Последние записи в блогах

В среду российский фондовый рынок консолидируется, будучи не в силах определиться с направлением движения. Неопределенность привносит ожидание выступления главы Федрезерва и отсутствие четких сигналов с рынка нефти, которая осциллирует в районе $31/барр. Во второй половине дня рублевый ММВБ расположился выше области поддержки 1720 пунктов (+0,12%), а РТС – на уровне 689 пунктов (-0,11%). Пара доллар/рубль торгуется под отметкой 79 руб., теряя порядка 1%.

Бенчмарки пытаются удержаться на плаву, получая определенную поддержку на улучшении внешнего фона и данных Минэкономразвития, согласно которым в декабре 2015 года был зафиксирован нулевой рост ВВП РФ. Наряду с приостановившимся спадом экономики страны отмечается замедление сокращения обрабатывающих производств, розничной торговли и платных услуг населению.

Наиболее ликвидные бумаги сегодня торгуются разнонаправленно. «Газпром», котировки которого незначительно подрастают (+0,5%), опроверг разговоры о пересмотре графика поставок газа по газопроводу «Сила Сибири» и подтвердил, что все контракты с Китаем выполняются в полном объеме. Напомним, что слухи о возможном снижении объемов поставок магистрали появились на фоне замедления роста экономики Поднебесной.

В целом активность инвесторов остается низкой в преддверии выступления Дж. Йеллен в Конгрессе. Есть надежда, что глава Федрезерва проявит нейтральный настрой с «мягким» оттенком. В этом случае фондовые активы получат поддержку, и российские индексы смогут обосноваться в зоне роста на закрытии.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Рубль сегодня устремился вверх вслед за ценами на нефть, которые восстанавливаются благодаря новых слухах о возможном консенсусе между поставщиками.

Министр нефти Ирана сегодня выступил с заявлением о том, что готов обсуждать с Саудовской Аравией обстановку на нефтяных площадках. Казалось бы, снова слова, снова ноль конкретики, но котировки Brent продолжают крайне позитивно реагировать на любые новости о возможном согласии между производителями «черного золота». Основным поводом для этого является сильная перепроданность рынка. Есть все основания полагать, что как только рынок обзаведется более-менее конкретными данными о встрече ОПЕК с другими поставщиками, рост цен на нефть будет намного более внушительным.

На этом фоне курс доллара держится на отметке 79 рублей 11 копеек, евро снижается до 88 рублей 95 копеек, а баррель Brent подорожал на 1,58% до 30,80 долларов США.

В скором времени поддержку деревянному могут оказать налоговые выплаты. Что касается нефти, сильнее всего воздействующей на стоимость российских активов, то она с равной вероятностью сейчас может как вновь упасть ниже 30 долларов за баррель, так и попытаться подняться к 40 долларам. Первый сценарий приведет к риску обновления минимумов черного золота. Второй вариант позволит, разве что, снять перепроданность. Выше 40 долларов нефтяные цены вряд ли смогут подняться в краткосрочной перспективе. Поэтому в случае развития событий по такому сценарию перевод сбережений в доллары по курсу, который, видимо, будет близок к 70 - это самое верное решение. Впрочем, начинать накапливать инвалюту можно и при снижениях к 72- 74, как мы говорили ранее. Это среднесрочный план действий. На вторник-среду наиболее вероятный диапазон для доллар/рубля - 78 - 80.

Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн

Глядя на итоги вчерашних торгов может создаться впечатление, что на рынке тишь да благодать. Индексы остались почти в нуле, изменившись совершенно незначительно.

Каких-либо серьезных катастрофических движений в отдельных акциях (таких, например, как в акциях Chesapeake Energy (CHK) днем ранее) не наблюдалось. Короче, вроде бы все хорошо и спокойно, но... если посмотреть на индекс страха – индекс волатильности VIX, то картина кардинально изменится. Только за последнюю неделю индекс VIX вырос более чем на 40% - с 20 до 28 пунктов. Короче, всем стоять! Всем бояться!

Вчера опять всех начала «кошмарить» нефть. Негативные прогнозы по средней цене нефти на 2016 год от Международного энергетического агентства (EIA) сделали свое черное дело – нефть марки WTI ушла даже ниже 28 (!!!) долларов за бочку, а марки Brent вновь вплотную подошла к критическому уровню в $30 за баррель. Плюс к этому вновь стал слабеть доллар и теперь за 1 евро уже дают 1,13 доллара. Естественно, все это внесло существенную нервозность в ход торгов и падение индексов в середине торговой сессии достигало почти 1%. И все же к концу торгов пессимизм немного поутих и индексы закрылись так как изначально и предполагали многие аналитики в своих прогнозах на этот день – вблизи нулевых отметок. Однако это вряд ли это спасет рынок от дальнейших резких и мало прогнозируемых движений.

На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 9 февраля было заключено 1007 сделок на общую сумму почти 3 млн. долларов США. Сделки заключались с акциями всех 55 эмитентов, которые включены в настоящее время в листинг торгуемых ценных бумаг.

Ожидания рынка 10 февраля

Наверное сегодня самый важный день на этой неделе.

Во-первых, как всегда по средам выйдут данные о запасах сырой нефти, бензина и объемах добычи. Как всегда, рынок очень бурно отреагирует на эти данные. Точнее, бурно реагирует на эти данные котировки нефти, а за ними уже идет и весь остальной рынок. Данные о запасах выйдут в 18-30 мск.

Однако это сегодня пожалуй не самое главное. Самое главное – выступление Председателя ФРС Джаннет Йеллен с докладом об итогах полугодовой монетарной политики перед членами Комитета по финансовым услугам Конгресса США. Само выступление г-жи Йеллен начнется в 22-00 мск, но релиз ее выступления станет доступен для широкой общественности еще до начала торгов в 16-30 мск. На этот доклад очень многие возлагают большие надежды: мол, Йеллен, как никто другой сумеет вселить оптимизм в участников рынка и благодаря этому удастся избежать сползания (пока еще сползания!!!) рынка в пропасть. Что ж, действительно хочется верить в лучшее. Однако кое-какие сомнения в том, что это удастся сделать все же есть. Поэтому прогнозировать исход сегодняшних торгов очень сложно. А посему, наверное наилучшая рекомендация для сегодняшнего дня – это воздержаться от активных операций и посмотреть на итоговую реакцию рынка и уже исходя из этого принимать решения о входе в позицию.

Раздел аналитики

Обвалом нефтяных котировок отметился «чёрный вторник чёрного золота» 9 февраля. Казалось, нефть копила это стремление вниз несколько дней и, наконец, прорвалась рывком на юг, безудержно сметая сильнейшие уровни поддержки. Катализатором такого броска почти на 10% за день стало общее падение рисковых активов на фоне возросшего уровня страха инвесторов. Он, в свою очередь, вызван даже не привычным азиатским фактором. На этот раз драйвером стала Греция - принимаемые меры не приводят к выходу страны из кризиса. И если опасность от Пекина стала обыденной, то всплеск подзабытой «греческой трагедии» оказался внезапным. Эта неожиданность усилила страх рынков больше, чем китайские обвалы начала года. Можно сказать, Китай тут просто отдыхает! Кстати, хорошо, что отдыхает - отмечает лунный Новый год. Поскольку иначе в панике инвесторы могли бы привычно сбрасывать и акции Поднебесной, что увеличило бы негативный настрой и могло привести к ещё более разрушительным последствиям.

Этого не произошло, и складывается впечатление затухания остроты падения. Главные страхи позади. На эти соображения наводят такие факторы. Снижение фондовых индексов становится меньше, чем в начале недели: 0,5 - 1,5% за 9 февраля, против 3-4,5% днём ранее. «Индекс страха» VIX, взметнувшийся в понедельник на 11,2% до отметки 26 п, во вторник показал рост лишь на 2% до 26,5 п. Японский Nikkei, падавший на 5,5% , утром 10 февраля ослабевает «лишь» на 2,9%. Поэтому ожидаем в среду приостановку всеобщей паники, постепенную стабилизацию котировок.

Это относится и к нефти. Оправдалось наше вчерашнее предположение о прорыве фьючерсов Brent ниже $32,3, к поддержке $30. Поводом послужило не только общее бегство от рисков, но и новые данные Международного энергетического агентства о росте добычи в странах-экспортёрах в январе. Но теперь, после пике с $35,7 , назрела консолидация и даже возможная некоторая коррекция. Поводом для неё может служить то, что запасы нефти в США, по данным института API, выросли менее прогноза - на 2,4 млн. барр. против ожидаемых 3,8 млн. барр. Схожие данные прогнозируются и для официальных цифр от Министерства энергетики, выходящих сегодня. Стабилизация и небольшой отскок возможны по Brent в диапазоне $30 - 32.

Реализован и ещё один вчерашний наш прогноз - об уходе индекса ММВБ с 1744 вниз к поддержке 1720 п. (день закрылся на уровне 1723 п.). Сейчас для ММВБ цель и уровень поддержки - 1700 п.

Российская валюта «не успела» 9 февраля среагировать на вечерний обвал нефти, биржевые торги закрылись раньше. Теперь рубль будет «догонять» нефть. Это означает вероятность не только пробоя пары USD/RUB выше 80,но и ухода к 81,2-82 руб/дол.

В ближайшие дни, конечно, многое могут определить два выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Её посылы способны существенно повлиять на котировки доллара, сырьевых и фондовых активов, возможно, успокоить рынки.

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

Компания Exness сообщает, что сегодня внешние факторы будут давить на рубль. В течение дня доллар может подорожать до 81 рубля, а потом возвратиться под отметку в 80 рублей. Распродажи на мировых фондовых площадках продолжаются по мере сползания цен на нефть к 31 долл. за баррель и ниже. Факторами поддержки рубля выступают действия ЦБ по регулированию рублевой ликвидности и внутренняя макростатистика. Вечером поддержку ему окажет мягкая риторика Дж.Йеллен, в чем практически никто не сомневается.

Вчера ЦБ РФ на аукционе рублевого РЕПО предложил 380 млрд рублей при спросе в 473,57 млрд рублей. Теоретически для поддержки российской валюты Банк России на некоторое время может отказаться от проведения подобных аукционов, так как деньги в финансовую систему РФ будут поступать по бюджетному каналу. Минфину придется в этом году активно прибегать к тратам денег из Резервного фонда.

По предварительной оценке Банка России, положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ в январе 2016 г. составило 6,1 млрд долл., а чистый вывоз капитала частным сектором – лишь 4,6 млрд долл. В 1 кв. 2016 года платежный баланс РФ является традиционно сильным, а рубль – крепким относительно других периодов года. Сегодня днем стоит обратить внимание на итоги размещения Минфином ОФЗ в объеме 25 млрд рублей.

Больше аналитики от Exness.

Во вторник рубль ослаб к основным валютам на фоне удешевления нефти. Рост пары доллар/рубль ограничился уровнем 79 руб., тогда как евро/рубль набрала свыше 2%, достигнув отметки 89,50 в условиях повсеместного укрепления единой валюты на фоне бегства от рисков.

Brent оказалась под давлением после публикации пессимистичных прогнозов МЭА. Агентство предрекает превышение предложения над спросом в размере 1,75 млн барр./сутки, упомянув о спекулятивной природе разговоров вокруг возможного совещания ОПЕК. Также свою лепту внесли сообщения о намерении Кувейта увеличить объемы добычи черного золота во втором полугодии и комментарии Goldman Sachs о потенциале падения цен на нефть ниже уровня $20/барр.

Ухудшение настроений в сырьевом сегменте сулит рублю дальнейшие потери. К тому же, на поздних торгах котировки черного золота обвалились в область $31. Таким образом, сегодня доллар/рубль может начать торги с укрепления. В случае паденияBrent в район $30 рост пары до 80 руб. будет неизбежным.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Всех приветствую.

S&P500 устроил небольшой боковичок, не сильно позитивно для лонгового движения к верхней границе боковика. Если будут обновлять вчерашние минимумы, есть большая вероятность ухода ниже 1800.

1. RTS

РТС еще одну сессию отторговал по стрелочкам. Пока что фьючерс очень импульсно вышел за границы боковика, что может привести к дальнейшему падению, но как по мне, так рынок еще не готов к продолжению падения на дневном ТФ. Думаю, что будет возврат в боковик, после чего накопление внутри боковика. Да, это только ожидание и лучше дождаться резкого возврата во внутрь боковика, пока этого нет, играть от лонга опасно. Если сегодня движение в шорт продолжится, можно пробовать играть на младшем ТФ в шорт.

2. EUR/USD:

Евро выполнило цель, которая была в районе 1.13. Сегодня жду отката и продолжения роста. Баланс лонг.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Вчера торги на мировых площадках проходили в режиме паники. Несмотря на то, что Китай (который в последние месяцы играл роль основного источника опасений), продолжает праздновать Новый год по лунному календарю, «медведи» на финансовых площадках умудряются обходиться и без его участия.

Вчера поводов для распродаж было как минимум два. Во-первых, цены на нефть столкнулись с новой волной падения. Стоимость барреля Brent приблизилась к отметке 30 долларов, отреагировав на понижение прогноза EIA по средней цене на 2016-й год. По оценкам правительственного агентства, средняя стоимость барреля WTI в этом году составит 37,59 долларов вместо ожидаемых ранее 38,54. Прогноз по Brent также подвергся пересмотру до 36,52 от 40,15 долларов. Становится очевидно, что без вмешательства поставщиков ситуация на рынке углеводородов сама по себе не стабилизируется, и в условиях переизбытка предложения цены на «черное золото» будут только падать.

Вторым тревожным сигналом послужили данные из экономики Германии. Напомним – традиционно именно Германия выступала в роли локомотива экономического роста еврозоны, и любые намеки на ухудшение обстановки в стране автоматически провоцируют негативную реакцию рынка в отношении состояния дел всей еврозоны. В частности, декабрьский торговый баланс Германии отразил профицит в 18,8 млрд. евро, что сильно не дотянуло до прогнозов. Экспорт и импорт при этом упали на 1,6%. Объем промпроизводства в стране также зафиксировал отрицательную динамику, отразив спад на 1,2% в декабре.

Все это перевело мировые рынки в режим бегства от рисков. Это благотворно отразилось на динамике евро и золота (оба актива в последнее время играют роль «убежищ»), одновременно надавив на USD. В результате EURUSD приблизился к максимуму октября прошлого года на 1.1300, а котировки золота вновь протестировали отметку 1200.

Сегодня основной темой на рынке станет выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе США. Если ее речь будет содержать намеки на то, что повышения ставки в текущих условиях не требуется, это может оказать дополнительное давление на доллар США.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за декабрь (предыдущее значение -0.7% м/м; прогноз -0.1% м/м).

18.00 мск. США: Выступление главы совета управляющих ФРС Джанет Йеллен.

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:

Опубликованные во вторник слабые данные по промышленному производству и торговому балансу Германии за декабрь еще раз подтверждают гипотезу о том, что не стоит рассчитывать на значительный рост единой европейской валюты в среднесрочной перспективе. Объем промышленного производства в 2015 году сократился на 2.2%, при этом годом ранее был зафиксирован рост на 0.8%. В 2013 году темп роста в промышленности был на уровне 3.8%. В этой связи, мы наблюдаем устойчивый негативный тренд и экономике крайне не выгодно наблюдать за ростом евро. Сейчас рынок находится в фазе коррекции по доллару, однако делать ставку на обвальное падение американской валюты очень опасно. В первой половине дня ход торгов будет определять “аппетитом к риску” у инвесторов. Накануне мы вновь наблюдали распродажи по рисковым активам: котировки меди просели на 3%, ведущие фондовые площадки завершили торги снижением котировок в пределах 1-2%. Бумаги Deutsche Bank похудели на 4.2% - снижение котировок продолжается уже шестую неделю подряд. В этой связи, в первой половине дня можно ожидать продолжение восходящей тенденции по единой европейской валюте. Во второй половине дня тренд определит Джанет Йеллен, которая будет выступать в Конгрессе. Инвесторы будут ждать от нее сигналов по монетарной политике. С одной стороны, сокращение экспорта, падение цен на энергоносители и замедление ВВП Китая могут заставить ФРС США отказаться от повышения ставок в первой половине 2016 года. Доходность 2-х летних казначейских облигаций, которая отражает ожидания по ставкам ФРС, с начала текущего года упала на 38 б.п., что подтверждает такую тенденции. На этом фоне, мы увидим рост котировок пары EUR/USD в пределах 50-70 п. С другой стороны, сильный рынок труда, а именно уровень безработицы 4.9%, а также рост реальных доходов населения, может стать фундаментом для показателя базовой инфляции и не опускать ее уровень ниже 2%. Для FED этого также может быть вполне достаточно для того, чтобы повысить ставку на 0.5% в течение года. В этой связи, инвесторы могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям и мы увидим откат на 70-100 п. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1230 -1.1350.

GBP/USD:

Опубликованный накануне релиз по торговому балансу Великобритании может несколько охладить пыл “медведей”. По итогам 2015 году отрицательное сальдо торгового баланса оставило 125 млрд. фунтов, что на 1.53% большем, чем годом ранее. Однако в четвертом квартале минувшего года отрицательное сальдо сократилось на 0.87% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Такая динамика стала возможна на фоне плавного ослабления фунта по отношению к евро (валюта главного торгового партнера Великобритании) во второй половине 2015 года. Сегодня, в первой половине дня, следует обратить внимание на публикацию данных по промышленному производству за декабрь. Позитивная динамика PMI от Markit позволяет рассчитывать на выход данных чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет краткосрочную поддержку британской валюте. Во второй половине дня все внимание инвесторов будет сфокусировано на выступлении главы ФРС и как было отмечено ранее – есть два сценария и торговать их нужно по факту выхода данных. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4430/1.4400 и фиксировать прибыль на отметке 1.4480.

USD/JPY:

На сегодняшний день формируется смешанный фон. С одной стороны, во вторник мы вновь наблюдали бегство капиталов из “рисковых активов”, что является позитивным фактором для японской йены, как валюты фондирования. С другой стороны, несмотря на позитивный фон – во второй половине минувшего дня пара USD/JPY не смогла уйти на новые минимумы. Судя по всему рынок уже перегружен “шортами” и нельзя исключать коррекции. Динамика долгового рынка также указывает на возможное укрепление доллара: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. В американскую торговую сессию внимательно следим за комментариями главы ФРС США – речь Джанет Йеллен легко может развернуть тренд или напротив, усилить. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 114.30 -115.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Настроения на фондовых площадках мира продолжают задавать тон валютам. Сегодня рынки Европы накрыла новая волна продаж на бегстве из рисковых активов, что закономерно вылилось в ослабление доллара к евро и иене. Инвесторы остаются во власти панических настроений, причем на этот раз драйвером распродаж стал не «китайский фактор» (рынки КНР закрыты по случаю празднования Нового года по лунному календарю). Все большее беспокойство у рынков вызывает состояние топливно-энергетического сектора, который страдает от низких цен на нефть.

В условиях резкого ослабления фондовых активов паре EURUSDудалось обновить 3,5-месячные максимумы неподалеку от уровня 1.13, несмотря на тревожные сигналы от крупнейшей экономики еврозоны. Промышленное производство в Германии обвалилось на 1,2% против ожидаемого прироста на 0,4%, профицит торгового баланса сузился, а объемы экспорта и импорта резко сократились. Впрочем, в плане статистики не порадовали и США, где январский индекс делового оптимизма упал до 93,9 от 95,2.

Отсутствие ярко выраженной реакции валют на статданные лишь подчеркивает важность настроений фондовых активов, которые могут отразить дальнейшее ухудшение в случае появления известий об угрозе банкротства крупных энергетических компаний, акции которых и будут «продавливать» индексы вниз.

Дальнейшую судьбу основной валютной пары определит завтрашнее выступление Дж. Йеллен в Конгрессе с полугодовым отчетом. Если в ее тоне будет прослеживаться осторожность и опасения, сопряженные с внешними рисками в лице угрозы замедления темпов роста мировой экономики, продажи на фондовых рынках могут усилиться. В этом случае евро как валюта фондирования получит дополнительную поддержку. Впрочем, в отсутствие внутренних драйверов для роста единой валюты текущее ралли может резко прерваться, если глава Федрезерва все же оставит пространство для маневров и даст намек на повышение ставки в этом году.