Побаловаться с облигациями с плавающей доходностью решила компания Селектел, в послужном списке которой до недавнего времени присутствовали только выпуски с фиксированной доходностью, но рынок диктует свои правила.

Селектел - российская IT компания предоставляющая компаниям услуги облачных сервисов и дата-центров. У компании 4 центра обработки данных в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и в Москве. Компания хранит и обрабатывает данные как обычных физических лиц, так и целых корпораций, например, Х5. При этом это исключительно частный бизнес без государственной доли участия.

По итогам 2023 года компания входит в топ-3 на рынке облачных инфраструктурных сервисов и топ-5 по количеству стоек в России.

Что там по выпуску?

🖥Дата размещения - 04.12.2024г.

🖥Дата погашения - 02.05.2027г., новая классика до трех лет.

🖥Размер выпуска - 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона - плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом до 400 б.п. Высокая доходность говорит нам о том, что компании очень нужны деньги для финансирования своих инвестиционных проектов, а банки в кредит не дают или не дают на интересных для Селектел условиях.

🖥Выплата купона - ежемесячная, первая выплата 3 января 2025 года.

🖥По выпуску не предусмотрены ни амортизация, ни оферта к погашению.

🖥Выпуск Селектел-001Р-05R доступен для неквалифицированных инвесторов после тестирования.

Что еще важно знать?

🧮За 9 месяцев этого года компания заработал 9,5 млрд. рублей, увеличив год к году объем выручки на 27%. Основной удельный вес в структуре продаж приходятся на облачные сервисы - это 8,2 млрд. рублей. Выручка будет продолжать расти такими темпами, ведь есть волшебное слово - импортозамещение.

🧮Чистая прибыль также растет и это не может не радовать. Она составила 2,7 млрд. рублей с ростом 16% год к году.

🧮Количество клиентов достигло 25,7 тыс. на конец отчетного периода, доля крупного и среднего бизнеса в выручке составила 69%. Также компания увеличили количество стоек на 112 в ЦОД Ленинградской области для того, чтобы не испытывать нехватки мощностей на растущем на 30% в год рынке.

🧮Чистый долг/EBITDA на последнюю отчетную дату не изменился и составляет 1,5х, а значит компания может его обслуживать без каких-то сложностей. Компания активно инвестирует в новый дата центр Юровский, наращивая долг.

🧮В обращении находятся 3 выпуска облигаций с фиксированной доходностью в объеме 10 млрд. рублей. Последний выпуск с доходностью к погашению в 26,7% с ежемесячной выплатой купона и 16-ю месяцами до погашения выглядит не хуже нового флоатера. Есть выпуск с YTM под 28%.

🧮В ноябре 2024г. РА Эксперт подтвердил кредитный рейтинг Селектел на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

Сама компания мне нравится, бизнес будет продолжать развиваться быстрее рынка. Доходность на самом деле не плохая и с высокой степень вероятности мы получим дополнительно 4% к ключевой ставке. Селектел выпускает облигации для реализации инвестиционной программы, а значит при нынешней конъюнктуре рынка бизнес будет набирать обороты.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/4586

00:00 - S&P500, Nasdaq, Hang seng,

01:27 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

13:34 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, Сургутнефнегаз преф, Магнит, МТС, Мечел, М.Видео, Сегежа

20:20 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

21:30 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

23:29 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

24:27 - TMF, Bitcoin, Apple, Tesla, Li auto, Nio, Xpeng, JD, Baba

25:25 - Итоги по рынку акций

27:44 - Платина, Палладий, Какао, RNFT, MOEX, EUTR

После хорошего пролива за последние 1,5 недели инвесторы решили, что дно уже зафиксировано, и начали выкупать просевшие акции. До конца недели мы точно узнаем был ли этот только отскок или всё же разворот. При этом мы должны понимать, что драйверов роста как не было в сентябре-октябре, так их не появилось сейчас. Инфляция никуда не исчезла и почти не замедлилась, а необходимость еще одного повышения ключевой ставки в декабре вырисовывается всё четче.

За сегодня индекс Московской биржи показывает рост на 📈+1,13%, ускоряясь к закрытию основной торговой сессии, до уровня 2 491,88 пунктов. В ходе торгов уровень 2 500 был преодолен, но индекс там не удержался.

Торги расписками Русагро будут приостановлены с 5 декабря в ходе процесса редомициляции в Россию. Инвесторы как обычно боятся на длительное время блокировать свои активы, а также опять поднялась волна о навесе в акциях, что в итоге привело к коррекции на 📉-3,7%.

А вот Хэдхантер, наоборот, заявил о завершении переезда в родную гавань. У компании ряд дочерних компаний в группе и сроки релокации по многим их них не совпадали с главной hh. Акции рекрутера торгуются на уровне цены открытия, но к закрытию основной торговой сессии все же подросли на 📈+0,1%.

Транснефть теряет еще 📉-1,7%. В компании уведомили, из-за риска столкнуться с дефицитом денежных средств вследствие повышения налога они будут сокращать инвестиционную программу на 2025-2026 годы. С одной стороны, такое сокращение влечет за собой негативные последствия в будущем, но с другой стороны, чем меньше расходы, тем больше будет чистая прибыль.

Стабильный рост показывают префы Сургутнефтегаза 📈+2,3%. Слабый рубль максимизирует выручку и чистую прибыль компании.

В лидерах роста расписки Ozon 📈+4,0%. Ранее компания заявляла о скором переходе процесса редомициляции в активную и заметную инвесторам фазу, которая всегда ведет к приостановке торгов на Московской бирже на срок от 1 до 2 месяцев.

Также акции АЛРОСА попали в лидеры роста с отскоком на 📈+3,9%. Компания планирует приостановку работ на наименее рентабельных участках и сократить часть персонала. Эти мероприятия позволят существенно сократить расходы и оптимизировать денежные потоки.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Вы сможете повысить устойчивость своей МТС (механической торговой системы), если будете соблюдать несколько правил.

Правило №1 Система должна быть простой!

МТС не должна быть сложной. Это значит, что она не должна содержать большого количества условий, оговорок, правил, исключений из правил, громоздких сочетаний моделей цены и индикаторов. Систему не следует загромождать фильтрацией.

Каждый параметр, добавляющийся к торговой системе, представляет собой потерю степени контроля над конечной отдачей процедуры тестирования. Чем больше параметров фильтрации имеет система, тем менее объективными и надежными будут результаты. Чем больше вы стараетесь улучшить систему, тем с меньшей вероятностью она будет работать так же, как при тестировании.

Добавление дополнительных фильтров уменьшает количество сделок, в результате проверка системы торговли будет чрезвычайно затруднена, поскольку снижается статистическая достоверность результатов тестирования. Существует мнение, что МТС должна содержать не более 5 фильтров.

Правило №2 Прибыль есть уже с первого прогона!

Торговая идея, лежащая в основе устойчивой МТС, как правило, дает эффект с первого прогона, до начала настроек и оптимизации. Это означает, что выявленная вами закономерность объективна, она повторяется и может стать основой торговой системы. Параметры первого тестирования могут быть далеки от идеальных, но в целом демонстрировать уверенный рост депозита без существенных просадок (потерь).

Дальнейшая оптимизация такой системы не занимает много времени и состоит в несущественной правке параметров в сторону их статистически оправданных значений. Если изначально формализованная в торговом роботе (МТС) идея даёт уверенный слив, то скорее всего никакая оптимизация ей не поможет. В лучшем случае она приведет к элементарной подгонке.

Узнать об остальных правилах

Где взять торгового робота?

Воспользоваться группами торговым ботом от бирж или брокеров

Такие торговые боты имеют ограниченный функционал и базовые стратегии, чья цель вряд ли заключается в увеличении доходов клиентов. Скорее всего, это приведет к увеличению объема комиссий для бирж или брокеров за увеличение частоты счетов сделок.

Возможно, я предвзят к этому типу ботов, но я пока не встречал торговых роботов этого вида с продвинутым функционалом. Если у вас есть образцы, пожалуйста, поделитесь ими в хороших комментариях.

Плюсы: Бесплатно

Minus: Ограниченный функционал

Слабая эффективность или вообще неэффективность

Купить

Увы и ах, но ни за 100 долларов, ни за 1000 долларов, ни за 100 000 долларов никто вам не продаст алгоритм с эффективно работающей стратегией. Зная, что автору алгоритма сомалийские пираты захватывают пленку, и ему очень нужны деньги для выкупа в данный момент. Да и то не факт. Дело тут в двух вещах: во-первых, авторы алгоритмов хорошо дружат с математикой и продают бота по меньшей цене, чем он сумел принести — так себе идея. Во-вторых, емкость всех стратегий ограничена, а продажа ботов с одинаковой стратегией и одинаковыми настройками убьет нехватку объема для всех покупателей. Да и маркетеры дремать не будут и быстро приметят добавление скопления стоп-лоссов в одном месте. Поэтому, если вы видите объявление о продаже эффективной торговой роботы, приносящей миллионы. Знайте, вы, как бы так сказать, пытаетесь на*бать.

Но вот купить функциональную оболочку, способную открывать и закрывать позицию на рынке и управлять изменениями в рамках своей собственной стратегии — возможно.

Плюсы: Скорость. Вы действительно готовы к настройке ваших стратегий бота сразу после оплаты.

Minus: Все еще ограниченный функционал: Функционал продаваемых ботов, конечно, обширней, чем функциональные объявления. Однако возможности возможностей ограничены тем, что предусмотрели разработчики. В процессе эксплуатации вы можете найти способ, как повысить эффективность ваших стратегий, но возможности купленного бота вам не удастся внедрить.

Цена: Стоимость ботов-оболочек без стратегии, как правило, колеблется от 500 до 5000 долларов США в зависимости от их возможностей.

Другие способы приобрести торгового робота

Разработка торговых роботов: этапы

Торговый робот представляет собой программное решение, предназначенное для частично или полностью автоматического ведения торговли - определения моментов входа в рынок и закрытия сделок, расчета объема ордера, размещения заявок и стоп-приказов, сопровождения открытых позиций и т. д.

Интересный факт! Еще в 2009 году, когда автоторговлей на биржах могли заниматься только крупные участники, количество сделок, совершаемых торговыми роботами, составляло 52%. С увеличением числа розничных участников оно сократилось до менее чем 40%. Когда же и частные инвесторы получили возможность создавать и использовать системы алготрейдинга, эта доля снова начала расти и сегодня превышает 68%.

При этом считается, что разработка таких программ - сложная задача, требующая значительного объема знаний, навыков программирования на нескольких алгоритмических языках. Однако это не совсем так - сегодня создание торговых роботов доступно практически каждому. Конечно, затраты времени и определенный уровень знаний потребуются. Но нужны они прежде всего для реализации собственной торговой системы (ТС). А это - обязательное условие успешного трейдинга даже без автоматизации.

При создании программ автоматической торговли выделяют несколько этапов:

• разработка и оптимизация алгоритма (торговой системы);
• бэктестинг - прогон полученной системы на исторических данных, поиск ошибок и их устранение;
• написание кода торгового робота;
• повторная оптимизация автоматической торговой системы, минимизация рисков.

На каждом из этапов решаются определенные задачи.

И в конце небольшой стих для поднятия настроения.

Александр Твардовский

Рассказ танкиста

Был трудный бой. Всё нынче, как спросонку,

И только не могу себе простить:

Из тысяч лиц узнал бы я мальчонку,

А как зовут, забыл его спросить.

Лет десяти-двенадцати. Бедовый,

Из тех, что главарями у детей,

Из тех, что в городишках прифронтовых

Встречают нас как дорогих гостей.

Машину обступают на стоянках,

Таскать им воду вёдрами — не труд,

Приносят мыло с полотенцем к танку

И сливы недозрелые суют...

Шёл бой за улицу. Огонь врага был страшен,

Мы прорывались к площади вперёд.

А он гвоздит — не выглянуть из башен, —

И чёрт его поймёт, откуда бьёт.

Тут угадай-ка, за каким домишкой

Он примостился, — столько всяких дыр,

И вдруг к машине подбежал парнишка:

— Товарищ командир, товарищ командир!

Я знаю, где их пушка. Я разведал...

Я подползал, они вон там, в саду...

— Да где же, где?.. — А дайте я поеду

На танке с вами. Прямо приведу.

Что ж, бой не ждёт. — Влезай сюда, дружище! —

И вот мы катим к месту вчетвером.

Стоит парнишка — мины, пули свищут,

И только рубашонка пузырём.

Подъехали. — Вот здесь. — И с разворота

Заходим в тыл и полный газ даём.

И эту пушку, заодно с расчётом,

Мы вмяли в рыхлый, жирный чернозём.

Я вытер пот. Душила гарь и копоть:

От дома к дому шёл большой пожар.

И, помню, я сказал: — Спасибо, хлопец! —

И руку, как товарищу, пожал...

Был трудный бой. Всё нынче, как спросонку,

И только не могу себе простить:

Из тысяч лиц узнал бы я мальчонку,

Но как зовут, забыл его спросить.

1942 г.

🐹Ювелит.

🥜Вот такого новичка ещё собираю и сегодня взял, благо обновили лой и чутка пролили.

🥜Это годовалка. Тут доходность считать не стал, примерно где-то +-27% годовых.

🥜Это ювелирка под брендом Sokolov. Так что кому интересно присмотритесь и плиз, не лезьте во всякую шлачину!

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹ЮМГ.

🥜Всё же зона продавца пока является не преодолимой силой, да и на такой волне слабости по всему рынку грех было не свалиться и не поломать построенное.

🥜Но справедливости ради ничего и не поломалось, да и ушла то вниз так, чисто символически.

🥜Нет, что-то тут есть. Кто-то явно проявляет интерес. И вчера хорошо пошла и так и осталась зелёной и сегодня молодцом!

😉Давай родная, расскажи уже свой секрет!)

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹Облигации.

🥜Друзья, пока рынок в очередной раз переполошил народ и кстати бурно отскакивает, давайте к облигациям.

🥜Периодически пишу о них и всегда появляются вопросы. Ну вот например часть моих фаворитов. На графиках можно увидеть всё о чём писал и понять логику.

🥜И кстати, Вуш, которого некоторые хоронят, дороже своих сородичей. И пока сегодня акции летели в пропасть на открытии, облигации росли! Так себя не ведёт будущий банкрот!)))

😉Я сегодня задавал вопрос, вам страшно? А сейчас хочу спросить, терзаете себя, что не брали с утра на проливе?

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹Т-Банк.

🥜Ну и Тинёк делает пока всё как по учебнику. Вновь ушёл от контртрендовой на вполне рабочее расстояние, если применить среднее отклонение от сопративления.

🥜Как и говорил ранее, если хотите что-то более серьёзного, то только при пробитии контртрендовой, а пока вот такие игры. И эта картина наблюдается во многих бумагах, так что как шаблон можно брать на вооружение.

🥜А пока можно взять в разработку. Присматривать за поведением на локальных пиках и посматривать за сломом движения. Сами можете видеть, что сближение с контртрендовой с точки зрения вероятности очень высоко и зайдя грамотно или удачно, можно достаточно быстро взять 7-10% профита.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹Ива.

🥜Ива пришла на тест ист лоя. На эту бумагу у меня большое будущее и это один из первых претендентов на добор. Вчера кстати бумага вообще не реагировала на происходящую вокханалию.

🥜Хороший новичок появился на бирже. Ценник хороший, а бизнес растёт и благодаря публичности компания сделала огромный шаг в развитии, к новым клиентам. А совсем недавно вышла на международку, где её берут, несмотря на доступ к забугорным конкурентам!

🥜Так что наблюдайте, думайте, а я пока буду собирать кэш. Надеюсь не отрастёт и дождётся меня).

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Компания Россети Центр раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2024 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/itogi-9-mes-...

Совокупная выручка компании выросла на 7,3% до 98,1 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 7,7% до 91,9 млрд руб. Это произошло на фоне увеличения как среднего расчетного тарифа на 3,6%, так и величины полезного отпуска - на 3,9%. Уровень потерь электроэнергии снизился на 0,2 п.п. и составил 9,57%.

Выручка от технологического присоединения увеличилась на 26,7% и составила 3,5 млрд руб. Отметим незначительное снижение прочих доходов, составивших 2,6 млрд руб. В состав прочей выручки в основном входят доходы от услуг по техническому и ремонтно-эксплуатационному обслуживанию, диагностике и испытаниям, строительные услуги, консультационные и организационно-технические услуги.

Операционные расходы выросли на 6,9%, составив 85,4 млрд руб. Причинами роста стало увеличение расходов на персонал до 22,0 млрд руб. (+12,9%), а также увеличение расходов на услуги по передаче электроэнергии на 7,4% до 26,6 млрд руб. Существенный рост показали прочие расходы (с 1,4 млрд руб. до 2,5 млрд руб.), структуру которых компания не раскрыла.

В итоге операционная прибыль увеличилась на 3,7%, составив 13,7 млрд руб.

Финансовые доходы компании увеличились более чем вдвое до 1,2 млрд руб. на фоне роста процентных доходов, вызванных как увеличением ставок по депозитам, так и возросшими остатками свободных денежных средств. Финансовые расходы компании возросли на 61,5%, составив 5,3 млрд руб., на фоне скачка в стоимости обслуживания долгового портфеля.

Эффективная налоговая ставка налога на прибыль увеличилась с 27,7% до 32,4% на фоне увеличения статей, вычитаемых для налоговых целей.

В итоге чистая прибыль компании сократилась на 17,7%, составив 6,6 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности и обновленной инвестиционной программы мы повысили прогноз по чистой прибыли на текущий и последующие годы, увеличив ожидания по полезному отпуску и отразив рост тарифов на передачу электроэнергии на всем прогнозном периоде. В итоге потенциальная доходность акций МРСК Центра заметно возросла.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/itogi-9-mes-...

В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2024 порядка 0,3 и продолжают входить в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...