Последние записи в блогах

Глядя на таблицу статистики промежуточных результатов ЛЧИ-2012, могу с полной уверенностью сказать, что стратегии управляющих, на чьи сигналы я подписалась, пока оправдывают мои ожидания. Счет участвует в конкурсе в номинации «Лучший трейдер миллионер 2012» в течение трех торговых сессий, за этот период было осуществлено порядка 80 сделок.

Данные на 31.10.2012 показывают следующее:

Участник: InvestInna

Позиция по доходу: 577

Стартовая сумма: 1402318,68 руб.

Доход: 0,95% или 27401,91 руб.

Господа, на новое платье я уже себе заработала!.. ;)))

Читайте мой блог на mfd.ru: http://mfd.ru/blogs/view/?id=44

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 31 октября 2012 ГОДА.

Прошедший над Нью-Йорком шторм затопил нью-йоркское метро, вывел временно из строя электроподстанцию, обслуживающую большую часть Манхеттена, устроил еще множество разных мелких и крупных разрушений, создал два внеплановых выходных на Уоллстрит и спутал мой недельный сценарий торговли.

Остается неделя до выборов президента. Рынки с каждым днем приближения этого события будут чувствовать все большую нервозность. И я не ожидаю сильного отклонения рынка от текущих значений. Скорее всего, индекс S&P500 останется в диапазоне 1380-1430 пунктов. А EURO/USD останется в диапазоне 1,285-1,315.

Nonfarm payrolls выйдут позитивными или даже больше. Последние месяцы показали, что нынешняя администрация имеет полный контроль за выходящей статистикой, и я даже представить себе не могу, что данные за неделю до выборов могут показать ухудшение в области занятости.

Реакция фондовых индексов на это событие будет позитивной, а вот USD? Я не уверен, что доллар США и на этот раз будет реагировать обычным образом.

Рынок пилообразный и будет оставаться таким до 6 ноября.

Сегодня 31 октября – последний день месяца.

Из недельного календаря

Среда (31.10)

Министры финансов еврозоны в 17.00 по Москве проведут конференцкол, посвященный Греции. «Успех конференцкола не гарантирован». В середине ноября у Греции заканчиваются деньги, и в ближайшие несколько дней необходимо решить вопрос о предоставлении Греции транша помощи в размере 31,5 млрд. EURO. Германия недовольна соблюдением Грецией условий.

Сообщения оттуда могут вызвать сильные рыночные движения.

11.00 Розничные продажи в Германии

13.00 Безработица в Италии

14.00 CPI еврозоны и Италии

Предварительный CPI ожидается на уровне 2,5% - заметно выше целевого уровня в 2%.

16.30 ВВП Канады

20.25 Известный голубь, глава ФРБ Сан-Франциско Вильямс выступает. Самый часто выступающий, голосующий член ФОМС. Позитивно для риска.

22.00 глава BOC Карни выступает

В этом календаре отсутствует одно важное событие, которое, в связи с двумя незапланированными выходными в Америке, возможно, будет сегодня иметь очень большое значение для рынков.

Это ребалансировка валютных позиций в конце месяца.

По оценке аналитиков Forex.com ребалансировка будет позитивна для USD.

И это может предопределить сегодня негативное течение американской торговой сессии.

Ребалансировка валютных позиций в конце месяца

В своем недельном обзоре я не затронул одной важной темы – ребалансировки валютных позиций конца месяца.

Обычно ребалансировка проходит в последние 2-3 дня месяца. Но в этом году у трейдеров есть всего один день на то, чтобы ребалансировать свои валютные позиции - сегодня.

Поэтому, возможно, это будет иметь существенное влияние на рыночные движения.

Естественно сильный доллар – это «RISK ON», а слабый доллар – это «RISK OFF».

Более подробно на тему ребалансировки валютных позиций в октябре вы можете прочитать здесь:

October Month-End Rebalancing

Вкратце, что такое ребалансировка.

Допустим, какой-то фондовый рынок в течение месяца рос. Например, как пишет автор этой статьи, капитализация фондового рынка Великобритании увеличилась в октябре на 45 млрд. фунтов стерлингов. В результате сформировалась крупная позиция по валюте, которая, возможно, вышла за пределы установленных валютных лимитов. В конце месяца, чтобы вернуть прежние позиции по валюте, приходится продавать GBP, и покупать USD.

Forex.com пишет дальше:

В типичном случае наибольшее влияние ребалансировка валюты оказывает в 11am, или в 19.00 по Москве.

Сегодня Forex.com ожидает следующую ребалансировку валют:

У меня нет своего мнения по этому вопросу, я только передаю важную на мой взгляд информацию.

Ожидается продажа GBP/USD, EURO/USD, AUD/USD.

Пока все эти валюты потихоньку подрастают.

Сигналы покупки по USD/CAD, USD/JPY.

Для AUD/USD дополнительным фактором риска является выход PMI производственной активности ночью.

Еще раз подчеркну: на этот раз ребалансировка пройдет в очень сжатые сроки - за один день, и ее воздействие может оказаться очень серьезным.

По некоторым данным переговоры с Грецией опять зашли в тупик.

Greek Ruling Coalition Collapses Days Ahead Of Critical Vote

Реакция на конференцкол может быть негативной.

В настоящий момент рынок находится в режиме «risk on», но ближе к 17 часам ситуация может измениться.

Роснефть и Сургутнефтегаз пополнили ресурсную базу новыми месторождениями Федеральное агентство по недропользованию выдало лицензии на разработку двух месторождений на территории РФ компаниям Роснефть и Сургутнефтегаз.

Роснефть получила лицензию на освоение Серноводского месторождения в Самарской области. Срок действия лицензии — до 2037 года. Роснефть согласно условиям предоставления лицензии обязана не позднее 2018 года утвердить проект первой стадии разработки месторождения и в течение следующих двух лет ввести его в первую стадию разработки. Прогнозные извлекаемые запасы этого актива в настоящий момент неизвестны.

Приобретение лицензии на месторождение в Самарской области — весьма логичный шаг руководства компании.Самаранефтегаз — крупнейшее нефтегазовое предприятие Роснефти на территории Самарской области. По итогам 6 месяцев 2012 года добыча компании составила 39 млн баррелей нефти, или около 8,9% от общей добычи нефти компанией. Сырье, добываемое на месторождениях Роснефти в регионе, поставляется на Самарскую группу НПЗ компании. Таким образом, приобретение нового месторождения позволит Роснефти в перспективе снизить операционные издержки при совместном использовании инфраструктуры месторождений Самарской области, а также снизить транспортные издержки при поставках нефти на переработку на Самарские НПЗ.

Емангальский участок в ХМАО получила компания Сургутнефтегаз, заплатив за лицензию 352,66 млн руб. Его запасы нефти составляют 4,12 млн тонн. Таким образом, получаем, что на баррель запасов Сургутнефтегаз заплатил около $0,37. Отмечу, что данная цена вполне приемлема. Для сравнения, Башнефть в 2010 году купила месторождения им. Требса и Титова за $0,58 за баррель, ЛУКОЙЛ заплатил за Верхнеянгарейский участок по $0,81 в расчете на баррель.

Роснедра до конца текущего года также планирует выставить на аукцион Лодочное месторождение, которое, скорее всего, купит Роснефть. А также месторождение им. Шпильмана, наиболее вероятным претендентом на покупку которого является Сургутнефтегаз.

Стоит отметить, что приобретение новых лицензий в большей степени может повлиять на акции компании Сургутнефтегаз. Для Роснефти данные новости, скорее, окажутся нейтральными, так как в настоящее время наибольшее влияние на акции госкомпании оказывает предстоящая сделка по покупке 100% компании ТНК-ВР.

Сургутнефтегаз же за счет приобретения Емангальского месторождения и месторождения им. Шпильмана сможет увеличить ресурсную базу более чем на 150 млн тонн нефти. Для сравнения, в 2011 году прирост ресурсной базы компании составил 136 млн тонн нефти. Рост запасов нефти компании в перспективе обеспечит ей дополнительные объемы добычи нефти, что является позитивным фактором, учитывая высокую долю зрелых месторождений в общей добыче Сургутнефтегаза. И хотя Емангальский участок не характеризуется наличием крупного объема запасов углеводородов, синергия при совместной разработке месторождений компании в ХМАО приведет к сокращению операционных и транспортных затрат, что также позитивно скажется на деятельности компании.

Целевая цена по акциям Роснефти составляет 288 руб. Целевая цена по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза — 30,63 руб., по привилегированным — 18,38 руб.

Анализ золота и рынка драгметаллов на 31.10.2012

Во вторник цены на золото и серебро установились в диапазоне, сформировав на графике треугольник. Прошедший ураган в США, принес с собой много разрушений и оставил без электричества миллионы человек. Поэтому восстановление может затянуться, и сегодня возможно вынужденные выходные в Нью-Йорке продолжатся.

Вчера активность на рынке была низкой, тем не менее, евро вырос. В то же время золото и серебро первую половину дня росли, затем снижались. Серебро почти полностью отыграло рост накануне, вернувшись на прежние уровни.

Сегодняшняя динамика по драгметаллам может иметь продолжение в том же духе. По всей видимости, сформировавшийся треугольник по золоту и серебру будет иметь развязку в виде импульса в ту или другую сторону.

Повышающаяся конструкция, несмотря ни на что, остается в силе. Поэтому держим сделку в прежнем состоянии. Стоп ниже пятничного минимума. Сегодня выйдет первая порция статистики по США, после которой могут уже начать, куда-то двигаться.

Сегодня из экономических событий для драгметаллов значимыми станут данные по США: От ADP число рабочих мест в частном секторе за октябрь. Чикагский индекс менеджеров по снабжению за октябрь.

Тактика на сегодня следующая: держать buy.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1710.00 против $1707.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $31.98 против $31.82 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1545.00 против $1539.00 на предыдущей сессии.

Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $593.50 против $593.00 на предыдущей сессии.

Аналитика компании My Trade Markets

При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна

Аналитическим управлением компании был проведен очередной квартальный пересчет базовых ставок по эмитентам и премии за страновой риск.Общей тенденцией стало серьезное снижение базовых ставок по всем эмитентам в абсолютном выражении (от 2 до 4%). В итоге это привело не только к снижению используемых нами ставок дисконтирования, но и повлекло определенные перемещения в хит-параде. Премия за страновой риск также снизилась и составила 6,07% (прежнее значение 8,71%).

Результатом стал общий рост потенциальной доходности акций российских компаний, что в очередной раз подтвердило наличие значительного процентного арбитража между долговыми и долевыми инструментами, сложившегося к настоящему моменту на российском фондовом рынке.

О числовых результатах пересмотра мы расскажем в нашей очередной программе «Хит-парад».

О том, как мы прогнозируем цены акций, можно посмотреть здесь.

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ВТБ ао, РусГидро

фьючерсы: GDZ2, SiZ2, GZZ2, LKZ2, SRZ2, VBZ2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ПолюсЗолот, Роснефть, Сбербанк-п, СевСт-ао, Татнфт 3ао, Уркалий-ао, ХолМРСК ао

фьючерсы: EDZ2, EuZ2, GDZ2, RiZ2, GMZ2, RNZ2, VBZ2

Вне рынка

акции: ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, Ростел-ао, Сбербанк, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ФСК ЕЭС ао

фьючерсы: нет

Российский рынок сегодня 31 октября 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Прошедший над Нью-Йорком шторм затопил нью-йоркское метро, вывел временно из строя электроподстанцию, обслуживающую большую часть Манхеттена, устроил еще множество разных мелких и крупных разрушений, создал два внеплановых выходных на Уоллстрит и спутал мой недельный сценарий торговли.

Остается неделя до выборов президента. Рынки с каждым днем приближения этого события будут чувствовать все большую нервозность. И я не ожидаю сильного отклонения рынка от текущих значений. Скорее всего, индекс S&P500 останется в диапазоне 1380-1430 пунктов. А EURO/USD останется в диапазоне 1,285-1,315.

Nonfarm payrolls выйдут позитивными или даже больше. Последние месяцы показали, что нынешняя администрация имеет полный контроль за выходящей статистикой, и я даже представить себе не могу, что данные за неделю до выборов могут показать ухудшение в области занятости.

Реакция фондовых индексов на это событие будет позитивной, а вот USD? Я не уверен, что доллар США и на этот раз будет реагировать обычным образом.

Рынок пилообразный, и будет оставаться таким до 6 ноября.

Сегодня 31 октября – последний день месяца.

Из недельного календаря

Среда (31.10)

Министры финансов еврозоны в 17.00 по Москве проведут конференцкол, посвященный Греции. «Успех конференцкола не гарантирован». В середине ноября у Греции заканчиваются деньги, и в ближайшие несколько дней необходимо решить вопрос о предоставлении Греции транша помощи в размере 31,5 млрд. EURO. Германия недовольна соблюдением Грецией условий.

Сообщения оттуда могут вызвать сильные рыночные движения.

11.00 Розничные продажи в Германии

13.00 Безработица в Италии

14.00 CPI еврозоны и Италии

Предварительный CPI ожидается на уровне 2,5% - заметно выше целевого уровня в 2%.

16.30 ВВП Канады

20.25 Известный голубь, глава ФРБ Сан-Франциско Вильямс выступает. Самый часто выступающий, голосующий член ФОМС. Позитивно для риска.

22.00 глава BOC Карни выступает

В этом календаре отсутствует одно важное событие, которое, в связи с двумя незапланированными выходными в Америке, возможно, будет сегодня иметь очень большое значение для рынков.

Это ребалансировка валютных позиций в конце месяца.

По оценке аналитиков Forex.com ребалансировка будет позитивна для USD.

И это может предопределить сегодня негативное течение американской торговой сессии.

Продолжение во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Американские биржи вроде бы работают сегодня, шутка ли сказать, два дня не торговали (впервые за последние 100 лет), чтобы не было никаких эксцессов с рынками)) Тем не менее есть бы на урагане упали, благо и рыночная картинка была бы красивей, то на прогнозируемом развитии или окончании стихийного бедствия можно было бы и порасти, а так вроде бы все равно надо снижаться.

Дакс вчера вырос на процент, и сегодня мог бы вернуть его, как-то неприлично это выглядело)). Брент 109, и опять ни туда, ни сюда, от 110 продают, от 108 выкупают. Так что ждем более явного движения.

Наш рынок вчера опять двигался вопреки Даксу, тот ударился в плюс, а мы в минус, Газпром -2.5%, зато РН в +2% (закрылась правда +0.77%), в общем кто в лес кто по дрова, но было ощущение, что вот-вот ждем залива на -3-5%, и это было бы логично - мы бы тогда получили бы иммунитет к снижению амеров. Не забываем, что у нас впереди длинные выходные, увеличенные на день Согласия, так что готовиться к этому мы будем заранее, сегодня и завтра. Пока что РИ надо пробивать 140 000, сберу 90, а мамбе 1400. Если амеры пойдут хотя бы к 1393 по фсипу, то мы такие цели выполним.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

К началу торгов в среду внешний фон идущий с мировых рынков можно охарактеризовать, как нейтральный. Из-за того, что в последние два дня американские биржи были закрыты, торговая активность на валютном и сырьевом рынках была невысокой. Однако вчера индекс ММВБ (-0,75%) продемонстрировал худшую динамику торгов в Европе (EUROSTOXX +1,5%). Из-за 2,5% падения котировок акций Газпрома, во вторник под закрытие сессии индекс ММВБ пришел к важному уровню поддержки 1420 п. Показательно, что подобная расскорреляция с внешними рынками у нас наблюдается последние 3 дня.

Общее снижение наших фондовых индексов длится уже 6 дней кряду. Рынок перепродан. Однако это не значит, что мы не можем пойти еще ниже, причем в самое ближайшее время. Если «медведям» удастся столкнуть индекс ММВБ ниже поддержки на 1420-18 п., боюсь, мы будем уметь дело с «техническими» продажами, которые передвинут индекс в диапазон 1400-1390-1380 п. Биржи NYSE и Nasdaq возобновят работу в среду. Если после вынужденного простоя заокеанские инвесторы предпочтут выйти на рынок с продажами, это и будет толчком для движения нашего рынка вниз.

Довольно часто после сильных ураганов, причинивших ущерб экономике Америки, индекс S&P-500 в первые дни шел вниз, потом наступала фаза активного восстановления. В любом случае, мы ожидаем, что федеральное правительство Соединенных Штатов накануне президентских выборов проявит максимальную активность по восстановлению нарушенной инфраструктуры городов, а в финансовой системе страны могут появиться новые объемы ликвидности. Поэтому, даже если мы увидим просадку в биржевых котировках, это будет скорее краткосрочное движение, которое впоследствии будет выкуплено.

Сегодня в 13-00 ждем данных из Италии по уровню безработицы за сентябрь. В 14-00 в еврозоне выходит индекс потребительских цен и данные по уровню безработицы за октябрь. В 17-45 в США выходит производственный индекс PMI Чикаго. Статистика по запасам нефти в США перенесена со среды на четверг. Напоминаем, что завтра утром будут опубликованы данные по деловой активности в производственном секторе Китая (Manufacturing PMI)за октябрь.

Японцы не стали откладывать в долгий ящик и сообщили, что "Цель достижения инфляции на уровне 1% останется ключевой для Банка Японии и после 2014 года", но это можно считать просто вербальной интервенцией и повторением сказанного ранее, а вот расширение программы покупки активов и поддержку кредитования на 11 трлн иен (до 91 трлн иен) можно назвать реальными действиями в рамках программы роста инфляции. Газета Nikkei врать не собиралась, я вчера об этом упоминал, но почему-то посчитал, что рынки это не так сильно ободрит, потому что сама программа будет выполняться в несколько этапов, не сегодня и не завтра.

Оказалось немного иначе. Евро подросла, но подросла не только на японских заявлениях. На прошлой неделе доходность итальянских десятилеток вновь поползла вверх и в очередной раз превысила отметку 5%, а сегодня, опять же по непонятным для меня причинам, доходность снизилась до 4.92%. По этому поводу я каждый раз вспоминаю август, когда Марио Драги сбил доходности стран периферии незамысловатыми обещаниями. Пару месяцев все кричали: "Марио, мы ждём решительных действий!", а действий, по сути-то и не было. Лично я ждал возобновления покупок бондов непосредственно со стороны ЕЦБ, но отчего-то поднялась шумиха, хотя раньше Трише без всякого шума скупал всё барахло без разбора. Спустя время об этом как-то забылось и текущая относительно низкая доходность казначейских бумаг стран европейского юга уже воспринимается как что-то само собой разумеющееся. Меня, честно говоря, пугает подобная отрешённость рынков. То бешеный ажиотаж вокруг трежерис, то полная апатия. Что за успокоительное они там курят?

Тем более странным выглядел сегодняшний рост евро на фоне отчётов из Испании. Или тоже все свыклись с положением до такой степени, что и реагировать лень? Экономика в годовом исчислении сократилась на 1.6%. Соотношение госдолга к ВВП составляет почти 90%. Безработица уже не лезет ни в какие рамки. И ко всему прочему, прогнозы показывают сплошное ухудшение. Например S&P предположило, что в 2012 году ВВП сократится на 1.8%, а в следующем уже на 1.4%. Если на все эти беды наложить существующий банковский кризис, то дело швах. Будь сейчас в Испании валютой песета - быть этой песете в ауте.

Вторым фактом, говорящим о том, что в европах обстановка продолжает ухудшаться, можно считать немецкие отчёты. Безработица осталась на прежнем уровне, но количество безработных в стране за текущий месяц выросло на 20 тыс. и сейчас составляет 2,94 млн человек. Кроме этого, практически все промышленные, экономические и потребительские индикаторы еврозоны стабильно уходят в минусовую зону. Это очень нехорошая тенденция.

И немного о выступлении Марио Драги. Он поддержал все идеи немцев о расширении полномочий комиссара по финансовой политике еврозоны и по ужесточению бюджетной политики вообще. Сто раз я напоминал, что дело движется к конфедерации, а в дальнейшем в планах и к федерации стран Европы с потерей суверенитета и подчинением центральному аппарату. Начал я об этом говорить почти год назад. Так вот дело движется. Судя по поведению английского премьера, Туманный Альбион способен покинуть этот союз, об этом я тоже говорил, англичанам совсем не по душе чьё-то стороннее вмешательство, пусть даже это вмешательство предполагает благие намерения, которыми, как известно, выложена одна из дорог.

Каждый раз, когда я начинаю нагонять на себя ужасы, я забываю мантру, которую для поддержания хорошего настроения требуется повторять вновь и вновь: "Евро необратим!". И ещё раз - "Евро необратим!". И теперь хором - "Евро необратим!". В последнее время создаётся впечатление, что единая валюта только на этом и держится. Лично я хочу увидеть, наконец, какие-то реальные действия финансового характера. Я до сих пор не понимаю, как Драги будет вычерпывать токсикоз из испанской банковской ямы, и что он вообще намерен делать с ухудшающейся экономической обстановкой.

По торговле. Все позиции по продажам евро закрыты. Часть закрылась в плюсе, часть последних добавок в минусе. В общем результат положительный. Ещё пару недель назад была у меня мысль написать в очередной раз о том, как я не люблю флет и как бы мне не хотелось, чтобы мы опять попали в ценовую ловушку. Но сидим в ней до сих пор. Такие диапазонные ловушки возле определённых уровней я описывал не раз, и в очередной раз упомянул о консолидациях на графике евро в связи с поиском так называемой "справедливой цены". Такое состояние рынка нестабильно, это видно из истории. Треугольники, как сжимающиеся пружины, становятся каждый раз короче. Чисто технически я сейчас не вижу причин для покупок евро.

Ещё одним подтверждением причины, по которой я не хочу сейчас покупать евро, является евройена. На рисунке я прочертил дополнительную ограничивающую линию, помимо той, что является верхней границей древнего треугольника. Линия пока сдерживает напор покупателей.

На дневной картинке мы всё ещё в пределах треугольника и всё тот же флет. Я продолжаю продавать евро до тех пор, пока цена не выскочит за пределы 1.3100 в евродолларе или за 104.60 в евройене.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

Сохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, Роснефть, ПолюсЗолот. Сделок на покупку и продажу не запланировано.