В среду на рынке драгметаллов динамика была разнонаправленной. Рынок расставлял все по своим местам. Мрачные статистические данные по Европе и прогнозы по европейским экономикам задали негативный фон на рынке. В итоге золото и серебро сдали завоеванные позиции утром на известиях победы на выборах Обамы.
Также ожидания развязки в Греции, что парламент может не принять новый пакет мер экономии, постегивал доллар к росту, а драгметаллы находились в это время под давлением. В итоге минимальным большинством пакет мер был принят. Даже при таком раскладе, оптимизма на рынке не ощущается, как я предполагал. Из этого следует, что рост по драгметаллам на сегодня откладывается.
Взглянув на рынок, еще раз согласился со своим мнением, что в рынок вчера лезть не надо было. Всех наказали, кто не вытерпел.
Сегодня главными событиями дня станут заседания банка Англии и ЕЦБ. По США выйдут данные по числу заявок на пособия по безработице на прошлой неделе.
Тактика на сегодня следующая: Если есть желание можно сегодня попытаться продать со стопом 1725,00, Цель 1695,00. Цена открытия либо текущая по рынку, либо как можно ближе к стопу.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1715.25 против $1691.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $32.14 против $31.40 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1556.00 против $1543.00 на предыдущей сессии.
Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $617.00 против $617.00 на предыдущей сессии.
Аналитика компании My Trade Markets
При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна
Хочу сказать еще несколько слов по поводу EURO/GBP.
Сегодня заседание BOE (банка Англии), и этот комментарий актуален.
Паре EURO/GBP посвящено видео:
В чем главная идея этой позиции?
Она базируется на фундаментальных факторах и не связана с RORO (отношение к риску).
Во-первых, на ожиданиях, что Банк Англии в ближайший месяц-два запустит новую программу покупки активов.
ИМХО, Банк Англии это обязательно сделает.
Хотя, скорее всего, не сегодня, судя по выступлениям членов Банка Англии.
ИМХО, Банк Англии еще как-то может устраивать курс GBP/USD=1,60, но курс EURO/GBP=0,80 устраивать их не может.
Еврозона – основной торговый партнер Англии, и такой курс сильно вредит британской экономике, следовательно они не будут с этим долго мириться.
Во-вторых, я считаю, что EURO/USD в ближайшие 3-6 месяцев тоже будет чувствовать себя хорошо.
Когда EURO/USD растет, то EURO/GBP растет. EURO – более быстрая «лошадка», чем GBP.
В-третьих, фактор Олимпиады перестал поддерживать экономику Великобритании. Следовательно ее придется стимулировать.
Риски:
В случае бездействия BOE в течении ближайших двух месяцев, курс EURO/GBP еще может опуститься на 150-200 пунктов, но не более того, поскольку показатели британской экономики ухудшаться настолько, что просто вынудят BOE предпринять меры.
Особенности стратегии:
Еще раз хочу обратить ваше внимание на том, что у меня динамическая позиция, а не статическая,
Это значит, что я скорее рассчитываю на боковик, чем на резкое движение в выгодную сторону.
«Покупай плохие новости, продавай хорошие». Классическое правило биржевой торговли сработало и на сей раз. Америка выбрала своего президента и в первой половине дня , многие поверили в начало ралли, однако у крупных игроков были другие намерения, можно сколько угодно говорить о количественных смягчениях и новых стимулах, но мировая экономика постепенно скатывается в рецессию. Промышленное производство в Германии показало максимальные темы падения за последние полгода и снизилось на 1,8% в годовом выражении против ожидаемого снижения на 0,7%. Очередное падение объема розничных продаж в Еврозоне также не стало поводом для радости.
Также отметим, что Еврокомиссия признала всю тяжесть проблем зоны евро, понизив свой прогноз по экономическому росту в валютном союзе в 10 раз. Главная причина пересмотра ожиданий в том, что продолжающийся уже три года долговой кризис начал негативно влиять на экономику Германии, которая в 2013 году вырастет вдвое меньше, чем полагали ранее.
По нашим оценкам, в первой половине дня, российские индексы будут тестировать низы прошлой недели, а именно 1420 пунктов по индексу ММВБ и 1400 пунктов по индексу РТС. Открытие негативное, в пределах 0,7%. И главный девиз на сегодня , не спешите покупать.
Статистический и информационный фон на сегодня будет умеренным. В 11:00 выйдут данные по торговому балансу Германии за сентябрь. Согласно оценкам, положительное сальдо торгового баланса уменьшилось с 18,3 млрд. евро до 16,1 млрд. евро. В четверг состоится заседание Банка Англии, по итогам которого будет опубликовано значение ключевой процентной ставки. В целом на рынке не ожидают, что ставка, находящаяся сейчас на отметке 0,5%, будет изменена. При этом интерес для игроков могут представить высказывания представителей центробанка по поводу монетарной политики. Также 8 ноября пройдёт заседание Европейского центрального банка. От данного заседания игроки не ожидают прорывных решений, однако внимание могут привлечь комментарии по поводу состояния проблемных стран еврозоны.
Утренние торги в Азии проходят в целом негативно. Японский Nikkei 225 снижается на 1,4%, индекс SSE Composite на 1,2%, гонконгский Hang Seng теряет 1,42%, южнокорейский KOSPI 1,40%, а австралийский ASX200 0,71%.
Товарные рынки корректируются вверх, в пределах 0,40%. Нефтяные котировки, после вчерашнего снижения торгуются с небольшим повышением, в пределах 0,4%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории, теряя 0,05%. Индекс доллара США растет 0,12%.
Вчера мы увидели беспрецедентную волатильность, вызванную итогами выборов президента США, и наверно максимальный за год дневной диапазон в S&P500.
Первой реакцией стало ослабление доллара, но затем днем произошел резкий разворот, и сильное движение «risk off».
Все произошло в точности так, как я описывал вчера:
Как я и предполагал в отличие от других аналитиков, сам результат выборов вызвал падение доллара и микроралли в рискованных активах, хотя у меня есть большие сомнения в том, что этот эффект продлится более 2-3 часов, учитывая то, какое голосование сегодня состоится в Греции.
Учитывая напряженный новостной фон сегодня-завтра стоит ожидать высокой волатильности.
Поводом, а возможно и причиной падения стали очень плохие данные промпроизводства в Германии и последующее выступление Драги, где он впервые высказал опасения относительно состояния крупнейшей и до сего момента очень успешной экономики Европы.
Мне кажется, что вчерашнее ослабление доллара было связано с победой Обамы, а укрепление USD с событиями в еврозоне и ожиданиями каких-то действий от Драги (понижение ставки?).
Предпримет ли какие-то меры Драги, чтобы помочь германской промышленности? Какие меры?
Даже само понижение ставки не так однозначно негативно для EURO, поскольку инициирует «RISK ON» (покупку риска).
Поэтому полагаю, что сильная волатильность на этом не закончится.
День-прокладка (по терминологии Вануты) может оказаться очень толстой.
Впереди много важных событий, способных вызвать резкие взлеты и падения рынков.
Вчера увидели закономерный фикс у амеров, пробой 1400 и даже 1390 по фсипу ( с лоем 1385, при хае дня 1431)), и прокол к 12900 по доу, крупный минус -2.5% по индексам, -5-6% по амерским банкам, -2% по Доу, и -4% по нефти - вот сколько меду за один день))). По классике сегодня день прокладка, в диапазоне 1387-1404 по фсипу, и в пятницу новый сильный минус, с целью достичь 1360 по фсипу на эту неделю. 5% вероятности выйти вверх есть всегда, но это всего 5% на это, так что играем вниз до конца недели включительно. Но конечно выше 1412 по фсипу уже быть не должно.
Наши вчера обновили лои последних месяцев по РИ, дойдя до 140 000, сегодня снова должны приковылять к 1400 по мамбе, дальше вопрос - или наши понимают, что коррекция началась, и льют дальше (вчера -1.6% по мамбе всего), или не понимают, и тогда торгуют сегодня боковик от -2% до нуля. Сбербанк закрылся под 90, ему дорога вниз открыта, лук 12-го отсекается на 40-рублевые дивиденды, Роснефть не хочет видимо уходить ниже 240 и поэтому ее перестают лить на 243. Но покупать лонги сегодня бесполезно, так как завтра их все придется продавать с убытком)).Это надеюсь понимают все.
В среду все мировые фондовые индексы окрасились в ярко красный цвет. Падение американского рынка акций превысило 2%. Аналогичные по силе и динамике продажи наблюдались в Европе и России. Что стало их причиной? Их было несколько. Во-первых, на Уолл-стрит вчера доминировали продажи в секторах рынка, которые очевидно будут чувствовать себя слабо в связи с переизбранием на пост Президента США Б. Обамы: транснациональные корпорации, компании военно-оборонного комплекса, угледобывающие компании, банки. Во-вторых, в результате того, что по итогам прошедших выборов, республиканцы опять контролируют Конгресс, а демократы – Сенат, быстрого принятия соглашения по проблемам госдолга ждать не стоит. В этой связи рейтинговое агентство Moody's напомнило о возможности понижения рейтинга Америки. Агентство Fitch также выступило с предупреждением о возможном снижении кредитной оценки страны. Тем не менее, это не помешало вчера Минфину США вчера очень успешно провести аукцион по размещению 10-летних бондов на сумму $24 млрд. Из-за падения рынка акций доходность на вторичном рынке по 10- и 30-леткам упала до минимальных значений с лета этого года. И, наконец, определенная доля негатива пришла вчера из Европы, где вышла слабая статистика по промышленному производству в Германии, а Еврокомиссия на 2013 год предсказала рецессию в Испании, Италии, Кипре, Португалии и Словении и снизила прогнозы роста ВВП еврозоны с 1% до 0,1%.
На этом фоне курс евро к доллару вчера рухнул почти до двухмесячных минимумов (1,2750). Завалились и цены на нефть: котировки Brent закрывали торги в среду на уровне $107/барр. Относительную стабильность пока показывает лишь золото, торгуясь возле $1715/унц.
Какую динамику на рынках стоит ждать сегодня? С учетом агрессивности вчерашних продаж акций на ММВБ, думаю сегодня в первой половине торговой сессии мы увидим попытки «медведей» дожать биржевой индикатор до уровня недавних минимумов (1410 п.). Однако, очень вероятно, что после обеда эмоциональные и технические продажи сойдут на нет, рынок успокоится. Инвесторы оценят адекватность текущих котировок наших активов по отношению к ценам на сырье, внешним валютным и фондовым рынкам. В связи с этим, акции Сбербанка возле уровня 89,5 руб. станут вполне интересны для покупки. Аналогично привлекательным по акциям ГМК может быть уровень 4770 руб., по Лукойлу – 1910 руб., по Роснефти – 242 руб. Таким образом, чтобы уверенно отойти от уровня месячного минимума рынок должен еще раз проверить его на прочность. На дневном графике индекса ММВБ глобальный уровень поддержки растущего тренда, начатого еще в конце 2008 года, проходит сейчас через отметку 1365 п.
Для европейских инвесторов сегодня будет позитивно то, что вчера вечером Парламент Греции принял законопроект, который предполагает жесткие меры бюджетной экономии, но дает возможность получить очередной транш помощи в размере 31,5 млрд евро. Напоминаем, что в четверг в Пекине начнет работу 18 съезд Компартии Китая, от которого ждут смены правящей элиты. Как ожидается, Ху Цзиньтао передаст пост главу ЦК Компартии Си Цзиньпину, которому предстоит руководить Китаем на протяжении 10 лет. В четверг также ждем в 16-00 решения Банка Англии по монетарной политике. В 16-45 решение по процентной ставке объявит ЕЦБ. В 17-30 начнется пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги. Именно в это время любителям «коротких» позиций стоит быть настороже.
Главным позитивом ноября стали выборы президента США на которых победил Барак Обама. Мы ожидаем притока в фонды в результате повышения политической стабильности. Для компаний на Уолл-Стрит очень важна реализация программ Обамы по поддержки экономики и продолжение работы недавно принятого третьего по счету количественного смягчения QE3. Уверенность фондов и инвесторов в поддержке рынков со стороны правительства будет являться необходимым фактором развития восходящей тенденции на графиках индексов. Победа Обамы и активность инвесторов может вызвать рост, переходящий в традиционное новогоднее ралли. При росте американского рынка акций, российский рынок будет показывать больший рост в пунктах, из-за своей временной недооцененности и отставания от рынка США в целом.
В ноябре, после выборов президента США, по-прежнему останется неопределенность со сменой руководства Китая. В случае негативного поворота событий в этом регионе азиатские рынки отреагирую снижением, что поставит под удар российский рынок тоже. Вместе с тем, российский рынок является по-прежнему недооцененным, и уверенности на рынках по результатам выборов в США может оказаться достаточно для нивелирования риска со стороны азиатских рынков. В программе Обамы предусмотрено экономическое сотрудничество с Китаем, что может поддержать рынок Поднебесной.
В предвыборный период правительство Обамы хорошо проявило себя в разработке программы по ликвидации последствий урагана «Сэнди». Ураган «Сэнди» по оценкам экономистов причинил экономике США ущерб до 50 миллиардов долларов. Пострадали автомобили и имущество граждан, товары и автомобили предприятий, электрические сети. В меньшей степени пострадали здания и сооружения. Несмотря на многомиллиардный ущерб, у экономики США очень высокая способность к восстановлению. Восстановление после урагана предлагает дополнительные возможности для компаний автомобильной промышленности, коммунального хозяйства и других отраслей. Кризис бензина после урагана указал на недостаточность запасов Нью-Йорка. Нефтеперерабатывающие заводы смогли быстро заполнить образовавшийся дефицит, и если правительство примет решение по увеличению запасов, это поддержит нефтяные котировки на мировом рынке. Вместе с тем дополнительные вложения потребуют от правительства денег, которые будут взяты в долг, что увеличит долг США или напечатаны, что может ускорить инфляцию и а будущем привести к повышению ставки. Скорее всего, текущие расходы по ликвидации последствий урагана не приведут к серьезным экономическим последствиям.
И что мы имеем? Выборов в штатах касаться не буду, тошнит от них. В европах события гораздо интереснее. Сегодня Драги посетовал на плохие дела у локомотива - Германии. Оказывается он только что заметил, что прогресса там нет, а наблюдается там сплошной регресс. Я понимаю, что г-н. Драги человек занятой, и ему недосуг следить за всеми и вся, и вдруг такие неожиданные заявления. В денежно-кредитной политике ЕЦБ изменений не видно, и это значит, что Драги надеется, что кривая вывезет, хотя завтра и увидим, есть изменения или нет. По крайней мере сегодня о ставках речи не было. А вот моё мнение простое, ставочки можно бы продолжить снижать и дальше, раз других инструментов нет, и всё, что предпринимается, идёт совсем не по тому руслу, которое планировалось. У меня есть единственное предположение по поводу того, отчего ЕЦБ держит ставки - это инвестиции. По-видимому они там считают, что пусть хоть какие-то средства привлекаются в Европу под керри-трейд.
Плохие, очень плохие перспективы обрисовала нам сегодня Еврокомиссия. Прогнозы по всем странам снижены, а целиком по Еврозоне в 2013 году ожидается рост экономики всего на 0.1% вместо заявленного ранее одного процента. Цифры несерьёзные, пока на них смотришь только как на цифры. Если же перевести проценты в реальные экономические данные, то мало не покажется. Не так давно я уже рассматривал в денежном эквиваленте потери европейских стран в 2012 году и ожидаемые убытки в 2013 году. Цифры, не побоюсь этого слова, страшные. Всё взаимосвязано. Долговой кризис вынудил европейцев прибегнуть к мерам экономии бюджетов, а это вызвало рост безработицы и дальше по цепочке.
В принципе сегодня Fitch неплохо и достаточно коротко и объёмно показало расстановку сил. В агентстве убеждены, что Соединённым Штатам достаточно решить проблемы "фискального обрыва" и снова увеличить потолок госдолга, чтобы сохранить существующий рейтинг ААА. Всего-то лишь.. А мы-то думали. Причём все эти вопросы решаемы, и не просто решаемы, а в течении достаточно короткого времени и буквально до Нового Года. И это не означает, что США избавятся от проблем, это означает, что проблемы просто отложатся на неопределённый срок.
Чего не скажешь про европейские дела. Банковский союз всё никак не создаётся, хотя вроде всё уже готово. Разработана основная часть нормативной базы, доделываются детали. Но до сих пор на самом верху идут ожесточённые споры по каждому пункту. Могу себе представить что будет тогда, когда эти документы уйдут в парламенты стран-участников. Опять начнутся разговоры о неконституционности договора, опять суды, опять куча-мала.
На данный момент и до конца недели на рынках в любом случае, даже в случае явных движений в какую-либо сторону, будет царить неопределённость. Выборы не внесли полной ясности, всем ясно только одно, что Обама будет продолжать ту политику, которую он проводил в течение последних лет. Теперь осталось дождаться определённости от ЕЦБ, от греческого парламента, от саммита ЕС и всех остальных определённостей, но это, как обычно, сплошное ожидание.
Не помню, писал ли я о том, что у меня железные нервы? Наверно писал. Не железные, а стальные. Не нервы, а канаты. Я имею в иду, что они стальные только тогда, когда я общаюсь с рынком. В остальное время я могу и расслабиться, и поскучать, и поругаться и даже пожалеть о содеянном. Так вот, сегодня я разнервничался именно при общении с рынком, расстроился, можно сказать, чего со мной практически не бывает. Дело в том, что все мои верхние позиции в евро закрылись по стопу в безубытке с прибылью 160 (+115 +60 ) пунктов, при том, что последние открытые продажи, которые я добавил вчера, закрылись - одна в безубытке в ноль (не считая частичной фиксации), вторая в минус 60 с хвостиком.
Осерчал я в первую очередь на себя и собственную неуклюжесть. Две недели поиска направления в результате дали потерю позиций в самом интересном месте. Вроде даже как-то обидно за пропущенное сегодняшнее движение. Никогда не было обидно, особенно тогда, когда движение пропускалось намеренно, на неопределённости. А сегодня другое дело. Самое неприятное, что придётся восстанавливать позиции, а каждое открытие сделки - это небольшой стресс, если кто понимает. Только не надо меня учить. Не надо говорить мне где ставить стоп, и не надо меня убеждать в том, что без стопов работать лучше. Я сам всё прекрасно знаю.
По-прежнему считаю, что в среднесрочной перспективе евро будет снижаться под давлением собственных проблем. Поэтому, скорее всего, буду продолжать продавать евро до тех пор, пока рынок меня не охладит. Сейчас минимальным объёмом открыта продажа евро от 1.2766. На рисунке есть подтверждение пробоя уровня, именно не прокола, а пробоя, хотя на фоне неопределённости, творящейся в Европе, это может ни о чём не говорить.
6 ноября состоялся вебинар Антона Андреева на тему «Дейтрейдинг, скальпинг, стратегии и применение». На вебинаре Антон поделился проверенными опытом стратегиями и торговыми приемами, которые помогают улучшить торговлю при работе на американском фондовом рынке.
Если вы не приняли участие в вебинаре, можете посмотреть его в записи:
На занятии Антон расскажет о том, как проводить подготовку к торговому дню на американском фондовом рынке, как отбирать наиболее перспективные для торговли внутри дня акции и составлять торговый план по каждой отобранной бумаге. Вы познакомитесь с собственными разработками GT Capital, повышающими эффективность торговли дейтрейдеров.
Вебинар бесплатный, но необходима предварительная регистрация.
Оставить комментарий
И что мы имеем? Выборов в штатах касаться не буду, тошнит от них. В европах события гораздо интереснее. Сегодня Драги посетовал на плохие дела у локомотива - Германии. Оказывается он только что заметил, что прогресса там нет, а наблюдается там сплошной регресс. Я понимаю, что г-н. Драги человек занятой, и ему недосуг следить за всеми и вся, и вдруг такие неожиданные 
