Последние записи в блогах

Российский рынок сегодня 9 января 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Азиатские фондовые рынки падают второй день подряд. Это тоже между прочим симптом...Но, скорее всего, сегодня днем мы увидим в последний раз выкуп азиатского падения: выход американского фьючерса в район 1273 или выше, закрытие гэпа по евро где-то в районе 1,273-1,274, выход AUD/USD примерно в район 1,023.

Сегодня главное событие – это переговоры между Меркель и Саркози.

Я с трудом себе представляю, что какие-то новые детали координации бюджетной политики инициаторов создания новой «еврозоны» (бюджетной) внутри старой (валютной) могут вызвать приступ оптимизма у рынков.

Однако у рынков существует условный рефлекс, выработанный «доктором Павловым» ( Goldman Sachs). Этот рефлекс состоит в том, что на любых новостях о переговорах в еврозоне сперва следует расти, а затем уже реагировать так, как следует реагировать. Главный дирижер мировых рынков GS постарается исполнить для американских трейдеров в момент пробуждения какую-нибудь пьесу – типа «Доброе утро», поскольку для пьесы «Рыночный восторг» ну никак нет оснований.

На этом думаю, что рождественское ралли, начавшееся аккурат сразу после Дня Благодарения, который в прошлом году прошел очень нетрадиционно (рынки встретили его на минимумах), завершится. Существует вероятность, но очень небольшая, что будут обновлены максимумы вторника. Наверно это будет наиболее оптимальный момент для открытия шорта по индексу S&P500.

Сразу после завершения переговоров Меркель и Саркози мы увидим новое движение вниз в EURO/USD и еще более сильное движение вниз в AUD/USD.

Подробнее во вью рынка, который выйдет течение ближайших пары часов.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Прогноз дан в понедельник, 09 января 2012 года до начала торгов

Фсип закрыл наделю на 1274, сейчас 1268. Пока не случилось ничего, что отменило бы ожидания, что он на этой неделе пойдет вниз. Серьезно надо относится к пробою 1280-1283 вверх, а играть - вниз аж до 1210, просторно!))

Брент 113.2, в нефти тоже можно ждать снижения со среды.

Наши отторговались в пятницу непримечательно, закрытие около 1440, в итоге для наших важно пройти 1460 по Мамбе, тогда открывается выход в сторону 1500. Это могут сделать без оглядки на внешний фон, но если не сегодня-завтра, то потеряют на мой взгляд время, и на падающих амерах (а это пока базовый сценарий на эту неделю) рост будет стоить слишком много крови бычкам. Поэтому логичнее сегодня подождать выноса, если его не будет, а амеры не пройдут 1280 по фсипу, - и с завтрашнего дня набирать шорты с прицелом на -5-7% для начала по фишкам.

Интересно, но Ванута, как и я, тоже сегодня ждет выноса.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В пятницу основные американские фондовые индексы хоть завершили день в разнополярных областях (DowJones -0,45%; S&P-0,25%; Nasdaq +0,16%), но в целом консолидировались возле максимумов прошедшей недели. На настроения рынка влияли отдельные корпоративные истории (планах сокращения мощностей Alcoa; снижение прогнозов по прибылям инвестиционных банков), в то время как позитивная макростатистика была проигнорирована. В декабре в США занятость вне сельскохозяйственного сектора выросла на 200 тыс. против прогноза 150 тыс., при этом уровень безработицы снизился до 8,5%. Слабые позиции европейской валюты также не позволили фондовым и сырьевым рынкам вырасти.

В пятницу доходность 10-летних облигаций Италии устойчиво торговалась выше отметки 7%. Впервые с сентября 2010 года пара EUR/USDопустилась к уровню 1,27. Причиной тому стали заметные расхождения в экономических показателях еврозоны и США. Техническая картина говорит в пользу продолжения снижения этой пары к рубежу поддержки на 1,26. Фактор укрепления доллара не дает активно расти ценам на нефть (Brent $113/барр) даже с учетом обострения политической и военной ситуации вокруг Ормузского пролива и иранской ядерной программы.

Открытие торгов на нашем рынке акций в понедельник мы ожидаем увидеть в красной зоне. Акции Газпрома и ГМК НорНикель сегодня будут под давлением продавцов. Утром снижение индекса ММВБ может составить около 0,8%, то есть индекс снизиться к ближайшему рубежу поддержки на 1425-30 п. Верхнюю границу торгового диапазона по фьючерсу РТС на сегодня мы видим на уровне 141800 п., а нижняя проходит на 139200 п. Если индекс ММВБ не удержит позиции выше 1425 п., то не исключено, что ему придется сходить на 1405 п., чтобы закрыть гэп оставленный на графике 3 января. Вернуть позитив на рынки и поднять котировки акций и сырья может блок макростатистики, выходящий сегодня в Европе.

В 11-00 ждем выхода в Германии данных по торговому балансу за ноябрь. В 13-30 будет опубликован опережающий индикатор экономического здоровья от Sentix по еврозоне за январь. Данные по динамике промышленного производства в Германии за ноябрь выйдут сегодня в 15-00 мск. Наконец, на 16-30 запланированы переговоры канцлера Германии Ангелы Меркель с президентом Франции Николя Саркози в Берлине.

Позитива в первом квартале не ждем

Американский индекс S&P-500 на прошлой неделе не смог преодолеть отметку 1280 пунктов – при открытии ждем снижения котировок. Нефтяной индекс от AMEX закрылся с понижением 0,53% и на нашем рынке мы ожидаем снижения на 0,5%.

Дальнейшая динамика индекса ММВБ зависит от того, удастся или нет, «быкам» удержать промежуточную поддержку 1435. Если ответ отрицательный, то индекс ММВБ снизится до уровня 1405 пунктов. Если будут позитивные новости после сегодняшней встречи президента Франции и канцлера Германии, то завтра рынок отыграет сегодняшнее снижение. Внимательно следим за курсом пары Eur/Usd. После пяти недель снижения подряд вероятен коррекционный отскок наверх. В августе 2010 года отскок наверх случился от текущих уровней.

Если же говорить в целом о первом квартале, то никакого позитива перед мартовскими выборами Президента, лично я не жду. Последние заявления Президента РФ о либерализации политической системы негативны для фондового рынка. У нас в стране 34% бюджета это армия, полиция и силовики (почти 5 млн. человек насчитывается в силовых ведомствах). В такой системе координат любая риторика о либерализации рассматривается как слабость власти. В принципе это попытка власти выиграть время перед акциями протеста 4 февраля. Одновременно это и «горбачевщина» в чистом виде, когда «верхи» стали транслировать невнятные сигналы о перестройке, гласности и ускорении, а конкретные работники на местах не смогли (не захотели) расшифровать эти сигналы и восприняли их как слабость Горбачева.

При самом оптимистичном сценарии, в первом квартале этого года индекс ММВБ достигнет отметки 1550 пунктов. Остается жить надеждой, что 10-15 января на рынок после каникул придут крупные инвесторы и будут покупать у нас подорожавшие акции (в рамках благотворительного базара, на котором дети продают непонравившееся игрушки). Также живем надеждой на то, что близость дивидендного периода, будет оказывать рынку поддержку.

Ангелика Генкель

Обзор публичных женщин аналитиков начнем с ... Генкель. Ангелика работает в Альфа-банке с 2000 года и все мы ее любим и ценим. В реале видел ее три раза, и мне показалось, что она человек умный и говорит по рынку 50% от того, что знает. Когда я был клиентом Альфа-директы, то понял, что Ангелика это королева чата. Достаточно было посмотреть, как ее приветствуют по утрам: “Доброе утро, Ангелика, Как ваше настроение, Ангенлика?» За то, что она общается в чате с клиентами ей большой жирный плюс.

У Ангелики есть большая проблема в виде большого аналитического отдела (непубличного) мнение которого она вынуждена озвучивать. В 2008 году этот отдел выпустил стратегию «Строим корпорацию по имени Россия» и конкретно затянул всех в акции. Акции рухнули и аудитория не простила ей этого. В таких случаях аудитория не возвращается обратно и сейчас ее читают заметно меньше, чем до 2008 года. Агнгелика в обвале не виновата – виноват многочисленный аналитический отдел, который не предупредил клиентов, но как публичный аналитик Ангелика виновата (в глазах публики).

Олеся Непомнящая

Олеся это человек «Цериха», поэтому ничего плохого сказать о ней не могу. Очень энергичная девушка и очень красивая. Аналитику сейчас не пишет, но когда писала, была читаемой. Интересно, что аналитику она писала по собственной инициативе, а по велению души – по работе ей не надо было этого делать.

После Цериха сменила целый ряд компаний, например «Открытие», но мы ее по-прежнему считаем своей. Олеся приехала из Пензы и покорила Москву своим умом и красотой. Участвовала в 90% конкурсов красоты среди женщин фондового рынка и плакаты с ее изображениями одно время были во всех вагонах метро. Когда я снял с ней программу «Капитал», у многих мужнин случился «спермотоксикоз» и они просили мне дать ее телефончик . Злые языки говорят, что у нее крайне завышенная самооценка и себя она считает королевой, а остальных червяками, но я им не верю.

Анна Бодрова

Анна, после уход Алексадры Лозовой из Инвестафе стала наиболее востребованным аналитиком-женщиной этого агентства. Это та самая Анна Бодрова, которая до этого работала в «Финаме», «Московском Комсомольце» и группе «Эксперт». До аналитики Инвесткафе у меня пока не дошли руки, поэтому мне сложно оценить качество ее работы. Думаю, что опыт у нее большой- лажать не должна.

Кожухова Елена

Загадочная женщина из Атона, с творчеством которой мы знакомы только по комментариям (до этого работала в Финаме). На различных конференцих и тусовках аналитиков она не замечена. Елена пишет все четко и умно. Пишет с графиками и индикаторами ADX,MACD, но ее мало читают. Почему такая не справедливость, что Елену почти не читают , а других читают, я не знаю. Пингвин вот графиков не прикладывает принципиально, но его читают. Брокерский аналитик которого» не читают» бизнесу где все построено на привлечении клиентов, не нужен. Не удивлюсь если скоро ее уберут из Атона или.. усилят более популярным публичным аналитиком.

Наталья Лесина

Наталья работает на рынке с 2008 года и очень ценима клиентами. Ее читает даже мой друг Алексей Труняев, который почти не читает линейную аналитику. Пишет без лирики, но по делу. На 90% женщины фондового рынка с «хитрецой и подлянкой» – говорят о поддержках и сопротивлениях а сами только и думают как влупить по яйцам больнее, но Наталья нетипичная женщина фондового рынка. Человек прямой, открытый и можно быть уверенным, что в чужой компании не будет говорить о тебе гадости.

Вместе с Натальей в Алоре работала Анна Люканова, но она вышла замуж и сменила профиль. Теперь анна аналитик инвестбанка и человек непубличный. Анну мы тоже помним и ценим.

Юлия Афанасьева

С Юлией Афанасьевой мы начали дружить, когда она работала в Саратове. Это девушка еще более энергичная, чем Олеся Непомнящая и сразу было понятно, что она высоко взлетит. Когда она получила сразу три приглашения на работу (одно от Питера и два из Москвы), я не удивился. Много писать про Юлю не буду – поскольку она со мной дружит, то меня обвинят в предвзятости.

Игнатенко Анастасия

Аналитик ИК "Джи Ай Ди Инвест". Раньше работала вместе с Юлией Афанасьевой и даже дружила (теперь, то в контрах, то подруги) . Читают ее много на Прайм, но со стороны кажется, что Анастасии в этой жизни вообще ничего не нужно и она до пенсии будет пребывать в ИК "Джи Ай Ди Инвест". Предложили сняться в Инвестокрошке в прошлом году – отказалась. За исключением Прайм и Финам в круге изданий первого ряда не публикуется. Юля пригласила её на он-лайн семинар «Биржевой ужин», но она не пришла. Девушке из Саратова публичность не нужна. Не удивлюсь если к концу 2012 года она сойдет со сцены публичной аналитики и сосредоточится на управлении активами (говорят у нее хорошо получается).

Я написал здесь комментарий по одному очень важному вопросу, который получился столь большим, что тянет на отдельную статью.

Тема, действительно, важная, и касается блога в целом.

Читатель блога colonelcy пишет в комментариях:

можно выкладывать и без перевода, и даже без комментов.

предпринимательский дух - это хорошо, но в этом году несколько ресурсов перешли на плату и потеряли большинство своих читателей, о чём открыто сожалели.

информацию, ведь, Вы берёте из открытых источников и просто её систематизируете итд.

проще создать сайт и получать деньги за рекламу на сайте, и посетителей у Вас прибавится.

Во-первых, я абсолютно не занимаюсь систематизацией информации (если не считать тег) здесь на блоге, хотя занимаюсь активно ею за его пределами – для себя. У меня абсолютно недостаточно времени для того, чтобы переносить это сюда, хотя я мог бы при определенных условиях.

Я сейчас пишу собственную, совершенно индивидуальную аналитику ( и только), рассчитанную на практикующего трейдера, которая, надеюсь, помогает трейдерам в принятии решений. Это немного фундаментальный анализ, немного технический анализ, немного взаимодействие разных классов активов и отслеживание корреляций.

Теги – это абсолютно уникальная фишка на этом блоге для поиска информации, поскольку имеет высокую степень детализации, хотя опять же, из-за недостатка времени, делаю я это на троечку. У меня нет времени пересмотреть их лишний раз, а делать это нужно обязательно для удаления несоответствий. Но это все-равно на два порядка выше, чем на других аналогичных блогах. Там просто никто не думает о том, что к тегам нужно относиться серьезно.

Теперь по поводу платности контента и других вопросов.

Есть два способа получать какой-то доход от ресурса, подобного этому блогу (доход нужен хотя бы для возможности дальнейшего его развития).

Первый: увеличивать количество читателей.

Второй: за счет высокого качества контента установить какую-то плату.

Те, кто не уверены в своих силах - выбирают первый путь. Я уверен в своей конкурентоспособности - и выбираю второй путь.

Чем больше будет качественной платной аналитики - тем лучше. Будет выбор. Я сам стану ее активным покупателем. Я очень долгое время страдал от отсутствия качественной аналитики и потерял слишком много из-за этого денег и времени.

Я буду очень рад, если появится возможность покупать что-то стоящее.

Пример: 1 октября 2010 года глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли совершенно открытым текстом заявил о том, что на следующем заседании ФРС будет принята программа QE2 и даже обрисовал ее контуры. Нигде и никто у нас не обратил тогда внимания на выступление второго человека в ФРС. Абсолютно.

Это к слову: как у нас работает аналитическая индустрия.

Если люди платят за репетитора английского языка 2000 руб/час, почему они не могут заплатить за качественную аналитику 500-800 руб/месяц, если они интересуются этим вопросом и хотят здесь чего-то достичь? А достичь здесь можно многого...Я этого не понимаю.

Как вы относитесь к человеку, который останавливает вас на дороге и просит бесплатно подвезти - ведь вам же по пути? Этот человек вызывает у вас уважение?

Любителя путешествовать автостопом никогда не посадят в хорошую машину (если только он не является лицом соответствующего пола и возраста). Поэтому, как говорится, приходится хавать то, что дают.

Так и вам читатели: приходится путешествовать автостопом по просторам финансового Рунета – куда попало и на чем попало и результат - в конечном счете, вы остаетесь ни с чем.

Почему считают, что финансовая аналитика должна быть бесплатной? Ведь эта работа гораздо сложнее репетитора английского или водителя-дальнобойщика.

Что касается этого блога, то у меня нет стимула совершенствовать его дальше просто так. Мне лень писать. Если я что-то хотел кому-то доказать, то уже доказал.

Я расслабился в последнее время. Я даже перестал писать «валютный рынок сегодня»(хотя прогнозы Бочкарева и Корженевского определенно заслуживают внимания), поскольку не хочу, чтобы он выходил без каких-то моих собственных комментариев; как-то неудобно получается - заниматься перепечаткой. А комментарии свои мне писать лень. Такой замкнутый круг получается.

Я увлекся интрадеем (глупое и бесперспективное занятие – для меня) и он меня сильно отвлекал.

Для дальнейшего совершенствования блога необходим качественный скачок, который требует больших усилий. Меня ломает от необходимости затрачивать большие усилия, результата которых я не смогу ощутить.

Здесь дело уже не в деньгах, а в критериях результата - успеха...

Я знаю всего одного блоггера (Спайделл), который объективно на текущий момент сильнее меня, хотя мы пишем в разном аспекте и я считаю, что с практической точки зрения моя аналитика полезнее, поскольку я даю ежедневный развернутый прогноз рынка на основе, скажем так, нетривиальных факторов, в то время как он пишет блестяще просто на темы макроанализа. Товарищ, конечно - супер, и мне до него в этом плане еще далеко, хотя и имеются, конечно, свои специфические наработки, которые могут существенно увеличить качество моего контента.

Из публичных аналитиков есть только один экстракласса - это Григорий Бегларян. Остальные – их даже нельзя назвать аналитиками. Они просто комментаторы. Кстати, еще год-полтора назад я не понимал важности вещей, о которых говорит Григорий. Не понимал, потому что не разбирался...

Пишущих классно аналитиков - вообще раз-два и обчелся.

Не сочтите за нескромность, но позвольте спросить, кто еще из независимых аналитиков, не состоящих в штате каких-то компаний, пишет ежедневно вью рынка лучше моих?

Мне было бы просто интересно знать...

Много пользы от чтения официальной аналитики? Кого там вообще читать? Я долго рыскал в поисках. Лучшее, что я нашел по валютному рынку - это Константин Бочкарев. Остальные уступают очень сильно.

Если вы другого мнения, то напишите пожалуйста в комментах. Меня очень интересует качественная аналитика.

Наша официальная биржевая аналитика - это профанация. Это псевдоаналитика. Люди пишут зачастую не имея понятия о том, о чем пишут. Полная ахинея. «Мы сегодня будем покупать эти акции, если они будут расти»!. Я как-то хотел сделать подборку аналитики от Forexclub – это была такая ржачка.

Мне не совсем это понятно. Хотя нет, наверно есть все-таки определенное объяснение – в форексконторах не заинтересованы в том, чтобы их клиенты лучше разбирались в рынках.

Ванута, хотя его аналитика может кому-то казаться несерьезной, пишет гораздо лучше всех этих официальных аналитиков просто потому, что он реально успешный трейдер с хорошо развитой интуицией. Поэтому я регулярно и публикую его прогнозы.

98% того, что я читаю - на английском языке. Там в последние два года идет бум качественной аналитики.

Только благодаря этому в последнее время я начал понимать, как действительно работают рынки... и делюсь с вами этой информацией.

В Америке в колоссально развита финансовая отчетность - вы даже не представляете сколько там действительно практически ценной информации.

Думаете у меня есть настроение писать, когда не приходится рассчитывать на то. что эту работу оценят? Лучше я потрачу время на чтение - больше пользы.

Я мог бы делать качественные подборки - дайджесты(между прочим они мне самому очень бы пригодились). Но одному мне это не под силу. Мне нужны помощники в работе...

Другие сайты пробуют собирать пожертвования. Мне это не по душе. Мне больше нравится идея взимать какую-то, хотя бы символическую плату.

Разве 30 руб - стоимость проезда в общественном транспорте- не символическая плата за качественный и практически полезный материал ?

Я понимаю, что есть за материал планируется брать плату, то и требования к нему гораздо более высокие. Это вполне естественно. И я буду стараться это обеспечить...

Надеюсь, что и у нас скоро тоже наступит бум качественной аналитики.

Предлагаю обсудить затронутые здесь вопросы.

Какие есть предложения и замечания по содержанию блога?

P.S. Если раньше я думал, что рынки манипулируемы на 20-30%, то теперь я считаю, что рынки манипулируемы на 60-70%. На этот счет у меня возникли определенные гипотезы...

Единственный шанс выиграть в этом казино – это как следует изучить повадки крупье.

Кстати недавно я узнал, что Карабас-Барабас - это вовсе не собирательный образ, как я раньше думал. Это вполне реальная структура, которая входит в состав Казначейства США...

Это не Market Protection Team – команда по спасению рынков, это другая организация.

Без крупных инвесторов мы пропадем

Мы сегодня работаем «на позитиве». Акции» Сбербанка» об. показываю динамику «лучше рынка» что и следовало ожидать по итогам вчерашних торов финансового сектора в США. В этом году мы намерены писать на 100% позитивные и на 100% динамичные комментарии и обзоры по рынку. Эти обзоры будут не только отражать «смутное» состояние нашего рынка, но и «заряжать» участников рынка на новые «подвиги». Прочтет инвестор такой обзор и скажет спасибо аналитику за хорошее настроение. На рынке между «быками» и «медведями» постоянные стычки, и наполненные позитивом обзоры их сглаживают.

Что мы видели на этой неделе? Мы увидели неспособность курса пары EUR/USD подняться выше отметки 1,3 - поэтому потенциал роста нашего рынка ограничен. Мы также видели покупку, но не широким фронтом, а «селективную». Например, в акциях «Северстали». Теоретически первую цель роста 400 рублей отработана и там должна была быть остановка, но практически котировки растут без остановки. Также очень сильный и грамотный покупатель работает с акциями «Сургутнефтегаза» прив. Его задача не «разогнать» котировки наверх, а купить как можно больший объем, поэтому он слегка пугает мелких спекулянтов и те с испуга продают ему акции по лучшему спросу.

Так же на этой неделе был спрос в акциях «Газпрома» и «Сбербанка» об., но тут речь не идет о стратегической покупке. Вероятно это Внешэкономбанк «показывает» рынку направление движения, а мы должны верить, что 10-15 января на рынок после каникул придут крупные инвесторы и будут покупать у нас подорожавшие акции. Это было бы хорошо, потому что без крупных инвесторов мы пропадем.

Сегодня полдня штурмовали отметку 1445 по индексу ММВБ где находился незакрытый разрыв 08/09.12.11. А до этого индекс ММВБ был «зажат» в диапазоне 1435 – 1445 и только рост фьючерсов на американские индексы исправил положение, хотя и сейчас индекс ММВБ недалеко ушел от 1445. Если бы фьючерсы на открытие рынка США снижались, и индекс ММВБ пробил поддержку 1435, то участники рынка сразу бы вспомнили о наличии незакрытого разрыва по 140500 на графике фьючерса на индекс ММВБ. Если индекс пройдет вниз 1435, то дальше он свободно «прогуляется» до 1405.

Динамика рынка на следующей неделе зависит от итогов встречи в Берлине лидеров Германии и Франции 9 января. Сегодня исключим из модельного портфеля акции «Норильского Никеля» . Если бы они показали уровень 5100, то мы бы их не исключали, а так налицо «техническая слабость».

Хороших выходных и счастливого Рождества!

На ММВБ фондовая и РТС ФОРТС сделок не запланировано.

Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 6 января 2012 ГОДА.

Индекс доллара уже вчера вырвался из коридора и вплотную приблизился к 81. Ближайшая цель теперь – 81,41. Это максимум по индексу доллара с начала прошлого года. Важный уровень, за которым располагается много стопов. Я бы не советовал вам рассчитывать на то, что он устоит и покупать евро. Ниже 1,27 евро может уйти в свободный полет.

На мой взгляд, ближайшая цель теперь - 82,57. Это уровень Фибо 5/8 от движения индекса доллара с июня 2010 года до апреля 2011 года и соответствует примерно значению EURO=1,255.

Шансы дойти сюда в ближайшие 2-3 дня вполне реальны. Вполне возможно и сегодня.

Не исключаю марш-бросок в ближайшие пару недель и в район 1,20-1,23. Какие-нибудь события, например, понижение рейтинга Франции, могут спровоцировать и такие сильные движения.

Ситуация для евро сейчас очень неблагоприятна.

Американский фондовый рынок вчера выкупил падение, которое возникло в начале сессии и закрылся нейтрально второй день подряд. Рынок демонстрирует «оптимизм». Именно – демонстрирует.

Основная заслуга во вчерашнем выкупе у финансового сектора и в частности у Bank of America, который вырос на 8,6%. Это такой известный прием у плеймейкеров – за счет одной фишки вытягивать весь рынок.

Это не меняет характера технической картинки, которую я вчера привел: консолидация, которая предшествует продолжительному движению вниз.

Никаких фундаментальных причин для продолжения роста нет.

Азия отторговалась сегодня негативно и американский фьюч минусует, хотя и гораздо более умеренно чем утром. Я бы совсем не исключал возможность еще одного однодневного ралли сегодня и даже обновления максимума по индексу S&P500 (1284,62), хотя мне видится это уже маловероятным.

Скорее всего, Америка вслед за Европой пойдет сегодня вниз и закончит день в отрицательной зоне . Сегодня проводится POMO, который позитивен для рискованных активов, но вряд ли это изменит ситуацию (ANTI-POMO в среду не сыграл никакой роли).

Хочу обратить внимание на дивергенцию, возникшую между доходностью долгосрочных казначейских бумаг США и индексом доллара. Индекс доллара вырос на 1,8%, при этом доходность 30-year T-bonds (прокси доллара) не понизилась, а повысилась на 0,2%. Как видно из графика, по меркам текущей волатильности T-bonds это сильное движение.

Доходность 30y T-bonds находится в обратной корреляции с индексом доллара и сейчас корреляция сильно нарушена.

Это предвещает сильное движение вниз в доходности US Treasuries (неблагоприятно для рискованных активов), что, скорее всего, произойдет в начале следующей недели.

Это будет очень кстати в предверии начинающихся на следующей неделе аукционов Казначейства США по размещению долгосрочных US T-bonds и T-notes (10-12 января - 3,10,30 year), поскольку обеспечит хороший спрос.

Евро, являющийся основой при расчете индекса доллара, тянет за собой все остальные валюты.

Хочу также обратить внимание на расхождение в движении фондовых индексов и AUD/USD. Конечно, определяющую роль здесь играет мощное движение EURO относительно USD, но долго это продолжаться не может.

Подводя итог: очень много сигналов указывают на то, что посленовогоднее ралли, а точнее сказать посленовогодняя консолидация на вершинах последнего рождественского ралли (оно началось на следующий день после Дня Благодарения) приближается к завершению.

Мы накануне сильного движения вниз. Возможно, сегодня, в понедельник мы еще увидим волатильность примерно на текущих уровнях как реакцию на статистику по занятости или на предстоящую в понедельник встречу Меркель и Саркози или на что-то еще, но самое позднее в понедельник вечером фондовый рынок вместе с другими рискованными активами (включая нефть) устремятся вниз. ИМХО.

Российский рынок сегодня 6 января 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Американский фондовый рынок вчера выкупил падение, которое возникло в начале сессии и закрылся нейтрально второй день подряд. Рынок демонстрирует «оптимизм». Именно – демонстрирует.

Основная заслуга во вчерашнем выкупе у финансового сектора и в частности у Bank of America, который вырос на 8,6%.

Это не меняет характера технической картинки, которую я вчера привел. Это консолидация, которая предшествует продолжительному движению вниз.

Никаких фундаментальных причин для продолжения роста нет.

Сейчас американский фьюч опять сильно минусует, вслед за Азией. Я бы совсем не исключал возможность еще одного однодневного ралли сегодня и обновления максимума по индексу S&P500 (1284,62), хотя мне видится это уже маловероятным.

Хочу обратить внимание на дивергенцию, возникшую между доходностью долгосрочных казначейских бумаг США и индексом доллара. Индекс доллара вырос на 1,8%, при этом доходность 30-year T-bonds не понизилась, а повысилась на 0,2%.

Доходность 30y T-bonds находится в обратной корреляции с индексом доллара и сейчас корреляция сильно нарушена.

Это предвещает сильное движение вниз в доходности US Treasuries (неблагоприятно для рискованных активов), но, скорее всего, оно произойдет в начале следующей недели.

Подробнее во вью рынка, который выйдет течение ближайших пары часов.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Прогноз дан в пятницу, 06 января 2012 года до начала торгов

Амеры прокололи 1260, и сразу же пошли под 1280, однако сегодня утром 1268. Пофигу на хорошую стату по рынку труда, им высоко, и они должны быть ниже, значительно ниже, ждем основного движения на следующей неделе, со вторника. У арапов платежи в 359 млрд на январь приходятся, им не до игры в подъем фондового рынка, на мой взгляд.

Брент поднимался до 114.5, но уже вчера отыграл обратно к 112, ему тоже высоко, он у верхней границы коридора, по идее пробивать не на чем, вряд ли с Ираном начнется серьезный конфликт в первом полугодии, мне кажется это больше для отвода глаз от текущих проблем. Войнушку надо финансировать, ни у кого на это нет денег.

Наши играли разнонаправленно по разным фишкам на малюсеньких объемах (мамба наторговала всего 25 ярдов). Лук не рос, ГМК упал почти на -3%, сбер закрылся -1.2%, РН -1.6%, а ГП рвался к 180 (хай 179.37), но все равно вернулся к нулям (закрылся 177.2). Движения рваные, играть их тяжело, то больше процента за 10 минут, то полпроцента час-два играем, да еще настолько разнонаправленно в отдельных фишках. В общем логично было бы нам еще немного отыграть вниз, стремясь к 1410, потому что по тому же луку и ГМК видно, что не готовится роста, все по-прежнему ждут падения в январе. Каждый год в самом начале января некоторые деньги входят в ГП и сбероб как в кошелек, чтобы потом из них уже вынимать деньги в течение квартала и покупать другие бумаги. Поэтому очень часто мы не падаем по индексу в начале января, и даже нередко растем на этом размещаемом кэше, а потом валимся вниз, быстро и решительно, когда деньги кончаются. Без похода амеров к 1300 наши скорее всего не пойдут к 1500, хотя это не так далеко, один-два дня пути. Нет времени.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ Михаила Кадырова С ITINVEST.RU

В США в четверг торги закончились примерно также как и в прошлый раз: открытие с гэпом вниз, и вновь два из трех индексов закрылись в плюсе (DJIA -0,02%, S&P +0,29%, NASDAQ+0,81%). Хуже рынка выглядели нефтегазовый (из-за снижения цен на нефть Lightна 1.4% до 101, 81 долларов за баррель) и телекоммуникационный сектора, а лучше рынка выглядел финансовый сектор (акции Bank of America вчера выросли на 8,5%).

Азиатские рынки находятся в красной зоне: Nikkei-1,7%, ShanghaiComposite -0,3%, KOSPI-1,8%. Курс EUR/USD продолжает снижаться: на данный момент 1,278 пункта. Фьючерсы на главные американские индексы торгуются ниже уровней открытия дня.

Сегодня индекс ММВБ откроется в нейтральной зоне, возможно даже ростом на 0,1-0,2%. После размещения облигаций во Франции, все больше ходит слухов, о вероятном снижении рейтинга страны, данный фактор будет оказывать давление на рынки. Премьер-министр Греции Лукас Пападемос вчера заявил, что в марте может случиться неуправляемый дефолт, что тоже окажет давление на котировки. После открытия торгов в Европе, возможно снижение индекса, но возле отметки 1420 пунктов находится мощный уровень поддержки, если индекс и достигнет его, после будет наблюдаться технический отскок вверх. Хуже рынка сегодня будут выглядеть акции нефтегазовых компаний на фоне снижения цен на нефть Brent 112,45 долл/барр.

В ЕС в 14-00 выходят данные по уровню безработицы за ноябрь (прогноз 10.3%) и индикатор потребительской уверенности Еврозоны за декабрь (прогноз -21.2). В США в 17-30 выходят данные по уровню безработицы за декабрь (прогноз 8.7%).

Ожидаем открытие с незначительным повышением. После этого медведи попытаются перехватить инициативу в нефтегазовых акциях. Для уверенного роста рынка позитива не хватит. Индексу S&P-500 не удалось уверенно закрепиться выше отметки 1280 (закрытие 1281,06). Но этот индекс не главное...Главное, что котировки нефти марки Light не смогли подняться выше ноябрьских максимумов. Из-за этого американский нефтяной индекс ARCA OIL & GAS закрылся с понижением 0,86%. Для нашего нефтегазового сектора это серьезнее, чем повышение индекса S&P 500 на 0,22%.

Вчера аукционы долговых бумах проводили Португалия и Франция. Португалия разместила трехмесячные векселя с доходностью 4,346 процентов (минимальной за восемь месяцев) и некоторые эксперты говорят об успехе размещения. Межу тем трехмесячный срок размещения не является показательным. Если бы Португалия разместила пятилетние векселя с минимальной доходностью, это было бы интересно, так как показало бы степень доверия инвесторов к экономике Португалии образца 2017 года. Трехмесячные же векселя показывают лишь то, что инвесторы не сомневаются в том, что ЕС и МВФ продолжат выделять помощь Португалии в рамках оговоренного пакета 78 миллиардов евро. Курс пары EUR/USD находятся на девятимесячных минимумах и это есть реальный показатель доверия инвесторов к восстановлению экономики Европы.

Потенциал роста нашего рынка по-прежнему ограничен. При самом благоприятном развитии событий, акции «Сбербанка» об. преодолеют зону сопротивления 83,5-86 и дорастут до уровня 88, котировки акций «Газпрома» преодолеют отметку 178 и дорастут до уровня 181. Потенциал же снижения в первом квартале превышает потенциал роста как минимум в три раза. Вчера в США очень хорошо торговались акции банковского сектора, например акции Bank of America Corporation закрылись с повышением 8,61%, Morgan Stanley 2,13%, поэтому мы продолжаем удерживать акции «Сбербанка» об в модельном портфеле. Банковские акции будут сегодня «лучше рынка». Акции «Норильского Никеля» мы сегодня продадим. В портфеле их мало (5%), но они тянут доходность вниз.

Открывать короткие позиции мы пока не будем - пока индекс ММВБ находится над отметкой поддержки 1420 пунктов, игра на понижение может быть только внутри дня.

Успешных торгов!

Группа Аналитический Взгляд Андрея Верникова

http://www.facebook.com/groups/zerich/