Последние записи в блогах

Компания Полюс раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2024 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/polyuszoloto_plzl/itogi-...

Выручка компании увеличилась на 34,8% до 248,2 млрд руб. на фоне повышения средней цены реализации, а также роста объемов добычи и продаж золота. Отметим, что компания не привела показатель средней цены реализации золота: по нашим расчетам, она составила $2 131 за унцию, показав рост примерно на 14,4%.

Операционные расходы росли меньшими темпами по сравнению с выручкой на 13,5%, составив 89,0 млрд руб. Наиболее заметное увеличение затрат произошло по статьям расходов на материалы, топливо и НДПИ (16,9%, 20,2% и 36,0% соответственно). Показатель общих денежных затрат увеличился на 8% до $423 за унцию, отразив сокращение доли флотоконцентрата с меньшей себестоимостью производства в общей структуре реализации золота, а также увеличение НДПИ в результате роста средней цены реализации аффинированного золота, что было частично нивелировано ослаблением рубля и повышением содержания золота в переработке на Благодатном, Наталке и Куранахе.

В итоге операционная прибыль увеличилась наполовину до 159,2 млрд руб.

Чистые финансовые доходы компании составили 5,1 млрд руб. против расходов 56,2 млрд руб. годом ранее. В их структуре отметим положительные курсовые разницы по валютному долгу в размере 17,8 млрд руб. против отрицательных - 56,2 млрд руб. годом ранее, а также прибыль от переоценки валютных деривативов в размере 8,3 млрд руб против убытка 38,4 млрд руб. годом ранее. Расходы на обслуживание долга увеличились с 7,2 млрд руб. до 27,3 млрд руб. на фоне роста долгового бремени с 270,6 млрд руб. до 760,2 млрд руб., а также стоимости его обслуживания.

В результате чистая прибыль увеличилась более чем в три раза, составив 130,6 млрд руб.

Руководства Полюса в 2024 году повысило прогноз по производство золота с 2,7 млн - 2,8 млн унций до 2,75 млн – 2,85 млн унций. Помимо этого увеличение общих денежных затрат с $390 было снижено с $450 – $500 на унцию до $425 – $475 на унцию. Ожидаемые капитальные затраты остались без изменения на уровне $1 550–1 700 млн. из-за вложений в проект Сухой Лог, переноса части капзатрат с 2023 года и инфляции.

Напомним, что в прошлом году компания запустила и провела за счет заемных средств программу обратного выкупа 40,8 млн обыкновенной акции по цене 14 200 руб. за акцию. Выкупленные акции могут быть использованы для потенциальных сделок слияния и поглощения и других корпоративных целей, также в дальнейшем может быть рассмотрен вопрос о погашении части акций. В своей модели мы заложили их продажу в течение 2026-2027 гг.

По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогнозы по прибыли на текущий год, отразив ожидания компании, связанные с корректировкой ожидаемого объема производства и снижением операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании несколько увеличилась.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/polyuszoloto_plzl/itogi-...

Акции Полюса торгуются с P/E 2024 порядка 7 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Корпорация ВСМПО-АВИСМА раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2024 г., при этом не опубликовав операционные результаты.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/vsmpoavisma/itogi-1-pg-2...

В отчетном периоде выручка компании увеличилась на 9,6% до 59,6 млрд руб. Основное направление доходов от реализации титановой продукции также выросло на 9,9% до 58,5 млрд руб., что говорит об успешном переориентировании компании на новые рынке сбыта с учетом отказа от сотрудничества крупнейших производителей в авиаотрасли «Боинга» и «Аэробуса», экспортные поставки которым приносили до 70% от общей выручки в предыдущие годы. При этом добавим, что в текущем году сообщалось, что власти Канады разрешили «Аэробусу» использовать титан из России вопреки санкциям.

Также отметим рост выручки от реализации услуг на 14,8%, составившей 1,1 млрд руб.

Операционные расходы компании увеличились до 45,4 млрд руб. (+10,4%) на фоне роста себестоимости реализации продукции на 12,6% до 34,5 млрд руб. и коммерческих расходов на 61,9% до 2,2 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на 7,2%, составив 14,2 млрд руб.

Долговая нагрузка компании с начала года снизилась с 146,7 млрд руб. до 138,0 млрд руб.. Процентные расходы при этом возросли с 5,1 млрд руб. до 7,3 млрд руб. на фоне более высоких процентных ставок. По этой же причине в 2 раза увеличились и процентные доходы, составившие 4,4 млрд руб.

Помимо этого компания отразила получение положительных курсовых разниц в размере 1,1 млрд руб. (год назад – отрицательные курсовые разницы составили 4,7 млрд руб.). Также компания сохранила инвестиции в золото через систему обезличенных металлических счетов: по состоянию на конец полугодия золотые вложения принесли положительную переоценку в размере 3,6 млрд руб. против 10,8 млрд руб. годом ранее.

В итоге ВСМПО продемонстрировала чистую прибыль на прошлогоднем уровне, составившую 12,4 млрд руб.

По итогам обработки фактических результатов мы повысили прогноз по прибыли в текущем году на фоне корректировки роста операционных расходов, а также более высоких финансовых доходов. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно возросла.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/vsmpoavisma/itogi-1-pg-2...

В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2024 около 1 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

С начала сентября акции всех нефтяных гигантов выросли более чем на 15%, тем самым значительно повлияв на направление всего рынка.

🛢 Такая положительная динамика объясняется их отличными отчетами за I полугодие на фоне продолжения восстановления цен на нефть.

Конечно II полугодие у большинства компаний вероятнее всего выйдет не таким же удачным, однако никакой проблемы в этом нет и близко.

💰 Ведь с каждым годом их результаты будут только улучшаться, что положительно повлияет на дивиденды, которые итак находятся на хорошем уровне.

Да и текущая ключевая ставка большинству компаний не создает никаких помех, поскольку у большинства из них практически отсутствует долг.

❗️ Так что я продолжаю позитивно смотреть на перспективы нашего нефтяного сектора, из которого в моем портфеле присутствую целых 5 акций: Транснефть, Лукойл, Роснефть, Газпром нефть и Татнефть, которые в ближайшие годы определенно покажут себя только с лучшей стороны!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: https://t.me/%20I04KOMGJK6RlOGMy

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

🐹Нижнекамскшина.

🥜На свежеиспечённой волне роста по сути мало чего сформировалось для торговли! Явно выраженных откатов для входа/перезахода тоже особо нет! Ну всё же хоть что появляется по тренду!

🥜Бумага особо не откатывает! Ценовой диапазон сужается, ну и соответственно повышенная вероятность по локальному, действующему тренду жду вверх!

🥜Отмена идеи, как всегда рядышком от текущей цены!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Акции компании уныло снижаются почти на протяжении года и за этот период потеряли в цене более чем 40%, не давая ни малейшей надежды на рост.

📊 Безусловно, сложностей у газовика сейчас действительно много, но ведь даже при них он отлично существует, даже демонстрируя рост доходов.

И думаю, что не сложно представить, насколько сильными будут результаты после увеличения цен на газ, а про снятие санкций я вообще молчу.

💡 Так что можно с уверенностью сказать, что весь возможный негатив уже реализовался, и дальше ситуация будет только налаживаться.

Конечно, риск ввода новых санкций все также присутствует, однако значительного влияния на бизнес это уже не окажет точно.

❗️ Исходя из всего этого, я верю в акции Новатэка именно в долгосрочной перспективе и свою позицию по ним держу дальше. В этой истории пока стоит просто запастить терпением, и уж поверьте, оно однозначно сыграет вам только на руку!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: https://t.me/%20I04KOMGJK6RlOGMy

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

С начала сентября рынок чувствует себя довольно уверенно и за этот период смог вырасти более чем на 11%.

🕯 И если рассматривать эту историю с технической стороны, то вариант с продолжением восходящего канала сейчас выглядит довольно вероятным.

Поспособствует этому и то, что золото начинает обновлять новые рекорды, нефть продолжает восстанавливаться, а девальвация рубля только усиливается.

⭐️ Исходя из этого я думаю, что и на этой неделе индекс вполне сможет сохранить тенденцию роста, достигнув при этом цели в 2850-2900 пунктов.

Конечно с первой попытки покорить эти уровни скорее всего не выйдет, ведь скорость подъема замедлиться, однако лично мне торопиться некуда.

❗️ Так что я сохраняю позитивный взгляд на перспективы этой недели и думаю, что с большой вероятностью она сможет окончательно завершить эту итак затянувшуюся коррекцию!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: https://t.me/%20I04KOMGJK6RlOGMy

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Следуя заявленным целям привлечения инвестиций, эмитент направил часть средств, полученных после начала размещения выпуска Нэппи Клаб-БО-01, на рефинансирование части банковских кредитов и снижение долговой нагрузки.

За 19 сентября 2024 года, первый день торгов, удалось разместить 123,9 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Уже 20 сентября 2024 года ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных инвестиций, компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Соответствующая информация была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что в качестве цели размещения дебютного облигационного выпуска ООО «Нэппи Клаб» озвучивало пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.

По итогам 20 сентября 2024 года размещено 136,5 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Приобрести облигации можно в режиме ZO.

По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 объемом 150 млн руб. предложена ставка купонного дохода на уровне 25,25% годовых (YTM к call-опциону — 28,39%). Номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода — ежемесячно. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в 24 к.п.

Режим торгов:

• Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
• Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).

Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:

• Наименование выпуска: Нэппи Клаб БО-01
• Номер выпуска: № 4B02-01-00169-L от 20.08.2024
• ISIN-код: RU000A109KG1

Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!

• Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
• Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
• Цена: 100
• Код расчетов: Z0
• Контрагент:

Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование

ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис

Подробнее в презентации.

За 6 месяцев 2024 года эмитент продемонстрировал рост ключевых финансовых показателей. Выручка увеличилась на 43,7%, валовая и чистая прибыли на 34,4% и 18,7%, EBITDA LTM на 61%.

Изготовление и реализация продукции собственного производства остается ключевым направлением деятельности ООО «НЗРМ» и занимает 92,5% в структуре выручки на фоне стабильно высокого спроса со стороны горнодобывающей, машиностроительной, энергетической и других отраслей.

Выручка по итогам 1-го полугодия 2024 г. зафиксирована на уровне 2 897,5 млн руб., рост составил 43,7% к аналогичному периоду прошлого года. Также наблюдается существенное увеличение валовой прибыли в отчетном периоде на 34,4% к АППГ за счет снижения себестоимости, которая напрямую зависит от цен на металл. Также снижение себестоимости поспособствовало дальнейшей положительной динамике показателей EBITDA LTM и чистой прибыли, рост которых составил 61,0% и 18,7% соответственно за те же сравниваемые периоды.

Собственный капитал на 30.06.2024 г. вырос на 65,8% к АППГ и составил 576,4 млн руб., он продолжает увеличиваться за счет роста нераспределенной прибыли: вся чистая прибыль компании ежеквартально реинвестируется в развитие.

Рентабельность собственного капитала (ROE) в отчетном периоде находится на уровне 17,5%.

Основным источником финансирования деятельности эмитента остаются заемные средства. Финансовый долг на 30.06.2024 г. составил 1 043,5 млн рублей, увеличившись по сравнению с уровнем прошлого года на 45,3%. При этом за счет положительной динамики ключевых операционных показателей долговые коэффициенты сохраняют комфортный уровень и имеют существенный запас прочности.

Подробнее в презентации.

🐹#BSPBP

😉Ну а эту идею можно вообще в рамочку ставить и вешать на стену!)

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹Хэндерсон.

🥜Видите, как красиво получилось!)

🥜Вот что я имею в виду, говоря о формировании ростовой свечи на локальной коррекции по тренду! Зайдя на подобном переломе имеете повышенную вероятность на успех, лучшую точку входа и близкую отмену идеи!!!

🥜В этом же случае угал со структурой движения на все 100%. Держащим на карандаше и карандаш не понадобился!)))

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)