|
|
|
Одна из наиболее известных и крупных химических компаний России очень нуждается в привлечении 2 миллиардов рублей и за это предлагает очень вкусный купон. Давайте посмотрим стоит ли вкладываться в долги компании, которая уже сейчас находится на пределах капекса и имеет высокий долг. Напомню, что компания является лидером по производству строительной химии - высокотехнологичных добавок, применяющихся при производстве товарного бетона, железобетонных изделий и строительных растворов и многих других отраслей. Полипласт располагает 8 современными заводами и более 30 точками продаж. Доля экспорта по итогам 2024 года составила 29%, приоритете - азиатский регион. Решением Министерства промышленности и торговли компания включена в перечень системообразующих предприятий Российской Федерации. 👀Что там по выпуску? 🧪Дата размещения - 25.05.2026г., сбор заявок состоится уже сегодня. 🧪Дата погашения - 09.05.2029г. 🧪Объем размещения - 2 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей. 💰Размер купона - окончательно будет определен сегодня в ходе маркетинга. Купон будет фиксированным и его размер не должен превышать 17,75%. Делаем ставки, господа, о снижении купона до 17%. 🧪Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 24 июня 2026 года. 🧪Оферта и амортизация не предусмотрены. 🧪Выпуск Полипласт-П02-БО-16 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования. 📊Что еще важно знать? 🧮У компании инвестиционный кредитный рейтинг: А по версии АКРА и А- по версии НКР со стабильным прогнозом. 🧮В настоящее время на фондовом рынке можно купить 15 выпусков облигаций компании в разных валютах: в рублях, долларах и юанях. Такое разнообразие может дать валютную диверсификацию портфелю и хеджирование рисков ослабления рубля, который всё никак не хочет ослабляться🤷♂ 🧮В прошлом месяце компания опубликовала годовую отчётность по МСФО, из которой мы видим стремительный рост основных финансовых показателей компании. Так, выручка компании год к году выросла на 70% до 236,4 млрд. рублей. Не отстает и чистая прибыль - плюс 45% до 17,3 млрд. рублей. 🧮Финансовый результат мог бы быть намного выше, если бы сильный рост долга. Заемные средства за год выросли на 72% до 238,4 млрд. рублей и на обслуживание долга в 2025 году было потрачено 32,3 млрд. рублей. 🧮В данный момент компания находится на пике инвестиционного цикла - строит новые заводы и реконструирует старые производства. Высокий капекс толкает свободный денежный поток в сильный минус и повышает показатель чистый долг/EBITDA до 3,9х. В 2026 году текущая инвестиционная программа завершается, а 2027-2028 год компания проведет без существенных капитальных затрат. Мне в этом выпуске нравится практически всё: и срок размещения, и ежемесячная выплата купона, и даже размер этого купона. Кроме того, несмотря на высокие капитальные затраты компания остается не просто с чистой прибылью, но и умудряется её наращивать. Полипласт наращивает долг не для рефинансирования старых долгов, а для роста производственных мощностей, которые дадут рост денежного потока уже в текущем периоде. Если цикл инвестиций закончится в 2026 году, то иксы в отчётности неизбежны с 2027 года. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход. Я в Max.
|
|
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня: 09:00 EET. GBP - Индекс потребительских цен 21:00 EET. USD - Публикация протокола заседания ФРС GBPUSD: 126% на пополнение от 202$. Введи промокод MAY26 в Личном кабинете и участвуй! Условия 
GBP/USD в среду, 20 мая, торгуется около 1,3400, оставаясь под давлением после слабых данных по рынку труда Великобритании. Работодатели заметно сократили найм и число вакансий в апреле, что усилило опасения по поводу замедления экономики. Одновременно доллар США остается сильным из-за роста доходностей казначейских облигаций и пересмотра ожиданий по ставке ФРС. Фунт получает лишь ограниченную поддержку от ожиданий, что Банк Англии может рассмотреть повышение ставки летом на фоне дорогой энергии. Однако слабость рынка труда снижает уверенность инвесторов в том, что британская экономика спокойно выдержит более высокую стоимость заимствований. Политическая неопределенность внутри Великобритании дополнительно ухудшает спрос на британские активы. Пока внешний фон остается в пользу доллара, GBP/USD уязвима к дальнейшему снижению. Участники рынка будут оценивать, насколько протокол ФРС усилит ожидания сохранения жестких условий в США. Если доходности американских облигаций останутся повышенными, давление на фунт может сохраниться, а ближайшей целью снижения выступает область 1,3310. Торговая рекомендация: SELL 1.3400, SL 1.3430, TP 1.3310 До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11357 или на других платформах: 📱 ВК 📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 💗 Пульс 00:00 - Логика рынка 02:44 - Торговые идеи, Новостной фон 13:42 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 14:45 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 16:12 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 17:50 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 19:52 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 20:05 - Нефть, Фьючерс нефти 20:13 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 21:49 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 22:36 - Итоги по рынку акций
|
|
• Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 4670.00–4720.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов. Торгуйте индексами без свопа до 31 мая! Больше возможностей для активной торговли без лишних расходов. Детали 
• Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 4690.00-4705.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов. • Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 18.05.2026. • Котировка нижней границы зоны 1/4–4548.30. • Котировка нижней границы зоны 1/2–4616.60. • Внутридневные цели: обновление минимумов от 18.05.2026–4480.00. • Среднесрочные цели: тест нижней границы Средней Недельной Контрольной заоны-4233.70. 
• Торговые рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. • Sell: 4548.30-4616.60, Take Profit 1–4480.00, Take Profit 2–4233.70. FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Снижение финансовых доходов оказало давление на чистую прибыль Пермэнергосбыт опубликовал бухгалтерскую отчетность за 1 кв. 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Выручка компании в отчетном периоде выросла на 16,3%, достигнув 16,9 млрд руб. на фоне роста отпуска электроэнергии потребителям при одновременном повышении среднего расчетного тарифа на 13,6%. Общие расходы Пермэнергосбыта увеличились на 16,8% и составили 16,0 млрд руб. В итоге прибыль от продаж возросла до 891 млн руб. (+8,1%) В блоке финансовых статей отметим снижение процентов к получению со 184,3 млн руб. до 100,9 млн руб., а также увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов с 54,7 млн руб. до 83,5 млн руб. В результате чистая прибыль компании снизилась на 9,2% и составила 671,3 млн руб. По итогам вышедшей отчетности мы уточнили динамику средневзвешенного тарифа покупаемой электроэнергии, что привело к умеренному снижению прогноза выручки и прибыли от продаж в текущем году. Прогнозы на последующие годы не претерпели существенных изменений. В результате потенциальная доходность акций осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... В настоящий момент обыкновенные акции Пермэнергосбыта торгуются с P/BV 2026 около 6,7 и наряду с привилегированными не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Нижнекамскшина опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... Выручка компании упала на 21,8%, составив 2,9 млрд руб. К сожалению, раскрытие бухгалтерской отчетности не сопровождалось публикацией операционных показателей. Со своей стороны мы можем предположить, что основным фактором стало снижение объемов производства и продаж продукции. Совокупные операционные расходы компании снизились на 14,0% до 2,7 млрд руб. В итоге на операционном уровне Нижнекамскшина отразила прибыль в размере 141 млн руб. (-71,5%). Отрицательное сальдо финансовых доходов и расходов составило составило 12 млн руб., главным образом, вследствие расходов от реализации основных средств, а также списаний ряда активов. В итоге компания отразила чистую прибыль в размере 102 млн руб. (-70,5%). Балансовая стоимость акции по итогам отчетного периода составила 64,0 руб. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей компании в текущем и последующих годах году, отразив снижение объемов производства и тенденцию к уменьшению операционной маржинальности. В итоге потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... В настоящий момент акции Нижнекамскшины торгуются с P/BV 2026 порядка 0,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Компания Хэдхантер объявила финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhr... В отчетном периоде общая выручка компании снизилась на 1,5% до 9,5 млрд руб. на фоне падения общего количества платящих клиентов во всех клиентских сегментах на 13,5% до 243,6 тыс. единиц. При этом показатель средней выручки с одного пользователя (ARPC) вырос на 11,8% до 36,2 тыс. руб. На негативную динамику выручки год к году, по мнению компании, оказало влияние количество рабочих дней, которое в 1 кв. 2026 г. на 3 меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания объясняет это тем, что клиенты пользуются услугами по размещению вакансий и просмотру контактных данных соискателей в основном в рабочие дни, в связи с чем существует значительное влияние количества рабочих дней в квартале на квартальную выручку. Операционные расходы увеличились на 1,2% до 5,8 млрд руб. При этом доля расходов в выручке (за вычетом износа и амортизации) увеличилась с 54,9% до 55,9%. Доля расходов на персонал увеличилась с 25,3% до 29,3% (с 2,4 млрд руб. до 2,8 млрд руб.). Рост расходов на персонал преимущественно связан с эффектом от наймов прошлого года, при этом треть прироста приходится на рост страховых взносов. Доля расходов на маркетинг показала снижение с 15,6% до 13,4% (с 1,5 млрд руб. до 1,3 млрд руб.), что связано с оптимизацией маркетинговых инвестиций с учетом текущей рыночной конъюнктуры и повышением эффективности расходов без ущерба для ключевых рекламных активностей. В результате операционная прибыль компании сократилась на 5,4%, составив 3,7 млрд руб. Чистые финансовые доходы составили 361 млн руб. против убытка 75 млн руб. годом ранее, главным образом, за счет отражения положительных курсовых разниц против отрицательных в предыдущем году. Эффективная ставка по налогу на прибыль снизилась с 11,5% до 9,2%. Отметим, что с 1 января 2025 г. по 31 декабря 2030 г. действует льготная ставка для ИТ-компаний в размере 5%. Однако не все компании, входящие в Хэдхантер, попадают под критерии применения льготной ставки, поэтому допустимы отклонения эффективной ставки от нормативной. Помимо этого на размере ставки сказался эффект прочих невычитаемых расходов, в том числе по действующим долгосрочным программам мотивации. В результате величина уплаченного налога сократилась на 15,7%, составив 376 млн руб. В итоге чистая прибыль Хэдхантера увеличилась на 10,1%, составив 3,2 млрд руб. Отметим, что 14 мая 2026 г. Совет директоров МКПАО «Хэдхантер» одобрил программу обратного выкупа акций компании объемом до 15 млрд рублей. Программа рассчитана на срок 12 месяцев. Ожидается, что обратный выкуп повлечет сокращение количества акций в свободном обращении, что призвано способствовать увеличению эффективного денежного потока на акцию в последующих периодах. По итогам вышедшей отчетности мы скорректировали наши ожидания по операционным показателям компании на текущий год, что привело к снижению прогнозируемой выручки. В результате потенциальная доходность акций компании снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhr... В настоящий момент акции Хэдхантера торгуются, исходя из P/E 2026 около 8,1 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11350 или на других платформах: 📱 ВК 📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 💗 Пульс 00:00 - Логика рынка 04:33 - Торговые идеи, Новостной фон 08:28 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 09:54 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 13:25 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 16:08 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 17:19 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 18:06 - Нефть, Фьючерс нефти 18:17 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 19:26 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 20:35 - Итоги по рынку акций 25:00 - Фьючерс какао, Фьючерс кофе 27:50 - LSNG
|
|
Аналитики СберCIB выкатили 12 краткосрочных идей в акциях российских эмитентов. Максимальный срок реализации идей - 2 месяца. Пишут, что не инвестиционная рекомендация, а мы должны понимать, что вероятность выхлопа может быть близкой к нулю.
Не рискуйте, если ваш инвестиционный риск-профиль ниже рационального, но по правде говоря в этой подборке есть рациональные идеи. Вот такая тавтология😜 1. Газпром - бенефициар ближневосточного конфликта, который может дать буст роста свободного денежного потока компании и дивидендам. Хм, а в чем тут заключается краткосрочная идея, господа сберовцы? Совет директоров Газпрома по дивидендам уже сегодня и вероятность выплаты близка к нулю. 2. Татнефть - дайвер роста будущая рекомендация по дивидендам. Тут не могу не согласиться, сам держу акции. Но это не значит, что я прав в этом. Так то у меня в портфеле и Газпром имеется, только тссс.... 3. Транснефть-п - аналогичный драйвер роста, аналитики ждут дивиденды в размере 180-185 рублей на акцию. Я в прогнозах более оптимистичный и жду 190-200 рублей, но куда мне до светил инвестиционной аналитики. 4. Полюс - эксперты ждут отката из-за текущей низкой оценки бумаг компании и прогнозируемой двузначной дивдоходности. Мне интересно, а двузначная доходность подразумевает какой размер, 10%? 5. Норникель - сильная компания, акции которой отстают от аналогичных компаний из недружественных стран. Напомню, что аналитики Сбера ждут опережающего роста акций компании в горизонте от 2-х недель до 2-х месяцев. И если отставание - единственный фактор роста, но не убедили. 6. Московская биржа - аналитики прогнозируют сильную отчётность за 1 квартал за счет роста комиссионных доходов и стабильных процентных доходов. Акции Мосбиржи в моем портфеле есть и я тоже жду этого роста. 7. Хэдхантер - аналитики делают ставку на снижение геополитического давления и росте спроса на рабочую силу. Опять же мне не совсем понятна идея на короткий срок. А на длинный горизонт - самое то. 8. Ozon - основными драйверами роста выступают сильная финансовая отчётность, первые дивиденды и buyback. 9. Яндекс - опять прогнозный рост отталкивается от снижения геополитической напряженности. Сбербанк что-то знает и молчит? На самом деле этот фактор можно ставить в драйвер для роста большинства компаний нашего рынка и мы все очень ждем снижения той самой напряженности, но подборка ведь на краткосрочную перспективу. 10. Совкомфлот - компания выиграет от роста тарифов и восстановления загрузки своего флота. 11. Аэрофлот - я всё ждал, когда же появится Аэрофлот или ВТБ. Банка в списке нет, видать аналитики не верят в будущие щедрые дивиденды и связанному с этим ростом акций. А Аэрофлот выигрывает от ситуации на Ближнем Востоке, некой стабильности цен на топливо и от роста тарифов, куда же сейчас без этого. 12. ЮМГ - за последний месяц акции скорректировались на 8% и большинство мультипликаторов ушли ниже ближайшего конкурента Мать и дитя. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход. Я в Max.
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11347 или на других платформах: 📱 ВК 📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 💗 Пульс 00:00 - Логика рынка 03:25 - Торговые идеи, Новостной фон 21:50 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 23:30 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 30:20 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 34:16 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 35:21 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 36:27 - Нефть, Фьючерс нефти 36:38 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 37:16 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 37:50 - Итоги по рынку акций
|
|
|
|
Оставить комментарий
