Последние записи в блогах

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10398

или на других платформах:

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/e21eff6b089ec65b99193cd...

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240204

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

02:17 - Торговые идеи, Новостной фон

08:08 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

08:33 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

09:54 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

11:44 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

12:02 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

14:35 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

17:23 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

17:54 - Итоги по рынку акций

19:50 - APTK, MSNG, MGNT

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

20.02 15:30 EET. USD - Изменение объема ВВП за квартал

EURUSD:

Верни 50% отрицательного свопа! Спеши! Действует с момента активации и до конца февраля. Активация: пополни любой счёт от $500 и напиши в чат поддержки SWAP50. Детали

EUR/USD торгуется вблизи 1,176–1,178 и выглядит уязвимой, так как доллар получает поддержку на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система не будет спешить со снижением ставки. Когда рынок закладывает более длительный период высоких ставок, интерес к долларовым инструментам сохраняется, а евро сложнее развивать рост даже при краткосрочных откатах доллара.

На стороне США внимание инвесторов сосредоточено на комментариях представителей ФРС и данных, которые показывают, насколько устойчиво замедляется инфляция. Если подтверждение “быстрого облегчения” не появляется, участники рынка чаще выбирают доллар как более надёжную валюту в периоды неопределённости, а евро остаётся под давлением из-за разницы в ожиданиях по денежной политике.

В еврозоне общий фон сдержанный: рынку важно, как будут выглядеть перспективы экономики и инфляции и насколько жёстко ЕЦБ будет готов удерживать условия. Пока сигналов, способных резко усилить евро, недостаточно, а внешняя повестка поддерживает спрос на доллар. В ближайшие сессии это сохраняет повышенные риски снижения EUR/USD.

Торговая рекомендация: SELL 1.1765, SL 1.1795, TP 1.1675

FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Агентство сохранило оценку кредитоспособности компании на уровне ruBB, прогноз — «стабильный».

Согласно пресс-релизу, рейтинг кредитоспособности ООО «ХРОМОС Инжиниринг» обусловлен высокими показателями рентабельности, комфортной оценкой ликвидности, приемлемой долговой нагрузкой при повышенной процентной нагрузке, сдержанной оценкой риск-профиля отрасли и высоким уровнем корпоративных рисков.

«Прошедший 2025 год был действительно полон вызовов и для нас, и для наших партнёров, которые для сокращения затрат переносили запланированные ранее проекты и закуп оборудования. Что, безусловно, повлияло и на наши результаты. Период высоких ставок в экономике стал испытанием для многих предприятий разных сфер. Участились случаи понижения кредитных рейтингов, изменения прогнозов.

Тем не менее, „ХРОМОС Инжиниринг“ смог сохранить вектор на развитие и реализовать планы, которые были заложены на 2025 год. ГК „ХРОМОС“ запустила токарно-фрезерный участок в Нижнем Новгороде, который уже закрывает потребности в комплектующих основного производства в Дзержинске. Этот шаг позволяет нам существенно снижать себестоимость продукции. Мы впервые подготовили отчётность по МСФО по итогам 2024 года, намерены выпустить отчётность по МСФО по итогам 2025 года. В этом направлении нам ещё есть, куда расти, — этот вопрос мы прорабатываем на перспективу.

„ХРОМОС Инжиниринг“ смог пройти действительно непростой 2025 год, сохранив уровень рейтинговой оценки. В 2026 году мы намерены укрепить позиции компании. За первые два месяца мы провели call-опцион по выпуску серии БО-03, снизив процентную нагрузку предприятия. Наша дальнейшая стратегия предполагает: формирование внешней базы клиентов для нижегородской площадки, диверсификацию ассортимента и вывод на рынок новых товарных позиций, укрепление партнёрских отношений с клиентами», — финансовый директор ООО «ХРОМОС Инжиниринг» Татьяна Пушкина.

В пресс-релизе «Эксперт РА» выделяет следующие факторы, повлиявшие на рейтинг:

• Сдержанная оценка риск-профиля отрасли обусловлена средней устойчивостью к внешним шокам и средним уровнем барьеров для входа в отрасль.

• Средние рыночные и конкурентные позиции, ограниченные отсутствием долгосрочной контрактной базы. Продуктовая диверсификация оценивается умеренно. Доля крупнейшего контрагента не превышает 7%. Основной производственной площадкой является цех в г. Дзержинске, застрахованный исключительно в рамках банковского залогового страхования.

• Приемлемая долговая нагрузка при повышенной процентной нагрузке. За отчётный период отношение чистого долга на 30.09.2025 к LTM EBITDA составило 2,9х (2,3х годом ранее). Незначительный рост показателя обусловлен плановым увеличением долга на пополнение оборотных средств, в то время как темп роста EBITDA оказался ниже ожиданий: на фоне ухудшения макроэкономической конъюнктуры ряд крупных заказчиков перенес проекты по модернизации на 2026 г. Вместе с тем, агентство полагает, что на горизонте года показатель не превысит 1,8х, принимая во внимание, что компания сформировала значительный запас ликвидности и не испытывает потребности в наращивании долга, при этом заключение ранее отложенных контрактов даст импульс росту операционной прибыли. Привлечение долга при высоких процентных ставках в экономике в течение 2025 г. на фоне сдержанной динамики EBITDA привело к росту процентной нагрузки: покрытие EBITDA процентных платежей в отчётном периоде составило 1,9х (6,5х годом ранее), что является низким значением по бенчмаркам агентства. Агентство ожидает умеренного улучшения показателя до 2,2х в прогнозном периоде за счёт более высокого темпа роста EBITDA.

• Комфортная оценка ликвидности. Операционный денежный поток на горизонте года от отчётной даты полностью покрывает операционные расходы, а также процентные платежи и капитальные затраты, что в совокупности с отсутствием краткосрочного долга на отчётную дату оказывает поддержку фактору прогнозной ликвидности. Оценку качественной ликвидности ограничивает отсутствие дивидендной политики и отвлечение денежных средств на связанные стороны в рамках работы по организации производства в Дубае.

• Высокая рентабельность. Агентство позитивно отмечает, что в конце 2024 г. компанией было введено в эксплуатацию предприятие с инфраструктурой для организации токарно-фрезерного производства площадью 6 000 кв. м. в г. Нижний Новгород, которое за счёт локализации ключевых компонент будет способствовать снижению себестоимости. Благодаря наличию собственного производства в совокупности с диверсифицированным ассортиментом рентабельность по EBITDA находится на уровне, значительно превышающим бенчмарки агентства для максимальной позитивной оценки (15%). Агентство оценивает валютные риски как минимальные.

• Высокий уровень корпоративных рисков. Компания характеризуется прозрачной структурой собственности, однако отвлечение денежных средств на аффилированные стороны в условиях отсутствия над ними юридического контроля ограничивает оценку блока. Органы корпоративного управления находятся в стадии формирования: Совет директоров отсутствует, не сформирован коллегиальный исполнительный орган, концентрация принятия решений сосредоточена на единственном собственнике. Агентство позитивно отмечает, что компания начала формировать консолидированную отчетность по стандартам МСФО, однако отсутствие полугодовой отчётности и невключение в её периметр связанных сторон в условиях тесной финансовой и операционной связи компании с ними ограничивает оценку. Агентство позитивно отмечает отдельные элементы риск-менеджмента в компании, однако отсутствие коллегиального органа по управлению рисками и достаточного имущественного страхового покрытия не позволяют оценить его качество на максимальном уровне.

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10395

или на других платформах:

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/bf97e162e2d4addfd86bfe1...

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240203

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

03:19 - Торговые идеи, Новостной фон

08:45 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

09:10 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

11:17 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

16:22 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

16:43 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

18:42 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

20:30 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

21:20 - Итоги по рынку акций

23:00 - Фьючерс какао, фьючерс кофе

25:14 - GTRK, PLZL, UGLD, TGKN

Сегодняшний обзор посвящён рынку индексов. С начала 2026 года наши клиенты чаще всего торговали индексами #NQ100, #DAX30, #SP500, #DJI30, #NIKKEI - и именно по ним зафиксирован максимальный объём сделок.

Верни 50% отрицательного свопа! Спеши! Действует с момента активации и до конца февраля. Активация: пополни любой счёт от $500 и напиши в чат поддержки SWAP50. Детали

Перспективы в ближайшие месяцы:

• #NQ100 - рост и падение задают крупнейшие технологические компании → индекс может расти, если отчёты и прогнозы сильные, и снижаться при ухудшении ожиданий по экономике и ставкам.
• #SP500 - отражает “картину” по рынку США в целом → поддержка возможна при стабильной экономике и уверенных результатах компаний, давление - при росте неопределённости.
• #DJI30 - включает самые известные крупные компании США → движения обычно более ровные, а ключевой драйвер — новости по экономике и деловой активности.
• #DAX30 - зависит от состояния экономики Европы и экспортных отраслей → рост вероятен при улучшении спроса и спокойных ценах на энергию, снижение - при слабых европейских данных.
• #NIKKEI - сильно чувствителен к курсу иены и новостям от японских корпораций → индекс получает поддержку при стабильной иене и сильных отчётах, а негатив усиливается при резких валютных движениях.

Аналитики FreshForex считают, что в ближайшие месяцы рынок будут определять три вещи: политика крупнейших центральных банков, качество корпоративных отчётов и общий уровень напряжённости в мире. Даже при позитивном сценарии важно заранее ограничивать риск по сделкам и помнить, что резкие движения чаще всего случаются на новостях.

Выбирайте в терминале 250+ инструментов, включая CFD на индексы и акции, и активируйте возврат 50% свопа: пополни счёт от $500 и сообщи промокод SWAP50 в чат поддержки.

Инвестируй в индексы

МД Медикал Груп, более известная как Мать и Дитя, - крупнейшая в России сеть частных медицинских клиник. В структуру группы входят 88 госпиталей и клиник в 45 городах. Компания последовательно расширяет присутствие, а заметным драйвером роста в 2025 году стало приобретение сети клиник Эксперт.

Бизнесом с момента основания управляет Марк Курцер, контролирующий 67,9% акций. Высокая доля основателя снижает агентские риски и обеспечивает стабильность стратегического управления.

Акции торгуются на Московской бирже под тикером MDMG, входят в первый уровень листинга и включены в 16 индексов, включая основной индекс Мосбиржи.

💰Дивиденды

Дивидендная политика допускает распределение до 100% чистой прибыли по МСФО. Фактически решения о выплатах принимает контролирующий акционер.

Компания демонстрирует устойчивую практику выплат: в 2024 году дивиденды выплачивались ежеквартально. Совокупный объём составил 205 рублей на акцию (включая специальные выплаты). Дивидендная доходность достигала 21,7%.

За первое полугодие 2025 года выплачено 42 рубля на акцию. Темпы ниже рекордных значений 2024 года, однако сама дивидендная модель сохраняется.

⚡Риски

Основной отраслевой риск заключается в изменении налоговой нагрузки на частные медицинские компании, что может повлиять на маржинальность сектора.

📍Выводы

Компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста. Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 28% г/г до 30,9 млрд. рублей. Московский регион формирует около 45% выручки, оставаясь ключевым сегментом.

Количество посещений увеличилось на 63%, до 2,9 млн, преимущественно за счёт развития амбулаторного направления. Рост посещаемости указывает на расширение клиентской базы и увеличение загрузки инфраструктуры.

Чистая прибыль за 1 полугодие 2025 года составила 5,1 млрд .рублей, рост 3,6% год к году. Динамика прибыли выглядит умеренной относительно выручки, что частично объясняется инвестиционной активностью. В мае 2025 года компания направила 8,5 млрд. рублей собственных средств на приобретение сети клиник «Эксперт». Консолидация актива должна поддержать финансовые показатели в последующих периодах.

Ключевое преимущество эмитента выражается в отсутствии заемных средств. Это снижает чувствительность к процентным ставкам, риски роста долговой нагрузки и давление на чистую прибыль через процентные расходы. Компания абсолютно не зависит от жесткости денежно-кредитной политики страны и геологической повестки.

На конец сентября 2025 года объём денежных средств на счетах составлял 3,8 млрд. рублей. Свободная ликвидность формирует дополнительный финансовый доход (около 0,7 млрд рублей за 1 полугодие 2025 года).

⭐ Акции Мать и дитя присутствуют в моем публичном портфеле с удельным весом в 3%. За год владения они показали доходность 62%, тем самым попав в топ-5 активов портфеля.

Не инвестиционная рекомендация.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10388

или на других платформах:

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/79134b4c5c353abc42d0e14...

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240202

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

02:30 - Торговые идеи, Новостной фон

08:35 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

09:08 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

10:43 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

12:50 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

13:26 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

16:32 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

18:43 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

19:52 - Итоги по рынку акций

21:33 - WUSH, SMLT

#NQ100: SELL 24657.4-24934.9, TP1-24379.9, TP2-23731.2

Верни 50% отрицательного свопа! Спеши! Действует с момента активации и до конца февраля. Активация: пополни любой счёт от $500 и напиши в чат поддержки SWAP50. Детали

Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 25500.0–25750.0. В настоящий момент по #NQ100 совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов.

Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 24710.0–24760.0. В настоящий момент по #NQ100 совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о слабости продавцов.

Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 17.02.2026.

Котировка нижней границы зоны 1/4 – 24657.4.

Котировка нижней границы зоны 1/2 – 24934.9.

Внутридневные цели: обновление минимумов от 17.02.2026–24379.9.

Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ – 23731.2.

Инвестиционные рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.

Sell: 24657.4-24934.9, Take Profit 1-24379.9, Take Profit 2-23731.2.

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10384

или на других платформах:

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/53319f4f4780504ba9f32ad...

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240201

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

02:44 - Лекции, Буса

07:11 - Торговые идеи, Новостной фон

17:53 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

19:07 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

20:56 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

24:43 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

25:20 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

27:02 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

30:41 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

32:22 - Итоги по рынку акций

34:54 - Медь

35:53 - OZPH, TATN, ENPG

38:03 - CHMK, SPBE

Мы начинаем аналитическое покрытие ПАО «ДОМ.РФ» - финансового института развития в жилищной сфере России.

Компания была создана в 1997 г. под названием «Агентство ипотечного жилищного кредитования» на основании постановления Правительства РФ для содействия проведению государственной жилищной политики.

На сегодняшний день «ДОМ.РФ» является оператором ряда государственных программ поддержки, запущенных по поручению президента РФ. Это «Льготная ипотека», «Семейная ипотека», «Дальневосточная ипотека», «Ипотека для ИТ-специалистов», государственная программа выплат многодетным семьям на погашение ипотеки. Институт развития реализует проекты формирования комфортной городской среды в регионах, ведет работу по разработке мастер-планов городов.

В ходе подготовки к IPO в сентябре 2025 года «ДОМ.РФ» получил статус публичной компании. В ноябре 2025 года «ДОМ.РФ» провел IPO и привлек 25 млрд руб., free-float составил 10,1%. Вся компания в ходе размещения была оценена в 315 млрд руб. 20 ноября стартовали торги акциями «ДОМ.РФ» на Московской бирже.

Перейдем к рассмотрению результатов работы ДОМ.РФ по итогам 2025 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/domrf/itogi-2025-g-nacal...

Процентные доходы ДОМ.РФ выросли на 38,7% до 857,5 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы увеличились на 40,6% до 689,1 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 31,8%, составив 161,9 млрд руб., на фоне роста розничного кредитного портфеля, а также увеличения доли высокомаржинальных кредитных продуктов. Показатель чистой процентной маржи вырос на 0,5 п.п. и составил 3,7%.

Чистые комиссионные доходы выросли на 78,6% до 13,0 млрд руб. на фоне развития комиссионного бизнеса (выданные гарантии, сопровождение кредитных операций, агентские договоры).

Отметим существенное снижение доходов от операций с финансовыми инструментами, составившими 1,4 млрд руб.

Специфическими статьями доходов ДОМ.РФ являются нетто-результат от операций с недвижимостью, а также вознаграждение за выполнение функций агента. Указанные статьи доходов показали положительную динамику на фоне операций с земельными участками, арендных доходов, переоценки недвижимости.

В отчетном периоде ДОМ.РФ на 69,5% увеличил объемы начисленных резервов, которые составили 31,2 млрд руб. на фоне увеличения стоимости риска на 0,2%. Указанная динамика объясняется консервативным подходом к оценке рисков на фоне роста кредитного портфеля и замедления экономики.

В результате операционные доходы прибавили 36,3%, составив 161,0 млрд руб.

Операционные расходы увеличились на 23,6% до 48,6 млрд руб. главным образом, по причине роста расходов на персонал и связанных с ними социальных взносов. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам сократилось на 0,6 п.п. и составило 25,8%.

Эффективная налоговая ставка выросла с 12,3% до 17,7%, отражая как общее увеличение ставки налога на прибыль, так и наличие режима льготного налогообложения отдельных доходов.

В итоге чистая прибыль ДОМ.РФ выросла на 35,2%, составив 88,7 млрд руб. на фоне увеличения рентабельности собственного капитала до 21,6%.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/domrf/itogi-2025-g-nacal...

По линии балансовых показателей отметим достаточно высокие темпы увеличения кредитного портфеля (+26,6%). Кредитный портфель юридических лиц достиг 2,7 трлн руб. (+35%) на фоне увеличения кредитования проектного финансирования, а также корпоративно-инвестиционного бизнеса. Кредитный портфель физических лиц вырос на 15% до 0,8 трлн руб. Портфель сделок секьюритизации прибавил 20%, составив 1,9 трлн руб. По итогам завершившегося года ДОМ.РФ секьюритизировал 229 тыс. ипотечных кредитов, разместив 11 выпусков облигаций на 670 млрд руб.

Несколько меньшими темпами росли привлеченные клиентские средств (20,1%), достигшие 3,0 трлн руб. В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентом составило достаточно высокие 165,1%.

Собственный капитал компании с начала года увеличился на 23,7% до 470 млрд руб. благодаря увеличению размеров чистой прибыли, а также в результате поступления средств от IPO Банка.

Добавим также, что согласно принятой дивидендной политике банк предполагает распределять среди акционеров 50 процентов заработанной чистой прибыли по МСФО.

В рамках утвержденной стратегии развития на период 2026-2030 гг. к числу ключевых ориентиров для ДОМ.РФ относятся увеличение активов до 8,8 трлн руб. к 2028 г., поддержание ROE выше 20%, а также рост чистой прибыли с темпом выше 15% ежегодно.

Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей компании на текущий год.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/domrf/itogi-2025-g-nacal...

В настоящий момент акции ДОМ.РФ торгуются исходя из P/BV 2026 в районе 0,7 и P/E 2026 около 3,4 и входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...