 1.3260, возле которого буду оглядываться по сторонам. Стоп в хорошей безопасной зоне. Ниже 1.2990 буду пересматривать своё отношение к происходящему.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.