Предположение подтверждается: мы видим 4 подряд свечи с последовательно понижающимися максимумами и минимумами.
Я также высказал предположение, что сильные ралли, которые мы видели сразу после январского заседания ЕЦБ в EUROGBP и EUROCHF, вызваны репатриацией EURO в связи с намерением банков вернуть деньги.
Угроза кризиса миновала на какое-то время, и банкам невыгодно держать кредиты под 1% годовых.
Косвенным подтверждением этого является зависимость между EURO и EUONIA, на которую обращает внимание Danske Bank.
Первоначальная реакция на продажи швейцарского франка была такова, что это было воспринято как первые признаки оттока капитала из безопасной гавани – Швейцарии, что в свою очередь обещало значительный потенциал падения CHF, если этот отток продолжится.
Однако теперь, анализируя, как все это происходило, можно сделать вывод, что европейский денежный рынок был главным драйвером этого падения.
Как показывает рисунок внизу, продажа франка стартовала сразу после заседания ЕЦБ 10 января и прекратилась на прошлой неделе одновременно с пиком европейских ставок.
Danske Bank о своей стратегии:
Мы забрали профит на 1,25 и все еще ожидаем перезахода в длинную позицию, т.к. уход избыточной EURO-ликвидности может вызвать дальнейший рост в EUROCHF вследствие разницы ставок, и вызвать ожидаемый рынками разворот денежных потоков из этой защитной гавани.
Я думаю, что к соображениям Danske Bank стоит прислушаться и поэтому меняю свою стратегию относительно EUROCHF.
Возможно, что EUROCHF в течение всего времени репатриации EURO, а занять это может 1-2 месяца, проведет в диапазоне 1,23-1,25 и лишь после завершения активной фазы досрочного погашения кредитов LTRO вернется к уровню 1,20-1,21.
В течение этого времени мы периодически будем наблюдать локальные всплески в EUROCHF.
Магнит выпустил неаудированные финансовые результаты по МСФО за 2012 год.
Темпы роста компании поражают: за год было открыто 1575 новых магазинов, общее количество магазинов по итогам года увеличилось почти до 7000. Выручка ритейлера выросла на 34% (год к году) до уровня 449 млрд руб. Чистая прибыль почти удвоилась, достигнув уровня в 25 млрд руб. При этом мы ожидали чуть более сильных результатов компании по итогам года. Мы ожидаем, что к 2018 году прибыль компании вырастет почти в 4 раза по сравнению с 2012 годом.
В целом нас восхищает уровень менеджмента в компании и темпы ее развития (в среднем в день в 2012 году компания открывала 4,3 магазина). Удивительно так же, что начав в середине 2011 года развивать сегмент косметической розницы, компания за полтора года смогла стать крупнейшей розничной сетью по продаже косметики.
Единственное, что нам не нравится – это цена, по которой торгуются акции компании. Не смотря на высокие темпы роста Магнита и наше общее положительное отношение к этому эмитенту, высокие цены акций этой компании делают ее не интересной для инвесторов, поскольку на рынке немало перспективных компаний с гораздо более адекватной текущей оценкой их стоимости.
По нашим оценкам, торги на российском рынке стартуют с осторожных продаж. Индекс ММВБ откроется снижением на 0,2% - 0,3%. Целевой диапазон, обозначенный нами сразу после праздников, остается в силе – это 1480 – 1540 пунктов. Мы полагаем, что основной позитив заложен в котировки, акции Газпрома , Уралкалия не показывают движения хотя бы «вместе» с рынком, поэтому надеется на пробой уровня 1540 пока не следует. Стоит отметить, что на вчерашнем росте бумаги нефтегазового сектора были хуже рынка. Внешний фон перед открытием российских площадок сложился умеренно негативный и обусловлен он в большей степени «слабым» отчетом компании Apple.Хотя как можно называть слабым отчет, в котором компания генерирует 13 млрд. долларов прибыли. Акции компании на постмаркете падают почти 9%. Следовательно, и фьючерсы на американские индексы уходят вниз. Стоит также отметить, что сегодня утром вышел предварительный индекс PMI от банка HSBC по Китаю и его значение оказалось максимальным за 2 года и составило 51.9 пункта.
Статистический фон сегодня полон, да и отчетности американских компаний сегодня много. Из числа первых внимание сегодня привлекут индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг во Франции в 11-58 , в Германии в 12-28 и в еврозоне в 12-58 , розничные продажи в Италии в 13-00 мск, платежный баланс еврозоны в 13-00 , заявки на пособие по безработице в США в 17-30 , Markit США PMI в 17-58 , индекс опережающих индикаторов США в 19-00 . Свои отчеты инвесторам сегодня представят Nokia, 3M, Xerox, Microsoft, AT&T и ряд других компаний. Продолжится Давосский форум.
Девять суточных сессий подряд евро зажата в очень узком диапазоне, совершенно не сравнимом с возможностями валютной пары. Нет, движения хороши, что и говорить, сто пунктов в день - предел мечтаний интрадейщика. Но флетовая торговля, сами знаете, такое дело, никогда не знаешь где прорвёт, как советская сантехника перестроечных времён.
Анализируя ситуацию, куда только не полезешь в поисках истины. Ну ладно, пусть не истины, а хотя бы в поисках новых предположений. Что мы сейчас видим, консолидацию перед прорывом вверх? Или консолидацию перед обвалом? Кряхтя, впёрся, как танк в арбузы, в свой немецко-голландский чат переводить охи и вздохи штатных трейдеров. Своеобычное "шайсе" они там не пишут, этика, видите-ли, пишут просто: Sch- или даже S. Есть некая суматоха и разброд, видимо директив сверху не поступало, а собственные мысли, если они и есть, выражаются в выставлении ордеров на отскок и на пробой диапазона евро, я в стакане пронаблюдал. Всё чисто по-трейдерски. Стоят заявки на покупку евро выше 1.34 и на продажу ниже 1.3260, всё остальное внутри диапазона на отскок. Рутина.
Звякнул своей знакомой, у которой есть подробная раскладка по восьми крупным европейским банкам. Улыбается. Говорит, что картина везде одинаковая. Заявки сетками стоят в обе стороны, а активности почти нет. (Давно упрашиваю её выкладывать эту информацию здесь, на сайте, говорит - нельзя, информация конфиденциальная, инсайд. Я спрашиваю, а мне можно? Смеётся - можно, только не ори на всех углах. Хотя чего там такого инсайдерского - не пойму. Только то, что данные более подробные, чем в любом терминале.)
Есть слабые попытки эту активность изобразить, но все они разбиваются о скалы, выставленные по периметру. Ещё сказала, что скоро валютным подразделениям, возможно, поступят директивы по диверсификации в связи с погашением LTRO. Нечто подобное читал у Chessplayer, так что всё верно, банки пока не имеют мнения. Видимо начальство ненадолго отлучилось, а как только начальство прибудет, мнение появится как по волшебству. Хозяин - барин. А барин, естественно, посмотрит на стохастик в евробаксе и скажет что делать.
Прочитал где-то на днях (может и в Зирохедже, не помню), что в рамках грядущего европейского банковского регулирования в скором времени могут вступить в силу новые правила лицензирования банков. Опять ребром стоит вопрос об использовании инвестиционных средств. Это что-то из серии "правила Волкера" по-европейски. Вроде и слух, но банкам это не нравится, придётся проводить масштабную диверсификацию портфелей, а это явные убытки. Кто-то засел в долговых бумаги по уши, а кто-то погряз в CDS, придётся прикрывать позиции. Деривативы, так их растак. Максимальная прибыль при максимальных рисках.
Не осталась в стороне и история с махинациями по сокрытию убытков DB. История старая. Пытаются сыр-бор прикрыть, но выплывают новые подробности. Сегодня и вчера очень много читал, поэтому в голове небольшой такой гул и память работает не совсем корректно, и не помню где и что читал, перезагрузиться чтоль? Так вот, в скандале замешан не только итальянский Banca Monte Dei Paschi of Siena, но и, кажется, Номура. Короче, все эти передряги вовсе не помогают поднятию из грязи честного имени банкиров, а как-то даже наоборот. Может потому и не растет ничего? Хотя по S&P500 этого не скажешь, а вот DAX вчера поколбасило нипадецки.
Из новостей. ВВП Испании снижается, рецессия усиливается. Уж не знаю, кто там возвращает депозиты в испанские банки, я бы этого делать не стал. Марио Драги был чересчур оптимистичен в своём выступлении. Греки, оказывается, неправильно считали свой госдолг и дефицит бюджета. Кэмерон заявил, что обязательно проведёт референдум по членству в ЕС. Радостей мало. Не добавляет их и японская война между BoJ и правительством.
По торговле. Я уже писал, что у меня железные нервы? В смысле торговли, я имею в виду, а не в смысле быта. Так вот я, меланхолично жуя лимон, третий день наблюдаю за тем, как моя позиция на продажу евро от 1.3315 открывается, забирает свои 30-50% от 25-35 пунктов и благополучно помирает в безубытке. Опять воскресает - забирает свой минимум и снова в небытие. Сегодня снова стоит на месте и ухмыляется: ну что, свои забираем и спать?
Я вчера неправильно написал краткосрочную цель, а мне никто и не возразил. Конечно же, первый таргет на 1.3150, а дальше как кривая вывезет. Стоп в безубыток в такой ситуации перевожу быстро, через 20-25 пунктов.
Как анализировать утренние рыночные движения? Где искать торговые идеи для трейдинга во второй половине дня? Какие фильтры используют дейтрейдеры для отбора перспективных акций?
Эти и многие другие вопросы осветил в ходе вебинара успешный трейдер и партнер GT Capital Group Дмитрий Гаврилов.
Те, кто не смог принять участие в вебинаре, могут изучить его в записи.
Напоминаем, что 29 января на смарт-лабе пройдет вебинар трейдера и партнера GT Capital Ленара Фатихова, в ходе которого вы узнаете о практическом опыте ведущего в решении психологических проблем при дейтрейдинге. Присоединяйтесь!
Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, НЛМК ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел -ао, Русгидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСКЕЭС, ХолМРСК ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.
Председатель Правления ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» Борис КОВАЛЬЧУК и Премьер-министр Грузии Бидзина ИВАНИШВИЛИ подписали меморандум сроком действия до 31 марта 2013 года о развитии сотрудничества в сфере электроэнергетики. Документ предусматривает снижение тарифа на электроэнергию, поставляемую АО «Теласи» населению, на 3,54 тетри (с учётом НДС) за кВт*ч для групп потребителей с объёмом потребления не более 301 кВт*ч в месяц.
В документе отмечается, что изменения в действующие потребительские тарифы АО «Теласи» носят промежуточный и временный характер и направлены на формирование согласованной тарифной политики в отношении АО «Теласи» в период до 31 марта 2013 года. В течение первого квартала стороны договорились заключить долгосрочный меморандум – о развитии сотрудничества на период до 2025 года.
«Установление долгосрочных тарифов на электроэнергию может быть в равной мере выгодно как для АО «Теласи» и Группы «ИНТЕР РАО ЕЭС», так и для потребителей электроэнергии в Грузии, в том числе для населения, - заявил Борис КОВАЛЬЧУК. - В условиях долгосрочных тарифов у АО «Теласи» будет возможность с максимальной точностью и высокой эффективностью планировать инвестиционные вложения и операционную деятельность, а потребители получат возможность планирования своих средств, необходимых для оплаты стоимости потребляемой электроэнергии. Мы приветствуем готовность Правительства Грузии оперативно и конструктивно решать вопросы электроэнергетики страны и уверены, что наше взаимное сотрудничество окажется эффективным».
1 комментарий
Девять суточных сессий подряд евро зажата в очень узком диапазоне, совершенно не сравнимом с возможностями валютной пары. Нет, движения хороши, что и говорить, сто пунктов в день - предел мечтаний интрадейщика. Но флетовая торговля, сами знаете, такое дело, никогда не знаешь где прорвёт, как советская сантехника перестроечных времён.
