Сохраняю длинную позицию по акциям ГМКНорНик, ИнтерРАОао, НЛМК ао, Новатэк ао, Роснефть, Сбербанк-п, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао, ФСКЕЭС. Покупаю акции ВТБ, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Татнфт 3ао. Сделок на продажу не запланировано.

Скидку в размере 20% на торговые идеи от веб-сервиса TraderHR получат все клиенты GT Capital, успевшие открыть и пополнить торговый счет в компании до 31 декабря.

TraderHR рассказывает о технических формациях в акциях для открытия сделок длительностью от 1 до 10 дней. Подписчикам необходимо всего лишь несколько минут в день для получения прибыли с этих сигналов, что делает TraderHR одним из самых рентабельных интернет-ресурсов в разрезе количества затраченного времени.

TraderHR был основан в апреле 2004 года техническим аналитиком и трейдером Sinisa Persich. Сейчас сайт объединяет трейдеров со всего мира, использующих его свинговые алерты для получения прибыли при любых рынках, как бычьих, так и медвежьих.

Persich — аффилированный член MTA (Market Technicians Association), имеет статус CMT уровня 1 и 2 (Chartered Market Technician). Его подход к трейдингу заключается в ежедневном просмотре большого количества акций (большинство из них – с низкой капитализацией), идентифицируя в них сильные паттерны продолжения движения. Это акции, которые уже совершили пробой и консолидируются в формациях продолжения.

«Я не рискую слишком много. Если я вижу, что моя акция не хочет продолжать тренд, я подтягиваю стоп ближе к точке входа, в этом случае я буду в нуле. Из десяти рекомендаций две-три продолжат свой тренд, дав 10-12% прибыли, в то время как остальные закроются с небольшими прибылями в 0.5% или с убытками в 2-3%. При использовании хорошего мани-менеджмента вы не можете проиграть, и это то, что вы можете найти в моей системе TraderHR».

Sinisa Persich.

За первый год, с июля 2009 по июнь 2010, портфель свинг-торговли Persich показал 40.7% прибыли.

Более подробная информация о ресурсе TraderHR и льготной подписке доступна на нашем сайте.

Только для клиентов GT Capital стоимость ежемесячной подписки составит всего $39.95. Успейте открыть счет в декабре и воспользоваться выгодным предложением!

Бесплатный новостной фильтр для всех!

Выберите лучшие новостные акции бесплатно.

Валютный рынок сегодня 10 декабря 2012 года

ВЬЮ ВАЛЮТНОГО РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

EURO

Перспектива понижения ставки, возникшая на последнем заседании ЕЦБ, будет теперь постоянно давить на европейскую валюту.

Уход Монти в отставку – другой серьезный повод для медвежьих настроений.

Смотрим за развитием этой темы по итальянским облигациям.

Перекупленность DAX, также как и других европейских фондовых индексов (MIB, IBEX), но в меньшей степени – еще один драйвер снижения EURO.

В пользу EURO – большие шансы на запуск новой программы покупки активов 12 декабря по оценке почти всех, кого мне приходилось читать.

Лично у меня большие сомнения...

Если ФРС расширит QE до 85 млрд. долларов покупок US Treasuries в месяц, то это может толкнуть EURO в район 1,33, а S&P500 вплоть до 1450 пунктов.

Но это временно, а потом полагаю, что EURO/USD опять пойдет к нижней границе диапазона 1,265-1,313.

Доходность итальянских 10-летних облигаций сильно скакнула вверх.

http://www.bloomberg.com/quote/GBTPGR10:IND

Это говорит о том, что опасения, что Италия свернет с курса «бюджетной строгости» сильны.

JPY

Полагаю, что на этой неделе имеет шансы скакнуть в район 83. В воскресенье выборы, на которых должен победить Абэ.

Он обещал разогнать инфляцию до 2% (совершенно не представляю, как ему это удастся).

С момента роспуска парламента USD/JPY выросла почти на 300 пунктов и в настоящий момент консолидируется перед тем, как стремительно взлететь, либо камнем упасть вниз.

Для меня загадкой является, почему при таком росте USD/JPY доходность JGB (японских облигаций) не растет, падает.

http://www.bloomberg.com/quote/GJGB10:IND/chart

Это также не стыкуется с поведением NIKKEY. Предлагаю вам сравнить, как коррелируют между собой NIKKEY и JGB.

Единственное объяснение, которое мне приходит в голову – интервенции Банка Японии в рынок облигаций ( интересно, насколько они уже израсходовали лимиты от двух осенних программ QE).

GBP

На этой неделе не ожидаю самостоятельной тенденции. Будет ходить вместе с EURO.

Сегодня вечером выступает гувернер Банка Англии. Может вызвать волатильность.

Инфляционные ожидания растут. Шансы на покупку активов на следующем заседании BOE невелики.

EURO/GBP

Сама кросспара EURO/GBP имеет шансы на этой неделе сходить к 0,80, поскольку шансы на снижение ставки ЕЦБ теперь выглядят реально, а вот шансы на QE Банка Англии пока выглядят призрачно.

На этой неделе очень много статистики в еврозоне и пара EURO/GBP будет зависеть от этих данных.

AUD

У меня среднесрочный негативный взгляд на AUD/USD.

Так же как у многих инвестиционных домов (здесь наши взгляды совпадают).

Основание – позиция RBA ( Резервного Банка Австралии). Подробности позже.

AUD/USD движется вверх, но импульс очень слабый. Имею шорт в этой валюте.

Статистика в Китае не оказала сильного влияния на AUD. И это тоже о чем-то говорит.

На известии о QE4 может скакнуть вверх. Но при моем позиционном трейдинге перспектива потерять на время 100 пунктов меня не пугает.

Думаю, что зона в районе 1,60 окажет столь сильное сопротивление, что я с трудом себе представляю, что AUD/USD сможет ее преодолеть.

Зато в любой момент может упасть пунктов на 150.

CAD

В канадце у меня тоже среднесрочный медвежий взгляд. Канадцу, в отличии от австралийца, перепадает силы от доллара США. В частности, хорошие данные по занятости в США позитивно влияют и на CAD. В пятницу в Канаде и свои данные по занятости оказались сильными (безработица на семимесячном минимуме).

Поэтому он так часто ходит с AUD в противоход (есть и другие причины).

На сегодняшний момент Банк Канады занимает самую сильную монетарную позицию среди «большой семерки» центральных банков.

Но плохие данные по производству и розничным продажам могут скоро поменять взгляды руководства Банка Канады на проводимую политику.

.............................................................................................................

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS

10.12.2012 EUR/USD: предпосылки для снижения к 1.2660 и ниже в 1кв2013 г.

· Рецессия в еврозоне, риски понижения процентных ставок и QE со стороны ЕЦБ

· Стабильная ситуация в экономике США, ограниченное влияние QE3 на курс доллара США.

Еврозона, ЕЦБ

Если исходить из того, что тренды на FX формируются под воздействием политики крупнейших центральных банков мира, то ЕЦБ явно в минувший четверг определил правила игры и вектор в EUR/USD на ближайшие несколько месяцев, официально признав продолжение рецессии в еврозоне в 1п2013 г, а также дав понять, что есть предпосылки для дальнейшего смягчения денежной политики.

Иными словами, ЕЦБ спровоцировал сразу несколько трейдов в EUR/USD, подтолкнув инвесторов, во-первых, к:

· продажам евро под дальнейшее сокращение дифференциала процентных ставок между США и еврозоной;

· во-вторых, спровоцировав открытие новых «коротких» позиций по евро в расчете на то, что в 2013 году темпы роста экономики США будут намного выше европейских.

Если данного рода настроения объединить с последними данными от CFTC, согласно которым, текущие чистые позиции на продажу в EUR/USD крупных спекулянтов сейчас на минимуме с сентября 2011 года, можно получить на выходе довольно-таки благоприятную картину для игры на понижение по евро.

Вместе с тем мы бы держали в поле зрения и тот сценарий развития событий, когда ухудшение экономической конъюнктуры в итоге может заставить ЕЦБ решиться на еще один раунд нестандартных мер в поддержку экономике Европы в виде LTRO3 или и вовсе в духе QE. Пока рынки этого не осознают, но это, пожалуй, может быть наибольший понижательный риск для единой европейской валюты в 2013 г.

Собственно пока данного рода риски (трейды) не материализуются (а для этого должно состояться еще хотя бы два заседания ЕЦБ, которые их развеют), что предполагает, по нашему мнению, снижение EUR/USD как минимум на 300-500 пунктов, говорить о сломе нисходящего долгосрочного тренда по евро, либо прохождении сопротивления 1.3170 не приходится.

Можно в данном случае и просто исходить из того, что упомянутые факторы/риски могут сдерживать рост пары EUR/USD выше 1.3170 на протяжение всего 1кв2013 г., либо по крайне мере первой его половины, заставляя на это время отказаться от игры на повышение по евро.

С точки зрения краткосрочных настроений на FX мы как минимум исходили бы из того, что EUR/USD будут продавать еще раз под заседание ЕЦБ 10 января 2013 г., опасаясь снижения процентных ставок в еврозоне.

США, ФРС

Куда все проще с точки зрения новостного фона из США, который мы как раз склонны воспринимать как фактор в поддержку американской валюте. Даже если исходить из того, что темпы роста ВВП США в 4кв2012 г. будут ниже чем в 3кв2012 г., все равно какое-то время доллар на FX может получать за счете осознания в инвесторской среде того, что влияние урагана Сэнди на экономику США оказалось несущественным, либо за счет того, что темпы роста ВВП США будут на порядок выше европейских в 2013 г.

С другой стороны, мы бы исходили из того, что определенную поддержку доллар также может получить за счет того, что политика ФРС на 1п2013 г. представляется инвесторам более понятной и не несет в себе новых понижательных рисков для американской валюты:

· С момента запуска QE3 в рамках заседания ФРС 12-13 сентября курс EUR/USD не изменился. Негативное влияние QE3 на доллар США будет минимальным по сравнению с QE 1-2.

· Возможное решение ФРС 12 декабря увеличить масштабы программы QE3 за счет покупки казначейских облигаций США (Treasuries) в дополнение к ипотечным (MBS) не должно оказать какого-либо давления на доллар, так как данного рода шаг будет компенсировав завершением операций «Твист» в 2012 г.

· Расширение QE3 равноценно пролонгации операций «твист». Имеет смысл помнить о том, что само по себе решение запустить программу «твист» в августе-сентябре 2011 года не смогла вызвать какой-либо значительный рост курса EUR/USD.

..................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ НИКОЛАЯ КОРЖЕНЕВСКОГО С ADRENALIN-FOREX

Политический курс

Понедельник 10 декабря 2012 г.

Время выхода форекс обзора: 11:58

Мы сохраняем позиционирование неизменным, по-прежнему ищем точку восстановления лонга в EURUSD, EURCHF.

В течение выходных появилась масса позитивных для риска новостей. Главное - статистика из Китая, которая свидетельствует о дальнейшем восстановлении экономики. Темпы роста промышленного производства вновь стали двузначными и отметились на 10.6%, увеличение инвестиций - свыше 20%, розничных продаж - почти на 15%. Инфляция при этом остается исключительно подавленной - всего 2% г/г. Это желанная комбинация, при которой власти могут быстро принять меры и простимулировать экономику в случае проявления какой-либо слабости, но и в отсутствие каких-либо действий ВВП остается на правильной траектории.

Ложкой дегтя в общем медовом информационном поле является Италия. В субботу действующий премьер Марио Монти объявил об уходу в отставку, обвинив в этом Берлускони. Экс-председатель правительства якобы оказывает давление и мешает проводить нужную политику, используя свои связи в парламенте. Теперь Италии придется пережить как минимум два месяца без исполнительной власти, что, конечно, не есть хорошо в условиях активной стадии реформ. Рынки, безусловно, не могли воспринять эту новость позитивно. Тем не менее, мы обращаем внимание и на успешный обратный выкуп облигаций Греции. Скорее всего, страна теперь получит деньги, и в общем европейский кризис останется темой второго плана. Мы выбираем точку восстановления длинных позиций в EURUSD, EURCHF и рассматриваем лонг в AUDUSD.

..................................................................................................................

В пятницу цены на золото торговались с понижением в ожидании данных по США. Снижение золота проходило одновременно с евро.

Евро продолжал снижение после того как в четверг ЕЦБ намекнул на понижение процентных ставок. Золото в четверг росло, тогда как евро снижался. В пятницу корреляция между золотом и евро начала расти.

С приходом американских торгов выходили данные по рынку труда США, которые оказались намного лучше ожиданий. Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в ноябре выросло на 146 000. По прогнозам экономистов ожидалось значение в районе 80 000. Уровень безработицы также сократился до 7,7% против 7,9% в октябре. Ожидалось, что безработица останется на том же уровне.

Первая реакция золота была снижением к новым минимумам за месяц. Далее, цены начали восстанавливаться, а вышедшие позднее данные по настроениям потребителей в США, и вовсе, развернули цены вверх. Предварительный индекс настроений потребителей за декабрь резко упал до 74,5 против 84,9 в ноябре. По прогнозам экономистов предполагалось, что снижение составит до 82,0.

Сегодня значимых экономических показателей, которые бы могли оказать влияние на золото, не ожидается.

Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1701.50 против $1694.25 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $32.85 против $32.83 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1600.00 против $1582.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $698.00 против $686.00 на предыдущей сессии

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна

Выходные еще больше запутали и без того сложную картину происходящего, как с технической точки зрения, так и с фундаментальной. Китайское статистическое бюро опубликовало данные по экономике страны за ноябрь. Промышленное производство в Китае выросло на 10,1% в годовом исчислении. Это стало лучшим результатом работы промышленности с марта текущего года. Данные превзошли рыночные ожидания. Розничные продажи увеличились на 14,9% за отчетный период. Это также стало лучшим результатом за восемь месяцев. Положительное сальдо торгового баланса снизилось с $32 млрд. месяцем ранее до $19,6 млрд, аналитики в среднем ожидали профицит на уровне $25,7 млрд. С другой стороны, Президент США Барак Обама не намерен идти на компромисс с республиканцами в вопросе повышения налогов для наиболее состоятельной части населения. Об этом он заявил в субботу в традиционном радио - и видеообращении к стране.

По нашим оценкам, торги на российском рынке стартуют с осторожных покупок. Индекс ММВБ откроется в плюсе на 0,2% - 0,4%. Дальнейшее движение индексов будет проходить в новом диапазоне – 1420 – 1445 пунктов. Для прорыва уровня 1450 пунктов нужно, чтобы аппетит к риску повысился, чего мы не наблюдаем с утра.

Статистический и информационный фон на сегодня максимально полон. В 11:00 выходят данные по торговому балансу Германии за октябрь. Аналитики прогнозируют, что положительное сальдо торгового баланса сократится с 17,0 млрд. евро до 16,1 млрд. евро. В 13:30 в еврозоне появится индекс доверия инвесторов Sentix за декабрь. Ожидается, что индекс подрастёт с -18,8 пункта до -17,0 пункта.

Утренние торги в Азии проходят умеренно позитивно. Японский Nikkei 225 прибавляет 0,02%, индекс SSE Composite подрастает на 0,64% , гонконгский Hang Seng повышается на 0,42%, южнокорейский KOSPI растет на 0,04% , а австралийский ASX200 0,13% соответственно. Товарные рынки растут в пределах 0,3%. Фьючерсы на американские индексы торгуются нейтрально. Индекс доллара США теряет 0,02%.

Рыбаков Алексей

Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ВТБ ао, ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, НЛМК ао, ПолюсЗолот, РусГидро, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС ао, ХолМРСК ао

фьючерсы: GDZ2, SiZ2, GZZ2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: ГМКНорНик, Ростел-ао, Сургнфгз

фьючерсы: GDZ2, RiZ2, GMZ2, VBZ2

Вне рынка

акции: ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, Роснефть, Сбербанк, Уркалий-ао

фьючерсы: EDZ2, EuZ2, LKZ2, RNZ2, SRZ2

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 10 декабря 2012 ГОДА.

Прошлую неделю американский рынок, как и предыдущую, отторговал практически без изменений: изменение индекса S&P500 за неделю составило +0,13%.

Коррекция в первой половине недели сменилась ростом во второй половине недели.

Настроения на рынке остаются в целом бычьи.

Put/call-коэффициент равен 0,80, VIX опустился ниже 16, ATR(5) равен всего 12,2.

Росту фондовых индексов не помешала слабость EURO, возникшая после комментариев Драги относительно «широкой дискуссии» по поводу процентной ставки ЕЦБ, и заявлений Монти о возможном уходе с поста премьер-министра Италии.

Остается непонятной ситуация с фискальным обрывом. Одни - демократы, говорят о постоянном прогрессе, другие – республиканцы, его отрицают.

Появились слухи о том, что якобы республиканцы готовы согласиться с повышением налогов на богатых. Я не сомневаюсь в том, что им придется уступить, но я не вижу причин, почему бы им еще не поторговаться об условиях соглашения как минимум пару недель.

Начался корректироваться DAX. Это связано не cтолько со слабостью EURO, сколько с техническими факторами. DAX вырос с начала года почти на 28%, находится на четырехлетних максимумах.

Дела в экономике Германии также идут мягко говоря не блестяще. Вышедшие в пятницу данные промышленного производства показали снижение в 2,6% по сравнению с месяцем раньше (прогноз был всего -0,4%).

В ближайшую пару недель я ожидаю, что DAX скорректируется в район 7300 пунктов.

Возможно правда, что снижение немецкого рынка акций начнется только во второй половине недели.

Я не вижу особых угроз RISK ON в первой половине недели.

Предстоящее в среду заседание Комитета по открытым рынкам ФРС почти гарантирует рынкам оптимизм.

Даже если какие-то новости относительно фискального обрыва или какие-то другие события омрачат это радужное настроение, то ненадолго.

QE4

Если ФРС расширит QE до 85 млрд. долларов покупок US Treasuries в месяц, то это может толкнуть EURO в район 1,33, а S&P500 вплоть до 1450 пунктов.

Но, думаю, что в последующие несколько торговых сессий S&P500 неминуемо опять окажется на текущих уровнях или ниже. Это будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация с фискальным обрывом.

В конце недели состоится саммит глав государств Евросоюза. В последнее время это событие вызывает у рынков постоянную отрыжку. Вот и на этот раз рынки могут отрыгнуть весь тот рост, который они накопят в первой половине недели.

Ситуация в RORO с точки зрения отчета COT нейтральная.

Группа компаний Мультисистема 15 декабря откроет книгу заявок на акции в преддверии IPO. Компания разместит в секторе РИИ Московской биржи 35% акций и планирует выручить 400-500 млн руб. Мультисистема — пока единственная компания в секторе ЖКХ, которая выходит на фондовый рынок. Основным ее бизнесом является техническое обслуживание счетчиков расхода воды. По данному направлению группа контролирует порядка 25% рынка Москвы и является одной из крупнейших по количеству абонентов. В 2012 году группа ждет прибыль в размере 71,5 млн руб.

Несмотря на то, что группа, представившая многообещающую отчетность, не имеет аналогов в России, инвесторы все-таки мало знакомы с ней. Однако аналитики Инвесткафе видят в Мультисистеме большой потенциал, поэтому 13 декабря 2012 года в 13:00 мы приглашаем вас на специальный вебинар «Мультисистема в преддверии IPO». Генеральный директор группы компаний Мультисистема Дмитрий Чалый расскажет об ее планах, а аналитик Инвесткафе Дарья Пичугина даст экспертную оценку будущему эмитенту.

Основные вопросы вебинара:

Чего ждать от IPO?

Какие планы у компании?

Стоит ли инвестировать в акции компании?

Какова цель IPO?

Каковы возможные риски размещения?

Не упусти золотую рыбку — приходи на вебинар!

Ссылка для участия: http://my.comdi.com/event/90797/?t=44451

Мой блог имеет название «Дайджест валютного рынка» и я собираюсь уделять больше внимания валютному рынку.

В ближайшее время я планирую вернуть тему «валютный рынок сегодня», но в обновленном формате (возможно, и с другим названием).

В ней, также как и раньше, помимо моих статей будут присутствовать статьи Константина Бочкарева (которого я очень ценю, как хорошего аналитика) и Николая Корженевского. Может быть, кого-нибудь еще.

Отличие от прежних статей будет в том, что теперь каждая такая статья будет в течение дня существенно обновляться.

Но обновляться не путем дописывания статьи, а с помощью комментариев.

В статье с моей стороны будет очень много комментариев: коротких записей в стиле Твиттера.

Я пришел к тому, что это необходимо, из-за того, что я в состоянии делать оперативно какие-то важные короткие замечания, а на статьи времени не хватает.

Полагаю, что это повысит качество блога.

В том числе я буду рассказывать и комментировать иногда свои позиции. В тех случаях, когда период удержания позиции превышает 1 день.

К сожалению, функционал блога не позволяет размещать в комментариях рисунки и другие более сложные, чем текст, объекты. Надеюсь, что компания МФД какое-то время решит эту проблему.

Какие-то важные комментарии я все-таки буду потом собирать, и копировать в другие статьи.