|
|
|
На самом деле Долгосрок на Форексе ни кто не торгует, ну тот самый Долгосрок, на котором позицию нужно держать месяцами. Я торгую на дневном графике свой Долгосрок, длится он, одну две недели. Обычные заработки 150 - 200 пунктов со сделки, стопы по 150. Новички стопы ловят раз в квартал, дальше реже, раз в полгода. В среднем одна две сделки в месяц. Долгосрок на рынке Форекс это самое легкое. Его не надо учить. Просто прочитайте на моем сайте Тактику Долгосрок, или посмотрите урок. И можете смело начинать. Удачи Вам и Вашим близким. Окишев Игорь http://pro-mani.ru
|
|
ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 22 октября 2012 ГОДА. Отчиталась почти треть компаний, входящих в индекс S&P500, и еще треть отчитается в ближайшие пять дней. Среди них будет Apple ( в четверг после завершения торговой сессии) и если акции компании после выхода отчета не совершат взлет, то этот месяц на месячном графике будет выглядеть как ударный импульс вниз и практически означать завершение бычьего рынка в самой высококапитализированной компании мира. Будет странным, если компания кэшем, которого у нее 100 млрд. долларов, не поддержит собственные акции. Как я отметил в аудиофайле, среда этой недели отмечена в календаре событиями, которые можно использовать как драйверы роста: выступление Драги и заседание ФОМС В пятницу выйдет первое и самое важное значение ВВП США за 4-й квартал, и прогноз, на мой взгляд, чересчур оптимистичен. Азиатский драйвер роста Особенностью прошлой недели, и, возможно, эта тенденция продлится еще нескольких дней (хотя у меня есть сомнения, что USD/JPY преодолеет 80), стала покупка риска в азиатскую сессию. Это связано непосредственно с валютным рынком, о котором я пишу, и в значительной степени с курсом японской йены. Я неоднократно прежде писал о корреляции NIKKEY и японской йены Рост NIKKEY 225 связан с ослаблением японской йены, а ослабление японской йены, в свою очередь, связано с политическими событиями, происходящими в стране восходящего солнца. 
Что же происходит в Японии? Август 2013 года является крайним сроком для выборов в японский парламент, но в последнее время в политических кругах Японии широко распространилось мнение, что выборы состоятся гораздо раньше - до начала следующего года. Японская экономика очень слаба, и чтобы удержаться в кресле, японскому премьеру Ноде необходимо предпринять какие-то дополнительные шаги для стимулирования японской экономики. Согласно сообщениям Kyodo News (примерно 16 октября), одной из ведущих японских газет, не позднее ноября премьер-министр планирует объявить новый раунд стимулирующих мер. Рынки очень высоко оценивают вероятность принятия мер со стороны японского правительства. С другой стороны достать деньги нелегко, поскольку оппозиционная партия контролирует верхнюю палату парламента, и будет препятствовать принятию законопроекта по выпуску нового долга и увеличению дефицита бюджета. Несомненен психологический эффект всей этой политической возни. В то же время для меня непонятно, как, осуществляя стимулирование японской экономики, японское правительство сумеет сохранить интерес к японскому долговому рынку и избежать роста доходности японских облигаций. Подробно эту тему я разбирал в апреле месяце в следующей статье Нужна ли Японии слабая йена? Основные мысли из этой статьи, касающиеся японской валюты: - Ослабление йены чрезвычайно опасно для японской финансовой системы, потому что может спровоцировать массовое бегство из JGB (японские государственные облигации).
- Стабильный долгосрочный рост курса йены компенсирует низкую доходность JGB.
Таким образом, общая линия BOJ – постепенное укрепление JPY. Как я писал в той статье: С моей точки зрения оптимальным для BOJ является укрепление USD/JPY со средней скоростью примерно в 1-1,5% в год. Если посмотреть на те же графики NIKKEY и японской йены за более продолжительной период времени – два года, то помимо еще более заметной корреляции NIKKEY и JPY мы увидим еще одну важную вещь. С февраля месяца 200-дневная MA японской йены развернулась вниз и в настоящий момент японская йена в среднем ниже на 1-2%, чем 8-10 месяцев назад. 
Доходность японских долговых инструментов очень низкая, и это означает, что японские инвесторы несут потери по всему их спектру и существует опасность их бегства в более доходные активы. Японский бюджет, как я писал, очень уязвим с точки зрения доходности долговых инструментов, и японские власти об этом прекрасно знают. Поэтому, в моем представлении, стимулировать японскую экономику следует очень осторожно, чтобы не вызвать крах рынка госдолга, и, по сути, руки у японского правительства связаны. Курс USD/JPY подошел к символической отметке 80 и, скорее всего, на короткое время превысит это значение. Но, практически, неминуемо после этого развернется и опять быстро направится к 76-77, где уже в бой вступит BOJ. Налицо неофициальная привязка курса USD/JPY - не жесткая, как у Банка Швейцарии, а гибкая. Уже сейчас существенное по объему QE, примерно в объеме 10 трлн. йен, уже заложено в цены. Моя позиционная долгосрочная стратегия в этой ситуации: выше 79 через каждые 50 пунктов я открываю дополнительную короткую позицию по USD/JPY.
|
|
Анализ золота и рынка драгметаллов на 22.10.2012 В пятницу цены на золото продолжили умеренное снижение, а к вечеру падение ускорилось, обновив минимумы с начала сентября. Рост доллара, несмотря на слабые данные по США, оказал давление на драгметаллы. Как известно золото торгуется разнонаправлено с долларом, когда золото растет, доллар падает и наоборот. Доллар, похоже, задавал направление для других инструментов в пятницу. Рост доллара, по всей видимости, происходил на неопределенных результатах саммита ЕС, который завершился в пятницу. Участники рынка надеялись на более прогрессивный результат. В результате по графикам различных инструментов видно, что они были разочарованы. Новая неделя принесет несколько важных событий, в среду будет представлено первое значимое событие недели индекс Ifo по Германии, которое вряд ли окажет значительное влияние на рынок драгметаллов, хотя с учетом того, что перед этими данными два дня будут бедными на события, реакция может быть неожиданно сильной. Также состоится выступление Президента ЕЦБ Драги, которое возможно выявит подробности о дальнейших планах ЕЦБ. Далее будет решение по процентной ставке ФРС США. Завершат неделю долгожданные данные по ВВП в США за третий квартал. Минимум прошлого понедельника по золоту был пробит, но снижение продлилось не так глубоко, как хотелось бы. Тем не менее, понижающаяся конструкция остается в силе. Сейчас возможен откат вверх в течение пары дней, а потом дальнейшее снижение, если настроения на рынке не сменятся. Сегодня из экономических событий для драгметаллов значимых не ожидается. Тактика на сегодня следующая: Держать sell, открытый 12.10.2012. Итоги торгов: Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1737.00 против $1743.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $32.33 против $32.99 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1633.00 против $1647.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $638.00 против $647.00 на предыдущей сессии. Аналитика компании My Trade Markets При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна
|
|
Основным спекулятивным инструментом для инвестора на сегодняшний день являются акции, простые и понятные в обращении. Лишь немногие рискуют, диверсифицируя и перекладывая средства в другие инструменты, например во фьючерсы. Большинство трейдеров используют данный инструмент как вектор, задающий направление рынку или ориентир в каком-либо секторе экономики. Так, фьючерс на S&P500 отражает динамику американского рынка, фьючерс на индекс РТС — динамику российского. Особенно интересны сырьевые фьючерсы. Операции с разными контрактами имеют свои особенности, которые, на первый взгляд, кажутся сложными. Инвесткафе и Брокерский Дом Открытие развеют этот миф 25 октября 2012 года в 17:00 мск на очередном вебинаре. В рамках вебинара мы рассмотрим такие темы, как: • виды фьючерсов; • особенности торговли фьючерсами на российской бирже; • особенности торговли сырьевыми фьючерсами; • особенности риск-менеджмента при торговле фьючерсами. Тех, кому интересно узнать что-то новое и открыть для себя такой инструмент, как фьючерс, приглашаем на вебинар Инвесткафе. Вебинар проведут: Павел Пахомов, заместитель начальника управления по развитию Управления обучения Брокерского дома «ОТКРЫТИЕ»; Анна Кокорева, модератор Инвесткафе. Ссылка для участия: http://my.comdi.com/event/79033/?t=84426
|
|
Знаете, что такое надежность инвестиционного продукта? На этой неделе акция «призы любознательным» проводится по материалу «Что такое надежность инвестиционного продукта?» Вопросы к акции: Универсальная характеристика надежности инвестиционного продукта: Какой из перечисленных критериев не отражает надежность инвестиционного продукта на рынке акций? - Наличие независимого подразделения, отвечающего за контроль принятия решений с целью улучшения качества управления
- Наличие известного управляющего, ответственного за принятие инвестиционных решений
Что обеспечивает сохранность имущества пайщиков ПИФов? - Управляющая компания входит в крупный банковский холдинг
- Раздельные учет и хранение имущества ПИФа и УК, контроль и согласование операций с имуществом ПИФа специализированным депозитарием
Знаете ответы? Тогда участвуйте в акции, отвечайте на эти вопросы в конце статьи и получайте призы.
|
|
В период возникновения инициатив, и, тем более, после принятия принципиального решения о повышении уровня страхового возмещения по вкладам физических лиц с 700 тыс. руб. до 1 млн руб., появилось вполне понятное намерение заставить банки не привлекать клиентов слишком высокими процентами по депозиту. Официально такое решение еще не принято, однако в конце октября состоится обсуждение вопроса о повышении отчислений в Фонд страхования вкладов (ФСВ) и увеличении суммы вклада, покрываемой страховкой. Крупные банки, особенно Сбербанк с ВТБ, высказываются за многократное повышение размера отчислений для кредитных организаций, ведущих слишком рискованную политику. Об этом говорила и Белла Златкис. Михаил Задорнов в рамках презентации финансовых результатов ВТБ24 по итогам девяти месяцев также заявил, что существующий механизм отчислений банков в ФСВ несправедлив, поскольку 55% фонда состоит из отчислений Сбербанка и ВТБ. В итоге два крупнейших банка России делают отчислений больше, чем все остальные кредитные организации, которые вдобавок ведут еще и более рискованную политику по привлечению денег населения во вклады. Как результат, они покрывают убытки других банков вместо того, чтобы направлять эти средства на развитие собственного бизнеса. В то же время Минфин, Банк России и АСВ выступили с предложением повысить взносы на 40%, что в итоге для банков с высокими депозитными ставками обернется увеличением размера взносов с 0,1% до 0,14%. На мой взгляд, это несущественно отразится на финансовой деятельности банков, в целях борьбы с повышенными депозитными ставками размер отчислений нужно увеличить как минимум в 2-3 раза. Несмотря на недостаточность запланированных мер, я полагаю, что хотя бы эти решения будут приняты, и в Федеральный закон о страховании вкладов физических лиц в банках будут внесены соответствующие поправки, однако неизвестно, в какой срок это будет осуществлено и когда начнет действовать. Тем временем пятерка крупнейших российских кредитных организаций, имеющих наибольший объем депозитной базы, будет решать проблемы множества небольших банков, ведущих рискованный бизнес. 
Так, по состоянию на 1 октября, на пятерку банков-лидеров по объему депозитного портфеля приходится 58,5% всех вкладов населения, а на Сбербанк с ВТБ — 52,7% от совокупного депозитного портфеля российских банков. Поэтому вполне разумно ожидать, что решение о повышении отчислений будет принято на тех условиях, которые предлагают крупнейшие банки. В итоге небольшим кредитным организациям придется либо снижать ставки по вкладам, либо делать отчисления в большем размере, чем сейчас. При таком сценарии развития событий выгодные ставки по депозитам отыскать будет сложнее, а Сбербанк и ВТБ увеличат свое конкурентное преимущество на рынке. Хотя в целом по размеру привлеченных средств более мелкие банки вряд ли потеряют свои позиции в ближайшее время. На мой взгляд, такие поправки в закон будут благоприятны для средних по размеру банков, которые не ведут рискованную политику при формировании депозитных ставок, а устанавливают их в рыночных рамках. К ним можно отнести Банк Санкт-Петербург, Банк Возрождение, Номос-Банк. Их положение на рынке депозитов может даже улучшиться, что положительно повлияет в конечном итоге на финансовые результаты этих кредитных организаций. Цель по обыкновенным акциям Банка Возрождение составляет 708,04 руб., потенциал роста — 18,8%, цель по привилегированным — 264,1 руб., что превышает текущую рыночную цену на 48,3%. Таргет по обыкновенным акциям Банка Санкт-Петербург в долгосрочной перспективе составляет 120,4 руб., что превышает текущую рыночную цену на 85,77%, цель по привилегированным — 145,91 руб., потенциал роста — 115,2%.
|
|
В покупке по стоп-лимит заявкам акции: ВТБ ао, НЛМК ао, ПолюсЗолот, РусГидро, Сбербанк, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао фьючерсы: EuZ2, GDZ2, RiZ2, VBZ2 В продаже по стоп-лимит заявкам акции: ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сбербанк-п, ФСК ЕЭС ао фьючерсы: GDZ2, SiZ2, GZZ2, GMZ2, SRZ2 Вне рынка акции: ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, Новатэк ао, Ростел-ао, СевСт-ао, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, Уркалий-ао фьючерсы: EDZ2, LKZ2, RNZ2
|
|
Российский рынок сегодня 22 октября 2012 года ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Отчиталась почти треть компаний, входящих в индекс S&P500, и еще треть отчитается в ближайшие пять дней. Среди них будет Apple ( в четверг после завершения торговой сессии) и если акции компании после выхода отчета не совершат взлет, то этот месяц на месячном графике будет выглядеть как ударный импульс вниз и практически означать завершение бычьего рынка в самой высококапитализированной компании мира. Будет странным, если компания кэшем, которого у нее 100 млрд. долларов, не поддержит собственные акции. Как я отметил в аудиофайле, среда этой недели отмечена в календаре событиями, которые можно использовать как драйверы роста: выступление Драги и заседание ФОМС В пятницу выйдет первое значение ВВП США за 4-й квартал, и прогноз на мой взгляд чересчур оптимистичен. Особенностью прошлой недели, и, возможно, эта тенденция продлится еще нескольких дней, стала покупка риска в азиатскую сессию. Это связано непосредственно с валютным рынком, о котором я пишу. Рост NIKKEY 225 связан с ослаблением японской йены, а ослабление японской йены в свою очередь связано с некоторыми политическими событиями в стране восходящего солнца. Об этом я расскажу во вью рынка. ......................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU Четыре дня амеры играли отскок, который слили за пятницу, показав под -2% по индексам (и крупные, по -3-4% по основным фишкам, типа Эппл). Однако лоев прошлой недели обновить не удалось, слишком мало времени было - один день. В планах на эту неделю конечно же видится поход под 1400 по фсипу, более того, пробой 1390 открывает дорогу к 1355, и туда можно сбегать до конца октября. Снова 1428-32 - зона сопротивлений, выше которого делать фсипу нечего, если крупные игроки играют медвежий сценарий. Брент ушел под 110, и снова вопрос - а что он делает выше 110, и сколько в нем военной премии? Наши так же в пятницу убивали весь недельный отрост, это не совсем удалось (остался процент), и скорее всего сегодня утром после гэпа вниз будет попытка показать силу рынка и постоять у нулей. Тем не менее, мы должны двигаться с амерами синхронно, а значит 1355 - и наша цель по мамбе до конца октября, и стоит попробовать сыграть эту цель. Ждем хорошего трендового снижения сегодня или завтра с большим минусом. ....................................................................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU Пятничные торги на американском рынке акций завершились с потерями фондовых индексов более чем 1,5%. Распродажа шла по широкому спектру акций в основном из-за вышедших в тот день слабых квартальных отчетов. В итоге в конце прошлой недели индекс S&P-500 вернулся на сильный уровень поддержки 1430 п. Подобное сочетание волн роста и снижения – обычное дело для сезона квартальной отчетности. До конца месяца фондовые индексы будут торговаться в сложившемся широком боковом тренде, поэтому шансы на очередное восстановление котировок довольно высоки. Цены на нефть в пятницу пошли вниз вслед за фондовыми индексами в Америке. Декабрьские фьючерсы нефтяной смеси Brent сегодня утром продолжили пятничное движение вниз, опустившись к отметке $109,5/барр. – минимум с начала октября. На азиатских биржах сегодня не видно агрессивных продаж. Наоборот, после негативного начала сессии большинство местных инвесторов пробуют силы для того, чтобы вывести свои фондовые индексы в нейтральную зону (MSCIAsia+0,14%). Этот фактор в понедельник утром поднимает фьючерс S&P на 0,32%. Таким образом, на старте новой недели индекс ММВБ может очутиться на уровне 1445-50 п. То есть сегодня мы повторим динамику рынка на Уолл-стрит, вернувшись к минимальным месячным отметкам. Думаю от этих уровней мы вправе рассчитывать на небольшое коррекционное движение вверх. Наиболее важным рубежом для участников рынка является сильная поддержка на 1440 п., на пробой вниз которой сейчас пока нет объективных факторов. До тех пор пока наши индексы торгуются находиться возле 100- (1427 п.) и 200-дневной (1457 п.) скользящих средних не стоит активно продавать ранее купленные активы и играть на понижение. Сегодня компания РусГидро опубликует финансовую отчетность по МСФО за 1-е полугодие 2012 года. До открытия торгов в США отчитаются Caterpillar и FreePort McMoRan. После закрытия ждем квартальных релизов от Texas Instruments и Yahoo.
|
|
 Отмечу главную проблему прошедшего саммита Европейского союза. Противоречие возникло там, где ожидалось. Как ни крути, а законодательство Евросоюза, как и законодательства стран-участников не подходят под правила, разрабатываемые для банковского регулирования. Именно так и именно в таком порядке, не правила банковского союза будут корректироваться под законодательство, а законы будут переписываться под надзорный орган. Нонсенс? Да, но в последнее время предполагается практиковать такой подход к решению многих вопросов. Нам не подходят законы? Будем переписывать. Меняются условия - и точка. Дело в том, что на всё потребуется время. Уйма времени потребуется. На саммите было определено, что работа надзорного и регулирующего (и помогающего) органа будет начата в три этапа. Законодательная база, как ожидается, будет подогнана "под стандарт" к январю 2013 года, то есть регулятору, а в его роли будет выступать ЕЦБ, дадут некие надзорные полномочия, детали которых по-прежнему скрыты в тумане недомолвок. Затем будет создан фонд, из которого будут финансироваться проблемные банки. Ходят разговоры, что эта честь может выпасть уже созданному ESM, только непонятно, как это можно осуществить, ведь стабилизационный механизм ратифицирован с уже известным набором инструкций, в котором есть параграф о тех, кому может предоставляться помощь. Цитирую из документа ESM: "Просьбы о финансовой помощи со стороны государств-членов ESM производятся на имя Председателя Совета ESM" - только просьбы со стороны государств-членов, но никак не со стороны банков. Значит банкам придётся помогать силами самого надзорного органа, или ЕЦБ, или силами дополнительного механизма-фонда при ЕЦБ, а немцы против, причём уже давно против. И только потом будет основательно проработана схема защиты вкладов граждан еврозоны. Я так полагаю, что для этого тоже должен быть создан фонд, что-то вроде страховой компании, которой поручат в качестве комиссии при ЕЦБ заниматься защитой вкладов. Не слишком ли много фондов-комиссий? А время не ждёт, отсюда и отрицательная реакция рынков. Испания не просит о помощи. Банковский надзор, обещанный ещё на июньском саммите, разрабатывается и разрабатывается, а в полную силу сможет начать работу лишь к концу следующего года. Министры финансов Германии, Нидерландов и Финляндии заявили, что ответственность за старые долги государств должна лежать на правительствах и национальных центробанках. Сразу замечу, что не только расплывчатые итоги саммита повлияли на рынки. Дело в том, что доходность тех же испанских десятилеток за последние дни упала к новым годовым минимумам, значит в общем и целом рынки не разочаровались в Европе и доверие постепенно возвращается. А вот общая склонность к риску почему-то потерпела достаточно сильный удар. Это заметно по состоянию индекса S&P, который в пятницу снова отбился от вершины и упал свечой, превышающей по размерам все дневные падения последних месяцев. Причины для такого снижения, конечно, были. Не очень хорошие квартальные отчёты американских компаний и данные по рынку жилья в США притушили оптимизм, но падение, по-моему, было слишком сильным. Хотя кто его знает, может быть я чего-то не заметил, в четверг и пятницу у меня была куча дел, не связанных с торговлей. Поэтому и обзоры не писал, отсюда и информационный пробел. 
Судя по недельному графику евро, нисходящий канал, который мне пришлось поправить, снова остановил цену. Пробойного импульса не получилось, грубо говоря, это уже третья безуспешная попытка выхода из диапазона вверх. 
На дневном графике, однако, остаётся пусть небольшая, но вероятность ещё одного теста верхних границ. Положение более чем неопределённое. Цена не вернулась в треугольник, но и не слишком стремится вверх. Четверг и пятница вообще навеяли уныние, ни рыба - ни мясо. Пришлось закрыть практически все покупки и ждать. У меня сейчас некоторое раздвоение мыслей. Фундаментальный фон какой-то пластилиновый, нет в нём явного направления. А моя примитивная техника на разных таймфреймах вообще ведёт себя не по-товарищески. Дневной график евро вроде бы подтверждает классический рисунок пробоя треугольника и обратное тестирование, после которого запросто может возобновиться восходящее движение, но что-то мешает мне немедленно в понедельник начать восстанавливать закрытые покупки. Короче, я всё больше склоняюсь к тому, что пришло время продавать. Придётся понаблюдать и только ближе к вечеру о чём-то думать. Покупку, видимую на графике, можно в расчёт не брать, там остался настолько мизерный объём, что смешно сказать. 
Мирошниченко Михаил (consortium) Примечания. — Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям. — Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня. — Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.
|
|
В наступающей неделе, большинство компаний входящих в индексы S&P500, DOW, NASDAQ сообщают о своих прибылях за 3-й квартал, в том числе такие гиганты как Caterpillar, Boeing, Apple, Amazon.com, AT&T, Merck. Эти новости станут доминировать в предстоящую неделю, включая также двухдневное заседание ФРС, президентские дебаты в понедельник и первичную оценку ВВП США за 3-й квартал 2012 года. Существует риск снижения рынков при пробитии ниже уровня 1422 пунктов по индексу SNP 500 (1473 пунктов – верхняя граница диапазона) и 1453 пункта по индексу РТС (1536 пунктов – верхняя граница диапазона). Слабые отчеты о прибылях корпораций и замедление ВВП США за 3-й квартал 2012 года уже заключены в ожиданиях рынка. Другое дело – выборы в США, которые в ближайшее время явятся важным фактором для рынка. Переизбрание президента США Барака Обамы в целом цене рынка. Победа Митта Ромни приведет вероятно к ралли. По данным AAII Sentiment Survey ситуация на прошедшей недели выглядела следующим образом: Bullish 28,7%; Neutral 26,8%; Bearish 44,5%.
|
|
|
|
Оставить комментарий
