Последние записи в блогах

Российский рынок сегодня 29 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Сегодня рано утром появились экстренные заголовки о том, что

1.Фондам EFSF/ESM еврозоны будет предоставлено право напрямую помогать банкам сразу после создания единого европейского банковского надзорного органа. Скорее всего, такой орган будет создан на базе ЕЦБ, либо тот станет им непосредственно сам.

2. Фонды, предоставляемые испанским банкам из средств ESM, не будут иметь привилегированного статуса перед частными кредиторами.

Указанные меры, являясь, по сути, временными мерами (поскольку как известно, денег на спасение Италии и Испании в любом случае не хватит), являются достаточно серьезными.

Однако Ван Ромпэй и Жозе Мануэль Баррозо, являясь высокопоставленными функционерами еврозоны, не обладают реальной властью, и пока эти заявления не будут подтверждены конкретными документами или, по крайней мере, публичными заявлениями лиц, за которыми решающее слово (Меркель и Шойбле), не следует придавать им особое значение.

К моменту объявления итогов саммита сегодня вечером эти заявления могут обрасти таким количеством «но» и «если», что их смысл кардинально изменится.

Мне вообще непонятно, почему подобные сообщения появляются в том момент, когда в Европе 3-4 часа ночи. Меркель в этом момент наверняка спала, так же как и Олланд и другие главы государств. Почему не спалось этим двум господам? Непонятно.

Таким образом, рынки сегодня утром уже отыграли как минимум половину возможного позитивного исхода евросаммита – на мой взгляд. Подождем, что будет дальше.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

На 1306 по фсипу у амеров проходит водораздел, ниже которого месяц июнь в минусе, выше - в плюсе. Вчера согласно нашим ожиданиям амеры довольно резко рванули из плюса к нулю, теряя под -1.5% в моменте, но выйти в минус по месяцу им было не суждено, за последние полтора часа сессии их на процент вздернули вверх, а сегодня рано утром добавили еще процент и в итоге фсип за какую-то одну нашу ночь оказался у хаев месяца июня (1340), вот такие вот метаморфозы могут произойти в то время, когда российские трейдеры баюкают себя в объятиях Морфея. Это отменило обвал, который уже начал реализовываться, и в итоге совершенно спутало карты амерским мишуткам. После праздников с началом сезона корпоративных отчетов, и то не сразу, пойдет новое нисходящее движение, получается амеры выиграли неделю своим таким вот бычьим демаршем под конец месяца. Ну как такие входы можно прогнозировать, вместо удара вниз на -30 пунктов под конец недели и месяца идет вход на +30, причем просто так, как будто это что-то изменит в среднесрочке))

Нефть теряла -3% вчера, Дакс -2% причем весь рост накануне в +1.5% он убил вчера за первый час торгов)).

Наши тоже не мешкая пошли вниз, и отминусовали на -1.7% по мамбе, аннулировав рост в среду. Причем выходили больше всего из ликвидных акций, ГП и Сбера, не оставив при этом бычьи игрища в ГМК и Луке (которые довольно долго держались в плюсе). Сегодня конечно первый ориентир - это отбить вчерашний минус по мамбе, ибо внешний фон существенно изменился в лучшую сторону. Да еще и конец месяца и квартала и полугодия, да-с, подфартило бычкам, не успели мишки насладиться медом, как его отбирают. И теперь впереди очень непонятная следующая неделя на нашем рынке, которая может помочь бычкам выпустить себя из лонгов, а вот потом, как мы ожидаем, все равно начнется самоускоряющееся снижение к новым лоям года.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В последние сутки фондовые, валютные и сырьевые рынки очень нервно реагируют на поток новостей, идущих с проходящего сейчас саммита ЕС в Брюсселе. Если накануне днем все биржевые индикаторы активно шли вниз из-за не способности европейских политиков предложить четкие меры по борьбе с кризисом в регионе (канцлер Германии А. Меркель отменила пресс-конференцию), то после закрытия торгов на Уолл-стрит президент Европейского Совета Херман Ван Ромпей сообщил, что 27 государств Евросоюза в целом согласовали пакет мер, направленных на стимулирование экономического роста, в объеме 120 млрд евро. В результате, курс европейской валюты скакнул вверх почти на две «фигуры» (EUR/USD 1,26). Цены на нефть (Brent $92,7/барр), золото ($1565/унц) и промышленные металлы отреагировали ростом на произошедшее ослабление курса доллара. Иными словами, как биржевые «быки», так и «медведи» вчера чувствовали себя не очень комфортно в условиях резких скачков котировок.

Новость о прямой рекапитализации банков через ESM, в купе с созданием единого надзорного органа для банков еврозоны подняла градус оптимизм на рынках утром в пятницу: MSCI Asia +1,97%, фьючерс S&P +1,12%. Складывается ощущение, что с рынков ушли все страхи и впереди нас ждет только полет в безоблачном небе. У нас есть сомнения, что это будет именно так. Во-первых, Италия воздержалась от подписания финального соглашения по пакету мер для стимулирования роста экономики, акцентировав внимание на экстренных мерах по снижению доходности своих гособлигаций. Во-вторых, подтверждения победных договоренностей на саммите надо дождаться от А. Меркель. В-третьих, лидеры стран ЕС пока не приняли никаких решений по усилению финансово-бюджетной интеграции. Таким образом, утро пятницы можно назвать ловушкой для «медведей», игравших на понижение в конце предыдущей торговой сессии. Индекс ММВБ и котировки ликвидных акций откроют день с гэпом вверх на около 1,5%, то есть вернется к уровням вчерашних максимумов. Мы не исключаем, что рынки и днем будут показывать позитивную динамику из-за «рисовки» уровней по отдельным бумагам на закрытие квартала и полугодия.

Чего ждать дальше? Для того чтобы строить планы на следующую неделю лучше дождаться официальных итоговых деклараций с саммита ЕС. Второе полугодие и новый квартал принесут новые лимиты и заявки от инвестфондов и банков. Поэтому начало июля и задаст настроения на биржах на лето.

Судя по внешнему фону, сегодня должны увидеть огромный гэп вверх на открытии. Фьючерс S&P за ночь вырос на 15 пунктов, нефть подорожала больше, чем на доллар, укрепилось евро.

Все-таки удивительная вещь – технический анализ. И почему самые важные новости всегда выходят в момент отработки уровней поддержки и сопротивления? Вчера в течение дня мы снизились до нижней границы треугольника, и тут же пришло заявление лидеров еврозоны о создании единого надзорного органа для банков. Сегодня может открыться уже у верхней границы треугольника, возможно даже выше. И я сильно удивлюсь, если это будет не так.

Открытие положительное с широким (возможно очень широким) диапазоном. Сделать предположение относительно волатильности сегодняшнего дня даже затрудняюсь.

Основные макроэкономические новости на сегодня:

Как сообщают наблюдатели от Блумберга, на европейском саммите Меркель со своими установками всё больше отдаляется от новой группировки, которая создаётся тут же, прямо на глазах, в которую входят президент Франции Франсуа Холланд , премьер-министр Италии Марио Монти и испанский премьер Мариано Рахой. Чего и следовало ожидать. Итальянец и испанец думают, что они уже и так много сделали для того, чтобы выправить собственные бюджеты, а француз просто пытается заработать статус в противовес Меркель. Все трое ратуют за немедленные краткосрочныемеры, которые помогут снять долговую нагрузку с периферии. Я думаю, что Олланд не с теми связался. Саркози в этом плане вёл более верную политику. Без Германии они ничто, но пыжатся. Боюсь будет большой конфуз со всеми вытекающими.

Трое из новой коалиции заявляют, что необходимо срочно добыть средства для помощи погибающим под гнётом долгов странам, а Меркель твёрдо стоит на своём и заявляет, что сейчас самое время разработать долгосрочный план развития европейской экономики, стимулируя экономический рост. В проект резюме сегодняшнего заседания включено обязательство повысить экономику блока за счет улучшения экономического управления, более эффективного использования бюджета ЕС, а также увеличение капитала Европейского инвестиционного банка.

Нельзя сказать однозначно, осуществимы ли эти решения, или насколько быстро осуществимы. Пока мне видно одно: саммит медленно погружается под воду, где среди бульканья слова уже не слышны. Если Германия откажется от принятия основных решений, которые предлагаются в качестве кардинальных, то что члены еврозоны смогут сделать без немцев? Выпустить единые еврооблигации без немецких обязательств по ним, значит провалить саму идею. Никто их покупать не будет, или им будет сразу присвоен очень низкий рейтинг и, соответственно, бонды будут продаваться с заранее известной повышенной доходностью. Чем это лучше суверенных бондов той же Испании - непонятно. Короче, или им придётся идти на поводу у Меркель, или саммит можно записать в разряд заседаний парткома советских времён, ППР - поговорили, поговорили, разошлись. Короче, сборище проходит приблизительно в том ключе, котоый я описывал на днях.

И напоследок ещё о двух идеях, воплощение которых столкнётся с великими трудностями. 1. Управление бюджетами стран Европы силами ЕС. Я думаю в этом вопросе Еврокомиссия столкнётся с самым сильным сопротивлением. 2. О контроле банков Европейской комиссией у меня тоже складываются весьма смутные представления. Открыть все карты игроков и рассказать обо всех хитростях и ухищрениях? Да кто на такое пойдёт? Кэмерон по этому поводу заявил чётко: «Не может быть даже никакого разговора о предоставлении ЕК права контролировать британские финансовые институты». Предположим, Британия - страна вечного противостояния и жёстко придерживаемого собственного мнения. А остальные? Я предполагаю, что и остальные подойдут к этому вопросу с величайшей осторожностью. Для скорейшего урегулирования проблем банковской сферы необходим тотальный контроль, но как раз этого никто не допустит. А частный узкий контроль мы наблюдаем на примере американской SEC: вечные разборки на всех уровнях. Нарушали, нарушают, и будут нарушать. Кстати, по этому поводу, потери JP Morgan могут возрасти до 9 млрд долларов после закрытия убыточных позиций, а Barclays оштрафован за манипуляции с LIBOR.

По торговле. Продажи евро от 1.2500 и 1.2530, которые я так тщательно лелеял, закрылись поутру без моего присутствия по стопу в безубытке практически в ноль. Рынок в этом плане нечестно отнёсся к моим потугам, ну и бог ему судья. Зато продажи прошлой недели из района 1.27 продолжают жить и здравствовать. Сегодня добавил к продажам евро ещё две позиции в районе 1.2420-40. Оставляю как рабочий вариант свой сценарий конца мая о походе к 1.2145. На недельном графике цель выглядит как красная граница М-сетки, находящаяся в нисходящем канале.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.

Сохраняю длинную позицию по акциям ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Сургнфгз-п, ФСКЕЭС. Покупаю на открытии акции Роснефть. Продаю на открытии акции ВТБ, НЛМК ао, СевСт-ао.

http://investcafe.ru/blogs/Kudarec/posts/19409

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 28 июня 2012 ГОДА.

ЗАТИШЬЕ ПЕРЕД БУРЕЙ

Рынки торгуются очень вяло и такая торговля продлится с большой вероятностью до завтра.

Исходя из нежелания Германии подписываться на долги всей еврозоны, можно констатировать, что рынки чересчур оптимистично рассматривают перспективы предстоящего евросаммита.

При этом долговые рынки (доходность облигаций периферийных стран) оценивают риски гораздо более адекватно, чем валютные и фондовые рынки.

Steven Englander из Citi делает следующие выводы о позиционировании активов накануне важного евросаммита:

Величина риска, заложенная в текущие уровни фондовых индексов и ряда валют, слишком мала.

Where Has All The EUR Tail-Risk Gone?

У меня большие сомнения в том, что за сегодня-завтра рынки существенно увеличат величину этого риска.

ДОЛГОВОЙ РЫНОК

Вчера прошел крупный аукцион по размещению краткосрочного итальянского долга (векселей) – сумма составила 9 млрд. EURO , а сегодня пройдет аукцион по размещению бондов – главный сегодняшний риск для EURO.

О чем говорит вчерашняя доходность в 2,957% при размещении 6-тимесячных итальянских векселей? Это, между прочим, дороже, чем 30-летние US Treasuries.

При том, что эти долговые бумаги очень глубоко погружены в сроки погашения, защищаемые 3-хлетними LTRO и следовательно фактически являются безрисковыми.

Это свидетельствует об очень пессимистичном взгляде на периферийный долговой рынок и, на мой взгляд, расходится с текущим уровнем EURO.

EURO также стоит очень высоко исходя из соотношения балансов центральных банков. Писал об этом подробно вчера.

КОРРЕЛЯЦИЯ МЕЖДУ БАЛАНСАМИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ (вью рынка)

Оказывается, что в текущий момент не так много банков, желающих осуществить вроде бы безрисковый арбитраж и заработать чуть менее 2% за полгода (заимствования по LTRO обходятся в 1%).

2% - это по сути страховка на дефолт еврозоны сроком на 6 месяцев . Поскольку неспособность Италии платить по долгам равносильна финансовой несостоятельности еврозоны. Италия – «слишком велика, чтобы ее можно было спасти» (too big to save – TBTS).

2% - страховка на полгода! Как это понимать? Долговой рынок очень высоко оценивает финансовый стресс.

Он на мой взгляд даже не учитывает вариант, что европейские власти продолжат «пинать консервную банку» (временные меры вместо принципиальных шагов).

Днем раньше испанские векселя с тем же 6-тимесячным сроком погашения были размещены с доходностью в 3,24%. Ситуация здесь аналогичная.

Естественно вызывает вопросы способность Италии – четвертого в мире государства-должника - обслуживать 1,95 трлн. госдолга по столь безумно высоким процентным ставкам.

Пойдет ли Германия на уступки и согласится на создание единого европейского долгового рынка без обеспечения должного контроля за фискальной ситуацией?

Думаю, что этого не произойдет, даже если сборная Германии по футболу проиграет сегодня сборной Италии на чемпионате Европы.

ПОКА ВСЕ ИДЕТ ПО СЦЕНАРИЮ

В понедельник я писал:

Действуют две разнонаправленные тенденции; в результате это может привести к тому, что всю неделю рынок проведет в диапазоне – например 1300-1340 по индексу S&P500.

Следует также учитывать, что это последняя неделя месяца и квартала. Наиболее вероятным мне представляется сценарий снижения в начале недели (понедельник, вторник) и последующий рост до конца недели. Но все может сложиться и гораздо более по-медвежьи, если не будет никаких позитивных утечек относительно евросаммита.

Пока этот сценарий оправдывается. Американский фьючерс сделал в понедельник минимум на 1302 пунктах, и вчера достиг 1328 пунктов.

Пока это чисто «рефлексивное» поведение рынка, поскольку никакого новостного позитива не было.

Думаю, что до объявления результатов евросаммита еще возможно движение в район 1332-1336 пунктов по фьючерсу, но не более того... а затем наступит прозрение.

ЧТО БУДЕТ ЗАВТРА

Сегодня начинается евросаммит. К сожалению, я не имею представления о графике переговоров и о том, когда следует ждать финального заявления.

Принципиальный вопрос – произойдет ли это до завершения завтрашней американской торговой сессии? Увидим ли мы первую эмоциональную реакцию на результаты саммита?

Или объявление итогов произойдет уже после закрытия Америки и реакция рынков будет через выходные и следовательно окажется более обдуманной и взвешенной?

Завтра не только второй день судьбоносного саммита (Сорос считает, что на нем решается судьба еврозоны), но и совершенно уникальный день по количеству выходящих важных статистических данных ( связано это, видимо, с тем, что это последний день месяца, квартала и полугодия). Это окажет влияние на валютные курсы и рискованные активы

Итак:

Япония: данные по занятости, CPI, объем промпроизводства

Еврозона: розничные продажи в Германии, CPI еврозоны

Великобритания: отчет о финансовой стабильности, выступает управляющий Банком Англии Кинг. На последнем заседании Банка Англии 4 из 9 членов Совета выступали за стимулирование, в т.ч. сам Кинг.

Могут быть озвучены какие-нибудь стимулирующие меры

США: расходы и доходы потребителей

Канада: ВВП, индексы цен производителей

Поэтому завтра в течение всего дня может быть очень волатильно.

Лукойл вновь подтвердил статус одной из наиболее прогрессивных компаний в сфере КУ в России. Намерение выплачивать промежуточные дивиденды (интересно,почему в уставе не было этой опции раньше?) вкупе с очередным анонсированным бай-бэком лишний раз подтверждает, что Лукойл - одна из немногих отечественных компаний с более или менее определенной моделью управления акционерным капиталом. На этом фоне удивительно, что, генерируя неплохие финансовые потоки и имея хороший уровень КУ, курсовая динамика компании на длинных временных окнах уступает индексу. Судя по всему, единственный способ для публичной компании доказать инвесторам в нашей стране свою инвестиционную привлекательность - это скупать у них акции и методично гасить одну за одной....до тех пор, пока в свободном обращении не останется ничего.

Вы можете задать свои вопросы на этом сайте

Наш прогноз по эмитенту можно посмотреть здесь

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ВТБ ао, ИнтерРАОао, НЛМК ао, Новатэк ао, Роснефть, РусГидро, Сбербанк, СевСт-ао, Сургнфгз

фьючерсы: EDU2, GDU2, RIU2, SiU2, SRU2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ, ПолюсЗолото, Ростел-ао, Сбербанк-п, Уркалий-ао, ФСК ЕЭС, ХолМРСК ао

фьючерсы: EDU2, GDU2, GZU2, GMU2, RNU2, EuU2, RIU2, SiU2, SRU2, VBU2

Вне рынка

акции: ГАЗПРОМ ао, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао

фьючерсы: LKU2

Традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 9 по 22 июня 2012 года.

В отчетном периоде индекс ММВБ вырос на 0,8% и составил 1350 пунктов. Активность операторов рынка оставалась на низком уровне.

Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.

Группа 6.1

На первом месте акции Магнита, прибавившие более 7%. В пятерку лидеров попали привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка на новостях о приватизации государственного пакета. Норильский никель прибавил более 4%. Предложение Интерроса о возможном погашении казначейских акций и возможном бай-бэке поддержало котировки. Акции Роснефти показали рост 3,5% на новостях об изменении дивидендной политики (выплаты до 25% от чистой прибыли по МСФО) и ожиданиях выплаты промежуточных дивидендов.

Аутсайдерами группы стали акции электроэнергетики: Холдинг МРСК, ФСК, РусГидро и Интер РАО ЕЭС. Усиление роли государства в отрасли, сомнения в том, что данные компании будут приватизированы в обозримом будущем, тянут котировки этих компаний вниз. В сетевых компаниях ситуация осложняется еще и неясной схемой объединения. В пятерку аутсайдеров вошли также бумаги МТС, потерявшие почти 5% курсовой стоимости.

Группа 6.2

Лидером группы стали акции Мечела: +7,3%. Компания выпустила отчетность за 1 квартал, которая в целом оказалась лучше ожиданий рынка. Привилегированные акции Башнефти прибавили 4,6% , при этом сразу отметим, что обыкновенные акции Башнефти вошли в пятерку аутсайдеров группы: -8,6%. Разнонаправленная динамика акций Башнефти объясняется выравниванием дисконта относительно цен выкупа у несогласных акционеров и освоением поступивших денежных средств на рынок. В пятерке лидеров группы также бумаги АвтоВАЗ пр., ТГК-1 и МОЭСК с ростом от 3 до 5%.

Среди аутсайдеров на первом месте ТМК с падением 9,8% на фоне общей негативной конъюнктуры в секторе производителей труб. Далее обыкновенные акции Башнефти, о которых уже упоминалось. Сильно выросшие в предыдущие периоды акции Э. ОН Россия потеряли более 7%. В ОГК-2 одобрена масштабная дополнительная эмиссия, способная размыть доли акционеров, в итоге акции потеряли 6%. Замыкают пятерку акции Аэрофлота с падением более 4%. В план приватизации компании было внесено изменение о том, что может сохраниться «золотая акция» государства.

Группа 6.3

В число лидеров группы 6.3 вошли акции ДВМП: +27,3% на ожиданиях оферты, связанной со сменой собственника. В Коршуновском ГОКе поддержку акциям оказал значительный рост производства объемов железной руды в 1 квартале. ГАЗ прибавил 14,5%. Поддержку бумагам оказало соглашение о сборке автомобилей Мерседес. В Трансконтейнере рост составил более 14%. По-прежнему неизвестна судьба компании, участники рынка рассчитывают на ее приватизацию. В пятерке лидеров также бумаги МРСК Центра и Приволжья с ростом 10%.

Аутсайдерами группы стали акции Московского НПЗ, Кубаньэнерго, Соллерса, Холдинга МРСК пр. и РАО ЭС Востока. Падение в этих бумагах составило от 6 до 11%.

Теперь посмотрим, как изменение котировок и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.

В группе 6,1 падение котировок Холдинга МРСК привело к тому, что они заняли первое место, потеснив акции Транснефти пр. Изменение доходности в прочих бумагах группы связано с динамикой котировок.

В группе 6.2 после пересмотра модели группы компаний ПИК, ее акции вновь попали в число наших приоритетов, вытеснив обыкновенные акции Мечела. Изменение доходности в прочих бумагах группы связано с динамикой котировок.

В группе 6,3, из-за падения котировок Холдинг МРСК пр. вытеснил с 3 места привилегированные акции Нижнекамскнефтехима. Впервые в число наших приоритетов попали акции Иркута, вытеснив с 5 позиции обыкновенные акции Нижнекамскнефтехима. Изменение доходности в прочих бумагах группы связано с динамикой котировок.

Посмотреть наш хит-парад

Российский рынок сегодня 28 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Рынки торгуются очень вяло и такая торговля продлится с большой вероятностью до завтра.

Исходя из нежелания Германии подписываться на долги всей еврозоны, можно констатировать, что рынки чересчур оптимистично рассматривают перспективы предстоящего евросаммита.

При этом долговые рынки (доходность облигаций периферийных стран) оценивают риски гораздо более адекватно, чем валютные и фондовые рынки. Об этом подробнее во вью рынка.

Steven Englander делает следующие выводы о позиционировании активов накануне важного евросаммита:

Величина риска, заложенная в текущие уровни фондовых индексов и ряда валют, слишком мала.

Where Has All The EUR Tail-Risk Gone?

Я с ним согласен. У меня большие сомнения в том, что за сегодня-завтра рынки существенно увеличат величину этого риска.

Сегодня начинается евросаммит. К сожалению, я не имею представления о графике переговоров и о том, когда следует ждать финального заявления.

Принципиальный вопрос – произойдет ли это до завершения завтрашней американской торговой сессии? Увидим ли мы первую эмоциональную реакцию на результаты саммита?

Или объявление итогов произойдет уже после закрытия Америки, реакция рынков будет через выходные и, следовательно, окажется более обдуманной и взвешенной?

Продолжение во вью рынка

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Амеры опять остро захотели жить, и потянулись вверх, причем достали 1328 по фсипу. Зачем это делать, пусть и накануне саммита ЕС, на котором как обычно ожидается никуя? У них нет никаких поддержек теперь до 1280, и осталось только обвалиться, тем более что на следующей неделе они отмечают день независимости от индейцев и начало слабого корпоративно-отчетного периода. Ждем уверенного, циничного и безвозвратного пробоя 1300 по фсипу.

Дакс тоже вчера прогарцевал как конь на +1.5%, примерно также плюсует Япония сегодня. Что это - попытка надышаться перед долгим погружением?

Наши утром сыграли вверх на процент, потом растеряли плюс, но после этого на фоне растущих амеров в наш рынок пошли деньги, причем уже в последний час интерфакс выдал две новости по бумагам, которые уже который день лучше рынка: кипрская дочка Лука озвучила свое желание купить акции мамы-лукойла с рынка на 2.5 ярда зеленых денег, а в ГМК сегодня на совете директоров будут обсуждать право менеджмента в любой момент времени взять и купить на 600 млн. баков акции своей же компании на свою же компанию у себя же любимых. Заявляется в случае ГМК, что это делается для поддержания курса котировок в период сильной волатильности (читай на сильном падении), однако рынок реагирует так, как будто это право реализуют вот-вот на хаях рынка, что какгбэ намекает, что менеджмент уже приготовился сливать свои акции))

Что в итоге получилось? мамба прибавила +1.7%, акции достигли сильных сопротивлений, сбер пришел к 84.5-85, ГП к 154, ГМК к 5420, Лук к 1775. Покупать выше этих сопротивлений - это напалмом жечь ассигнации, поэтому я удивлюсь, если такое желание у игроков будет весь день, полагаю, что сегодня утром потопчемся вверху, а потом начнем играть вниз, помолясь, сегодня день отката, а завтра день заката, и в итоге все вчерашние покупки людям придется выплюнуть непереваренными в понедельник прямо на глазах у изумленной публики. Уровни для шорта настолько хороши, что можно спокойно уезжать в отпуск, имея шорт по тому же ГМК или Сберу с текущих уровней, что я и собираюсь сделать в период с 04-по 16 июля.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В среду американские фондовые индексы продолжили движение вверх (S&P +0,9%), начатое днем ранее. Вышедшая позитивная статистика и оптимизм на европейских фондовых площадках способствовал росту стоимости акций на Уолл-стрит. Однако текущую расстановку сил можно охарактеризовать, как фазу коррекции к снижению, начатому в середине прошлой недели. Низкие торговые обороты и неспособность индекса S&P-500 преодолеть наклонное нисходящее сопротивление, проходящее через отметку 1335 п. – лишнее тому подтверждение.

Невысокая торговая активность имела место вчера и на наших биржах. Тем не менее, индекс ММВБ настойчиво продвигается наверх уже два дня кряду. В рамках двух последних недель он торгуется в боковом диапазоне с границами: 1330 -1390 п. Отсутствие прироста открытого интереса по фьючерсу РТС за последние дни говорит о том, что основные игроки не набирают среднесрочные позиции. Рост наших индексов зачастую происходит как за счет выборочных покупок отдельных акций, так и из-за закрытия коротких позиций. Такое восстановление рынка мы считаем неустойчивым, поэтому шансы на то, что мы увидим скоро новые продажи, довольно высоки.

Тем не менее, в четверг утром мы ожидаем увидеть продолжение движения вверх, начатого в среду под закрытие сессии. Вчера индекс ММВБ закрепился выше отметки 1350п. и сегодня стоит надеяться на возврат к уровню 1370 п. На этом росте мы будем постепенно избавляться от спекулятивных позиций в ликвидных бумагах, купленных в понедельник. Большую часть сессии наши фондовые индикаторы, судя по всему, проведут в зоне консолидации. По фьючерсу РТС ближайшая поддержка находится на 129 т.п., соответственно диапазон сопротивления сместился на 131 т.п.

Сегодня стартует уже двадцатый по счету с начала кризиса саммит лидеров ЕС. Единых позиций по фискальной, финансовой и политической интеграции за это время так и не выработано. Поэтому у нас мало надежд на какой-то прорыв в этих вопросах и на этот раз. Высокие ставки по гособлигациям стран юга Европы, слабые позиции евро (EUR/USD1,25) подтверждают низкие ожидания инвесторов от предстоящей встречи глав государств ЕС.