|
|
|
Рост чистой прибыли дает основания для дивидендных ожиданий Группа Черкизово раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2025 г. К сожалению, публикация отчетности не сопровождалась раскрытием ключевых операционных показателей (объемов производства и средних цен реализации в разрезе сегментов), а также ключевых сегментных финансовых показателей, что значительно осложнило обновление модели компании. В отчетном периоде совокупная выручка компании выросла на 11,2% и достигла 210,7 млрд руб. По заявлению компании данный рост был обусловлен увеличением объемов производства на 3,6% и ростом цен на 7,3%, чему также способствовало улучшение структуры продаж. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_cherkizovo/itogi-... Себестоимость выросла на 12,2% до 155,8 млрд руб., все еще опережая темпы роста выручки, что обусловлено ростом цен на зерновые культуры в первом полугодии. Коммерческие и административные расходы увеличились всего на 3,6% (28,5 млрд руб.), что значительно меньше темпов роста выручки, благодаря реализуемым программам по оптимизации операционных расходов. В итоге общая операционная прибыль компании увеличилась на 30,8%, составив почти 40 млрд руб. Чистые финансовые расходы увеличились более, чем в 2,2 раза и составили 15,7 млрд руб., главным образом, из-за высокой стоимости заемного капитала. В результате чистая прибыль составила 23,6 млрд руб. (+5,0%). Показатель скорректированной чистой прибыли снизился с 16,9 млрд руб. до 10,3 млрд руб., что связано с более высокой процентной ставкой и более низкими показателями в первом полугодии 2025 г. Компания также получила скорректированный свободный денежный поток в размере 5,2 млрд руб. В четвертом квартале 2025 г. компания планирует фокусироваться на увеличении продаж высокодоходных категорий — индейки, свинины и сезонно востребованных продуктов с высокой добавленной стоимостью. Компания также продолжит изучать потенциальные возможности слияний и поглощений с целью расширения производственных активов и земельного банка для получения значимого синергетического эффекта от вертикальной интеграции. В то же время инвестиционная программа на текущий год существенно сократиться из-за снижения субсидируемого финансирования и высокой стоимости заемного капитала. По результатам вышедшей отчетности мы постарались учесть последствия реализации программ по оптимизации операционных расходов, сокращение себестоимости, рост цен на куриное мясо и свинину, а также рекордный урожай, полученный в процессе практически завершенной уборочной кампании (ожидается приблизительно 1,1 млн тонн, включая 300 тысяч тонн сои). В итоге мы значительно улучшили наши ожидания по выручке и прибыли за 2025 г. В результате потенциальная доходность акций компании несколько выросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_cherkizovo/itogi-... На данный момент бумаги компании торгуются исходя из P/BV 2025 около 0,9 и P/E 2025 около 6,6 и продолжают входить в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/9448 или на других платформах: 📱 Ютуб 📱 ВК https://vk.com/video-221504876_456240079 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/af87fddf3d5036ba1b4f29a... 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 04:10 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 04:21 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 06:04 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 07:07 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 07:34 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти 09:07 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 10:10 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 11:03 - Итоги по рынку акций 12:30 - RNFT, SMLT
|
|
GBPUSD: Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод WINх2 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке. 
Фунт удерживается чуть выше 1.31, но импульс ослаб: после публикаций бюджета обсуждение среднесрочной устойчивости финансов Британии и слабой производительности остаётся в центре внимания. Риторика Банка Англии допускает длительный период удержания ставки на текущем уровне при замедляющемся внутреннем спросе, что ограничивает пространство для укрепления валюты. Ряд свежих оценок указывает на хрупкость рынка труда и давление на реальные доходы домохозяйств. Внешний фон также не способствует длительному росту GBP: при сохранении неопределённости вокруг траектории ФРС доллар получает поддержку на потоках «качества», а дифференциал доходностей остаётся неблагоприятным для британской валюты. Дополнительно настроения в рисковых активах подвержены колебаниям из-за мировой повестки и новостного шума, что традиционно усиливает спрос на USD в периоды ухудшения аппетита к риску. С учётом сочетания внутренних и внешних факторов пара уязвима к коррекции вниз: при ослаблении спроса на риск и переоценке ожиданий по BoE возврат к 1.30 выглядит вероятным. Предпочтительна тактика продаж от 1.3145 со стопом 1.3195 и целевой областью 1.2995 — параметры отражают текущую волатильность и позволяют реализовать сценарий смещения потоков в доллар при неблагоприятных заголовках. Торговая рекомендация: SELL 1.3145, SL 1.3195, TP 1.2995 Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/9445 или на других платформах: 📱 Ютуб 📱 ВК https://vk.com/video-221504876_456240078 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/b0fcffe5cdf5c7ef2f8cdb9... 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 09:20 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 10:12 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 11:47 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 12:38 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 12:54 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти 13:40 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 13:54 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 14:35 - Итоги по рынку акций
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/9460 или на других платформах: 📱 Ютуб 📱 ВК https://vk.com/video-221504876_456240081 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/fa088077e9912cc42fda76b... 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 14:44 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 20:56 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 27:50 - Петузин, Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 32:00 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 38:48 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти 44:35 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 48:26 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 50:18 - Итоги по рынку акций 55:54 - IRAO, AFLT, SOFL, WUSH, GMKN
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/9426 или на других платформах: 📱 Ютуб 📱 ВК https://vk.com/video-221504876_456240077 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/c1e54327dff9b391ec21f8b... 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 08:04 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 10:56 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 12:28 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 13:40 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 14:14 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти 16:07 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 19:25 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 22:40 - Итоги по рынку акций
|
|
Конец года является периодом чеса денег в регионах, потому что социальные программы выполнять надо, план по заимствованиям выполнять тоже надо, да и не всегда в бюджете есть дополнительные миллиарды для развития региона.
Сегодня рассмотрим облигации, выпускаемые правительством Ханты-Мансийского автономного округа, в которые можно вложиться на ближайшие 3 года, но есть нюансы. 👀Что там по выпуску ХМАО-Югра-34002-об? 📌Дата размещения - 27.11.2025г., ориентировочно бумаги будут доступны для покупки с 16:00 сегодня. 📌Дата погашения - 26.11.2028г.📌Объем размещения - 10 000 000 000 рублей. По сравнению с другими регионами объем размещения на среднем уровне. 💰Размер купона - к сожалению, доходность по региональным облигациям изо дня в день продолжает снижаться и по данному выпуску размер ставки купона составляет уже 14,8% годовых. Это минимальное значение среди региональных выпусков 2025 года и на 1,7% ниже нынешней ключевой ставки. Радует, что купон фиксированный. 📌Выплата купонов - ежеквартально. Пу-пу-пуууу, могли хотя бы тут порадовать инвесторов, раз уж со ставкой не получилось, но нет. 📌Оферта по выпуску отсутствует. 📌Регионы полюбили размещать выпуски с амортизацией. С одной стороны, это снижает нагрузку на бюджет в день погашения, ведь вынуть сразу 10 миллиардов не получится. А с другой стороны, это еще один минус при прочих равных. По выпуску будут погашены 30% номинала в 4 и 8 купоны, то есть через год и два года. 📌Выпуск ХМАО-Югра-34002-об доступен для неквалифицированных инвесторов. Стоит обратить внимание, что размер купона не просто так ниже среднего, а отражает высокий кредитный рейтинг региона. В ноябре он был подтверждён на уровне ААА - это самый максимальный кредитный рейтинг как у ОФЗ. На сейчас у округа отсутствуют другие выпуски облигаций, последний был полностью погашен в 2024 году, но плановый дефицит бюджета заставляет руководство региона выходить на фондовый рынок. По классике жанра выпуск подходит инвесторам, которые хотят свести все риски дефолта к минимуму, но как мне кажется с такой ставкой и такой периодичностью выплат частные инвесторы не будут выстраиваться в очередь. Как минимум при текущей ключевой ставке и наличии более интересных предложений от других регионов. Могли бы подсластить пилюлю хотя бы ежемесячными выплатами, но не в этот раз. Я в этот раз воздержусь от покупки этого актива. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
|
|
ООО «Сибирское стекло» вошло в рейтинг работодателей, опубликованный РБК по итогам опроса 153,8 тыс. сотрудников из 381 компании, которые отправили заявки для участия в проекте. В финальный список попали 249 из них. В 2025 году методология рейтинга учитывала более 40 критериев, распределенных по пяти группам: условия труда, социальная ответственность, эффективность бизнеса и инновационное развитие, деловая репутация, мнения работников. Экспертный совет объединил руководителей HR-блоков крупнейших российских компаний реального сектора экономики, банков и телекома. ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», актив РАТМ Холдинга) — один из лидирующих производителей стеклотары в стране, крупнейший утилизатор отходов стекла на территории Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, имеет официальный статус «Партнер национальных проектов России». — Завод демонстрирует впечатляющую динамику ключевых показателей: для повышения производственных результатов реализуем прорывные идеи и нестандартные решения, — комментирует генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор. — Чтобы специалисты включались в эти процессы «на полную мощность», относились к работе творчески, сосредоточившись на выполнении своих задач, предприятие должно поддерживать сотрудников, стать для них точкой опоры. Выходим за рамки требований трудового законодательства — обеспечиваем людям дополнительную социальную защиту, возможности совершенствоваться в своих профессиях.
|
|
XAUUSD: BUY 4077.14-4127.14, TP1-4177.14, TP2-4303.54. Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод WINх2 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке. • Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 4140.00–4180.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит о временной неопределённости. 
• Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 4130.00-4145.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. • Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 26.11.2025. • Котировка верхней границы зоны 1/4–4127.14. • Котировка верхней границы зоны 1/2–4077.14. • Внутридневные цели: обновление максимумов от 26.11.2025–4177.14. • Среднесрочные цели: тест нижней границы ЗНКЗ-4303.54. 
• Торговые рекомендации: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. • Buy: 4077.14–4127.14, Take Profit 1–4177.14, Take Profit 2–4303.54. До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/9423 или на других платформах: 📱 Ютуб 📱 ВК https://vk.com/video-221504876_456240076 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/d6c734d6a4219484315ae64... 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 00:00 - Логика рынка 13:40 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 15:43 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 16:54 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 17:56 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 18:35 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Газ TTF, Нефть, Фьючерс нефти 20:10 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 21:34 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 24:51 - AQUA, EUTR, SVET
|
|
|
|
Оставить комментарий
