Последние записи в блогах

Вместо предисловия

История случилась в далеком 1947 году в селе, где в молодости жила моя бабушка. В районе завелась банда, грабившая жителей и угонявшая скот. Большую часть преступников переловило милиция. А одного из них поймали жители его же села с поличным, когда он свежевал украденную только что корову. Не дожидаясь представителей власти, жители сначала «торжественно» провели его по главной улице, а затем начали избивать деревянными кольями. К приезду милиционеров преступник был еще жив, но через неделю скончался от полученных побоев.

А теперь самое главное!

Правоохранительные органы даже не завели уголовное дело по факту нанесения повреждений, приведших к смерти бандита!

Во времена «культа личности» и «сталинских репрессий» это было нормальным явлением. Милиция всегда становилась на сторону честных граждан. Воры и мошенники тогда однозначно считались врагами. И за борьбу с ними любыми способами людей только награждали.

Но времена изменились. Теперь чаще к уголовной ответственности привлекаются люди, отчаявшиеся искать правды в полиции и решающиеся на отчаянные шаги, чтобы вернуть свои деньги.

Что же предпринять человеку, который уже попался на удочку мошенника и хочет вернуть свои деньги? И чего в такой ситуации делать совсем не стоит? Об этом пойдет речь дальше.

Несколько слов о типовом портрете мошенника, действующего под видом трейдера.

Он весьма вежлив и обходителен, когда это необходимо, но может быть грозным и агрессивным, если это выгоднее. Он хороший психолог, умеет играть на чувствах своих жертв, способен вызвать жалость, сочувствие, может если что припугнуть. Но главное – он настолько убедителен, что даже не оставляет сомнения в верности своих идей. Зачастую потерпевшие доверяют мошенникам значительные суммы даже не спрашивая никакого документального подтверждения его состоятельности.

Мошенник же сам не способен ни на какие чувства по отношению к своим жертвам, кроме чисто животных - жадности и страха. «Ничего личного, это просто бизнес». Он крайне педантичен и не готов идти ни на какие уступки, объясняя это особенностями «бизнес-процессов», жизненными принципами и прочими «железобетонными» причинами.

Допустим, Вы дали в долг или в доверительное управление некоему гражданину значительную для Вас сумму денег. Как понять, что Вас водят за нос – первые звоночки.

1) Вам отказывают в доступе к счету под всевозможными предлогами: коммерческая тайна, технические проблемы, всевозможные принципы доверительного управляющего. Не верьте! Успешному трейдеру скрывать нечего.

2) Вам начинают рассказывать про жизненные неурядицы должника-доверительного управляющего, проблемы со здоровьем его близких, неудачи в побочных бизнесах. И в связи с этим просят немного подождать с выплатами. Не верьте! Квалифицированный, да и просто вменяемый управляющий активами будет хранить и учитывать деньги, доверенные ему обособленно от собственных. Поэтому личные проблемы не должны отражаться на результатах управления активами.

3) Вас просят довнести еще денег якобы для поддержания позиции, которая вот-вот пойдет в нужную сторону. Не верьте! У вменяемого трейдера есть жесткая система риск-менеджмента, не позволяющая не при каких обстоятельствах ловить маржин-колы или нарушать лимиты гарантийного обеспечения. Если происходят события из ряда вон выходящие, трейдер прежде всего сокращает или полностью закрывает позицию.

4) Отказ хотя-бы вкратце объяснить торговую стратегию. Невнятные и запутанные объяснения методик принятия решений по сделкам. Постоянно меняющаяся торговая стратегия. Неспособность показать как сделки следуют из стратегии. Все это при условии отрицательного результата по счету. Профессиональный трейдер имеет четкий план торговли. Отсутствие стратегии – верный способ слить счет.

5) Серьезная просадка, не оговариваемая ранее. Такое случается, если торговая система перестает работать. Если при этом трейдер утверждает, что все в порядке – верный признак того, что ситуация им уже не контролируется.

6) Всевозможные отговорки «трейдера» по поводу профессиональной карьеры в инвесткомпании: мало платят, плоие условия, маленькие объемы, безграмотное руководство и пр. Обычно работать на профессионального инвестора гораздо проще – выше объемы и меньше головной боли по поводу поиска денег в управление. Профессиональный инвестор отнимает меньше времени на всякие распросы про рыночную ситуацию. Он меньше треплет нервы своими советами. Если «трейдер» не является мультимиллионером, ему лучше работать на инвесткомпанию. А если является – что ему мешает создать свою?

Итак, что предпринять, если указанные выше обстоятельства уже произошли. Вам стало ясно, что деньги (или бОльшую их часть) Вам отдавать не собираются. Но при этом мошенник еще находится в зоне досягаемости. Что делать.

1) Не следует «вестись» на уговоры немного подождать, пока дела немного наладятся. Особенно если они сдобрены просьбой никому о проблемах не рассказывать. За время, которое Вы согласились подождать, мошенник «обует» еще пару-тройку доверчивых граждан. А Вы кроме сочувствий и новых обещаний не получите ничего. Так что действуйте незамедлительно.

2) Придайте максимальной огласке Вашу ситуацию. Расскажите всем вашим общим знакомым о том, что данный гражданин Вас «кинул», а с теми его знакомыми, которых не знаете – познакомьтесь и расскажите. Возможно Вы найдете не только единомышленников, но и других пострадавших, с которыми можно будет объединиться. А кто-то скажет Вам спасибо, если Вы удержите его от необдуманного шага. И не надейтесь, что Вам удастся выскочить из подобной пирамиды втихую. Это может сработать с крупными публичными пирамидами вроде МММ или «Социальной инициативы». Мошенник одиночка, действующий в ограниченном ареале может обманывать людей до бесконечности. Как только он поймет, что денежный поток от Вас и связанных с Вами лиц стал меньше, чем стоимость обслуживания Вашего долга – он немедленно прекратит выплаты и переключит свое обаяние на других доверчивых граждан.

3) Не надо угрожать расправой и тем более пытаться лично начинать противоправные действия против обидчика. Например, вывозить его в лес и там сильно пугать, приставлять к горлу нож. Преступником человека может назвать только суд. А до этого момента он законопослушный гражданин, а Ваши действия будут расценены как вымогательство. Кстати, вымогательство – более тяжелая в плане наказания и гораздо более легко доказываемая статья, нежели мошенничество. Я конечно, не призываю разменивать Вашу свободу на жизнь обидчика. Но прочие варианты будут еще менее выгодными для Вас. Но есть менее опасная альтернатива. Один мой знакомый, юридически продвинутый гражданин настолько достал должника действия, не попадающие под уголовное преследование (проколотые шины его автомобиля, закрашенное лобовое стекло, надпись «вор и мошенник», нацарапанная на капоте и двери автомобиля, надписи на заборах и расклейки объявлений с именем, фотографией и адресом мошенника, звонки в любое время суток), что тот не выдержал и вернул бОльшую часть долга.

4) Обращайтесь в правоохранительные органы. Однако, не недейтесь, что Вам бросятся помогать немедленно. Мошенничество – одна из самых сложных статей. Статистику по раскрываемости преступлений гораздо проще улучшить за счет бродяг, обкрадывающих дачные участки. А чтобы ваше заявление не портило статистику, его постараются завернуть. Сначала уговорами, а затем отписками. Поэтому приготовьтесь к долгой и утомительной переписке. Направляйте запросы от низшей инстанции к высшей. Не следует направлять заявление сразу Генеральному прокурору. Бумага все-равно будет спущена вниз. А вот если первая инстанция вас отфутболит – обращайтесь выше. Пишите во все возможные органы. Как только поймут, что просто так отмахнуться от Вас не получится – к Вашему заявлению станут относиться с бОльшим вниманием.

5) В заявлениях, направляемых во всевозможные органы постарайтесь наиболее грамотно (со ссылками на законы и прочие нормативные акты) описать, что именно нарушил Ваш обидчик и почему этот орган должен заниматься Вашей проблемой. Первое необходимо, чтобы облегчить работу правоохранительных органов (ведь это в Ваших интересах), а второе – чтобы от Вас сложно было отмахнуться. Во все инстанции приходит миллионы писем со слезливыми излияниями и требованиями «разобраться», «навести порядок», и очень немного грамотно сформулированных обращений, где получателю не приходится разгадывать ребус на тему: «чего же от меня хочет этот гражданин». Если ваше заявление будет грамотным – шансы на положительный эффект поднимаются в разы.

6) Объединяйтесь! Это самый ценный на мой взгляд совет. Бороться с мошенником в одиночку практически невозможно. Если вас 5-10 можно, но трудно. Если же ваша группа перевалила за сотню – мошеннику будет очень непросто уйти от наказания. Большая группа сможет нанять хороших юристов. Дело о сотне обманутых граждан вызовет общественный диссонанс, на который не смогут закрыть глаза ни правоохранительные органы ни пресса. Помните – вместе мы сила!

Допускаю, что в чем-то мои суждения являются субъективными. Однако выводы сделаны на основании опыта моих знакомых с подобного рода проходимцами.

В следующем посте я расскажу, как вести себя, если Вас обманул не проходимец-индивидуалист, а мошенники под красивой вывеской.

Первое, чего боялись все в этот день, как бы ко всяким суевериям не относиться, были данные по ВВП Китая. Все ждали, что темпы экономического роста главного мирового локомотива упадут ниже прогнозов, которые сами по себе говорили о снижении до самого низкого уровня чуть ли не за последние 3 года. Страхи связаны были с тем, что такое развитие событий могло запустить совсем уж массовый уход инвесторов и спекулянтов из рисковых активов. Все затаились в ожидании и, наверно, в готовности нажать кнопку «Sell». На самом деле, однако, пятница, 13-е, началась раньше, как бы стремясь быть первым, рейтинговое агентство Moody's снизило суверенный рейтинг Италии на 2 пункта до уровня BAA2 с негативным прогнозом на будущее. Евро отреагировал на это легким снижением на (30 пунктов против Доллара), которое было быстро восстановлено. Затаившийся в ожидании китайских данных рынок, на активность Moody's почти не обратил внимания.

Но – «пронесло», как говорится, китайские данные вышли практически в соответствии с прогнозом. Годовые значения были действительно чуть хуже (7,6% при прогнозе 7,7%), но квартальные были даже чуть-чуть лучше (1,8% вместо прогноза 1,6%). Это в моменте было оценено рынком, как позитив, которым воспользовались рисковые активы. Так Аусси вырос примерно на 50 пунктов, продолжив коррекцию вверх до следующего уровня на внутридневных графиках, Евро проколол вверх уровень ближайшего сопротивления 1,2211, а Фунт – уровень 1,5430. Правда, эти «успехи» дальнейшего развития не получили, к открытию европейских рынков цены вернулись ближе к достигнутым в четверг минимумам, но главное в том, что ожидавшийся очень многими высокий уровень страха, оказался вполне терпимым.

Остальные сегодняшние данные, в общем-то, на роль глобальных драйверов не тянут, но на движения могут повлиять, особенно, результаты аукционов по размещению итальянских и английских облигаций.

Как бы ни сложились сегодняшние локальные движения, есть вероятность, что рынок, как принято говорить, уже начал закладывать в цены все те пессимистические прогнозы и оценки относительно всей мировой, и американской в частности, экономики, которые все чаще появляются в прессе. Намеренно не указывая на то, чьи это прогнозы, можно сказать, что их основным мотивом, возможно, является протест, или опровержение тех заявлений, которые слышны в последнее время от политических лидеров, в основном, европейских. Политики стараются успокоить нас тем, что кризисная ситуация сейчас сильно отличается от ситуации 2008 года, и хуже, чем было в 2008 не будет.

Прогнозисты, в свою очередь, нагнетают пессимизм, по мнению политиков, но если об этом не говорить вообще, политики с удовольствием закроют глаза и на текущие, и на грядущие проблемы. Суть пессимизма в прогнозах, в основном, такова:

- Ситуация в развитых странах, в общем, не улучшается. Восстановление в Америке, если и есть, то очень медленное. Такими темпами до реального экономического роста можно и не дожить. Более того, последние экономические показатели из США говорят о явной вероятности того, что в США тоже может начаться замедление.

- В Еврозоне и в Великобритании началась рецессия, которой в 2008 не было. Тогда был экономический кризис, связанный с очередным пузырем, тогда можно было воздействовать на ситуацию финансовыми и экономическими мерами, типа снижения ставок и тех же QE. Теперь все эти меры практически исчерпаны, и результатов дать не смогут, а требуемые реформа так до конца и не проведены, или даже не начаты, и толку от них становится все меньше, даже если их провести. Возможно, причина в том, что в такие реформы заканчивается вера, а без нее ценность реформ очень быстро сводится к нулю.

- Рост в Китае и других развивающихся странах все больше замедляется, что в полной мере подтвердили сегодняшние данные по ВВП. Причины – как внутренние для этих стран, так и рецессия в Европе и отсутствие роста в США. Кстати, и в самих развивающихся странах о необходимых для них реформах тоже больше говорят, чем делают.

- Долги и бюджетный дефицит во всем мире разрослись настолько, что с этим нужно срочно что-то делать, а все предпринимаемые в мире меры приводят только к их росту.

- Системы управления экономикой и финансами во всем мире перестают работать, поскольку находятся на грани исчерпания своих теоретических возможностей. Процентные ставки снижены почти до нуля, и продолжают снижаться, но это перестало быть стимулом для реальной экономики. Банковская система перестает выполнять свою основную функцию – кредитование. Финансовая система постепенно превращается в инструмент спекулятивного зарабатывания денег банками и финансовыми институтами. Рынки, с их пузырями и спекуляциями, перестали выполнять свою главную функцию – «производить» рыночные цены, ведь на большинстве из них главной составляющей цен стала именно спекулятивная составляющая, по таким «рыночным» ценам реальным товаром уже почти не торгуют.

- Если сравнивать с 2008 годом, то тогда в основе всего был финансовый и экономический кризис, а сейчас в основе всего – политическая борьба. Президентские гонки, прошедшие и будущие, политические амбиции в Еврозоне, политические противоборства в развивающихся странах, и, наконец, угроза реальной войны с Ираном и военного конфликта в Сирии, которые, похоже, произойдут независимо от того, кто победит на выборах в Америке.

Это – основное. Что делать участникам рынка в такой ситуации? Речь, понятно, о простых «инвесторах», маркет-мейкеры и «большие» участники давно знают, что делают. Вся беда для нас с вами в том, что становится все меньше работающих «фундаментальных» факторов и рекомендаций. Остается – работать по движениям рынка и следить за новостями, вдруг что-то – да изменится.

Аналитика компании MyTrade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании My Trade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 13 июля 2012 ГОДА.

Главное событие сегодняшнего дня – выход важной статистики в Китае – уже состоялось.

Данные никого не удивили. Умеренное снижение и оно почти никак не отразилось на рынках, поскольку оно уже было в ценах.

Такой вывод, во всяком случае, можно сделать по вчерашнему поведению пары AUD/USD.

Снижение ВВП почти линейное – как будто его рисуют.

Может так оно и есть. Во всяком случае, есть те, кто считает, что лукавые цифры лгут

Forget China's Goal-Seeked GDP Tonight; This Is The Chart That Keeps The PBOC Up At Night

Вчера мы наблюдали сценарий: продажи в европейскую сессию – покупки в американскую. Сегодня я ожидал бы зеркального сценария – некоторого оптимизма в европейскую с медвежьим завершением недели.

И дело не только в том, что сегодня «черная пятница» ( американские трейдеры – суеверный народ).

Эта неделя явно протекает по медвежьему сценарию и завершение недели по идее должно быть таким же.

Если судить по рынку US Treasuries характер бегства в «безопасные активы» близок к паническому. А причина этому – последние решения ЕЦБ.

EURO/USD вчера обновил двухгодовые минимумы.

Удивившее всех вчера огромное снижение остатков на депозитах ЕЦБ оказалось всего лишь техническим перемещением денег с одного счета на другой. Деньги никуда не ушли – они так и остались внутри ЕЦБ.

Рекордное падение остатков на депозитах ЕЦБ

Только если раньше они хранились на овернайт-депозитах и приносили их владельцам 0,25% годовых, то, после того, как ЕЦБ снизил ставку до 0, они переместились на текущий счет ЕЦБ. Причина – меньшее количество транзакций, которые с ними приходится совершать.

Осталось только непонятным, почему это произошло со вторника на среду и почему деньги переместились таким, как говорится, огромным табуном.

Думаю, что это как-то связано с внутренними правилами ЕЦБ по перемещению денег.

Clarifying The Entirely Unremarkable Shift In ECB Deposits

Во всяком случае, можно сделать вывод: никакой масштабной конвертации EURO не наблюдается.

Мало того, вчера EURO чувствовал себя лучше, чем сырьевые валюты.

Вчерашняя дневная свеча EURO/AUD похожа на ударный день вверх. Те, кто читали Ларри Вильямса, знают, что «ударный день» - это не эпитет, а термин, обозначающий смену тренда.

Но сам по себе факт устойчивости EURO не является знаком на то, что рискованные активы будут расти.

Во время нисходящего тренда EURO/AUD очень часто растет.

И так, сегодня я ожидаю негативного завершения этой недели.

Два мощных фундаментальных фактора играют в пользу снижения + ANTI-POMO.

Вот эти факторы:

1.Отсутствие явных намеков на возможность хоть какого-то QE в ближайщий месяц

2.Решения ЕЦБ с последнего заседания оказывают очень сильное понижательное давление на EURO, что в свою очередь оказывает дефляционное давление на рискованные активы. Особенно хорощо это заметно по золоту.

С другой стороны, отсутствуют привлекательные альтернативы для вложения огромной избыточной ликвидности.

Долгосрочные US Treasuries, которые продолжают дорожать, не могут устраивать инвесторов как в силу низкой доходности, так и в силу их перекупленности и сопутствующей этому уязвимости к внезапной коррекции.

Вчерашнее размещение 30-year US Treasuries прошло не так феерически, как размещение 10-year днем раньше.

Record Low 30 Year Auction Yield Is Snoozefest Compared To Yesterday's 10 Year Reopening

Если оценивать фундаментально уровни покупки риска на базе TLT, то 130-131 выглядят вполне приемлемыми.

Выше TLT на мой взгляд пойдет только в том случае, если европейский долговой кризис вступит в активную фазу.

В целом ситуацию на рынке можно охарактеризовать на языке Феда как « в высшей степени неопределенную».

Ожидаю, что в ближайшие недели нас ожидает волатильный боковик в большей части активов.

Предлагаем вам на этот раз вопросы к материалу про диверсификацию активов

(в рамках акции «призы любознательным»)

В чем состоит суть процесса диверсификации?

• В выборе некоррелируемых между собой активов

• В защите от падения стоимости активов

• В повышении уровня определенности получения среднерыночного результата

• В увеличении доходности инвестиций

Что такое уровень диверсификации?

• Уровень диверсификации – это количество акций различных эмитентов в портфеле

• Уровень диверсификации – это количество акций различных эмитентов в портфеле и их пропорциональное соотношение между собой

• Уровень диверсификации – это сумма долей акций, имеющих минимальную корреляцию между собой

• Уровень диверсификации – это степень совпадения структуры портфеля со структурой капитализации фри-флоата фондового рынка

Укажите портфель с наибольшим уровнем диверсификации на российском рынке акций:

• Портфель, на 50% состоящий из акций индекса ММВБ, а на 50% состоящий из денежных средств

• Портфель, состоящий из обыкновенных акций Газпрома, Лукойла и Сбербанка, пропорционально капитализации их фри-флоата (3 ценные бумаги)

• Портфель, состоящий из акций индекса ММВБ за исключением обыкновенных акций Газпрома, Лукойла, Сбербанка, при этом доля акций пропорциональна капитализации их фри-флоата (27 ценных бумаг)

• Портфель, полностью повторяющий структуру индекса РТС-2 (51 ценная бумага)

Знаете ответы? Тогда отвечайте на вопросы в конце статьи.

Российский рынок сегодня 13 июля 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Главное событие сегодняшнего дня – выход важной статистики в Китае – уже состоялось.

Данные никого не удивили. Умеренное снижение и оно почти никак не отразилось на рынках, поскольку оно уже было в ценах.

Такой вывод, во всяком случае, можно сделать по вчерашнему поведению пары AUD/USD.

Снижение ВВП почти линейное – как будто его рисуют.

Может так оно и есть. Во всяком случае, есть те, кто считает, что лукавые цифры лгут

Forget China's Goal-Seeked GDP Tonight; This Is The Chart That Keeps The PBOC Up At Night

Вчера мы наблюдали сценарий: продажи в европейскую сессию – покупки в американскую. Сегодня я ожидал бы зеркального сценария – некоторого оптимизма в европейскую с медвежьим завершением недели.

И дело не только в том, что сегодня «черная пятница».

Эта неделя явно протекает по медвежьему сценарию и завершение недели по идее должно быть таким же.

Продолжение во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

В ОТПУСКЕ

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В пятницу утром важную макроэкономическую статистику опубликовал Китай. Согласно ей, ВВП страны во 2-м квартале 2012 года вырос на 7,6% г/г, что оказалось чуть хуже прогноза (7,7% г/г), зафиксировав минимальные темпы роста за последние 3 года. Эта статистика не вызвала разочарований у инвесторов в Азии (MSCIAsia+1%), поскольку на подобные цифры рынок закладывался накануне. Объемы розничных продажи в Поднебесной в июне показали прирост на 13,7% г/г (прогноз: 13,4% г/г), а объем промышленного производства за этот же период поднялся на 9,5% г/г (прогноз: 9,8% г/г).

Еще одной важной новостью пятницы стало снижение агентством Moody's рейтинга Италии на две ступени до «Baa2» с «A3». Европейские инвесторы сегодня возможно отреагируют на это решение агентства, но не агрессивно, поскольку два других рейтинговых агентства Fitch и S&P сохраняют свои оценки на финансовую устойчивость Италии. На фоне этой новости курсу евро удается сегодня сохранять устойчивость (EUR/USD 1,22). Цена на нефть марки Brentв настоящий момент собрались на ретест верхней границы своего бокового тренда проходящего через отметку $102/барр.

Таким образом, благодаря позитивному внешнему фону мы ожидаем увидеть открытие пятничных торгов с гэпом вверх чуть менее процента по индексу ММВБ. Таким образом, утром индекс вернется к средним уровням середины недели: 1405-10 п. Сильное сопротивление проходит сейчас через уровень 1415 п. Еще вчера днем было видно - покупатели показывают силу, а значит сегодня в первой половине дня, наступление наверх может быть продолжено. Ближе к обеду рынок может проявить осторожность, поскольку в 15-00 мск. свой квартальный отчет представит банк JP Morgan Chase, а в 16-00 мск. - Wells Fargo. Курс российского рубля в последние дни выглядит очень сильно и торгуется стабильно. Думаю, на фоне восстановления цен на нефть и прекращения падения евро стоит ждать продолжения укрепления национальной валюты (до 32,40-50 по USD/RUR). Соответственно фьючерс РТС сегодня имеет все шансы, чтобы достичь рубежа 137 тыс. п. Существенно выше нас не пустят крупные опционные игроки. Ближайшая сильная поддержка по фьючерсу расположена на 133 тыс.п.

Сегодня в 16-30 в США выходят данные по индексу цен производителей за июнь. В 17-55 Мичиганский университет опубликуют предварительные данные по индексу потребительского доверия за июль.

На часовике треугольник, о котором я говорил вчера, не разрешился никуда. Был пробит и вниз, и вверх. На сегодня сопротивления 135 и 137 тысяч пунктов Поддержки 133000 и 131500.

Открытие положительное с узким диапазоном. После вчерашнего выкупа многие будут ожидать сегодня ударный день вверх, но я не думаю, что он состоится. Скорее сегодня рынок будет мотать из стороны в сторону, а вот на следующей неделе уже будут возможны хорошие направленные дни.

Удаленный часовой график фьючерса РТС. Вероятность «пощупать» нижнюю границу канала все еще есть. Это повод аккуратно относиться к открытым «лонгам», но не причина открывать «шорты». Вчера рынок показал силу.

Основные макроэкономические новости на сегодня:

Сегодня мне снова пришлось отвести в сторону фундамент, что я нечасто делаю, и полностью перейти к графикам. Точнее не так, фундаментальные выводы сидят в голове занозой и говорят об одном: евро падать и падать. Но сюда же примешиваются сомнения, которых у меня давно не было и вдруг они возникли. Не верю я в эти "вдруг". "Вдруг" ничего не бывает. Значит сомнения возникли от того, что я что-то упустил или от того, что фундаментальная составляющая моего ежедневного бреда столкнулась с технической стороной и возник так называемый мозговой ступор. Такое бывает.

Короче, я сегодня закрыл все продажи евро, и даже самые дальние, что были открыты из района 1.2620. Причина первая и основная: Моя майская цель 1.2145 практически исполнилась и я сегодня очень внимательно наблюдал за поведением рынка недалеко от этой отметки. В мае я написал, что одним из возможных сценариев может быть сползание к этой точке в течении восьми недель. Восьмая неделя от времени написания сценария 24 мая ещё не наступила, но цель практически исполнена. Я сейчас не хвастаюсь, просто пытаюсь обосновать причину закрытия позиций. Я как бы себе объясняю, можно сказать рассуждаю вслух. Размахиваю руками, бормочу непонятное и со стороны смахиваю на психа.

Вторая причина связана опять же с моими размышлениями начала года о валютном коридоре, с базельскими соглашениями и с вероятными решениями бильдербергских мудрецов, которых я не прекращаю упоминать до их икоты. Валютный коридор - порождение моего больного воображения и возникло оно по причине предположений о том, что центробанки до сих пор обладали и обладают мощью сдержать почти любое, даже казалось бы неотвратимое падение по крайней мере на валютном рынке. И каждый раз, когда я возвращаюсь к своим картинкам с границами полумифического коридора, у меня и образуется то самое состояние ступора. И каждый раз, когда я вижу любую, пусть даже только мной обозначенную границу, у меня возникает желание работать только на отскок. Это даже не желание, это у меня правило такое, которое нарушать не к лицу.

Так вот о границах на графиках. Всё взято практически без изменений с тех самых январских весёлых картинок.

Евро/йена в очередной раз подошла к линии снижающегося треугольника и находится на границе двадцатилетнего канала.

Фунт/доллар опять подошёл к краю исторической области консолидации - флета.

Евро/доллар подходит к границе очередной зоны М-сетки. Восьмой недели тут не хватает, а то как раз бы коснулись линии. Есть предположение, что от сих может последовать отскок, причём весьма приличный отскок, что пока не отменяет общего нисходящего тренда. Сейчас мне скажут, что я вчера говорил одно, а сегодня совсем другое. Имею право. Я давным давно писал, что мелкие детали иногда выстраиваются в целую картинку под действием сиюминутных обстоятельств. Да я и не утверждаю, что прав. Выше написал, что очень сильно сомневаюсь.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

В четверг, 12 июля, на российском фондовом рынке преобладали «медвежьи» настроения. Причиной этого стала публикация отчетов о заседании ФРС, из которых следует, что американский регулятор прибегнет к новому этапу стимулирования только при еще более существенном ухудшении экономики. Индекс ММВБ перед закрытием торгуется на уровне 1394,24, потеряв 0,78%. Индекс РТС опустился до уровня 1334,81 пункта, снизившись за день на 0,81%.

Завтра выходит статистика по росту ВВП Китая за 2-й квартал, которая, как ожидается, послужит продолжению негативной динамики на мировых рынках. А сегодня падению также поспособствовало неожиданное снижение ключевой ставки в Южной Корее до 3%.

Однако в ходе нынешних торгов были и позитивные новости. Например, вышла неплохая статистика в еврозоне, где промышленное производство в мае выросло на 0,6 вместо ожидавшегося нулевого изменения. А в США количество первичных заявок по безработице снизилось до 350 тыс., хотя предварительные оценки обещали сокращение их числа до 372 тыс. В Штатах стартовал сезон, отчетностей, от результатов которого будут зависеть настроения рынка во второй половине июля.

Италия разместила казначейские векселя под доходность в 2,69%, что оказалось значительно лучше, чем в прошлом месяце, когда доходность составила 3,97%. Правда, немного снизился спрос на эти бумаги: его соотношение к объему размещаемых бумаг составило 1,53 к 1,77 месяцем ранее. Снижается доходность и по испанским десятилетним бондам на фоне заявлений о программе жесткой бюджетной экономии, однако это привело к социальным волнениям: вчера произошла забастовка шахтеров.

На сырьевых рынках наблюдался спад нефтяных котировок. Цена Brent потеряла 1,04%, до $98,65 за баррель. Причиной такой динамики стали все те же опасения по поводу замедления темпов роста экономики Китая, которая является второй в мире по потреблению нефти. Цветные металлы упали в цене на 1,4% в среднем.

Евро ослаб по отношению к доллару: основная пара торгуется на отметке 1,21. EUR/RUB впервые с мая опустился ниже 40, закрепившись на уровне 39,7. Рубль укрепился и по отношению к доллару США: официальный курс ЦБ составляет 32,77 за единицу американской валюты. Иена опять дорожала на фоне негативных новостейиз Азии, что может привести к дальнейшему ухудшению положения японских экспортеров.

На Лондонской бирже состоялось закрытие книги заявок в рамках вторичного размещения GDR компании Globaltrans Investment PLC, крупнейшего в России негосударственного оператора железнодорожных перевозок. В ходе размещения компанией было продано 31,5 млн расписок по цене $16,5 бумагу. Общая сумма привлеченных средств составила $520 млн. Целевая стоимость GDR составляет $25,4.

В целом настроение на рынках перед закрытием негативное: индикатор настроения Инвесткафе показывает 3,5 балла по десятибалльной шкале. Скорее всего, 13 июля рынки продолжат снижаться, если не появится существенного повода для роста.

Cохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел -ао, Сбербанк, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, Уркалий-ао, ФСКЕЭС. Продаю на открытии акции ХолМРСК ао. Покупаю на открытии акции Русгидро.

Очень любопытная новость.

Рекордное падение остатков на депозитах ЕЦБ

За сутки они упали на 484 млрд. EURO.

Результат снижения ставки по депозитам в прошлый четверг.

Full Frontal Of ECB's ZIRP: Record €484 Billion Drop In Overnight Deposits

Падение EURO выглядит очень скромно на фоне такого огромного притока EURO-ликвидности.

Интересно, куда направятся эти колоссальные деньги?

Или, сформулируем вопрос по-другому – к чему приведет их «блуждание»?

Внимание: может резко вырасти волатильность!