Очень грамотный вход в лонг, после пробоя цены открытия и удержания бидов выше неё. Вообще, тут лучше и нельзя было сделать. Тем не менее, единственное, что замечу: можно было оставить последние 100 акций чуть подольше, на случай продолжения роста, со стопом около 74.18 под low последнего отката, так как потенциал на лонг в акции оставался, хотя по итогу мы видим, что он не был реализован.
Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, НЛМК ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел -ао, Русгидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ХолМРСК ао. Покупаю акции ФСКЕЭС. Сделок на продажу не запланировано.
Выручка оказалась существенно выше, чем мы ожидали: 9 мес. к 9 мес. + 1,7%, в то время как полугодие к полугодию было минус 5%. Во многом это произошло благодаря «прочим» дивизионам, не входящим в добычу нефти и газа. В частности, хорошие результаты по выручки от реализации продуктов нефтегазопереработки, а также от реализации сырой нефти и газового конденсата. По этим статьям зафиксирован очень хороший рост выручки более 20%. Мы ожидаем, что эта ситуация сохранится и в будущем.
В основном сегменте «реализация природного газа» никаких особых сюрпризов мы не видим за исключением чуть более высокой цены реализации в страны СНГ.
В части финансовых статей ситуация тоже сыграла в пользу Газпрома: по итогам 9 месяцев прочие доходы принесли порядка 175 млрд руб. Здесь можно отметить не только ситуацию с курсовыми разницами, но и процентные доходы, а также доходы по статье «доля чистой прибыли от совместно контролируемых предприятий».
В результате, по итогам 9 месяцев Газпром заработал более 800 млрд руб. Это больше, чем мы ожидали (особенно с учетом того, что 3 квартал традиционно не особо удачный для компании). Мы будем ожидать комментариев менеджмента по ключевым вопросам, которые будут озвучены на сегодняшней конференции, после чего планируем пересмотреть модель в части будущих финансовых показателей. Однако уже сейчас понятно, что по выручке и чистой прибыли мы эти показатели поднимем.
По нашим прикидкам чистая прибыль Газпрома в 2013 году будет находиться в районе 1 150 – 1 200 млрд руб.
Мы ожидаем, что в 2013 году по показателю Р/Е Газпром будет торговаться на уровне чуть выше 3. Газпром находится в числе наших приоритетов и будет находиться там в ближайшем будущем.
П.С. Более подробно осветить ситуацию мы планируем завтра после комментариев менеджмента.
Спайдер пробил локальное сопротивление 147.25 после публикации экономической статистики.
SPY: Ближайшее сопротивление – 148.00 .Ближайшая поддержка – 147.00-147.25.
Премаркет NYSE, NASDAQ и AMEX:
Гэпап: DEG +8.2%, NUS +5.4%, PLXS +3.7%, BLK +3.5%, EBAY +3.5%, PNC +2.0%, ASML +1.9% (also upgraded at BofA/Merrill), HBAN +1.2%, TSM +1.1%, BBT +1%, (light volume), KMP +0.9%, EPB +0.8%, (ticking higher) CBS +8.1% (CBS to convert its Outdoor Americas division into a REIT), SNE +2.7% (following reports highlighting exec comments related to potential comeback), PHG +2.5% (still checking), NOK +2% ( plans to eliminate 1000 IT jobs, according to reports), MT +1.7% (ArcelorMittal plans to bid $1.5 bln to acquire ThyssenKrupp's Alabama plant, according to reports).
Гэпдаун: PWER -10.1%, COLM -7.8%, CCSC -6.2%, WSM -3.3%, C -3.1%, HLF -3.1%, (said expects to begin repurchasing shares of Herbalife stock, pursuant to its existing share repurchase authorization), LQDT -2.3%, BAC -1.8%, UNH -1.2% NAT -4.3% (Nordic American Tanker announces Q4 dividend of $0.16 (prior $0.30); co says level of the declared dividend should be seen in the context of a planned fleet expansion), NTI -3.1% (announces public offering of 9 mln common units), BA -1.8% (issued statement on Federal Aviation Administration 787 action; downgraded to Underweight from Hold at BB&T Capital Mkts), AVEO -1.5% (announces proposed public offering of common stock), RIO -1% ( sees $14 bln non-cash impairment charge for FY12; CEO Tom Albanese has steps down), AMGN -0.7% (announces top-line results for Phase 3 Aranesp (darbepoetin alfa) RED-HF Trial: study did not meet primary endpoint).
Важные экономические новости по США:
8:30 Housing Stats
8:30 Jobless Claims
10:00 Philadelphia Fed Survey
Идеи на утро от GT Capital:
BA – ниже 74.00 смотрим акцию в шорт.
NUS– при удержании цены ниже 45.00 смотрим акцию в шорт.
CBS– смотрим акцию в лонг выше максиумов премаркета.
Вопрос повышения потолка госдолга уже нависает гильотиной над рынками, и хотя Палата Представителей Конгресса США нового созыва приступила к своим обязанностям лишь на этой неделе, а Сенат возобновит работу в середине следующей, а основные дебаты по поводу бюджетных сокращений и проблемы лимита по государственному долгу возобновятся только в самом конце января, американские политики, в основном демократы, уже пугают население последствиями. Вот и Тимоти Гейтнер рассказал вчера, что с целью превышения потолка госдолга правительство может финансировать свои расходы деньгами Федерального пенсионного фонда. Означает ли это прекращение выпуска новых Трежерис неясно, но отсюда вытекает более важный вопрос – куда потекут $87 млрд., которые дилеры получат в январе от расчётов с ФРС по MBS и Трежерис. Вероятнее всего дилеры попридержат их, дожидаясь возврата нормальных уровней предложения Трежерис на аукционах, но что-нибудь может быть потрачено на проказы на рынке.
S&P500 торгуется на 5-летних максимумах, индекс страха VIX упал к 13%, минимуму с 2007. Можносказать, дефицитнервозностиделаетинвесторовнервными. И действительно, судя по поведению Осси, традиционно самой рискованной валюты, очевидно, что риск не играет серьёзной роли в ценовой динамике на данный момент. Но как обычно всё может быстро измениться, и внезапно.
Сегодня я уже привел достаточно аргументов в пользу роста EURO в ближайшие недели.
Но есть аргументы и против роста EURO.
За прошедшую неделю существенно ухудшился рыночный сентимент германских инвесторов.
DAX sentiment
Как показывает столбчатая диаграмма, настроения немецких инвесторов ухудшаются постепенно уже 5 недель подряд, но впервые они так близко к нейтральным: БЫКИ/МЕДВЕДИ/НЕЙТРАЛЬНО=40/30/30.
Это фактор, который будет оказывать негативное влияние на EURO.
Вчера член Совета ЕЦБ Новотны сказал важную вещь: многие банки из-за стигмы (репутации) собираются досрочно погашать кредиты от LTRO-2.
Это серьезный позитив для EURO.
Мы можем увидеть в конце января и конце февраля (чисел с 25) распродажи USD-активов с конвертацией выручки в EURO и звершающий в этом году рост EUROUSD.
30 января - начало досрочного погашения 489,19 млрд евро.
27 февраля - начало досрочного погашения 529,53 млрд. евро.
В общей сложности 1018 млрд евро.
После этого в марте может последовать понижение ставки ЕЦБ и другие меры по стимулированию экономики.
На мой взгляд, причина, почему ЕЦБ не снизил ставку в январе, и, скорее всего не будет делать этого в феврале, состоит в том, что Драги не желает понижением ставки вынуждать банки к досрочному возврату кредитов по LTRO.
Косвенным подтверждением такого сценария является то, что у многих инвестиционных домов прогноз курса EUROUSD на конец второго квартала ниже прогноза на конец 1-го квартала ( в частности, насколько я помню, у Goldman Sachs).
В среду цены на золото установились в диапазоне, и опять цена зажимается для выстрела. На часовом графике тренд восходящий, поэтому преимущественно выстрел будет вверх.
Серебро также вчера тестировало важный для себя уровень 31,50, но пока безуспешно. Тем не менее, золото и серебро получают поддержку от других драгметаллов, таких как платина и палладий. Палладий вчера переместился на новые максимумы, а платина вновь протестировала отметку 1700,00. События в Южной Африке вновь толкают эти металлы в рост на опасениях дефицита поставок.
В то же время некоторый рост доллара вчера не дал золоту вырасти в цене, так как у золота и доллара динамика противоположная.
На валютном рынке тоже в данное время наблюдается спад активности к риску, которая в некоторой степени оказывает поддержку ценам на золото.
Повторюсь, что возможное преодоление уровня 1695,00 сейчас выглядит уже более реальным и даст возможность ценам на золото вырасти еще сильнее. Данные по США вчера не оказали значительного влияния.
Сегодня из значимых данных для драгметаллов можно выделить число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе в США.
Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1676.25 против $1680.50 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $31.23 против $31.19 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1678.00 против $1690.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $714.00 против $709.00 на предыдущей сессии.
Аналитика компании My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!
По нашим оценкам, торги на российском рынке стартуют с осторожных продаж. Индекс ММВБ откроется в минусе на 0,2% - 0,3%. Дальнейшее движение индексов будет проходить в новом диапазоне – 1502 – 1513 пунктов. Для прорыва уровня 1500 пунктов и закрытие гэпа нужно, чтобы американские индексы и товарные рынки показали хоть какую либо слабость, которую пока не видно. Позитивным фактором в дополнение к «бычьему» рынку стала отчетность крупнейших американских банков – Goldman Sachs и JP Morgan. Так, последний , получил рекордную в истории прибыль, несмотря на ошибку трейдера банка, стоящую банку $6 млрд. Результаты Goldman Sachs в 4 квартале минувшего года также впечатляют. Так, чистая прибыль банка в 2012 году выросла на 68% по сравнению с показателем предыдущего года.
Статистический и информационный фон на сегодня максимально полон. В 17:30 появится блок важной статистики по США. Так, в это время выйдет информация по числу начатых строительств домов за декабрь. В целом на Уолл-стрит ожидают, что данный показатель повысился с 0,861 млн. до 0,880 млн. В это же время мы узнаем о количестве первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю. В 19:00 появится индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за январь. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Bank of America в 16-00 мск, Citigroup в 17-00 мск и ряд других компаний.
Утренние торги в Азии проходят умеренно негативно . Японский Nikkei 225 теряет 0,4 %, индекс SSE Composite теряет 1,29% , гонконгский Hang Seng 0,15%, южнокорейский KOSPI 0,11% , а австралийский ASX200 единственный индекс который торгуется в плюс, или - 0,38%. Товарные рынки не показывают однозначной динамики. Фьючерсы на американские индексы торгуются снижением на 0,2% . Индекс доллара США прибавляет 0,02%.
Оставить комментарий
