Я оказался неправ, когда написал вчера, что новый максимум по йене будет установлен в феврале или марте.
Новый максимум был установлен вчера. Вчера же был преодолен барьер в USDJPY=90.
Для этого USDJPY пришлось пройти за день 1,96. Думаю, что это максимальный дневной диапазон за последние годы, если не считать дней, когда BOJ проводил валютные интервенции.
Абэ приструнил своих помощников
Причиной столь стремительного ослабления йены стали новые заявления ближайших сподвижников Абэ. Министр финансов Амари фактически опроверг заявления, сделанные им в середине недели о вреде, который может иметь слишком низкий курс йены.
Этой ночью состоялась встреча министра экономики Амари, министра финансов Асо и главы Банка Японии (BOJ) Сиракавы по укреплению сотрудничества.
Участники встречи не стали раскрывать договоренностей, заявив, что это сделают после заседания BOJ 21-22 января.
Вербальные интервенции продолжаются
Характерными являются высказывания помощника премьер-министра Японии Хакады:
ТОКИО, 18 января. /Dow Jones/. Коити Хамада, советник премьер-министра Японии Синдзо Абэ, в пятницу сказал, что он не видит никаких проблем, даже если пара доллар/иена вырастет до 100 иен.
Ссылаясь на предыдущее высказывание министра экономики о том, что уровень жизни населения снизится, если курс иены против доллара достигнет трехзначного уровня, Хамада сказал, "падение иены до района 95-100 иен за доллар – не то, о чем стоит беспокоиться".
"Если речь идет об уровне 110 или более высоких уровнях, тогда мы должны волноваться", - добавил Хамада, который является профессором экономики Йельского университета.
После его комментариев доллар вырос до 90,21 иены, самого высокого уровня с июня 2010 года.
По его мнению, Банк Японии должен продолжить смягчение денежно-кредитной политики без установления временных рамок до тех пор, пока страна испытывает дефляционное давление.
Центральный банк проведет следующее заседание 21-22 января, и на нем он пересмотрит свои прогнозы относительно экономики и цен. Многие ожидают, что на фоне сильного политического давления Банк Японии установит четкий целевой уровень инфляции в 2% и еще больше смягчит денежно-кредитную политику.
Премьер-министр Японии Абэ, который вступил в должность после предвыборной кампании, в ходе которого он обещал принять решительные меры по оживлению экономики, подталкивает Банк Японии к замене целевого уровня инфляции в 1% в краткосрочной перспективе на более обязывающий целевой уровень 2%. Он также призвал к проведению более радикальной политики, такой как неограниченное по времени смягчение.
Тот факт, что Хамада в свое время был преподавателем управляющего Банка Японии Масааки Сиракава, придает дополнительную значимость его заявлениям.
Японская йена снова обвалилась по всем направлениям. Всё этому способствует: и общая нервозность трейдеров (обычное дело поле такого сумасшедшего обвала), и высказывания чиновников разного уровня – от министра экономики, предположившего что йена всё ещё в процессе коррекции, до главы японской Банковской ассоциации Сато, заявившего что видит неблагоприятные эффекты, если $USDJPY вырастет до ¥100 (но цифра то заявлена). Продолжила падение японская валюта, когда лидер партии «Ваша партия» (YourParty– так по-японски ххх) предложил известного голубя Хеизцо Такенака (HeizoTakenaka) на пост главы Банка Японии вместо уходящего в апреле Ширакавы. Позже появились сообщения от агентств Nikkeiи Reuters о том, что Банк Японии готовит доп. смягчение денежно-кредитной политики и даже пообещал выкуп активов в открытой датой. Ещё и глава МВФ Лагард говорила про монетарную политику, продолжать можно долго, но главный вопрос теперь – продолжит ли йена падение.
Технически ап-тренд по паре $USDJPYвыглядит истощённым – недельный RSI показывает наиболее бычью конфигурацию с 1997г. Но хотя это ещё не гарантирует, что разворотная точка близка, но предупреждает, что мы ближе к промежуточному максимуму, чем к продолжению тенденции.
С другой стороны, спекулятивное позиционирование (в крупнейшем розничном валютном брокере FXCM) показывает: что вчера во второй половине дня спекулянты перевернулись в небольшой шорт по парам $USDJPY и $GBPJPY (надо понимать и по остальным кроссам) – значит есть небольшая вероятность продолжения ап-тренда. Необходимо отметить, что почти весь пошлый год спекулянты находились в огромном лонге, а в процессе падения йены в декабре уже несколько раз переворачивались.
И ещё: так называемая подразумеваемая (или будущая или вероятная) волатильность $USDJPY выросла до 12% на фоне пробития отметки ¥90, впервые с сентябрьского минимума около 77,25. Это означает, что рынок опционов закладывается на 12% изменение курса в течении месяца (роста или падения – об этом показатель не говорит) – ну примерно до ¥100.
Выводы: риск разворота йены действительно высок, но ловить развороты тренда очень трудно. Тем не менее, потенциальная прибыль существенна, в том время как риск продолжения падения йены относительно ограничен. Другими словами, в преддверии заседания Банка Японии 21-22 января маловероятно появление кардинально новой информации, способной обеспечит прорыв соответствующий уровней, а значит более вероятна торговля в диапазоне. В течении дня буду держать вас в курсе.
По нашим оценкам, торги на российском рынке стартуют с осторожных продаж. Индекс ММВБ откроется ростом на 0,2% - 0,3%. Дальнейшее движение индексов будет проходить в новом диапазоне – 1525 – 1537 пунктов. Для прорыва уровня 1540 пунктов нужны свежие деньги и сила Газпром. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика, а в лидерах роста – японский фондовый индикатор Nikkei-225, прибавляющий более 2%. Сводный индекс азиатского региона растет на 0,61%. Цены на нефть марки Brent вернулись к отметке в $111 за баррель. Товарные рынки теряют 0,3%. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Статистический и информационный фон на сегодня максимально полон. Рано утром отчитался Китай и Япония, Так, промышленное производство в Японии м/м снизилось на 1,4%. розничные продажи в Китае, в декабре повысились на 15,2% г/г, ожидался рост на 14,9% г/г. ВВП в четвертом квартале увеличился на 7,9% г/г, ожидался рост на 7,8% г/г, а промышленное производство в декабре выросло на 10,3% г/г, ожидался рост на 10,1% г/г. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Schlumberger в 15-00 мск, General Electric в 15-30 мск, Morgan Stanley в 16-15 мск и ряд других компаний.
Единственная возможность торговать без стресса, это торговать правильно. Хотя нет еще есть вариант, это торговать Демо, ну или суммы небольшие, потеря которых не приводит вас к стрессу.
Правильная торговля, это когда вы все делаете правильно, заходите только тогда когда надо заходить, соблюдаете все правила Мане менеджмента, не меняете правил Тактики по ходу сделки и прочее. Главное что волноваться причин быть не может, при условии что вы все делаете, как и планировали.
На вопрос - Как уйти от стресса? У меня встречный вопрос - А зачем вы туда входили?
Зачем самому себе усложнять жизнь, стрессовыми ситуациями, которые вы сами же себе и создаете. Это же глупо. Не проще ли убрать причинность.
Что вас волнует?
Большой лот, так снизьте.
Не понятная ситуация на рынке, так не входите если вы не понимаете, что происходит.
В большинстве случаев, это отсутствие цели, и размытые желания. Когда человек на рынке Форексе, делает сам не зная что, то и результат примерно то же, не знамо какой.
Стресс происходит от глупости, невежества, и не желания понимать истинных своих целей.
Стресс на Форексе удел игроков.
Успешный Трейдер на рынке Форекс, испытывает только положительные эмоции и привести человека к стрессу они не могут.
Тот кто говорит про стрессы, сам еще не познал успешной торговли.
Очень грамотный вход в лонг, после пробоя цены открытия и удержания бидов выше неё. Вообще, тут лучше и нельзя было сделать. Тем не менее, единственное, что замечу: можно было оставить последние 100 акций чуть подольше, на случай продолжения роста, со стопом около 74.18 под low последнего отката, так как потенциал на лонг в акции оставался, хотя по итогу мы видим, что он не был реализован.
Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, НЛМК ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел -ао, Русгидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ХолМРСК ао. Покупаю акции ФСКЕЭС. Сделок на продажу не запланировано.
Выручка оказалась существенно выше, чем мы ожидали: 9 мес. к 9 мес. + 1,7%, в то время как полугодие к полугодию было минус 5%. Во многом это произошло благодаря «прочим» дивизионам, не входящим в добычу нефти и газа. В частности, хорошие результаты по выручки от реализации продуктов нефтегазопереработки, а также от реализации сырой нефти и газового конденсата. По этим статьям зафиксирован очень хороший рост выручки более 20%. Мы ожидаем, что эта ситуация сохранится и в будущем.
В основном сегменте «реализация природного газа» никаких особых сюрпризов мы не видим за исключением чуть более высокой цены реализации в страны СНГ.
В части финансовых статей ситуация тоже сыграла в пользу Газпрома: по итогам 9 месяцев прочие доходы принесли порядка 175 млрд руб. Здесь можно отметить не только ситуацию с курсовыми разницами, но и процентные доходы, а также доходы по статье «доля чистой прибыли от совместно контролируемых предприятий».
В результате, по итогам 9 месяцев Газпром заработал более 800 млрд руб. Это больше, чем мы ожидали (особенно с учетом того, что 3 квартал традиционно не особо удачный для компании). Мы будем ожидать комментариев менеджмента по ключевым вопросам, которые будут озвучены на сегодняшней конференции, после чего планируем пересмотреть модель в части будущих финансовых показателей. Однако уже сейчас понятно, что по выручке и чистой прибыли мы эти показатели поднимем.
По нашим прикидкам чистая прибыль Газпрома в 2013 году будет находиться в районе 1 150 – 1 200 млрд руб.
Мы ожидаем, что в 2013 году по показателю Р/Е Газпром будет торговаться на уровне чуть выше 3. Газпром находится в числе наших приоритетов и будет находиться там в ближайшем будущем.
П.С. Более подробно осветить ситуацию мы планируем завтра после комментариев менеджмента.
Спайдер пробил локальное сопротивление 147.25 после публикации экономической статистики.
SPY: Ближайшее сопротивление – 148.00 .Ближайшая поддержка – 147.00-147.25.
Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:
Гэпап: DEG +8.2%, NUS +5.4%, PLXS +3.7%, BLK +3.5%, EBAY +3.5%, PNC +2.0%, ASML +1.9% (also upgraded at BofA/Merrill), HBAN +1.2%, TSM +1.1%, BBT +1%, (light volume), KMP +0.9%, EPB +0.8%, (ticking higher) CBS +8.1% (CBS to convert its Outdoor Americas division into a REIT), SNE +2.7% (following reports highlighting exec comments related to potential comeback), PHG +2.5% (still checking), NOK +2% ( plans to eliminate 1000 IT jobs, according to reports), MT +1.7% (ArcelorMittal plans to bid $1.5 bln to acquire ThyssenKrupp's Alabama plant, according to reports).
Гэпдаун: PWER -10.1%, COLM -7.8%, CCSC -6.2%, WSM -3.3%, C -3.1%, HLF -3.1%, (said expects to begin repurchasing shares of Herbalife stock, pursuant to its existing share repurchase authorization), LQDT -2.3%, BAC -1.8%, UNH -1.2% NAT -4.3% (Nordic American Tanker announces Q4 dividend of $0.16 (prior $0.30); co says level of the declared dividend should be seen in the context of a planned fleet expansion), NTI -3.1% (announces public offering of 9 mln common units), BA -1.8% (issued statement on Federal Aviation Administration 787 action; downgraded to Underweight from Hold at BB&T Capital Mkts), AVEO -1.5% (announces proposed public offering of common stock), RIO -1% ( sees $14 bln non-cash impairment charge for FY12; CEO Tom Albanese has steps down), AMGN -0.7% (announces top-line results for Phase 3 Aranesp (darbepoetin alfa) RED-HF Trial: study did not meet primary endpoint).
Важные экономические новости по США:
8:30 Housing Stats
8:30 Jobless Claims
10:00 Philadelphia Fed Survey
Идеи на утро от GT Capital:
BA – ниже 74.00 смотрим акцию в шорт.
NUS– при удержании цены ниже 45.00 смотрим акцию в шорт.
CBS– смотрим акцию в лонг выше максиумов премаркета.
Вопрос повышения потолка госдолга уже нависает гильотиной над рынками, и хотя Палата Представителей Конгресса США нового созыва приступила к своим обязанностям лишь на этой неделе, а Сенат возобновит работу в середине следующей, а основные дебаты по поводу бюджетных сокращений и проблемы лимита по государственному долгу возобновятся только в самом конце января, американские политики, в основном демократы, уже пугают население последствиями. Вот и Тимоти Гейтнер рассказал вчера, что с целью превышения потолка госдолга правительство может финансировать свои расходы деньгами Федерального пенсионного фонда. Означает ли это прекращение выпуска новых Трежерис неясно, но отсюда вытекает более важный вопрос – куда потекут $87 млрд., которые дилеры получат в январе от расчётов с ФРС по MBS и Трежерис. Вероятнее всего дилеры попридержат их, дожидаясь возврата нормальных уровней предложения Трежерис на аукционах, но что-нибудь может быть потрачено на проказы на рынке.
S&P500 торгуется на 5-летних максимумах, индекс страха VIX упал к 13%, минимуму с 2007. Можносказать, дефицитнервозностиделаетинвесторовнервными. И действительно, судя по поведению Осси, традиционно самой рискованной валюты, очевидно, что риск не играет серьёзной роли в ценовой динамике на данный момент. Но как обычно всё может быстро измениться, и внезапно.
1 комментарий
