|
|
|
Под конец торговой недели рубль заметно укрепил свои позиции к доллару и евро. Рост российской валюты происходил на фоне дорожающей нефти Brent, которая снова взяла курс на уровень $41. Дополнительную поддержку рубль как рисковый актив получил после масштабного смягчения политики ЕЦБ. По итогам торгов пятницы национальная валюта подорожала более чем на 2%, в результате чего доллар опустился ниже 70 руб., а евро – ниже 78 руб. Драйвером роста валюты остается динамика цен на нефть, которые отметили четвертую неделю роста кряду и торгуются в районе $40/барр. В пятницу Brent получила поддержку на оптимистичных заявлениях МЭА о том, что нефтяные котировки с большой долей вероятности уже прошли дно. Кроме того, агентство повысило прогноз мирового спроса на 200 тыс. барр./сутки и ожидает сокращение предложения на 750 тыс. барр./сутки. Также стало известно, что в феврале было зафиксированосокращение добычи нефти странами ОПЕК на 90 тыс. барр./сутки. При этом, несмотря на повышенную неопределенность в вопросе заморозке добычи, нефтяной рынок продолжает надеяться на положительный исход переговоров. Сегодня глава Минэнерго РФ Александр Новак попытается убедить Тегеран примкнуть к инициативе других нефтеэкспортеров, однако вряд ли переговоры увенчаются успехом. В преддверии этой встречи министр нефти Ирана уже дал понять, что участие его страны в заморозке добычи станет возможным только после выхода на рубеж в 4 млн баррелей в день. Другими словами, Тегерану нужно увеличить добычу сырья вдвое. Поскольку после таких заявлений конструктивных итогов визита Новака в Иран не ожидается, сегодня вполне возможно удешевление черного золота, которое будет сопровождаться коррекцией рубля. Соответственно, по паре доллар/рубль ожидаем возвращения цены выше 70 руб. Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс
|
|
GBIM — биотехнологическая компания в области лечения рака и инфекционных заболеваний. Акция тонкая с маленьким флоутом. Особых новостей нет.
RVLT — акция сделала реверс сплит и по истории часто акции могут улететь наверх.
VCEL — продолжение движения с прошлой недели. Неплохой шорт был в пятницу.
Желаю вам успеха и прибыльной торговли. Оригинал поста тут
|
|
События, на которые следует обратить внимание сегодня: 13.00 мск. Еврозона: Изменение объема промышленного производства за январь (предыдущее значение -1.0% м/м; прогноз 1.5% м/м). EUR/USD: Единая европейская валюта на минувшей неделе наделала много шума. Несмотря на снижение учетной ставки в еврозоне котировки основной валютной пары продемонстрировали мощный рост. Что ожидает евро в понедельник? На мой взгляд, мы увидим преобладание “медвежьих” настроений по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке в пятницу наблюдалось сильное снижение доходности государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во-вторых, увеличение “аппетита к риску” лишает евро козырей. Дополнительное смягчение кредитно-денежной политики со стороны ЕЦБ поддержало спрос на мировых рынках акций и в этой связи, евро будет находиться под давлением как валюта фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1170/1.1210 и фиксировать прибыль на отметке 1.1095.  GBP/USD: В течение дня не ожидается важной макроэкономической статистики и после двухнедельного роста котировок, сегодня, можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям. Опубликованный в пятницу отчет по торговому балансу Великобритании за январь хоть и вышел лучше консенсус-прогноза, тем не менее, нельзя назвать оптимистичным. За декабрь показатель был пересмотрен в негативную сторону и в этой связи, отрицательное сальдо по итогам четвертого квартала составило 33,26 млрд. фунтов, что на 0,75% большем, чем годом ранее. Рынок “черного золота” в последний торговый день недели проигнорировал негативный релиз от Baker Hughes, где было указано на сокращение числа работающих буровых установок в США на 6 единиц. Однако есть и позитивный фактор. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании по итогам недели выросла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет поддерживать спрос на фунт стерлингов. В этой связи, инвесторы могут наращивать длинные позиции на откатах, что не позволит британской валюте упасть слишком низко. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4300 -1.4410.  USD/JPY: Следует ли покупать данную валютную пару? На мой взгляд, да! Спрос на “рисковые активы” будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. В минувшую пятницу на американском фондовом рынке в лидерах роста был индекс Nasdaq, который потяжелел на 1,85%. Если инвесторы готовы покупать акции с высоким коэффициентом P/E, значит, они готовы рисковать. В Старом свете в лидерах роста были бумаги банковского сектора: Societe Generale +5.73%, Banco Santander +7.15%, Deutsche Bank +7,44%, Данные банки испытывают определенные трудности из-за наличия большого числа низкокачественных активов на балансе и если инвесторы активно наращивают длинные позиции по этим бумагам, значит, нас ожидает еще один день роста котировок на фондовых площадках. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 113.55/113.15 и фиксировать прибыль на отметке 114.05.  Горячев Александр, аналитик компании FreshForex Свежий прогноз по фундаментальному анализу
|
|
Экономика Японии является одним из современных "мерил" развития страны. Ведь регион, не имея достаточный ресурсный потенциал, смог выйти на третью строчку по валовому внутреннему продукту (уступая США и Китаю). Монетарная политика должна регулировать денежную массу в обороте и поддерживать цены на премьером уровне, ввиду чего Банк Японии нацелен на смягчение данной политики. Япония умеет "делать деньги" по сути не из ничего, но текущая ситуация с валютой региона кардинально отличается от поставленных целей главы Банка Японии Куроды. Смягчение монетарной политики страны восходящего солнца нацелено на стимулирование инфляции, а так же на поддержку высокого уровня экспорта в регионе, ведь дешёвые товары будут более конкурентными и востребованными на международной арене и именно за счёт этого ВВП Японии демонстрирует положительную динамику. Для выполнения этих задач, Банк Японии применил одновременно два рычага давления на курс японской йены - внедрил программу количественного смягчения и понизил ставку до отрицательного значения (-0.1%). Но что тот, что тот метод не достигли своей целевой цели. Рынок списал со счетов QE от Японии и уже забыл об отрицательной ставке. Все дело в том что Японская йена является валютой фондирования и активом убежищем. То есть когда фондовые рынки терпят обвал - йена укрепляешься в цене. И вспомним неоднократный обвал фондового рынка Китайской народной республики, который постоянно тянул вниз все остальные. В эти моменты можно пронаблюдать укрепление йены на фоне остальных валют. Статус Японии как страны со стабильной экономикой, развитой банковской системой и положительным ВВП - не играет на руку Куроде. Ужесточение денежно-кредитной политики со стороны США подразумевает собой снижение фондового рынка в перспективе, а это, как уже писалось, противоречит политики Банка Японии, который за 2015 год два раза пересматривал прогноз о достижению целевого показателя инфляции на более поздний срок. Преодолеть этот барьер позволит дополнительное расширение QE. Но зачем? Ведь сама программа QE не оправдала себя и дополнительные меры только усугубят ситуацию. На самом то деле, проблемы как таковой нету. Япония должна быть конкурентоспособной на рынке и своё место она не потеряла. Ведь ужесточение денежно-кредитной политики США подразумевает собой укрепление доллара к корзине основных валют. Соответственно дорогой доллар снижает уровень экспорта (из-за того, что товары в долларовом эквиваленте стали более дорогие). А укрепление американского доллара примерно равняется укреплению йены. Что касается евро, то в последнее время валюта демонстрировала явные признаки валюты фондирования, а учитывая аналогичный статус йены - укрепление или снижение фондового рынка, будет аналогично отображаться на валютах обеих стран. Таким образом, своё место на международном рынке Япония не потеряет, ведь проблемы более глобальны. Более того, в таких условиях, Банку Японии следует искать новые рычаги в монетарной политике для интенсивного экономического роста, ведь фоне остальных, у страны есть достаточно перспектив для достижения этой цели.
|
|
А вот по этому графику видно как замедляется процесс исчезновения вышек, так что нас очень скоро ждет рост их количества. 36/80 нефть выше 36$ требуется не более 80 дней на запуск новой вышки. А уж на расконсервацию и того меньше! 
А это в свою очередь означает что мы опять скоро начнем падать по нефти. ----- Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи:https://vk.com/zerolossfund Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия. Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©
|
|
Хороший курс для анализа финансовых показателей публичных акций фондового рынка. Подойдет для оценки дешевых акций, малой и средней капитализации акций американских фондовых площадок. Курс состоит из нескольких частей. Предлагаем вам ознакомиться со второй частью. Первая часть Если вы хотите воспользоваться русским переводом пожалуйста на видео нажмите на settings, далее Subtitles/CC, далее нажимаете на English(auto-generated), далее Auto-translate и выбираете нужный язык.
|
|
Рынки продолжают приходить в себя после вчерашнего сюрприза от ЕЦБ, который расширил стимулы по всем фронтам. После вчерашнего ралли, в ходе которого пара EURUSD заглянула за пределы уровня 1.12, цена закономерно корректируется. Снижению котировок также способствует возобновление роста фондовых рынков вслед за вчерашней просадкой, спровоцированной отсутствием энтузиазма у европейского регулятора к дальнейшему снижению ставок. Тот факт, что рисковые активы вернулись к росту, говорит о том, что участники рынка все же решили сосредоточиться на факте смягчения денежно-кредитной политики в Европе, которое оказалось неожиданно масштабным, нежели на скупых обещаниях регулятора, который считает, что текущих мер будет достаточно. Однако как только эйфория сойдет на нет, в среднесрочной перспективе акцент игроков может сместиться на статистику из еврозоны – если принятых вчера мер окажется недостаточно, чтобы разогнать инфляцию и поддержать рост, то настроения на фондовых рынках могут ухудшиться, учитывая, что дальнейшее снижение стоимости кредитования снято с повестки дня. С одной стороны, это способно сыграть на руку евро как валюте фондирования, с другой – беспокойство по поводу состояния экономики региона может отпугнуть покупателей европейской валюты. По крайней мере, теперь есть надежда на то, что на следующей неделе Федрезерв не станет давать «громких» обещаний в отношении следующего повышения ставки. В противном случае на первый план вернется тема дивергенции курсов политики ЕЦБ и ФРС, которая будет способствовать покупкам доллара и, соответственно, ослаблению евро. Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
|
Никель см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/cv... Годом ранее мы ожидали, что после запрета на экспорт никельсодержащей руды, введенного Индонезией в 2014 году, на рынке никеля начнет формироваться дефицит. Однако повышение поставок менее качественной руды с Филиппин позволило китайским производителям никеля сохранить объемы выпуска в 2015 году на более высоких уровнях, чем мы прогнозировали. Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Замедление экономического роста в Китае, приводящее к сокращению темпов роста спроса на никель; | | Увеличение поставок на мировой рынок низкокачественной руды, заменившей индонезийские объемы экспорта; | | Накопление запасов никелевой руды на мировых биржах | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Сокращение производства никелевого чугуна (NPI) в Китае на фоне замедления роста экономики страны; | | Значительного роста производственных мощностей по обработке никелевой руды из Индонезии для ее экспорта в ближайшее время не ожидается. | Наши текущие ожидания по ценам на никель, долл. за тонну: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/cv... Цинк см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/cv... В прошлом году мы полагали, что образовавшийся в 2014 году дефицит на рынке цинка будет усиливаться на фоне постепенного роста спроса на металл, а также закрытия некоторых крупных проектов, которые по факту были отложены на поздний срок. Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Увеличение объемов производства рафинированного цинка (по итогам 11 мес. 2015 г. рост на 4,5% до 12,86 млн тонн). Основные страны, нарастившие выпуск: Китай и Индия; | | Рост потребления металла (по итогам 11 мес. 2015 г.) на 1,0% до 12,68 млн тонн. Главные регионы, обеспечившие рост спроса: Китай и Европа; | | Задержка остановки работы австралийского рудника Century (крупнейший цинковый карьер страны, формировавший около 5% мирового предложения металла). | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Продолжение истощения некоторых крупных месторождений металла; | | Ввода новых крупных проектов, способных оказать поддержку объемам предложения, не ожидается | Наши текущие ожидания по ценам на цинк, долл. за тонну: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/cv... Медь см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/cv... Годом ранее мы прогнозировали, что мировой объем добычи меди будет расти быстрее спроса на нее. Однако мы не ожидали столь значительного роста товарных запасов металла. Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Увеличение производства сырья (за 10 мес. 2015 г. рост на 1,8% до 18,9 млн тонн). Основные страны, нарастившие выпуск меди: Китай (+4%), а также ДР Конго и Индия; | | Сокращение мирового спроса на медь (за 10 мес. 2015 г. снижение на 1,1% до 18,85 млн тонн). | | Рост запасов меди на крупнейших металлических биржах мира (на 57% за год, что составляет 175,43 тыс. тонн). | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | В ближайшее время избыток предложения на рынке меди вследствие роста поставок сырья будет сохраняться; | | Спрос на медь перейдет к росту, начиная с 2017 г. | Наши текущие ожидания по ценам на медь, долл. за тонну: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/cv...
|
|
Особенностью сырья этого сегмента является большая доля инвестиционной составляющей в общей структуре спроса на металл. Поэтому к данной категории мы относим только золото и серебро, а такие металлы как платина и палладий рассматриваем отдельно. Золото см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/dr... Наши прошлогодние предположения о незначительном увеличении добычи и о более сильном сокращении объема переработки драгоценного металла подтвердились, однако вместе с тем мы ошиблись в ожиданиях, связанных с восстановлением инвестиционного спроса на золото. Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Сокращение общего спроса на золото по итогам 2015 г. (в денежном выражении на 8,7% до 157,1 млрд долл., что эквивалентно 4 212,2 тоннам металла). При этом инвестиционный спрос на металл снизился на 1,3% до 32,8 млрд долл.; | | Увеличение добычи руды на 1,5% до 3 186,2 тонн; | | Сокращение переработки золотого лома на 6,6%; | | Снижение общего предложения золота в натуральном выражении на 3,5% до 4 258,3 тонн. | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Появление новых признаков слабости американской экономики, что ставит под сомнение дальнейшие регулярные повышения процентной ставки в ближайшее время; | | Восстановление как промышленной, так и инвестиционной составляющей спроса на золото. | Наши текущие ожидания по ценам на золото, долл. за унцию: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/dr... Серебро см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/dr... Причины падения цены на серебро и золото аналогичны, однако ввиду большей доли промышленного спроса в структуре спроса на серебро, этот металл дешевел в прошедшем году значительнее золота на фоне замедления роста мировой экономики. Годом ранее мы полагали, что снижение спроса не приведет к столь значительному снижению его цены. Динамика цены обусловлена следующими факторами: | Снижение мирового спроса на серебро по итогам 2015 года (-2,5% в натуральном выражении до 1 014,4 млн унций; в том числе сокращение промышленного спроса на 4,1% до 570,7 млн унций; | | Отток серебра из активов мировых ETF; | | Увеличение объемов покупки серебряных монет и слитков по итогам 2015 года на 1,5% до 206,5 млн унций; | | Сокращение совокупного предложения серебра по итогам прошедшего года на 3,3%. | Факторы, которые будут оказывать влияние на цены: | Нахождение рынка серебра в состоянии дефицита (с 2013 г.) должно начать оказывать поддержку цене драг. металла; | | Восстановление промышленной и инвестиционной составляющей спроса на серебро. | Наши текущие ожидания по ценам на серебро: см таблицу http://bf.arsagera.ru/tovarnye_syrevye_rynki/dr...
|
|
|
|
Оставить комментарий
