|
|
|
Российский рынок сегодня 23 октября 2012 года ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Вчерашний день отличался очень низкой волатильностью как на фондовых, так и на валютных рынках. Отсутствие значимых для рынков событий делает очень вероятным такую же спокойную торговлю сегодня. Вчера первоначальные распродажи акций в Америке в последние два часа были полностью компенсированы. Основные фондовые индексы S&P500 и Dow закрылись на уровне закрытия пятницы, а NASDAQ даже с небольшим повышением в +0,4%. На графиках мы видим бычью свечную модель – «молот». Два важных события этой недели (выступление Драги, заседание ФОМС) произойдут завтра, и они относятся к тому шаблонному типу, который отыгрывается в той или иной степени заранее в позитивном ключе. Это может произойти днем, но скорее всего, я полагаю, случится лишь во второй половине американской торговой сессии. ......................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU Амеры вчера спустились к лоям прошлой недели на 1417 по фсипу, и сыграли второе донышко, отскочив обратно к сопротивлениям 1428-32 под закрытие. Скорее всего пойдет новое снижение, и в этот раз после прохода 1417 оно ускорится, цель - пройти 1400 по фсипу, и даже 1390, на ЭТОЙ неделе. Завтра ФОМС, заметим, что месяц назад накануне Бениного куе фсип был 1425-28, как и сейчас, и рванул к 1450 на куете, и потом торговался даже выше, однако не удержался и спустя месяц новый ФОМС фсип встречает там же на 1425-28. То есть получается куета не помогла? амерский рынок все равно обречен снижаться? видимо так. Брент 109.3, наши пока думают, что это шутки, на самом деле за неделю нефть потеряла 5%, и мы это не отыграли и можем отыграть все сразу, в один не прекрасный момент. Наши вчера решили сыграть как обычно в этом году - в противоход внешним рынкам, мол амеры в пятницу упали, давайте тогда подрастем, и в итоге прошли дневной размах вверх от утренних лоев, аж до 1475 по мамбе. Зачем это несчастное пыжение? - нет ответа. Ожидаем сегодня день, зеркальный вчерашнему, то есть показываем хаи в первые часы торгов, и дневной размах (-3-5 рублей по ГП, -30-50 рублей по луку) играем вниз к вечеру, с закрытием недалеко от лоев дня. В среду же наверное придется ударный день вниз, пока предпосылки за это. Отменит сценарий выход выше 1490 по мамбе, или проход 1440 по фсипу. ....................................................................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU Во вторник мы ждем открытия торгов на нашем рынке акций в умеренно-негативной зоне. Вчера индекс ММВБ вопреки негативному внешнему фону сумел закрыться ростом (+0,85%). Практически все ликвидные акции завершили сессию возле двухдневных максимумов. Показательную силу нашего рынка отображают акции Сбербанка, которые в понедельник вернулись почти к месячным максимумам (94,1 руб.). Вчерашняя сессия также показала раскорреляцию между сильной динамикой российских акций и слабым курсом рубля к доллару. Последнее можно списать на реакцию валютного рынка на сделку по покупке Роснефтью 100% пакета акций компании ТНК-ВР. В целом, поведение наших биржевых индексов говорит о положительном настрое основных игроков вне зависимости от поведения мировых индексов. В начале этой недели индекс ММВБ примерно посередине трехнедельной консолидации с границами 1440 – 1490 п. На наш взгляд, у рынка сейчас больше шансов на то, чтобы вернуться к верхнему уровню. Накануне американские фондовые индексы формально завершили торги в нейтральной зоне. Однако уверенный подъем в последний час торгов говорит о том, что заокеанские инвесторы прекратили игру на понижение возле сильных уровней поддержки (1425 п. по индексу S&P-500) и готовы к коррекции наверх. Из 118 компаний, уже отчитавшихся за III кв. о своих финансовых результатах, 82 оказались лучше прогнозов. Компания Yahooсегодня порадовала инвесторов, показав прибыль на акцию 35 центов, против ожиданий 26 центов. В этот четверг квартальную отчетность представит технологический гигант Apple. Сегодня утром индекс ММВБ из-за слабости нефти (Brent $109,3/барр) и краснеющих американских фьючерсов (S&P -0,12%) может отойти к уровню 1465 п. Но для того, чтобы пойти ниже вчерашних минимумов (1452 п.) поводов пока нет. Из-за того, что сегодня днем не выходит значимой статистики из США, наша торговая активность будет невысокой, а индексы продолжат движение в рамках консолидации. Во вторник в 18-00 в США выходит производственный индекс ФРБ Ричмонда за октябрь. Сегодня состоится закрытие реестра компании «М.Видео» для выплаты промежуточных дивидендов. До открытия торгов на Уолл-стрит отчитываются: DuPont, 3M Co., United Technologies Corp.
|
|
Вечером в понедельник, 22 октября, стало очевидно, что распродаж в России так и не произошло. Хороший повод для небольшой паники? Тем более, если принять во внимание то обстоятельство, что нижняя граница диапазона индекса SNP500 1422 пункта. Краткосрочная перспектива благоприятна для пробития этого диапазона вниз (1453 пункта для РТС). Две последние недели подряд, в конце недели происходили продажи, и медвежий сентимент рынка приблизился к своим экстремальным значениям. Снижение стоит ожидать в ближайшие 10 дней и оно может быть сильным, но краткосрочным по времени. Что же послужит причиной для прорыва вниз, из ближайших событий это представление Apple своего нового устройства iPad Mini и первичная оценка ВВП США за 3-й квартал или что-то еще, мы уже скоро узнаем.
|
|
 Незачем пока трогать предстоящие заседания центробанков. Придвинутся ближе по времени, тогда и потрогаем, а сейчас зачем? Потеребишь - возникнут сомнения, нелепые мысли полезут в мозг и будут там шевелиться и мешать мыслить текущими категориями. А на сегодняшнее число есть о чём поразмыслить. Не очень громко говорят о конфликтном товарище из Англии Дэвиде Кэмероне, он грозится заморозить так называемый "рамочный бюджет" ЕС, который выражает приблизительную картину будущих трат единой европейской семьи. Я понимаю Кэмерона, прекрасно понимаю. Дефицит бюджета Великобритании в октябре этого года показал самое значительное снижение за последние годы. Премьер-министру Великобритании просто страшно смотреть на юг Европы и представлять себе, как его денежки поплывут на затыкание бюджетных дыр стран европейской периферии. Странно ему смотреть и на то, как политика снижения дефицита бюджета отдельных стран никак не соотносится с общей политикой ЕС в отношении собственного бюджета. Отсюда и скорбные мысли Кэмерона о том, что бюджет ЕС завышен и деньги могут уйти не по назначению. Между прочим, мы все ждём подвоха то со стороны Греции, то со стороны Испании, но никак не ждём пакостей из Англии, а ведь вполне возможно, что джентльмену Кэмерону скоро надоест находиться в одном корабле со всяким сбродом и ведёт он себя часто по-хамски именно потому, что у него уже не раз возникало желание сесть в отдельно взятую яхту и поплыть самостоятельно. Спорный вопрос, не правда ли? Спорный, но правдоподобный. И неважно, что Британия не в зоне евро, выбрыконы премьера могут сильно пошатнуть единую валюту. Второе, о чём не так громко говорят, как следовало бы - прогнозы рейтинговых агентств, различных исследовательских финансовых институтов, да и того же МВФ в отношении экономических перспектив Европы. Все привыкли обращать внимание только на рейтинги, потому что это оценка, которая, так сказать, явным образом влияет на положение эмитента в обществе. Но аналитические опусы тех же агентств пропускают как нечто несущественное, а зря. Я уже не раз писал о том, что агентства, особенно в последнее время, после втыка, выданного им правительствами, судами и опять правительствами, очень серьёзно относятся к собственным оценкам обстановки, и не забывают выдать достаточно качественные рекомендации, а некоторые товарищи эти рекомендации кладут под стекло и продолжают гадить себе под стол. Так вот, по последним прогнозам нескольких институтов, ВВП еврозоны в текущем году может снизиться более чем на полтора процента. Тьфу - скажет кто-то, полтора, так полтора, не десять же. Ну да, всего полтора, а в абсолютных величинах не хотите? ВВП ЕС по данным 2011 года составил 15788 млрд. долларов. Выбросим из них полтора процента и окажется, что ВВП похудеет на 237 млрд. долларов, то есть Европа за год потеряет годовой бюджет Португалии, а нам как-то всё равно. На следующий год прогнозы ещё более мрачные, ВВП ЕС может потерять 2.5%, а это ни много ни мало 400 млрд. долларов, то есть ещё и бельгийский ВВП коту под хвост. В штатах ситуация ничуть не лучше, точнее лучше она только тем, что там всего две партии, а не 27 стран, тянущих одеяло на себя. Поэтому я думаю, что в конце концов все проблемы так называемого "фискального обрыва" сведут к так называемой "золотой середине". Где-то оставят налоговые послабления, где-то ужесточат, а кто-то будет платить по полной. Я думаю, две партии договорятся, и придут к соглашению о сбалансированном бюджете. И никто не говорит, что дефицит тут же исчезнет. В Европе, по моему мнению, к соглашению придти гораздо сложнее, да и текущая обстановка не располагает к мягким спорам, скорее будет так, как в последнее время ведёт себя Кэмерон - жёстко и бескомпромиссно. По торговле. Сегодняшний торговая сессия не принесла мне долгожданных ответов на вопросы "куда". На недельном графике евро цена так и трётся возле верхней стенки канала, на картинке S&P индекс сходил наоборот, к нижней границе "флага". А вот на дневном графике евро подтвердилась версия с тестированием треугольника. Цена отскочила по всем правилам и все мои вчерашние мысли остались тем же шумом в голове. Выходит так, что направление я так и не получил. По-видимому, недельные события, такие, как заседания центробанков, разрешат мои сомнения. Пока есть позиции по продаже евро со стопом выше 1.3080. 
Мирошниченко Михаил (consortium) Примечания. — Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям. — Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня. — Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.
|
|
Сохраняю длинную позицию по акциям Роснефть, СевСт-ао, ПолюсЗолот, Ростел -ао, ФСКЕЭС. Сделок на покупку и продажу не запланировано.
|
|
Текущий год крайне важнен для Интер РАО, ведь на него выпала обширная программа реорганизации, по итогам которой компания должна стать крупнейшим генератором электроэнергии на российском рынке. Напомню, программа реорганизации предполагает аккумуляцию генерирующих активов ОГК-1, ОГК-3 и Башкирэнерго на базе Интер РАО с конвертацией акций миноритариев в акции последней. Сделки по присоединению ОГК-1 и ОГК-3 уже завершены, и бумаги этих компаний прекратили обращение на бирже. А для Башкирэнерго процесс перешел в решающую стадию, и, согласно планам участников сделки, делистинг бумаг ожидается уже в октябре. В результате сделки структура Интер РАО должна претерпеть следующие изменения. 
Полагаю, что после окончания сделки Интер РАО получит сильные драйверы роста, которые должны уже в среднесрочной перспективе положительно сказаться на капитализации компании. Среди них я бы выделил два основных. 1. В результате присоединения ОГК-1, ОГК-3 и Башкирэнерго произойдут положительные изменения в структуре капитала. В частности, уставной капитал компании вырастет на 9,56%, free-float Интер РАО увеличится с 13% до 20%, а доля государства при этом снизится примерно с 60% до 55%. 
2. Установленная мощность российских генерирующих активов Интер РАО до реорганизации составляла всего 4 364 МВт, а после реорганизации она увеличится более чем в 6 раз и возрастет до 26 898 МВт. В результате, доля Интер РАО в общем объеме установленной мощности всех российских электростанций должна вырасти с 2,2% до 13%, что позволит обогнать РусГидро по этому показателю и сделает Интер РАО крупнейшим в России производителем электроэнергии. 
С учетом же иностранных генерирующих активов установленная мощность Интер РАО достигнет 32 492 МВт. По абсолютному показателю установленной мощности — 26 898 МВт — Интер РАО будет уступать только РусГидро, и то если рассчитать показатель последней с учетом оборудования РАО ЭС Востока — 35 110 МВт. 
Как видно из таблицы выше, в результате реорганизации увеличится не только производственная мощность Интер РАО, но и ее качество. Все три присоединяемых актива обладают существенно большим показателем КУИМ, особенно ОГК-1 и Башкирэнерго, чем изначально был у Интер РАО. Таким образом, эффективность использования электрогенерирующих мощностей Интер РАО возрастет на 150 пп. 
Что касается оценки степени положительного эффекта от реорганизации, то после наращивания мощностей и улучшения их производительности целевая цена составит 0,034 руб., что отражает потенциал роста в 25,7%. Рекомендация — покупать.
|
|
На самом деле Долгосрок на Форексе ни кто не торгует, ну тот самый Долгосрок, на котором позицию нужно держать месяцами. Я торгую на дневном графике свой Долгосрок, длится он, одну две недели. Обычные заработки 150 - 200 пунктов со сделки, стопы по 150. Новички стопы ловят раз в квартал, дальше реже, раз в полгода. В среднем одна две сделки в месяц. Долгосрок на рынке Форекс это самое легкое. Его не надо учить. Просто прочитайте на моем сайте Тактику Долгосрок, или посмотрите урок. И можете смело начинать. Удачи Вам и Вашим близким. Окишев Игорь http://pro-mani.ru
|
|
ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 22 октября 2012 ГОДА. Отчиталась почти треть компаний, входящих в индекс S&P500, и еще треть отчитается в ближайшие пять дней. Среди них будет Apple ( в четверг после завершения торговой сессии) и если акции компании после выхода отчета не совершат взлет, то этот месяц на месячном графике будет выглядеть как ударный импульс вниз и практически означать завершение бычьего рынка в самой высококапитализированной компании мира. Будет странным, если компания кэшем, которого у нее 100 млрд. долларов, не поддержит собственные акции. Как я отметил в аудиофайле, среда этой недели отмечена в календаре событиями, которые можно использовать как драйверы роста: выступление Драги и заседание ФОМС В пятницу выйдет первое и самое важное значение ВВП США за 4-й квартал, и прогноз, на мой взгляд, чересчур оптимистичен. Азиатский драйвер роста Особенностью прошлой недели, и, возможно, эта тенденция продлится еще нескольких дней (хотя у меня есть сомнения, что USD/JPY преодолеет 80), стала покупка риска в азиатскую сессию. Это связано непосредственно с валютным рынком, о котором я пишу, и в значительной степени с курсом японской йены. Я неоднократно прежде писал о корреляции NIKKEY и японской йены Рост NIKKEY 225 связан с ослаблением японской йены, а ослабление японской йены, в свою очередь, связано с политическими событиями, происходящими в стране восходящего солнца. 
Что же происходит в Японии? Август 2013 года является крайним сроком для выборов в японский парламент, но в последнее время в политических кругах Японии широко распространилось мнение, что выборы состоятся гораздо раньше - до начала следующего года. Японская экономика очень слаба, и чтобы удержаться в кресле, японскому премьеру Ноде необходимо предпринять какие-то дополнительные шаги для стимулирования японской экономики. Согласно сообщениям Kyodo News (примерно 16 октября), одной из ведущих японских газет, не позднее ноября премьер-министр планирует объявить новый раунд стимулирующих мер. Рынки очень высоко оценивают вероятность принятия мер со стороны японского правительства. С другой стороны достать деньги нелегко, поскольку оппозиционная партия контролирует верхнюю палату парламента, и будет препятствовать принятию законопроекта по выпуску нового долга и увеличению дефицита бюджета. Несомненен психологический эффект всей этой политической возни. В то же время для меня непонятно, как, осуществляя стимулирование японской экономики, японское правительство сумеет сохранить интерес к японскому долговому рынку и избежать роста доходности японских облигаций. Подробно эту тему я разбирал в апреле месяце в следующей статье Нужна ли Японии слабая йена? Основные мысли из этой статьи, касающиеся японской валюты: - Ослабление йены чрезвычайно опасно для японской финансовой системы, потому что может спровоцировать массовое бегство из JGB (японские государственные облигации).
- Стабильный долгосрочный рост курса йены компенсирует низкую доходность JGB.
Таким образом, общая линия BOJ – постепенное укрепление JPY. Как я писал в той статье: С моей точки зрения оптимальным для BOJ является укрепление USD/JPY со средней скоростью примерно в 1-1,5% в год. Если посмотреть на те же графики NIKKEY и японской йены за более продолжительной период времени – два года, то помимо еще более заметной корреляции NIKKEY и JPY мы увидим еще одну важную вещь. С февраля месяца 200-дневная MA японской йены развернулась вниз и в настоящий момент японская йена в среднем ниже на 1-2%, чем 8-10 месяцев назад. 
Доходность японских долговых инструментов очень низкая, и это означает, что японские инвесторы несут потери по всему их спектру и существует опасность их бегства в более доходные активы. Японский бюджет, как я писал, очень уязвим с точки зрения доходности долговых инструментов, и японские власти об этом прекрасно знают. Поэтому, в моем представлении, стимулировать японскую экономику следует очень осторожно, чтобы не вызвать крах рынка госдолга, и, по сути, руки у японского правительства связаны. Курс USD/JPY подошел к символической отметке 80 и, скорее всего, на короткое время превысит это значение. Но, практически, неминуемо после этого развернется и опять быстро направится к 76-77, где уже в бой вступит BOJ. Налицо неофициальная привязка курса USD/JPY - не жесткая, как у Банка Швейцарии, а гибкая. Уже сейчас существенное по объему QE, примерно в объеме 10 трлн. йен, уже заложено в цены. Моя позиционная долгосрочная стратегия в этой ситуации: выше 79 через каждые 50 пунктов я открываю дополнительную короткую позицию по USD/JPY.
|
|
Анализ золота и рынка драгметаллов на 22.10.2012 В пятницу цены на золото продолжили умеренное снижение, а к вечеру падение ускорилось, обновив минимумы с начала сентября. Рост доллара, несмотря на слабые данные по США, оказал давление на драгметаллы. Как известно золото торгуется разнонаправлено с долларом, когда золото растет, доллар падает и наоборот. Доллар, похоже, задавал направление для других инструментов в пятницу. Рост доллара, по всей видимости, происходил на неопределенных результатах саммита ЕС, который завершился в пятницу. Участники рынка надеялись на более прогрессивный результат. В результате по графикам различных инструментов видно, что они были разочарованы. Новая неделя принесет несколько важных событий, в среду будет представлено первое значимое событие недели индекс Ifo по Германии, которое вряд ли окажет значительное влияние на рынок драгметаллов, хотя с учетом того, что перед этими данными два дня будут бедными на события, реакция может быть неожиданно сильной. Также состоится выступление Президента ЕЦБ Драги, которое возможно выявит подробности о дальнейших планах ЕЦБ. Далее будет решение по процентной ставке ФРС США. Завершат неделю долгожданные данные по ВВП в США за третий квартал. Минимум прошлого понедельника по золоту был пробит, но снижение продлилось не так глубоко, как хотелось бы. Тем не менее, понижающаяся конструкция остается в силе. Сейчас возможен откат вверх в течение пары дней, а потом дальнейшее снижение, если настроения на рынке не сменятся. Сегодня из экономических событий для драгметаллов значимых не ожидается. Тактика на сегодня следующая: Держать sell, открытый 12.10.2012. Итоги торгов: Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1737.00 против $1743.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $32.33 против $32.99 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1633.00 против $1647.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $638.00 против $647.00 на предыдущей сессии. Аналитика компании My Trade Markets При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна
|
|
Основным спекулятивным инструментом для инвестора на сегодняшний день являются акции, простые и понятные в обращении. Лишь немногие рискуют, диверсифицируя и перекладывая средства в другие инструменты, например во фьючерсы. Большинство трейдеров используют данный инструмент как вектор, задающий направление рынку или ориентир в каком-либо секторе экономики. Так, фьючерс на S&P500 отражает динамику американского рынка, фьючерс на индекс РТС — динамику российского. Особенно интересны сырьевые фьючерсы. Операции с разными контрактами имеют свои особенности, которые, на первый взгляд, кажутся сложными. Инвесткафе и Брокерский Дом Открытие развеют этот миф 25 октября 2012 года в 17:00 мск на очередном вебинаре. В рамках вебинара мы рассмотрим такие темы, как: • виды фьючерсов; • особенности торговли фьючерсами на российской бирже; • особенности торговли сырьевыми фьючерсами; • особенности риск-менеджмента при торговле фьючерсами. Тех, кому интересно узнать что-то новое и открыть для себя такой инструмент, как фьючерс, приглашаем на вебинар Инвесткафе. Вебинар проведут: Павел Пахомов, заместитель начальника управления по развитию Управления обучения Брокерского дома «ОТКРЫТИЕ»; Анна Кокорева, модератор Инвесткафе. Ссылка для участия: http://my.comdi.com/event/79033/?t=84426
|
|
Знаете, что такое надежность инвестиционного продукта? На этой неделе акция «призы любознательным» проводится по материалу «Что такое надежность инвестиционного продукта?» Вопросы к акции: Универсальная характеристика надежности инвестиционного продукта: Какой из перечисленных критериев не отражает надежность инвестиционного продукта на рынке акций? - Наличие независимого подразделения, отвечающего за контроль принятия решений с целью улучшения качества управления
- Наличие известного управляющего, ответственного за принятие инвестиционных решений
Что обеспечивает сохранность имущества пайщиков ПИФов? - Управляющая компания входит в крупный банковский холдинг
- Раздельные учет и хранение имущества ПИФа и УК, контроль и согласование операций с имуществом ПИФа специализированным депозитарием
Знаете ответы? Тогда участвуйте в акции, отвечайте на эти вопросы в конце статьи и получайте призы.
|
|
|
|
Оставить комментарий
