В понедельник цены на золото торговались умеренно с некоторым повышением, но оставались в установленном диапазоне. Серебро, напротив, вырвалось из диапазона вверх и торговалось со значительным повышением.
Сегодня ночью состоялось выступление председателя ФРС Бена Бернанке, на котором сюрпризов не оказалось, все было размеренно и со склонностью к мягкой политике.
Сейчас рынок будет внимательно отслеживать все, что может коснуться денежно-кредитной политики США и, соответственно, реагировать.
После вчерашнего выступления Бернанке наметилась позитивная динамика, и если она будет иметь развитие, мы можем наблюдать выход из диапазона вверх, в сторону 1695,00, а возможно, и преодоление этого уровня. В таком случае восходящая динамика по золоту может получить продолжение в будущем.
Сегодня стоит понаблюдать пойдет ли золото в сторону роста далее и потом только принимать решение. Я вижу пока неспособность золота пройти уровень 1695,00 и поэтому покупки пока не рассматриваю. Для продаж тоже не подходящее время, так как просматриваются попытки роста.
Сегодня из значимых данных для драгметаллов можно выделить производственную инфляцию по США и розничные продажи в США.
Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1666.50 против $1657.50 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $30.76 против $30.67 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1658.00 против $1626.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $706.00 против $693.50 на предыдущей сессии.
Аналитика компании My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!
Продолжающиеся оптимистичные настроения находят себя не только на товарных рынках, рынках акций , но и на долговом рынке. Мы полагаем, что начало недели будет проходить под влиянием аппетита к риску и индекс ММВБ в начале недели способен протестировать диапазон 1530 – 1540 пунктов. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Сегодня в начале торгов возможна приостановка движения вверх на фоне неопределенной обстановки на внешних рынках. Центральной темой вчерашнего выступления главы ФРС США стала проблема потолка госдолга, которая Тем не менее, существенных оснований для разворота вниз по индексу ММВБ пока не наблюдается, восходящий тренд остается в силе. Мы ожидаем, что индекс ММВБ будет с утра будет тестировать диапазон 1520 – 1525 пунктов. Длинные позиции следует удерживать, с короткими продажами пока, стоит повременить.
Статистический и информационный фон на сегодня будет интересен. В 11:00 в Германии появится окончательное значение индекса потребительских цен за декабрь. Чуть позже, в 12:00, в Германии выйдет ещё один важный для курса евро показатель, а именно информация по динамике ВВП страны за минувший год. Данные очень важны, т.к. по ним можно будет спрогнозировать поведение ЕЦБ в марте – апреле.
В 14:00 стоит проверить информацию по торговому балансу еврозоны за ноябрь. В 17:30 данные по индексу цен производителей, а также розничные продажи за декабрь.
Утренние торги в Азии под знаком фиксации прибыли . Японский Nikkei 225 растет на 0,54%, хотя В Японии в ноябре общий объем производства в автомобильной промышленности сократился в годовом исчислении на 8.4%, в октябре снижение показателя составляло 12.4%.
Индекс SSE Composite подрастает на 0,32%. Гонконгский Hang Seng теряет 0,32 %, южнокорейский KOSPI теряет 1,05 % , а австралийский ASX200 0,07% соответственно. Товарные рынки теряют в пределах 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются небольшим снижением в пределах 0,2%. Индекс доллара США теряет 0,08%.
Ситуация с долгами энергосбытов на российском оптовом рынке обострилась. Отношение к ней общественности и других участников энергорынка противоречивое. Сама обоснованность существования энергосбытов как самостоятельного и весьма прибыльного бизнеса в России вызывает у многих вопросы.
Вместе с тем, для того чтобы отказаться от заключения договоров с многочисленными сбытовыми компаниями и передать ответственность за сбор средств потребителей, скажем, межрегиональным сетевым организациям, необходимо вносить много изменений в действующую схему организации функционирования системы, в том числе в ее законодательную составляющую.
Однако текущие правила также необходимо менять, иначе ситуация с долгами энергосбытов на рынке приведет к перебоям с поставками энергии со всеми вытекающими отсюда негативными социальными и экономическими последствиями.
Долгое время велись ожесточенные дебаты и предпринимались попытки урегулировать проблемы путем всевозможных предупреждений. Регулятор оптового и розничного энергорынков, т.е. НП Совета рынка, заявлял о намерении исключить из состава членов оптового рынка электроэнергии и мощности (ОРЭМ) крупные региональные энергосбытовые компании. Например, в конце прошлого года лишение статуса участника ОРЭМ грозило гарантирующим поставщикам Орловской и Омской областей, подконтрольным компании Энергострим. Однако, несмотря на огромные долги, ни одну из этих энергосбытовых организаций, а также Колэнергосбыт, числящийся среди наиболее злостных неплательщиков, не прогнали с рынка.
Очевидно, что в энергосбытовом секторе повышаются риски, связанные с ростом дебиторской задолженности сбытов и, соответственно, их долгов на оптовом рынке, которые сейчас составляют порядка 40 млрд руб. Тем не менее производители энергии не торопятся лишать гарантирующих поставщиков (ГП) статуса, боясь, что это приведет к полному невозврату задолженности. В результате ситуация еще больше усугубляется.
Правительство попыталось внести изменения в постановление, касающиеся процедуры смены гарантирующих поставщиков. Ранее за ненадлежащее выполнение обязательств по договорам купли/продажи электроэнергии и мощности, заключенным на ОРЭМ, энергокомпания исключалась из реестра субъектов оптового рынка. С этого момента она лишалась статуса гарантирующего поставщика и до проведения конкурса по выбору новых ГП эти функции должны были передаваться региональным сетевым компаниям или ФСК ЕЭС(в местах, где имело место соответствующее присоединение к магистральным сетям), в случае если не удавалось присвоить статус ГП другой энергосбытовой организации.
Новые правила ПП №1482 предусматривают автоматическую передачу статуса гарантирующего поставщика сетевой организации, после чего должен начинаться конкурс среди энергосбытовых организаций. Таким образом, срок смены гарантирующего поставщика будет сокращен с 156 до 52 дней, то есть втрое.
Сторонники этих изменений мотивируют их необходимость тем, что в результате действия новой схемы смены ГП, генерирующие компании будут застрахованы от увеличения задолженности в процессе проведения конкурса. Однако есть серьезные опасения относительно того, что применение данной схемы не позволит сократить задолженность, так как при дефиците денежных средств приоритетным для сетевых организаций будет покрытие собственных расходов на передачу электроэнергии.
Очевидно, что для сетевых компаний это решение едва ли представляет собой позитивную новость. Оно приведет лишь к дополнительному бремени, что при и без того не очень благоприятных условиях в сетевом сегменте может лишь усилить беспорядок. Что же касается эффективности самой инициативы, то, скорее всего, это лишь дисциплинирующий механизм и, возможно, будут предложены и иные меры по разрешению долговых проблем энергосбытов.
В частности, называются некоторые шаги, направленные на ужесточение политики по отношению к неплательщикам на розничном рынке. Так, Мечел-Энерго связывает проблему неплатежей с недобросовестностью местных управляющих компаний и муниципальных предприятий. Компания предлагает ввести страхование их ответственности в случае невозможности рассчитаться со снабжающими организациями. Покрывать растущие расходы из-за задержек в проведении платежей путем повышения тарифов компания не может, так как тарифы на электроэнергию и тепло для населения регулируются государством, а социальная ответственность не позволяет закрывать нерентабельные котельные. Предлагается также ужесточить применение норм Уголовного кодекса к руководителям и учредителям управляющих компаний, которые намеренно выводят денежные средства потребителей.
В связи с этим я считаю, что с учетом растущих рисков вложения в этом сегменте разумно осуществлять лишь в компании, наиболее защищенные от риска чрезмерного увеличения долговой нагрузки. В этом секторе Мосэнергосбыт является наиболее устойчивым и привлекательным для инвестиций. Преимуществами этой сбытовой компании в 2013 году останутся наличие сильного собственника в лице Интер РАО ЕЭС, практически полное отсутствие долгов и хорошая «денежная подушка».
Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел -ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ХолМРСК ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.
Либерально-демократическая партия Абэ пообещала рассмотреть выделение средств для покупки иностранных ценных бумаг, которые могут быть куплены на сумму до 50 трлн иен ($558 млрд), сообщает Bloomberg с ссылкой на Nomura Securities Co. и Казумаса Ивата, бывшего заместителя главы Банка Японии. По мнению JPMorgan Securities Japan, объем покупки может быть вдвое больше. Эти действия еще сильнее ослабят национальную валюту, которая обесценилась на 12% в течение четырех месяцев на фоне того, что страна переживает уже третью рецессию с 2008 г.
Короче говоря, они будут печатать йены, покупать на них доллары и вкладывать их в US Treasuries.
Был период, когда Япония покупала трежеря на очень большую сумму и сильно воздействовала на их доходность.
В сентябре 2011 г. Япония купила treasuries на сумму в $76,9 млрд и еще на $59,9 млрд в ноябре 2011 г. Тогда доходность 10-летних бондов составил 1,92% в сентябре и 2,07% в ноябре. Это оказалось хорошей инвестицией. Доходность в 2012 г. составила 2,1%, что с учетом ослабления доллара против иены предполагает рост на 15%.
Если предположить, что они действительно будут осуществлять этот план, то возникает вопрос: механизм финансирования, среднемесячные объемы покупки.
Это может оказать сильное влияние на другие валютные курсы.
В 2011 году две крупные валютные интервенции были проведены 4 августа и 31 октября. По срокам как-то не похоже, что за счет них фондировались покупки US Treasuries.
Поскольку US Treasuries будет покупаться больше ( а может значительно больше), чем облигаций ESM и других европейских облигаций, то это окажет негативное влияние на EURO/USD.
В 2011 году бюджетный кризис проходил в обстановке замедления экономического роста в развивающихся странах, долгового кризиса в еврозоне. Сейчас другая ситуация...
Можно добавить, что и доходности US Treasuries на других уровнях.
Несмотря на очень плохие данные по промышленному производству в еврозоне и падение американского фондового рынка в начале торговой сессии, EURO/USD держится очень устойчиво.
Практически все инвестиционные дома смотрят положительно на EURO. Называются цели в диапазоне 1,35-1,37.
Доходность периферийных облигаций на двухгодичных минимумах, но все равно высока по сравнению с трежерями и JGB.
Очень сильным позитивным фактором для EURO является выплата сегодня первичным дилерам 40 млрд долларов за ипотечные облигации.
Розничные клиенты практически во всех форекскомпаниях занимают медвежьи позиции по EURO/USD и GBP/USD.
Друзья, в этом году мы хотим расширить наше с вами общение. Всегда приятно поговорить с человеком лично и обсудить в неформальной обстановке профессиональные интересы.
19 января с 14:00 до 18:00 приглашаем вас на встречу трейдеров, которая пройдет в нашем петербургском офисе.
На встрече под аккомпанемент слабоалкогольных напитков (пива) и вкуснейшей свежей пиццы мы обсудим торговлю на американских биржах, насущные трейдерские проблемы, поделимся кое-какими планами компании. Будем рады видеть как профессионалов трейдинга, так и новичков. Постараемся сделать так, чтобы интересно было всем.
Мероприятие состоится по адресу: Санкт-Петербург, ул. Мира, д.3Б, бизнес-центр «Студия». Участие бесплатное, но просьба зарегистрироваться заранее. Для этого отправьте письмо с пометкой «Встреча трейдеров» на am@gtcapital.ru с указанием вашего номера телефона и ФИО. На мероприятие обязательно захватите с собой паспорт, чтобы оформить пропуск в бизнес-центр.
При возникновении вопросов обращайтесь на указанный e-mail или по телефонам:
(812) 643-14-62;
+7-911-161-39-22.
Записывайтесь на пицца-встречу, совместите приятное с полезным!
Спайдер снижается на премаркете вслед за акциями Apple.
SPY: Ближайшее сопротивление – максимум премаркета – 147.2, при пробое возможен рост к уровню 148.00. Ближайшая сильная поддержка – 146.60.
Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:
Гэпап: FRAN +7.3% HWD +8.9% (Harry Winston Diamond to sell its luxury brand segment to the Swatch Group (SWGAY.PK), ALU +5.6% (still checking), DNDN +5.3% (continued strength), TELK +4% (receives Orphan designation Of Telintra), RIG +3.5% (Carl Icahn has acquired a 1.56% stake in RIG and wants more, according to reports), VCBI +2.4% ( announces review of strategic alternatives), KEY +1.8% (Barron's profiles positive view on KeyCorp ), RIO +1.5% (still checking), ECA +1.1% (CEO to retires; appoits interim CEO), BA +0.3% (Boeing 787's power system is the main focus of the upcoming FAA review, according to reports).
Гэпдаун: HGG -6.2%, HMA -2.4%, PPG -1.8% AAPL -3.9% (reports the co cut orders for iPhone parts), CRUS -3.4%, HIMX -2.1%, QCOM -1.5%, AVGO -1.6%, BRCM -1.6%, EMC -1.4% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), ARMH -1.1% (downgraded to Neutral from Overweight at Piper Jaffray), IBM -1.1% (IBM downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), NOK -0.9% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays).
Важных экономических новостей по США нет.
Идеи на утро от GT Capital:
FRAN - возможны сетапы на шорт ниже 31, выше - лонг.
FNP - выше 13 возможны сетапы на покупку.
DNDN - лонг выше 6.50
RIG - шорт ниже 55.50. Если будет пробой максимума премаркета и закрепление выше, то возможен лонг.
В США стартовал сезон отчетности. Ряд компаний, котирующихся на американском фондовом рынке, представят свои финансовые результаты за четвертый квартал 2012 года. Если отчетность небольших компаний влияет только на стоимость их акций, то показатели гигантов могут определять движение рынка в целом. Одним из первых представил свои результаты крупнейший в мире производитель алюминия Alcoa. Отчетность совпала с ожиданиями инвесторов, хотя и оказалась очень слабой. После ее выхода акции гиганта упали на 0,22%.
В целом аналитики ожидают существенного снижения финансовых показателей компаний и слабой массовой отчетности. С чем эта тенденция связана и какое воздействие она окажет на российский фондовый рынок, вы сможете узнать на вебинаре Инвесткафе, который начнется 17 января 2013 года в 17:00.
Ни для кого не секрет, что движение американского рынка напрямую влияет на отечественные индексы. Сезон отчетности — это реальный шанс заработать на больших движениях и увеличении волатильности индекса РТС.
Участники вебинара: Игорь Клюшнев, Начальник департамента торговых операций ИК Фридом Финанс; Анна Кокорева, модератор Инвесткафе.
Оставить комментарий
