Последние записи в блогах

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Сургнфгз, ВТБ, Сбербанк и фьючерсы Si-06.11, LKOH-06.11, SBRF-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции РусГидро, ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Eu-06.11, ED-06.11, GOLD-06.11, ROSN-06.11, VTBR-06.11. Торги акциями СевСт-ао, Роснефть, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС и фьючерсами RTS-06.11, GAZR-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.Вариант 2: закрытие всех позици )

Прогнозы в этой рубрике появляются в разное время и их, поэтому, невозможно синхронизировать. Прогноз Константина Бочкарева вообще не имеет информации о времени выхода. И сегодня, хотя он датирован 31-ым числом, но, по-видимому написан вчера поздно вечером, поскольку совершенно не отражает важную новость от WSJ.

Двух прогнозов – это мало, без сомнения есть и другие, достойные включения в эту тему прогнозы валютного рынка. Если у вас есть такая информация, просьба сообщить мне о них в комментариях,

В отличие от темы «российский рынок сегодня» здесь нет никаких условий, кроме как то, что они должны быть интересны и сбываться как можно чаще!

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS ОТ 31 МАЯ 2011 ГОДА

Ландшафт валютного рынка очень несущественно изменился в понедельник. Как и ранее, в случае с парой EUR/USD ключевой темой продолжает оставаться ситуация вокруг Греции, разрешение которой той или иной образом в начале июня предопределит динамику курса евро на ближайшие недели. Мы по данному вопросу, учитывая новостной фон 30 мая выделяем следующие основные темы:

• МВФ опроверг в воскресенье слухи о том, что фонд по итогам работы своей миссии в Афинах может отказаться в июне от выделения следующего тренша помощи Греции из-за невыполнения страной ряда требований. Позитивно для евро.
• В FT выходит несколько негативная для евро статья, в которой речь идет о том, что европейские правительства обсуждают условия нового плана помощи Греции. Причем, в рамках данного плана предполагается беспрецендентное вмешательство в экономику Греции кредиторов, которые могут принимать активное участие в сборе налогов и приватизации. Также негативный момент в статье заключается в том, что, по слухам, половина денежных средств может быть предоставлена не за счет новых кредитов, а за счет приватизации и изменения сроков погашения облигаций. Такой сценарий развития событий предполагает реструктуризацию, что негативно для евро.
• В докладе ЕС, ЕЦБ, МВФ по ситуации в Греции в ближайшие дни будет важно, прозвучит ли фраза о том, что Афины «не уложились» в целевые показатели бюджета. Если да, то это будет негативно для евро.
• Италия удачно разместила в понедельник облигации на 8.5 млрд евро, спрос на которые оказался на довольно-таки высоком уровне. Позитивно для евро.

Мы в текущей ситуации ждем публикации в конце недели аудита по ситуации в Греции, полагая по-прежнему, что он будет представлен в целом в позитивных для евро тонах. Любое снижение курса EUR/USD при этом в район 1.42 или ниже мы будем использовать для спекулятивных покупок евро. До пятницы мы бы при этом не исключали на FX вялых однообразных торгов, учитывая то, что многие сейчас могут просто воздержаться от активной торговли, дожидаясь хотя бы майского отчета по рынку труда США в пятницу (Nonfarm payrolls).

ПРОГНОЗ ОТ НИКОЛАЯ КОРЖЕНЕВСКОГО С ADRENALIN-FOREX ОТ 30 МАЯ (14.36)

Мы сохраняем позиционирование без изменений.

Торги на форексе по-прежнему проходят в целом безыдейно. Доллар и евро остаются слабыми против сырьевых инструментов и франка. CHF, конечно, безусловная звезда рынка. Высокий спрос на эту валюту в условиях в целом тонкой ликвидности ведет к стремительному укреплению швейцарца. Масла в огонь добавляет позиционирование: от 70% до 90% сделок розничных клиентов в EURCHF - это продажа пары. В таких условиях сложно ожидать изменения тренда. Котировки наверняка хотя бы протестируют уровень 1.2, и, вполне возможно, даже преодолеют его. Однако риски краткосрочной коррекции постепенно возрастают: уж слишком линейно движутся цены.

Тем не менее, мы сохраняем свое глобально позитивное отношение к франку. EURCHF уже достигла наших целей на второй квартал этого года, и в третьем квартале наверняка будет достигнута цель 1.14. Альтернативные сценарии пока выглядят крайне маловероятными. Протесты уже начались даже в Мадриде, хотя Испания пока практически не ощутила на себе сокращение бюджетного дефицита. Продолжается и хаотичный поток новостей по поводу Афин. Теперь даже Саркози заговорил о том, что реструктуризация долгов (под другой табличкой) все же будет необходима. Французский президент ранее выступал категорически против такого сценария. Так что теперь последний оплот греческой стабильности - ЕЦБ. Лишь монетарные власти по-прежнему настаивают на том, что стране нужно помогать до последнего, и никакого "изменения профиля долга" допускать нельзя. Регулятор волнуется не просто так - он намного лучше понимает последствия дефолта, чем европейские политики. Но чему быть - того не миновать. И мы сохраняем негативное отношение к евро.

Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

При отсутствии внешнего фона наш рынок в понедельник потихоньку полз вверх, индекс ММВБ сделал за день +0.4%. Утром фьючерс S&P оживился и сразу полез на пробой сопротивления, праздник пошел быкам на пользу. Поэтому ждем открытия вверх, с гэпами в полпроцента-процент. Пробойный импульс Штатов вероятно будет двигать рынки весь вторник, однако стоит помнить, что долго такие движения на S&P не держатся, уже в среду наверняка начнутся откаты, пилы и прочие развлечения. Хотя все же слом майского нисходящего тренда является хорошей заявкой на рост в горизонте как минимум недели. Выход статистики в Штатах: 17:00 Индекс цен на жилье, 17:45 Чикагский индекс менеджеров по снабжению + Подындекс занятости, 18:00 Индекс доверия потребителей.

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Сегодня на открытии российского рынка акций , возникнет гэп порядка 0,7%, который не будет закрыт и окажется с большой вероятностью гэпом продолжения. Рынок преодолеет важный уровень в 1650 пунктов; с технической стороны это будет означать разворот от минимумов, достигнутых 24 мая и отскок, как я ожидаю, в район примерно 1750-1780 пунктов по индексу ММВБ. Возможно, это окажется завершением коррекции, начавшейся в десятых числах апреля и рынок еще сумеет летом обновить максимумы. Но вероятность этого очень небольшая, не больше 30%, поскольку ликвидность на рынке после завершения QE2 начнет сокращаться.

Изменение настроений на российском рынке ощущалось – я об этом писал. Возможно, оно было связано с завершением сезонной коррекции в нефти и сигналами о том, что начинает возникать ее дефицит.

19 мая МЭА (Международное энергетическое агентство) обратилось ко всем добывающим странам с призывом увеличить добычу. Об этом подробнее можно прочитать на моем блоге.

В целом, российский рынок акций на уровне 1660 пунктов по ММВБ явно выглядит привлекательнее американского на уровне 1340 пунктов по индексу S&P500.

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Вчера амеры остались под сопротивлениями, ибо отдыхали, а сегодня фсип рванул к 1338, и намекает, что готов пройти значительно выше, фактически вернуться к 1355 и возобновить борьбу за новое восходящее движение к новым хаям года. Повод для этого - спасение Греции, ЕЦБ против реструктуризации долгов в еврозоне, ибо это означает дефолт Греции, а это повлечет черти что, а этого цивилизованные европейцы бояться больше всего, поэтому Германия стала говорить о новых кредитах Греции, чем сделала ситуацию смешной - экономическому трупу дают возможность избежать кремации еще на некоторое время, однако труп не оживет, а будет лежать и смердеть.

В общем у мишек есть только сегодняшний день, чтобы осознать глупость этих шагов и завалить фсип, именно сегодня надо играть к 1320, иначе фсип вырвется вверх и тогда в июне с большой вероятностью притопает к 1400, откуда снова упадет к 1300 и ниже в рамках коррекции. Если мишки не активизируются сегодня, то бычки получат пару недель передышки и будут отращивать свои лонги.

Наши вчера на втрое уменьшенных объемах подошли к 1645-47 и лежали там почти всю сессию, причем прибавив по ГП +1%, а по РН +0.5%. Гэп вверх сегодня приведет ГП и РН на серьезные сопротивления, как и индекс ММВБ, и вот дальше будет интересно, пойдет ли вход в лонги на техническом пробое 1650 по индексу или откатят обратно к 1635-40 и уже пойдут вверх медленно. В принципе сейчас, глядя на амеров, есть все возможности выйти к 1660-70 по мамбе, но возглавить подъем должен Сбероб, Лук и ГП и на объемах. Так что смотрим за уровнями 98.5 по сберу, 206 по ГП, 1680 по луку. Если пройдем - значит медведей победили, и возможно откроется дорога к 1700 по мамбе. Но от указанных уровней еще может быть мощная контратака мишек, да и у амеров могут быть сегодня сюрпризы.

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В связи с тем, что накануне биржевые площадки США были закрыты, все внимание инвесторов оказалось сосредоточенным на валютном рынке. Здесь мы видим очередной виток роста единой европейской валюты против доллара (EUR/USD 1,4380). Сообщения в СМИ о том, что Германия может смягчить позицию в отношении реструктуризации греческих облигаций, вызвали рост евро, котировки которого имеют все шансы достичь уровня $1,4420. Снятие с повестки дня острой проблемы госдолга Греции привело к повышению спроса на рискованные активы. Фьючерс на индекс S&P-500 во вторник утром растет (+0,6%) одновременно с укреплением курса евро.

Фондовые рынки азиатско-тихоокеанского региона сегодня торгуются в зеленой зоне: MSCIAsia +1,82%. Японский индекс Nikkeiприбавляет +1,64% несмотря на слабые данные макростатистики (объем промышленного производства в апреле вырос на 1% при прогнозе роста на 2,2%; уровень безработицы поднялся 4,7%) и пересмотре с негативным прогнозом рейтинг государственных и местных облигаций Японии агентством Moody's.

Цены на нефть марки Brent(+0,4%) сегодня опять пробуют на прочность уровень сопротивления на $115,6/барр. Ряд ключевых сырьевых товаров также демонстрируют рост (натуральный газ +1,53%; серебро +0,65%; алюминий +0,37%).

Нашим биржевым индексам во вторник гарантировано высокое открытие торгов. Индекс ММВБ утром может достичь отметки 1655 п., а разгонять рынок вверх будут акции Газпрома, Сбербанка и Роснефти. Сегодня конец последний торговый день мая, поэтому ряд игроков предпочтет приукрасить свою торговую статистику и биржевые показатели. Поэтому снижения мы сегодня не ждем. Ближе к вечеру на биржевые настроения будет влиять блок статистики из США. Сегодня Сбербанк опубликует отчетность по МСФО за I квартал 2011 год.

Во вторник в 13-00 ждем оценки индекса потребительских цен в еврозоне за май, а также данных по уровню безработицы за апрель. В 17-00 в США выходит статистика по индексу цен на дома от S&P/ Case-Shiller за март. В 17-45 будет опубликован индекс деловой активности в регионе Чикаго за май. И, наконец, в 18-00 выходит индекс уверенности потребителей от Conference Board за май.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью рынка от 31 мая 2011 года.

В Америке вчера был выходной и ситуация на рынках весь день совершенно не менялась. Главная новость вчерашнего дня пришла уже ночью.

По сообщению The Wall Street Journal, Германия отказалась от требований изменения графика погашения и списания части долга с частных инвесторов, которые она выдвигала как условия выделения нового транша помощи.

http://online.wsj.com/article/SB100014240527023...

Теперь греки в парламенте должны принять новые меры по сокращению затрат, а представители министров финансов еврозоны в среду обсудить новый план помощи Греции.

«Мы будем пытаться решить греческую проблему между сегодняшним днем и концом июня, - заявил Жан-Клод Юнкер. Ожидается, что европейские министры финансов обсудят Грецию на встрече 20 июня, которая пройдет накануне саммита европейских лидеров 24 июня.

Реструктуризацию греческого долга переносят на осень (хотят совместить с началом QE3 ?). «Некоторые официальные лица в Берлине надеются, что краткосрочное решение проблемы может быть найдено, что позволит заключить полномасштабную сделку, включающую изменение графика погашений, позднее в этом году».

Доклад «тройки (ЕС, МВФ, ЕЦБ) по состоянию дел в Греции выйдет в начале следующей недели.

Судя по тому ликованию, которое вызвала эта статья в евро и американском фьючерсе, рынками это воспринято как сигнал, что на данный момент проблема с Грецией практически решена.

Американский фьюч пробил линию нисходящего тренда и находится на 1339 пунктах, Азия относительно крупно плюсует. Все выглядит прекрасно. Теперь до конца этой недели (до выхода доклада по Греции) индекс S&P500 может дойти до следующего сопротивления на 1360 пунктах.

Предлагаю обратить внимание на акции Rite Aid Corp. (RAD).

Рис.1. RAD (дневной график, авторская разметка)

Рис.2. RAD (динамический дневной график)

После двухнедельного снижения, акции сети аптек Rite Aid Corp. возможно нашли покупателя. Вход в лонг можно искать после закрепления выше 1,09. Пробитие сопротивления должно произойти на объемах выше среднего, после пробития нужно убедится в наличии покупателя.

С уважением,

Василий Карабын

Почти тридцать последних лет мы имеем две глобальные стратегии, которые обеспечивали глобальный рост экономики.

Одна из стратегий – это азиатская стратегия коммерции. Вторая – стратегия американского доллара как резервной валюты.

Одна из этих двух стратегий создавала возможность, при которой появились азиатские промышленные страны-гиганты, которые впоследствии выросли до размеров, при которых стали производственным мотором мира.

Другая стратегия позволила США жить значительно не по средствам; иметь огромный бюджетный дефицит, хронические торговые дисбалансы и возникшие уже в недавнее время дисбалансы текущего счета. США в течение этого времени превратилась из богатейшей в мире страны в страну – крупнейшего в мире должника.

Эти две стратегии работали в гармонии, поскольку питали и поддерживали друг друга.

Однако сегодня насыщенность долгом привела этот симбиоз благополучия к завершению.

АЗИАТСКАЯ СТРАТЕГИЯ КОММЕРЦИИ

Азиатская стратегия коммерции стартовала с появлением японского экономического чуда в начале 80-ых годов, расширилась с появлением азиатских тигров в 90-ых годах и получила логическое продолжение в первой декаде нового века в виде стратегического доминирования Китая.

Первоначально японские товары были низкого качества и их выбор был ограничен дешевыми потребительскими товарами. Япония, как нация, не имела не сырьевых материалов, не рынков капитала, не рынка внутреннего потребления, способного конкурировать с гигантских размеров внутренним рынком США.

Чтобы компенсировать эти недостатки, Япония стратегически нацелила свои производственные ресурсы на рынок США. Предприняв это, бедная ресурсами страна сделала первый шаг к созданию экспортнонаправленной экономики – экономики, сконцентрированной на росте благодаря экспорту в сравнении с экономикой, подобной США, где свыше 70% от ВВП зависит от внутреннего потребления.

Стратегия начала приносить свои плоды, когда Япония, воспользовавшись имеющимися преимуществами в различии трудовых ресурсов, которые были критическими в сегменте конечной продукции низкого качества, на которую они первоначально ориентировались. Постепенно, когда возможности по привлечению капитала увеличились, Япония расширила свой производственный спектр и двинулась в потребительские товары более высокого уровня, требующие высокого качества и наличия признанных брендов.

Достигнутый успех скоро стал проблемой, когда йена начала укрепляться. Ведя борьбу с укреплением йены, японцы осуществили второй критический элемент той политики, которая стала шаблоном азиатской стратегии коммерции. Япония начала манипулировать курсом национальной валюты, осуществляя интенсивные интервенции в рынок Форекс с целью ее ослабления.

Дальнейшие успехи экономики вынудили Японию проводить еще более агрессивную стратегию на рынке Форекс, чтобы сохранить валютное примущество. Было принято стратегическое решение, что большие и продолжающие расти валютные резервы страны были обратно реинвестированы в США ( А куда еще можно было инвестировать деньги в таком количестве?). При покупке агентских бумаг и долговых инструментов Казначейства США доллар сохранялся сильным относительно йены. Чем более успешной становилась Япония, тем более критически важной становилась эта стратегия. В 80-ых годах глобальная экспансия Японии поставила на колени американскую автомобильную промышленность и отрасль потребительской электроники.

К началу 90-ых годов преимущество в трудовой силе Японии было быстро потеряно по отношению к азиатским тиграм, поскольку йена по отношению к их валютам была слишком сильной. Азиатские тигры следовали японской модели. Азиатский кризис 1997 года укрепил представление всех азиатских игроков в важности больших номинированных в долларах валютных резервов. Это еще более ускорило и укрепило стратегию покупки UST и агентского долга.

С принятием Китая в ВТО Китай заявил о себе с полной силой. Подготовленный уроками последних двадцати лет, Китай перевел азиатскую стратегию коммерции на новый масштабный уровень эволюции.

Результатом стала одна из крупнейших и быстрых трансформаций промышленной мощи, которая происходила в истории. За десять лет к Китаю перешла неоспоримая роль ведущей мировой промышленной державы.

Чем больше Азия покупала UST и агентский долг, тем меньше становились процентные ставки в США, что позволяло американцам все больше и больше финансировать потребление. Чем больше Азия покупала облигации США, тем сильнее становился доллар против азиатских валют, и следовательно тем дешевле становились товары из Азии относительно товаров, производимых в США. Таким был самопроизводящийся цикл благополучия.

Результатом стало постепенное перемещение 46000 фабрик из США в Азию в течение 10-летнего периода. Это перемещение создало состояние хронической безработицы и проблемы фондирования общественных нужд, но эти трудности были временно скрыты огромным увеличением затрат, осуществляемых в долг.

Низкая процентная ставка стимулировала возникновение пузыря недвижимости, который нарушил исторические пропорции, заставив американцев чувствовать себя богаче, чем они были на самом деле. Они брали на себя избыточный долг в различных формах на беспрецедентном уровне. Подобное ускорение образования долга влияло как на ВВП, так и на занятость нации путем финансирования создания рабочих мест в области недвижимости, строительства и ипотечных финансовых услуг и скрывая реальные проблемы.

По материалам Gordon T Long

Этот улыбающийся человек со слегка кажущимся безумным взглядом реально гениален. Он по образованию инженер-механик в области термодинамики-механики жидкости (аэродинамики), закончил университет в Канаде.

Имея сходное с ним образование могу определенно сказать, что люди с инженерным образованием по-другому смотрят на рынки, они пытаются понять как функционирует эта система и выявить скрытые взаимосявязи. За последний год Gordon T. Long написал огромное количество очень интересных и совсем нетривиальных статей ( особенно серия «Султаны свопов»). Он как инженер рисует огромное количество схем, объясняющих взаимосвязь явлений в финансовом мире и способен в простых терминах объяснить сложные вещи.

Чрезвычайный респект ему от меня!

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Сургнфгз, РусГидро и фьючерсы Si-06.11, Eu-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ и фьючерсы ED-06.11 по 1.417, GOLD-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11, VTBR-06.11. Торги акциями СевСт-ао, Сбербанк, Роснефть, ВТБ, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС и фьючерсами RTS-06.11, GAZR-06.11, SBRF-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Уже появился один из постоянных прогнозов в этой рубрике - от Константина Бочкарева, время появление второго традиционного прогноза этой рубрики от Николая Корженевского - обычно примерно 15 часов. Добавлю его позднее.

Двух прогнозов – это мало, без сомнения есть и другие, достойные включения в эту тему прогнозы валютного рынка. Если у вас есть такая информация, просьба сообщить мне о них в комментариях,

В отличие от темы «российский рынок сегодня» здесь нет никаких условий, кроме как то, что они должны быть интересны и сбываться как можно чаще!

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS ОТ 30 МАЯ 2011 ГОДА

Наша текущая стратегия применительно к рынку FX по-прежнему основывается на том, что Грецию спасут и в этот раз, в результате чего еще на полгода или год инвесторы забудут про долговой кризис в Европе, и на валютном рынке в ближайшие несколько недель мы увидим восстановление курса EUR/USD в район 1.4500\65.

При этом в рамках очередной стартовавшей недели на FOREX драйверами роста курса евро может стать, с одной стороны, публикация отчета-аудита от ЕС и МВФ по Греции, а, с другой стороны, дальнейший выход в США посредственных макроэкономических данных, которые будут означать сохранение нулевых процентных ставок за океаном как минимум до конца текущего года.

Что касается при этом аудита к текущей ситуации в Греции, то нам все это очень напоминает публикацию в Европе в июле прошлого года результатов стресс-тестов, основное предназначение которых сводилось к тому, чтобы успокоить инвесторов, а не обнажить все слабые места европейской банковской системы. Будет очень странно, если представители ЕС и МВФ будут топить лодку, которую им по долгу профессии нужно спасти, тем более что цена вопроса не такая уж и большая.

Существенное внимание мы также советуем обратить на то, что происходит внутри самой Греции. Довольно-таки важным моментом в данном случае может быть политический вопрос или способность действующего премьер-министра Греции Джорджа Папандреу найти общий язык с оппозицией и в итоге, возможно, создать новое коалиционное правительство, которое бы отражало все интересы. В этой связи хочется отметить то, что в минувшую пятницу в рамках встречи с оппозицией с Папандреу не получилось найти общий язык с конкурирующими партиями. Как только данная цель будет достигнута, мы вполне можем увидеть дальнейший рост курса евро.

Если говорить о технической стороне вопроса, то на данный момент мы выделяем по EUR/USD сопротивление 1.4300\50, в районе которого мы вполне можем задержаться на какое-то время в ожидании новостей по аудиту Греции, либо четких намеков на то, что Греция в мае получит без проблем очередной транш от МВФ, как и расширение действующего пакета мер помощи греческой экономике еще на 50-60 млрд евро. Любое существенное снижение курса евро в моменте в район 1.41-1.42 мы, возможно, будем использовать для покупок EUR/USD с прицелом на достижение резистанса 1.4300\50, либо 1.4500\65

Также мы хотели бы обратить внимание на большое количество «коротких» позиций, которых было открыто довольно-таки много в предыдущие несколько недель и закрытие которых также может способствовать в краткосрочном периоде восстановлению курса евро в июня.

Что касается темы сохранения в США нулевых процентных ставок длительный отрезок времени, то в данном случае достаточно просто взглянуть на динамику цен на Treausuries и сильный рост цен на бонды. На наш взгляд, большое количество посредственных статданных из США на этой неделе (31\05 — Chicago PMI, Consumer confidence, 01\06 – ISM Manufacturing, ADP Employment Report, 02\06 – Jobless claims, Factory orders, особенно Nonfarm payrolls и ISM Services 3\06) может напомнить всем о том, что тема дифференциала процентных ставок между Европой и США еще долго будет отравлять жизнь «долларовым быкам».

Сильный рост цен на 2-х летние Treasuries означает в том числе и то, что рынок не ждет от ФРС скорого повышения процентных ставок в США.

Нефть, как драйвер роста для российского рынка, может вскоре приобрести гораздо более сильное значение.

В большой статье «Последний пик производства нефти – почему осталось мало времени» ее автор - Крис Мортенсен делает вывод о том, что времена «дешевой» нефти, похоже, безвозвратно проходят.

Past Peak Oil - Why Time Is Now Short

Статья очень объемная, поэтому только очень краткий комментарий.

Крис Мортенсен рассматривает ситуацию в Саудовской Аравии, ключевом регионе с точки зрения мирового снабжения нефтью, и делает следующие выводы:

Несмотря на заверения о том, что мощности КСА (Королевство Саудовской Аравии) 12,5 млн. баррелей в сутки и существуют очевидные потребности в увеличении добычи нефти в связи с войной в Ливии, КСА еще не удавалось в этом году на постоянной основе добывать больше 9 млн. баррелей.

19 мая МЭА (Международное энергетическое агентство) обратилось ко всем добывающим странам с призывом увеличить добычу.

May 19, 2011

PARIS — Expressing “serious concern” about elevated crude prices, the International Energy Agency on Thursday called for an increase in world oil production. It was an unusual move that highlighted consumer countries’ frustration at the failure of oil-producing nations to lift output in the face of rising demand and tighter supply.

(...)

The agency’s monthly Oil Market Report, respected by industry practitioners, has recently been warning about tightening market conditions as supply has not caught up with strong demand.

Despite commitments from Saudi Arabia, the biggest producer, to use its spare capacity to increase output and replace the supplies lost because of the uprising in Libya, the cartel’s production is now running 1.3 million barrels a day below the level seen before the crisis, according to the I.E.A.

До этого МЭА никогда не обращалась с подобной просьбой. Что говорит о серьезности ситуации...

Мортенсен делает следующие выводы:

Простейшее, а поэтому вероятно наиболее правдоподобное объяснение происходящего заключается в том, что КСА уже достигло пика добычи. Это и есть те самые 9 млн. баррелей.

Имеются другие возможности увеличения добычи, но там и нефть не та, и есть другие разные сложности с добычей ( месторождение Вафра).

Главный вывод: добыча нефти достигла пика, готовьтесь к дефициту нефти.

Сегодня будет четыре прогноза российского рынка. На мой взгляд, они неплохо дополняют друг друга в плане информации и позволяют составить определенный консенсус мнений. Читая мой прогноз российского рынка следует учитывать, что он является продолжением вью рынка.

Возможно, что есть и другие, достойные включения в эту тему прогнозы рынка. Если у вас есть такая информация, просьба сообщить мне о них в комментариях,

Условия: 1. они должны быть регулярными – выходить ежедневно 2. они должны появляться до 10.30 утра. И разумеется они должны быть интересны и сбываться как можно чаще!

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В пятницу S&P подошел вплотную к линии сопротивления майского тренда, теперь ждем в ближайшие дни попытки штурма, поскольку развернуться от нее вниз четвертый раз подряд было бы совсем странно. Тем не менее, далеко не факт, что пробой пройдет быстро и гладко, у медведей есть шанс немного потрясти рынок. В понедельник основные торги в Штатах не проводятся по причине праздника, поэтому фон остается замороженным до вторника. Мы в пятницу росли подозрительно активно, обгоняя внешний фон, индекс ММВБ вырос на 2% на практически нейтральном внешнем фоне. Видимо на нашем рынке появился какой-то большой покупатель. Понедельник-вторник покажут, насколько созданный им спрос устойчив, и если нет, то рынок может так же резво "вернуться" к фону. Возможный пробой в Штатах плюс наш отрыв от фона - эта неделя может оказаться неделей сюрпризов.

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Открытие российского рынка сегодня будет нейтральным и существует небольшая вероятность краткосрочного роста на открытии в пределах 1645 -1650 пунктов. Но после открытия Европы должна последовать коррекция и в целом негативное закрытие торговой сессии.

Трудно сказать, каким будет этот минус, поскольку неясна реакция европейских рынков на все эти последние новости, связанные с Грецией. В связи с выходным в Америке активной торговли не будет и мне видится, что результатом дня станет снижение максимум на 0,5-0,7%.

Уровень в 1650 пунктов приобрел сейчас серьезное значение, поскольку его преодоление будет означать завершение апрельско-майской коррекции. Есть большие шансы, что так оно и есть. Хотя техническим подтверждением завершения этой коррекции все-же станет прохождение уровня 1720 пунктов по индексу ММВБ.

Сегодня, в связи с отсутствием главного мирового плеймейкера, пробитие уровня 1650 пунктов мне кажется очень маловероятным.

В ЦЕЛОМ О НАШЕМ РЫНКЕ: У МЕНЯ ЕСТЬ В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ СТОЙКОЕ ОЩУЩЕНИЕ, ЧТО СНИЖЕНИЕ ПЕРЕД НАБОРОМ НОВОЙ ВЫСОТЫ ЗАКОНЧИЛОСЬ.

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры остаются под сопротивлением 1331-33 по фсипу, у них сегодня выходной (День поминовения), большая вероятность, что завтра они сходят ниже 1320, но на недельках пока рисуются два равновозможных варианта: выход к 1302 и выход к 1346. по фсипу. Вниз более логично, но сыграть могут и вверх.

Нефть и азия нейтральны для нас.

Наши в пятницу не стали закрывать утренний гэп по мамбе полностью, и в итоге устроили трендовый плюс в ГП (больше +3% по дню) и РН (+4%), за счет чего подтянули и весь рынок в целом. Закрылись 1638 по мамбе (а были и 1641), благодаря чему на сегодня есть интрига по поводу возможного движения. Первый вариант - открываемся немного вверх, не выше 1643, откатываем к 1633-35, уходим вверх, к 1647, и возвращаемся к 1633 или ниже. Второй вариант - после утреннего отката идем к 1647-50, топчемся, пробиваем сопротивление, и идем до 1660-65. Второй вариант менее логичен, и может быть оправдан только если амеры действительно выйдут к 1346, что еще неизвестно, и играть на опережение такое опасно, но... Поэтому держим в голове то, что могут сделать еще один крупный плюс по дню, но скорее всего останемся в области +-0.5% от пятничного закрытия, а завтра пойдем за амерами.

ГП прошел почти до 203, а РН побывала выше 241, брать 203.5 и 242.5 не на чем утром, скорее всего будет откат к 200 и 239 соответственно, а вот дальше наверное снова вверх, а к вечеру снова к 201 и 240. Пока больше предпосылок за боковик.

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В пятницу, на самых низких торговых оборотах в этом году, американские биржевые индексы завершили сессию очередным небольшим ростом. Набор высоты, начатый в середине недели, продолжился, в результате чего индекс широкого спектра акций S&P-500 сумел подняться выше 50-дневной скользящей средней. Но даже несмотря на это заокеанские биржевые индексы пока остаются в рамках нисходящего тренда, сформировавшегося с первых чисел мая. Слабые позиции доллара оказали поддержку товарному рынку, в результате чего лидерами роста стали акции компаний сырьевого сектора, а также бумаги банков. Вышедшая в пятницу макростатистика показала, что в мае индекс доверия потребителей рассчитываемый Мичиганским Университетом, вырос до 74,3 п. при прогнозе 72,4 п. А вот апрельская статистика по личным доходам (рост на 0,4%) и расходам (рост на 0,4%) отразила стагнацию в потребительском секторе США. Не порадовали и данные по объемам незавершенных продаж на вторичном рынке жилья (падение в апреле на 11,6% после роста на 5,1% в марте).

Индекс доллара к корзине мировых валют (DXY) в пятницу вышел на минимальные отметки с середины мая (74,75), после чего начал коррекцию наверх. Валютная пара EUR/USDв понедельник утром торгуется на уровне 1,4260. Котировки нефти марки Brent сегодня дешевеют на 0,4%, торгуясь возле отметки $114,6/барр. Сильный рубеж сопротивления на $115,5/барр. пока остается неприступным. На азиатских биржах сегодня не видно однозначной динамики фондовых индексов: MCSIAsia+0,05%.

Открытие торгов на наших биржах в понедельник мы ожидаем увидеть в позитивной зоне. В первый часы торгов индекс ММВБ вполне может опять дотянуться до сопротивления на 1645 пунктов, возле которого у спекулянтов может возникнуть желание зафиксировать прибыль по бумагам, купленным в середине прошлой недели. Тем не менее, мы не исключаем, что под занавес месяца местные управляющие фондов вполне могут продолжить «декорирование витрин». Торговая активность сегодня будет минимальной за последние дни, поскольку внешний фон очень стабильный, да и биржи в Великобритании (Весенние банковские каникулы - Spring Bank Holiday) и США (День Памяти павших - Memorial Day) будут закрыты. Сегодня состоится заседание Совета директоров ЦБ РФ, от которого мы не ожидаем нового повышения ставки рефинансирования.