|
|
|
ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 3 апреля 2012 ГОДА. В первый же торговый день апреля индексы S&P500 и Dow обновили многолетние максимумы (с 2008 года). В общем и целом, волатильность (ATR) и сентимент (put/call) указывают на продолжение ралли. Put/call может быть даже чересчур бычий для ожидания дальнейшего движения вверх в ближайшие два дня.  Настроения по Ticker Sense тоже имеют явно бычью окраску. 
Опрос проходит не среди розничных инвесторов, а среди людей, которых можно отнести к профессиональным трейдерам или инвесторам. Ticker Sense – это не контриндикатор, на который нужно реагировать по принципу от обратного. То была общая оценка рынка. Здесь пока ничего не меняется. Что касается ближайшего будущего, то если сохранится привычный в последнее время стереотип поведения рынка, то после сильного понедельника мы можем увидеть слабые вторник-среду. Американские трейдеры не любят покупать на максимумах. У меня есть ощущение, что в настоящий момент доминирующей стратегией на американском рынке является покупка акций (индексов) примерно на уровне -1,0-1,5% от максимумов и затем продажа при обновлении максимумов. Не обязательно, что эту стратегию определяют «биологические» трейдеры. Возможно, что она исходит от автоматизированных средств торговли. Но это в точности противоположно тому, чему нас учат многочисленные книжки по биржевой торговле. Эта стратегия заточена против нас. Так давайте же не позволим маркетмейкерам опустошать наши карманы! Я давно об этом не писал, и мы как-то стали забывать о том эффекте, который оказывают на рынки операции POMO (покупка) и ANTI-POMO (продажа) US Treasuries, проводимые ФРБ Нью-Йорка. В январе и феврале этот эффект практически не проявлялся – восходящий тренд был очень силен. Возможно, что в апреле его проявление возобновится, поскольку восходящий тренд на американском рынке акций уже близок к завершению. На рисунке внизу представлено расписание проведения POMO и ANTI-POMO в апреле. 
Напомню общую тенденцию: в дни POMO рынки растут, а в дни ANTI-POMO имеют свойство чаще корректироваться. Естественно, это не относится к тем дням, когда объемы составляют 1,5-2 млрд. долларов. Наверно, это слишком мало, чтобы оказать какое-то воздействие на рынки. Завтра будет ровно полгода с формального начала этого ралли (с 4 октября). Вот как выглядят три основных американских индекса. Безусловным лидером является NASDAQ100.  Если сравнивать рынки Америки, Европы и Азии по индексам S&P500, DAX и NIKKEY, то с 4 октября мы имеем следующую картину 
Последние пять сессий (включая сегодняшнюю) NIKKEY корректировался. Известный инвестор Марк Фабер, который выступал вчера на CNBC, считает, что японский рынок акций будет наилучшим среди всех рынков акций в 2012 году. Marc Faber Likes One Stock Market In 2012 Если посмотреть на недельные графики S&P500, DAX, NIKKEY, то трудно с ним не согласиться. Сравните доходность за период с апреля 2009 года. Разница очень ощутима. 
Здесь сыграло роль укрепление йены, Но в последнее время тренд по JPY изменился. Коррекция NIKKEY прошла и теперь может возобновиться рост. Полагаю, что это окажет влияние на внутридневные тренды в ближайшие дни: в азиатскую сессию рынки будут чувствовать себя лучше.
|
|
ФСФР 29 марта официально зарегистрировала дополнительный выпуск акций О2ТВ. Напомню, что ранее компания одобрила размещение по закрытой подписке дополнительного выпуска своих бумаг по цене 5,6 руб. на общую сумму 3,19 млрд руб. Средства от дополнительной эмиссии помогут компании резко расширить свой бизнес. Кроме того, ООО «О2ТВ» намерено выкупить до 10 млн акций головной компании. На текущий момент уставный капитал общества разделен на 140 млн обыкновенных акций, номинальной стоимостью 0,001 руб. Дополнительный выпуск состоит из 560 млн обыкновенных акций той же номинальной стоимости, т.е. его размещение увеличит капитал компании впятеро. Регистрация дополнительного выпуска акций позволяет примерно определить, когда может начаться размещение дополнительного выпуска. В соответствии с законом текущие акционеры компании имеют преимущественное право выкупа дополнительных акций в размере, соответствующем их текущим долям. Реестр для определения таких собственников был закрыт 21 ноября прошлого года. Рассмотрим структурусобственников О2ТВ (данные на 31.12.2011 совпадают с данными на 21.11.2011). 
Дата размещения выпуска не может быть установлена до того, как закончится срок действия преимущественного права выкупа акций допвыпуска, начало которого не может наступить ранее истечения двух недель с даты раскрытия информации о государственной регистрации допэмиссии. Срок действия такого преимущественного права составляет 45 дней, которые исчисляются со дня, следующего за днем опубликования О2ТВ уведомления о наличии преимущественного права в газете «Московская правда». Окончание размещения дополнительного выпуска должно состояться не позже чем через год после его государственной регистрации. Таким образом, примерно со второй половины апреля можно ожидать начала реализации преимущественного права на выкуп акций дополнительного выпуска, а не ранее конца мая — начала июня выкуп должен завершиться. После этого должна быть определена дата начала размещения дополнительного выпуска, а закончится размещение не позже истечения 30 рабочих дней с этой даты, либо размещения последней акции дополнительного выпуска. С учетом закрытого характера размещения я предполагаю, что допэмиссия может быть размещена до конца 2-го квартала, а ее результаты будут отражены в отчетности за 1-е полугодие 2012 года, которая, согласно календарю инвестора, должна выйти в сентябре. Между тем канал наконец-то был включен в вещательную сеть НКС и стал доступен большинству жителей Москвы. В этой связи, вероятно, уже по итогам 1-го квартала этого года резко вырастут затраты компании, связанные с оплатой подключения. На эти расходы будет направлено около 30% привлеченных в ходе размещения допэмиссии денежных средств. Кроме того, компания ведет переговоры о приобретении интернет-портала Infox. Ранее данный актив оценивался в $5 млн, теперь же, по данным газеты Коммерсант, его стоимость может составлять $8-10 млн. Исходя из типичных для медиасектора оценок компаний в 3-4 годовых выручки, этот показатель у Infox может составлять порядка $2-3 млн. Напомню, что прогноз компании по выручке на 2011 год — 184 млн руб. (рост на 122%), а на 2012-й — 305 млн (рост на 66%), и это без учета фактора M&A, а главным образом за счет продажи рекламы через крупный сейлз-хаус. При активном проведении сделок по слияниям и поглощениям целевые показатели могут быть превышены. В любом случае допэмиссия открывает перед О2ТВ широкие возможности и должна положительным образом сказаться на его финансовых показателях. Напомню, что целевая цена по акциям компании составляет 2,96 руб., потенциал роста — 18,9%. Также интересную возможность заработать дает выкуп ООО «О2ТВ» акций материнской компании по цене 3,7 руб. за бумагу. Премия к закрытию 30 марта (2,49 руб.) составляет 48,6%. Я рекомендую принять участие в обратном выкупе при наличии такой возможности. Помимо собственно продажи акций с премией это дает возможность для арбитража. Для участия в выкупе акционер должен иметь не менее 100 тыс. бумаг на конец рабочего дня 6 апреля, таким образом, это вполне реально для инвесторов с небольшим портфелем, так как на 30 марта стоимость 100 тыс. акций составляет 249 тыс. руб. ООО «О2ТВ» намерено купить не более 10 млн акций головного общества, т.е. максимально возможный коэффициент пропорционального выкупа достигает 1 к 14. Если к выкупу будет предъявлен весь free-float (около 39% акций на 31 декабря 2011 года), то коэффициент пропорционального выкупа может составить примерно 1 к 5,5.
|
|
В покупке по стоп-лимит заявкам акции: ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, ПолюсЗолото, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС фьючерсы: EDM2, EuM2, GZM2, GMM2, LKM2, RIM2, SiM2, SRM2 В продаже по стоп-лимит заявкам акции: НЛМК ао, Ростел-ао, Уркалий-ао фьючерсы: GDM2, GZM2, EuM2, LKM2, RIM2, RNM2, SiM2, SRM2 Вне рынка акции: ВТБ ао, ГАЗПРОМ ао, Новатэк ао, Роснефть, РусГидро, Сбербанк, ХолМРСК ао фьючерсы: VBM2
|
|
Российский рынок сегодня 3 апреля 2011 года ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА В первый же торговый день апреля индексы S&P500 и Dow обновили многолетние максимумы (с 2008 года). Завтра будет ровно полгода с формального начала этого ралли (с 4 октября). Если сохранится стереотип поведения рынка, то после сильного понедельника мы можем увидеть слабые вторник-среду. Американские трейдеры не любят покупать на максимумах. У меня есть ощущение, что в настоящий момент доминирующей стратегией на американском рынке является покупка акций (индексов) примерно на уровне -1,0-1,5% от максимумов и затем продажа при обновлении максимумов. Не обязательно, что эту стратегию определяют «биологические» трейдеры. Возможно, что она исходит от автоматизированных средств торговли. Но это в точности противоположно тому, чему нас учат многочисленные книжки по биржевой торговле. Эта стратегия заточена против нас. Так давайте же не позволим маркетмейкерам опустошать наши карманы! В общем и целом, волатильность (ATR) и сентимент (put/call) остаются бычьими и указывают на продолжение ралли. 
Более подробно во вью рынка. ......................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU Такое впечатление, что биржа - это театр, трейдеры - актеры, и все развивается по законам спектакля, когда на стене висят холостые ружья, обязанные выстрелить, а все самое интереснео должно произойти только в последнем акте после кульминации. В одном большом драматическом театре разные труппы играют разный репертуар, деля на всех одну сцену. Например русские трейдеры играют драму, слышатся стоны инвесторов, видны слезы широкоплечих бычков...но наступает антракт, и на сцену выбегают афро-индейские трейдеры в клоунской сбруе и показывают под звуки первобытных там-тамов какую-то неумную комедию с плоскими шутками, над которыми никто не смеется. Все, кто случайно остался в зале, сидит и говорит "не верю", однако когда возвращается русская труппа, люди не могут перестроиться и сначала требуют веселья. Так примерно мы торгуемся уже два месяца, так отторговались и вчера. Пока амеры спали и воспроизводили потомство, наши открылись вверх, но довольно резво укатали Мамбу в минус, также сделали и европейские трейдеры со своими индексами. Но вот на сцену выходят американцы, и начинается безудержное псевдовеселье, которое вызывает у всех тонких ценителей театрального искусства печаль и раздражение, фсип от 1398 взлетает к 1418 (Доу и Сип случайно обновляют хаи года), часть движения застаем мы, и вынужденно в который раз играем из минуса в приличный плюс за последние 40 минут торгов. Сегодня также открываемся гэпом вверх и опять встает вопрос - продолжать играть нашу родную высокохудожественную оптимистическую трагедию, или действительно встать с амерами на один уровень, и начать мазать друг друга тортом, гогоча и корча рожи друг другу. В общем все предпосылки говорят за то, что в итоге публика освистает тех, кто играет плохую комедию, и в итоге американские клоуны зальют все первые ряды ручейками своих искусственных слез. Это бред - то, что сейчас творят амеры, за это должно следовать жесткое наказание. Думаю, что в вип-ложах уже заняли свое место люди с бесшумными ружьями, и наконец-то американская труппа начнет терять одного актера за другим. Когда рынок ведет себя нелогично, его всегда надо продавать, потому что неправильный рост всегда быстро и резко аннулируется. ....................................................................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU В понедельник индексы S&P-500 и DowJonesзакрылись на новых годовых максимумах. Проигнорировав слабую макростатистику из Европы, инвесторы акцентировали внимание на сильных показателях активности в сфере промышленности Китая и США. Индекс ISM вырос до 53,4 п. в марте против 52,4 п. в феврале. Важно, что индикатор «невыполненные заказы» и «занятость» остаются достаточно сильными, что свидетельствует о том, что экономика США сейчас находится в фазе восстановления. Правда, в феврале по-прежнему имело место сокращение расходов на строительство в США на 1,1% - максимальные темпы за 7 месяцев. На фоне повышения стоимости майских нефтяных контрактов, акции ведущих нефтяных компаний вчера пользовались спросом (NYSE Arca Oil Index +1,3%). Ну и конечно, свой вклад в подъем индексов вчера внесли акции Apple, которые подскочили в цене на 3,18% и достигли $618,6. В ходе текущего ралли заокеанские фондовые индексы устойчиво растут уже 3,5 месяца и многих игроков это вводит в ступор. Однако буквально недавно на графике S&P-500 можно заметить еще более сильный рост: с сентября 2010 г по март 2011 года, когда индекс вырос почти на 29%. Поэтому, где закончится нынешняя фаза роста гадать сложно, и нужно торговать только текущую ситуацию. Вчера вечером цены на нефть марки Brentвзлетели до отметки $125,5/барр из-за заявления руководства иракской провинции Курдистан о приостановке, начиная со 2 апреля, экспорта нефти за рубеж. Правда на долю этой провинции приходится лишь 10% в общих объемах иракских поставок сырья, но видимо для спекулянтов, просто нужен был повод для разгона цен вверх. Азиатские фондовые индексы во вторник демонстрируют умеренно позитивную динамику торгов (MSCIAsia+0,78%). Вышедшая статистика из Китая показала рост индекса PMI в сфере услуг в марте до 58,0 п. против 48,4 п. месяцем ранее. Аналитики банка Morgan Stanley улучшили прогноз по росту ВВП Китая до 9% с 8,4% ранее. Открытие торгов на российских биржах во вторник мы ожидаем увидеть с гэпом вверх около 0,8%. Таким образом, сегодня утром график индекса ММВБ из-под уровня сопротивления на нисходящем тренде начатого в середине марта. Во вторник у нашего рынка есть больше поводов для роста, благодаря росту цен на нефть и сохранению спроса на рискованные активы на мировых фондовых биржах. Однако подъем рынка будет довольно неустойчивым, и, как и вчера будет сопряжен с риском локальных коррекций. Ближайшие уровни сопротивления по фьючерсу РТС располагаются на 162500 и 163500 п., где мы хотим сократить позиции, купленные вчера вечером. Остановки роста по индексу ММВБ днем можно ждать возле отметок 1540-45 п. Сегодня в 13-00 в еврозоне выходит индекс цен производителей за февраль. В 17-45 в США выходит индекс менеджеров по снабжению из Нью-Йорка за март. В 18-00 ждем публикации статистики по новым заказам в производственном секторе, а также объемам промышленных заказов.
|
|
Сохраняю длинную позицию по акциям ПолюсЗолото, Сбербанк, Сбербанк-п. Сделок на покупку и продажу не запланировано.
|
|
Знаете ли вы, где находится самая лучшая в мире база графиков по экономике и статистике США? Она находится на официальном сайте Федерального Резервного Банка Сент-Луиса. База называется FRED. Эти графики построены на основе официальных данных и официальным учреждением – структурным подразделением крупнейшего в мире центрального банка. Это важно: это те официальные данные, на основе которых принимаются решения по монетарной политике США. Другое достоинство этого источника графиков состоит в том, что они имеют очень большую глубину по времени. Начало некоторых из них уходит в начало прошлого века. Они удобны и имеют вполне достаточный инструментарий. Можно менять дизайн графиков. Можно на одном графике строить несколько параметров. И все это абсолютно бесплатно. Лучшим способом изучения контента является... пройтись по ссылке SOURCES Наиболее ценным разделом является Board of Governors of the Federal Reserve System 
Здесь можно увидеть графики, относящиеся к важнейшим отчетам ФРС: H4.1, H6, H8, Z.1 Продолжение здесь: Экскурсия по FRED
|
|
Российский фондовый рынок встретил новый год уверенным ростом. Впереди самый вкусный и долгожданный момент для инвесторов – выплата дивидендов. Рынок в преддверии очередного ралли перед закрытием реестров. Кто даст больше Башнефть или Сургутнетегаз? Аналитики Инвесткафе на основании собственных расчетов представят свои прогнозы по предстоящим выплатам. 5 апреля 2012г. в 17.00 свои прогнозы озвучат: Искандер Абдулаев, ведущий аналитик МФЦ; Илья Раченков и Виталий Михальчук, аналитики Инвесткафе. Вход на бесплатный вебинар: http://my.comdi.com/event/48398/
|
|
LINKS-ДАЙДЖЕСТ 27 марта 2012 г. Выход одной страны из еврозоны означает ее развал Списание долга Греции не коснется Goldman Sachs Испанские банки захлестнула волна слияний Инфляция в Великобритании будет низкой ЦБ Австралии обеспокоен укреплением валюты Евробонды разместят с премией 2,35-2,65% к UST Сиракава: осторожней с выкупом облигаций ОЭСР требует триллион Дэйл: британской экономике необходима ребалансировка Deutsche Bank стал крупнейшем банком в Европе .................................................................................... теперь англоязычные The 7 Most Important Things We Learned From Bernanke's Interview With Diane Sawyer Об интервью Бена Бернанке с Дианой Сойер А это само интервью: Bernanke: 'Too Early to Declare Victory' on Economy CITI: We Can All Look Forward To Another Debt Ceiling Battle In Early 2013 Сити ждет следующей схватки относительно потолка госдолга США в начале 2013 года. Zero Hedge ждет, что это наступит гораздо раньше – в сентябре. Всего до достижения потолка осталось около 700 млрд. долларов. WILLEM BUITER: War With Iran Could Bring Four Shocks Что думает экономист о войне с Ираном ........................................................................................... SkyNet Wars: How A Nasdaq Algo Destroyed BATS О странном происшествии, которое произошло с акциями BATS. Цены на них на несколько десятков миллисекунд упали до 0. we relied on our friends from Nanex, who have time and again proven to have a far better grasp of what it is that really happens in the market than virtually anyone else. And if Nanex' interpretation of events is correct (spoiler alert - it was not a "software glitch") it takes SkyNet wars from the silver screen and to a trading terminal near you. What happened is that a malicious, 100% intentional Nasdaq algorithm purposefully brought BATS stock to a price of 0.00 within 900 millisecond of the company's break for trading! This is open SkyNet warfare. Nanex' вердикт: It had to be someone who's machines are directly connected to Nasdaq because they used Intermarket Sweep Order orders. Zero Hedge считает, что это козни конкурентов The Unstoppable US Equity Rally In Perspective The current rally is running long; equities are due for a 3-5% pull-back' is how Deutsche Bank begins to give some context to the scale of the performance of stocks over the last four months. Whether it be liquidity-fueled optimism, optically-pleasing macro data, crisis-fatigue, or just good old-fashioned back-up-the-truck-we're-all-in buying since the last 10% correction in November, the S&P 500 has rallied 22% - essentially unimpeded for 80 days without a drawdown. In between 5% selloffs, the median rise in the S&P 500 is 10% and the duration is 56 days so this current rally is indeed getting long in the tooth (with a 2.5% retracement the best the bears have managed in 2012). To get a better sense of how equities may perform after such a big rally, Deutsche identifies 8 similar cases to the current one when a 10%+ drawdown was followed by a 15%+ recovery: Jul-50, May-70, Dec-74, Aug-98, Sep-01, Oct-02, Feb-03 and Mar-09. At the same point in the rally (i.e. after 3mo), the market continued to grind higher the next 3 months by 4% on average. So a move of this size and velocity (and smoothness) has only occurred 7 times in the history of the S&P 500 and a quick glance at some of those dates marks some notable periods in US economics (and global geopolitics). Deutsche Bank проводит историческое исследование предыдущих ралли на фондовых рынках This Is The World's Balance Sheet Это мировой баланс It is rather surprising that in a world in which anything and everything is only about money, it is next to impossible to find a consolidated balance sheet of the world's insolvent economies (i.e., the developed countries: US, Japan and the Euro Area). So for all those seeking a visual presentation of all the liabilities that have to be inflated away by the central banks (because that's what this is all about), rejoice: the broke world is presented below in its glory. The irony is that the problem would be quite fixable if it weren't for one minor issue: the bulk of the world's assets also happen to be its liabilities! At the end of the day, this may prove to be the fatal flaw in the chairman's attempt to dilute the global liabilities, he will be doing the same with the assets. We will follow up with an analysis of what this actually means shortly (those who have been reading in the past year can come to their own conclusions), but more importantly we well next show how the global "household" sector is invested across these three distinct economies by assorted asset class. Prepare to be rather surprised as various conventionally accepted notions are thoroughly debunked...\ Большая часть мировых активов является чей-то задолженностью и это может оказаться очень неприятным для мировой системы, поскольку обесценивая обязательства, они то же самое сделают и с активами. It's Official - The Fed Is Now Buying European Government Bonds Глава ФРБ Нью-Йорка признался, что ФРС покупает европейский суверенный долг Germany: The Final Frontier... Whose True Debt/GDP Is Now 140% Here we find not the usual issues with the periphery nations but obligations and guarantees for the entire European construct. The analysis of Germany, past their stated GDP and their stated debt to GDP ratio is really a study of the EU/ECB themselves to determine the size and the liabilities that are born by their largest economic member so that we can fully assess the financial condition of Germany and not blindly accept what is officially put out in the Press. Официальные5 и реальные показатели долга к ВВП Германии сильно отличаются Germany German Gross Domestic Product (GDP): $3.2 trillion Official German Sovereign Debt: $2.618 trillion Percentage of Liabilities at the European Union: 27% Percentage of Liabilities at the ECB 18.94% Germany’s Percentage of the ECB Debt ($4 trillion) $757.6 billion German annual cost for the EU budget $46.36 billion German Guarantees for the Stabilization Funds $280.6 billion German Guarantees for the Macro Financial Assistance Fund $211.14 billion German Target-2 Liabilities $656 billion German Guarantee for the EIB Debt $157.29 billion Sovereign Guarantee for KFW $588 billion Total German Sovereign Debt & Guarantees $5.315 trillion Official debt to GDP Ratio 81.8% Actual German Debt to GDP Ratio 139.8% Bill Gross: "The Game As We All Have Known It Appears To Be Over" комментарий ZH First it was Bob Janjuah throwing in the towel in the face of central planning, now we get the same sense from Bill Gross who in his latest letter once again laments the forced transfer of risk from the private to the public sector: "The game as we all have known it appears to be over... moving for the moment from private to public balance sheets, but even there facing investor and political limits. Actually global financial markets are only selectively delevering. What delevering there is, is most visible with household balance sheets in the U.S. and Euroland peripheral sovereigns like Greece." Gross' long-term view is well-known - inflation is coming: "The total amount of debt however is daunting and continued credit expansion will produce accelerating global inflation and slower growth in PIMCO’s most likely outcome. ........................................................................................... JPY - Pressure to Build on Yen with Current Fiscal and Monetary Policies Бюджетная ситуация в Японии весьма-весьма уязвима. From Marketwatch: “The government budgeted ¥44 trillion in net additional borrowing in the next fiscal year, nearly half of its expenditures. It needs to double its tax revenue to balance the budget. But, as the economy is deflating with declining private consumption, a major tax increase would cause the economy to go down more, shrinking the tax base and requiring even bigger tax increases to balance the budget.” From Marketwatch: “Even though the yield on 10-year Japanese Government Bonds (JGB) is only 1%, the interest expense is expected to top ¥22.3 trillion in the fiscal year that begins next month. This is one-quarter of the general account budget. If the bond yield rises to 2%, the interest expense would surpass the total expected tax revenue of ¥42.3 trillion.” The total amount of the central bank's planned government debt purchase through the end of this year jumped to nearly ¥38 trillion ($465 billion), an amount roughly equal to all the new bond issuance planned by the Japanese government for the period. This is the first time since the program began in October 2010 that central-bank-asset purchases came anywhere near the amount of government new issuance. From the program's inception in October 2010 through the February meeting, the BOJ bought ¥4 trillion in JGBs through that facility. Gov. Shirakawa said the central bank will purchase ¥15 trillion more through the end of this year.” FX Times ставит на падение йены One of the few ways out for the Japanese economy, its government and the central bank is for the JPY to continue its depreciation. It seems that the BOJ will be playing from the Fed's and BOE's playbook at this point - buy up bonds from a government that is spending at an unsustainable level, and through QE try and weaken the currency to help exporters and restore competitiveness for the economy. That means that the BOJ gets more aggressive in expanding its balance sheet as a percentage of GDP, and with that increase, further downward pressure on the JPY. Therefore, the theme of a weaker Yen may be here to stay, and we should look for opportunities to play pullback on JPY crosses, and to build some longer term positions short the JPY. More Bad News For Spain It's a big week for Spain. Prime Minister Rajoy has to deliver the 2012 Budget on Friday and is also facing his first national strike as Prime Minister on Thursday. Added to that Rajoy failed to gain a majority in elections in Andalucía, Spain's largest autonomous region. This was always going to be a hard sell as Andalucía is traditionally a Socialist strong hold and has an unemployment rate above 30%. Fed And RBA Equally Cryptic
|
|
В покупке по стоп-лимит заявкам акции: Уркалий-ао фьючерсы: GDM2, GZM2 В продаже по стоп-лимит заявкам акции: ГМКНорНик, НЛМК ао, Ростел-ао фьючерсы: GDM2, GMM2, EDM2, EuM2, RNM2 Вне рынка акции: ВТБ ао, ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, ПолюсЗолото, Роснефть, РусГидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС, ХолМРСК ао фьючерсы: LKM2, SiM2, SRM2, RIM2, VBM2
|
|
|
|
Оставить комментарий
