Цены на нефть в ходе вчерашних торгов продемонстрировали рост котировок, что оказало поддержку российской валюте. Однако пока укрепление нефтяных цен и российского рубля укладывается в рамки технического отскока, и более среднесрочную картину не меняет.
Согласно очередным данным от Минэнерго США за минувшую неделю запасы нефти в Соединенных Штатах увеличились на 1.4 млн. барр. Однако снижение запасов нефтепродуктов и уменьшение объемов добычи нефти оказали поддержку нефтяным ценам. Более того, до вчерашнего дня цены на нефть снижались на протяжении девяти торговых сессий подряд, и техническая коррекция была крайне желательна.
Некоторая стабилизация нефтяных цен позволяет рассчитывать на сохранение диапазона в 65-67.50 руб/долл. по паре доллар/рубль. Однако, если мы смотрим на рынок с большим временным горизонтом, то постепенно риски дальнейшего ослабления рубля нарастают. В случае возобновления снижения нефтяных котировок цели в районе 70-71 руб/долл. могут стать актуальны.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за август (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.25%).
14.00 мск. Великобритания: Отчет Банка Англии по инфляции.
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 266K; прогноз 265K).
EUR/USD:
Вчерашняя статистика из США по занятости от ADP и ISM для сферы услуг указывает на выход данных по Non-farm в пределах диапазона 175-185 тыс., что совпадает с консенсус-прогнозом экономистов инвестиционных банков с Wall Street. Отчет по рынку труда будет опубликован завтра и это событие вызовет сильное движение на рынке. Получается, что ход торгов будет определяться отчетом по заработным платам и в этой связи, чтобы на рынке сохранялись ожидания скорого повышения учетной ставки FED этот показатель должен превысить медиану прогнозов. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистик и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и товарного рынка. Первый указывает на нисходящую динамику по евро, поскольку дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций США и Германии расширяется. На товарном рынке накануне наблюдалась разнонаправленная динамика. Нефть, несмотря на рост запасов в США, продемонстрировала коррекционный рост после двухнедельного падения котировок. Металлы при этом, завершили торги в “красной” зоне. На мой взгляд, коррекция по нефти будут носить краткосрочный характер и вскоре мы вновь увидим снижение котировок в область психологического уровня 40$/баррель, поскольку на первый план вновь выходит дисбаланс спроса и предложения. Нисходящий тренд на товарном рынке будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1160/1,1200 и фиксировать прибыль на отметке 1,1090.
GBP/USD:
Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Участники рынка ожидают от монетарного регулятора снижения учтенной ставки на 0,25%. Крайне негативные релизы по PMI производственной, строительной сферы и сектора услуг за июль указывают на то, что экономику Соединенного Королевства все таки может ожидать рецессия. С учетом снижения цен на нефть и замедления потребительского спроса из-за Brexit мы не увидим сильного роста инфляции. В этой связи, монетарные власти должны пойти на смягчение кредитно-денежной политики, чтобы стимулировать экономический рост. Однако, долговой рынок указывает на то, что ставки сегодня изменены не будут: доходность 2-летних государственных облигаций Великобритании, которая тесно коррелирует с ожиданиями по учетной ставке, с момента последнего заседания Банка Англии (14 июля) выросла на 0,05%. Рост незначительный, но все же это рост. В этой связи, чтобы уменьшить на сегодня торговые риски необходимо поступить следующим образом. Позиция Sell с takeprofit 100 п. если Банк Англии понизит учетную ставку или позиция Buy с takeprofit 50 п. если Банк Англии не понизит учетную ставку.
USD/JPY:
Накануне на ведущих мировых фондовых площадках наблюдалась разнонаправленная тенденция в рамках узких флэтов, что в итоге вызвало боковой тренд в паре USD/JPY. Сегодня, ход торгов по-прежнему будет определяться “аппетитом к риску” у инвесторов. На мой взгляд, тенденция на фондовых площадках не изменится и мы увидим продолжение нисходящего тренда в краткосрочной перспективе. В среду из индекса Euro Stoxx 50 исключили акции Deutsche Bank из-за сильного снижения капитализации. Это еще один тревожный сигнал для участников фондового рынка, поскольку Deutsche Bank является финансовым институтом №1 в Европе. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 101.50/101.80 и фиксировать прибыль на отметке 100.90.
На мировых фондовых рынках по-прежнему преобладает пессимизм, хотя продажи активов замедлились. Доллар пытается восстановиться после вчерашнего падения против большинства конкурентов. EURUSD, которая сумела закрыться выше уровня 1.12, пытается отстоять важную психологическую отметку. Однако на этот раз в паре преобладают продажи. Причем известия об улучшении показателя деловой активности в сфере услуг еврозоны не помогли единой валюте перебороть натиск доллара.
Ключевым событием для американской валюты станет пятничный отчет по рынку труда. Рынок ждет, что после майского обвала показателя и восстановления в последующем месяце на существенные 287 тыс., в июле будет зафиксирован прирост в размере 180 тыс. Если прогнозы подтвердятся, это станет свидетельством стабилизации занятости в стране, что автоматически будет воспринято рынком как предпосылка для возможного повышения ставки ФРС до конца этого года.
Также стоит обратить внимание и на другие индикаторы сегмента. В июне уровень безработицы резко вырос, а теперь ожидается его снижение до 4,8%. Этот компонент вкупе с увеличением почасовых заработков способен оказать доллару ощутимую поддержку в довесок к основному показателю.
В рамках благоприятного сценария ожидается укрепление американской валюты по всему спектру рынка. EURUSD в этом случае перейдет в режим нисходящей коррекции и отдалится от максимумов 24 июня за пределами уровня 1.12. Ключевой локальной поддержкой в случает траты отметки 1.11 станет область 1.1085.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
После позитивного старта ведущие российские фондовые индексы вернулись на отрицательную территорию. Внешний фон по-прежнему не располагает к покупкам, однако и с продажами российские инвесторы тоже не спешат. «Медвежий» ход сдерживают попытки Brent восстановиться к отметке 42 долл./барр. Во второй половине дня рублевый ММВБ расположился в районе 1910 пунктов, а РТС балансирует неподалеку от уровня 900 пунктов, немногим выше уровня открытия. Рубль торгуется практически без изменений к доллару, теряя 0,4% в паре с евро.
Котировки «Башнефти» в моменте обвалились на 20% на заявлении Игоря Шувалова о том, что предварительная оценка стоимости приватизационного пакета в 50,08% составляет 3 млрд долларов, что оставляет 201 млрд руб. Столь бурная реакция рынка на слова вице-президента РФ объясняется тем, что еще вчера на рынке пакет оценивался на 11% выше, в размере 226,3 млрд руб. Сейчас акции «Башнефти» отыграли потери и теряют 1,5%.
«Газпром» (-0,48%) совместно с французской Totalначал эксплуатацию газоконденсатного месторождения в Боливии. Его производственная мощность составляет 50 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки. На данном этапе речь идет о первой фазе освоения месторождения, а второй этап развития находится на рассмотрении. ЛУКОЙЛ (-0,4%) возьмет заем в 38 млрд руб. у дочерней компании «Ритэк» со сроком исполнения обязательств по сделке до 31 декабря 2016 года. Напомним, что ЛУКОЙЛу принадлежит 95,25% в акционерном капитале «Ритэка».
Не сумев прорваться к максимумам, российские индексы приступили к коррекции и теперь снова находятся в непосредственной близости к ключевым уровням поддержки 1900 и 900 пунктов по ММВБ и РТС соответственно. Причем долларовый индекс уже успел в моменте коснуться двухмесячного минимума под указанной отметкой. Сейчас бенчмаркам важно удержать текущие позиции, что будет напрямую зависеть от настроений в сырьевом сегменте.
Предсказать динамику торгового дня на рынке иностранных акций во вторник оказалось довольно простой задачей:
вслед за просадкой азиатских рынков, ставшей закономерным последствием первичного разочарования японских участников торгов относительно анонсированных Правительством страны мер стимулирования экономического роста (и доведения его до целевого уровня в 1.3%), и продолжающимися распродажами акций финансового сектора в Европе Америка также поддалась действию медвежьих настроений.
Дополнением к имевшемуся внешнему фону стали выходившие вчера макроэкономические данные относительно личных доходов и расходов потребителей. Доходы американцев, по итогам июня, продемонстрировали рост в 0,2%, соизмеримый с майским, хотя аналитики явно ожидали его ускорения. Расходы могли бы порадовать увеличением лучше прогнозного (плюс 0,4% против 0,3%), если бы не маленькое «но» в виде снижения нормы сбережения с отметки в 5,5% в мае до 5,3%).
Спасательным кругом для рыночных быков могла бы стать нефть, отскок в которой наблюдался еще с начала торгов в Азии. Однако уже к 18 часам (по московскому времени) почти 2-процентный рост был нейтрализован, и цены на нефть снова провалились ниже отметки в 40 долларов. Отметим, что наблюдавшийся рост цен на «черное золото» позволил несколько укрепиться акциям энергетического сектора (плюс 0,3%), ставшего лидером по итогам торгового дня.
Что касается оставшихся 9 секторов экономики, то в них наблюдалась тотальная «краснота» в пределах 0,3 – 1,5 процентов. Хуже рынка смотрелись акции технологического сектора (минус 0,8%) во главе с радовавшим инвесторов на протяжении прошлой недели гигантом Apple (по нему была понижена инвестиционная оценка аналитиками Daiwa), который потерял 1,48%. Промышленники также серьезно пострадали по итогам дня, потеряв около 0,9%, в немалой мере за счет 7-процентного сокращения выручки на пассажиро-милю Delta Airlines в июле, о чем он отчитался вчера. Акции авиаперевозчика по итогам дня упали на 7,83% , оказав давление на динамику промышленного индекса Dow и отправив его в отрицательную зону уже в 7 раз подряд. Акции компаний финансового сектора также были «отравлены» новостями из Европы и упали на 0,9%.
Однако аутсайдерами вчерашнего торгового дня смело можно называть потребительский сектор, просевший на 1,5% «благодаря» новостям от производителей автомобилей (даже несмотря на то, что данные по суммарным продажам грузовых и легковых машин в США вышли лучше, чем в по итогам предыдущего месяца). Концерн Ford продолжил пугать инвесторов надвигающейся рецессией в автомобильной промышленности: суммарные продажи его продукции сократились на 3% по сравнению с июлем прошлого года, особенно плохи дела в рамках розничного сегмента реализации. Реакция на подобные новости была незамедлительна: минус 4 с лишним процента по акциям Ford,та же судьба постигла и General Motors.
По итогам торгового дня Санкт-Петербургская биржа зафиксировала 1362 сделки на общую сумму боле чем в 3,5 млн. долларов. Особое внимание инвесторов привлекали к себе акции Tesla Motors Inc. (TSLA) в преддверии корпоративной отчетности в среду, акции the Procter & Gamble Company (PG) после выхода отчетности лучше ожиданий рынка и компаний Apple Inc. (AAPL), которую вчера предпочитали «шортить». Акции Pfizer Inc. (PFE), который также вчера отчитался лучше прогнозов, но разочаровавший наличием проблем в рамках продаж своих основных лицензированных препаратов, был не столь популярен среди инвесторов, как того многие ожидали.
Ожидания на 3 августа
Внимание сегодня следует уделить выходу данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP – это первая весточка, первый намек на то, чего следует ждать от пятничного отчета! Инвесторы начинают морально готовиться к пятничному отчету по рынку труда, и именно эти данные будут «перевариваться» и «передумываться» в ближайшие два торговых дня. Плюс, конечно, нефть, которая станет важным фактором волатильности рынка в период с 17 до 18 часов (по московскому времени). Данные от API показали, что запасы пошли на спад по итогам прошлой недели (минус 1,3 млн баррелей), аналитики ожидают от данных Агентства аналитической информации сегодня обратного. Но пока что нефть растет и явно больше верит первому источнику.
Сезон квартальной отчетности продолжается, подошла очередь отчитаться о своих успехах любимой фишки инноваторов – компании Tesla Motors. Отразится ли на компании недавний инцидент с электрокаром компании, в результате которого погиб водитель, находившийся у руля (не за рулем, так как авто управлялось с помощью автопилота)? Каковы реальные планы компании относительно SolarCity? Чем еще может удивить инвесторов Илан Макс после амбициозного «Генерального плана», анонсированного на прошлой неделе? Пока ожидаем убытка на акцию компании в пределах 59 центов при уровне выручки в 1,63 млрд долларов и определяемся со стратегией торговли акциями компании на завтрашнее утро (выход отчетности ожидается сегодня после окончания торгов).
В первую пятерку компаний с самой высокой рыночной капитализацией 1 августа вошли гиганты технологического сектора, сообщают Ведомости.
По итогам торгов 1 августа 2016 года акции компаний Amazon и Facebook потеснили нефтяного гиганта ExxonMobil из первой пятерки.
Такие известные компании, как Apple и Alphabet, уже давно заняли первые строки, а снижение цен в сырьевом секторе способствовало выбору инвесторов в пользу высоких технологий.
TOP 5 по состоянию на 2.09.2016
1. Apple
2. Alphabet
3. Microsoft
4. Amazon
5. Facebook
Вспоминая кризис доткомов, многие и сейчас говорят о надувании рыночных пузырей, неоправданно дорогих акциях IT компаний и призывают к осторожности. Но это случилось, а инвестиционный компании и частные инвесторы сделали свой выбор.
В начале года мы наблюдали борьбу между Apple и Alphabet за первое место. Чуть позднее и Facebook подключился к борьбе за первые строки рейтинга и умы акционеров. Facebook тогда пыталась потеснить фонд Баффета с пятой позиции и подбиралась ExxonMobil.
Всё решилась в сезон отчётности по итогу второго квартала. 29 августа ExxonMobil сообщила о снижении прибыли за второй квартал на 60%, а в купе с падением цен на нефть, реакция инвесторов была предсказуемой. Amazon и Facebook при этом показали рост прибыли.
В случае с акциями ExxonMobil на решение инвесторов могло повлиять решение компании приобрести своего конкурента InterOil.
В последние дни много внимания уделяется падениям продаж продукции Apple, но рейтинговое агентство standardandpoors сообщило, что профиль финансовых рисков у компании минимальны, а кредитный рейтинг остаётся на уровне АА+.
Конечно, при росте цен на сырьевые активы, первая пятерка может изменится, но сложившееся ситуация, даже символически показывает, что инвесторы смотрят на компании IT сектора с уверенностью, и не ожидают краха отрасли.
ODA и Agritel понизили прогноз производства пшеницы. Бразилия будет импортировать модифицированную кукурузу из США, для использования в животноводстве.
Оставить комментарий
