|
|
|
Обнародованное накануне вечером заявление FOMC и выступление Бена Бернанке рынки восприняли позитивом, ставка осталась на прежнем уровне 0,25% до 2015 года, прогнозы по безработице в рамках ожиданий, QE свернуто не будет. Внешний фон, царящий с утра, способствует слабо позитивному открытию российского рынка. Фьючерс на индекс РТС. Цена вплотную подошла к верхней границе нисходящего канала. Отметка 144500- 145000 пунктов является переломной, я не думаю, что «медведи» дадут цене уйти выше этого уровня с первой попытки. Вчерашний рост вряд ли стоит оценивать как возобновление восходящего движения, это всего лишь снятие перепроданности на рынке. Сегодня не исключаю ложного прокола верхней границы канала и возобновление продаж до отметки 143000 пунктов. Если рассматривать картину более глобально, то треугольник, который образовался на графике, является решающим в дальнейшем поведении цены. Пробой верхней границы приведет к активному возобновлению покупок, пробой нижней, соответственно наоборот, уведет цену к новым годовым минимумам. Индекс ММВБ. Аналогичная ситуация и с ценой на индекс ММВБ. Сходящийся треугольник, образованный долгосрочной линией поддержки, проходящей в районе отметки 1445 пунктов и верхней границей нисходящего канала, является определяющим в дальнейшем движении цены. Но это в более глобальном масштабе, т.к. внутри треугольника еще есть запас движения цены в 20 пунктов. Сегодня ожидаю слабо позитивное открытие торгов. Уровень сопротивления находится на отметке 1465 пунктов, локальная поддержка 1450 пунктов. Фьючерс на индекс S&P500. Цена покинула границы локального нисходящего канала после заявления FOMC. Бычий тренд продолжает демонстрировать свою силу. Сильный уровень поддержки находится в районе 1540 пунктов, сопротивление 1550 пунктов. Сегодня выходит статистика по безработице и данные по рынку жилья в США, а также данные по розничным продажам в Германии, эти данные могут усилить, либо вовсе поменять вектор движения на рынках. Более детальный обзор с графиками и календарем макростатистики Вы всегда можете найти в моем блоге на Nettrader.ru Всем удачных торгов!
|
|
Вчера новый глава банка Японии (BOJ) Курода с двумя новыми заместителями приступил к обязанностям. Сегодня в 18.00 по местному времени ( 13.00 по Москве) он проведет первую прессконференцию, на которой будет говорить о монетарной политике. Рынки почему-то считают, что новый глава Банка Японии постарается сегодня обязательно произвести сильное впечатление. И чуть ли не объявит о внеплановом заседании BOJ для скорейшего принятия мер. Я очень сомневаюсь, что риторика Куроды произведет сильное впечатление на рынки, а, тем более, что он объявит о каких-то возможных конкретных шагах. Ожидаю коррекцию USDJPY от текущего уровня в 96 на 100 пунктов, а может быть и более. Ближайшие заседания Банка Японии состоятся 4 и 26 апреля. Скорее всего, на одном из них последуют какие-то реальные действия. Сегодня утром вышел торговый баланс Японии. Страна выдала самый длинный за три десятилетия ряд торговых дефицитов. 
Но если взглянуть на его структуру, то мы увидим, что вина в этом не экспорта, а импорта. Столь сильный рост импорта связан именно со слабым курсом йены. 
|
|
Сохраняю длинную позицию по акциям Газпром ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.
|
|
Инновационный холдинг в сфере металлозаготовки Вторресурсы, недавно разместивший свои акции в секторе РИИ Московской биржи, начал внедрение системы ключевых показателей эффективности (КPI). Проект возглавляет Юрий Хрисанов, исполнительный директор Вторресурсов. Топ-менеджер имеет многолетний успешный опыт применения систем оценки и мотивации на различных объектах Северстали. Инвесткафе совместно со СКАЙИНВЕСТ Секьюритиес организуют онлайн-конференцию с Юрием Хрисановым. Исполнительный директор Вторресурсов подробно расскажет о поставленных целях и намеченных путях их достижения. Речь также пойдет об ожиданиях от внедрения проекта, его особенностях и выгодах. Во время вебинара у вас будет возможность напрямую задать интересующие вопросы руководителю проекта. Не упустите уникальную возможность узнать подробности из первых уст! Участники вебинара — Юрий Хрисанов, исполнительный директор Вторресурсы; Андрей Шенк, аналитик Инвесткафе; Окунева Наталья, модератор Инвесткафе. Дата начала мероприятия: 26.03.2013 15:00 Ссылка для участия: http://my.comdi.com/event/109615/?t=33366
|
|
Предыдущий сценарий по евро/доллар не сработал, произошел пробой нижней границы диапазона, поэтому сделка не была открыта. Снижение цены сформировало разворотную 5-ти волновую модель Волны Вульфа. Те участники, которые вовремя ее обнаружили и открыли покупки, сейчас находятся в плюсе. Я открыл сделку немного позже, на отскоке от данной линии. Подтверждающим сигналом послужила дивергенция MACD. 
Модель направлена против тренда, а потому имеет меньше шансов на успех. Инструмент Вилы Эндрюса я установил для тех, кто все же настроен по-медвежьи. Значительный уход цены выше точки 4 укрепит позиции быков, и начнется формирование еще одной разворотной модели 5-0. Пока этого не произошло, покупки остаются наиболее рискованными. Аналитика компании My Trade Markets При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!
|
|
Когда вчера вопрос о налоге голосовался в парламенте Кипра, я, честно говоря, совершенно не представлял, какое влияние окажет то или иное решение на EURO и другие активы. Краткосрочный скачок EURO, который последовал после известия о результатах голосования, был вызван не самими результатами, а молниеносной реакцией ЕЦБ, который сообщил, что результаты не влияют на позицию ЕЦБ и поддержка банков Кипра будет продолжаться в рамках установленных правил. Евро закрылся вчера точно на 200-дневной скользящей средней. Хотя я придерживаюсь медвежьего взгляда на евро, конкретно сейчас я не вижу причин для дальнейшего снижения EURO. Я сомневаюсь, что мы увидим в ближайшие дни снижение EUROUSD ниже 1,27, а может быть даже и ниже 1.28; несмотря на бегство клиентов с депозитов периферийных банков и массированных продаж периферийного госдолга. Помимо этого банки для поддержания ликвидности будут вынуждены продавать иностранные активы и покупать EURO-валюту. Что-то подобное мы наблюдали осенью 2011 года. Это также окажет позитивное влияние на акции и другие рискованные активы. Премия за риск в EURO-валюте достаточна на текущий момент Может быть, существуют алгоритмы расчета премии за риск в EURO-валюте, но я их не знаю. Я оцениваю этот фактор субъективно: сравнивая ту или иную ситуацию, комментарии и оценки, и анализируя собственные ощущения. Для меня это абстрактное понятие, а не конкретное. EUROUSD менее чем за два месяца снизился с 1,37 до 1,29. Когда EUROUSD был 1,37, премия за риск была близка к нулю. Если мы вспомним, как она формировалась, то до конца прошлой недели она практически полностью возникла из угроз, связанных с Италией. На выходных возник кипрский кризис, но события в Италии пока перешли в спокойное русло. Таким образом, сильная прибавка в премии за счет Кипра частично компенсируется снижением премии за риск, связанной с Италией. Прибавка в премии за риск, которая возникла на этой неделе, на самом деле связана даже не с Кипром, а с европейской банковской системой. Она учитывает возможное бегство с депозитов и проблемы с ликвидностью у банков таких стран, как Испания, Италия, Греция. Даже когда Кипр исчезнет с рыночных радаров, эта премия сохранится. На сегодняшний момент она временно оказалась несколько завышенной. Как она будет меняться в дальнейшем – зависит от официальных властей еврозоны. Как отдельно взятый фактор, в настоящий момент премия за риск в EURO адекватно отражает рыночные реалии. Есть другие факторы, но они связаны с другой стороной соотношения EUROUSD.
|
|
Комбинат Южуралникель представил годовую бухгалтерскую отчетность за 2012 год по РСБУ. Мы ждали существенного снижения финансовых показателей компании ввиду остановки производства с июля 2012 г. из-за неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынке никеля. Однако отметим, что финансовые показатели оказались даже несколько хуже наших ожиданий. Выручка составила 5,4 млрд руб. (наш прогноз 6,3 млрд), а чистый убыток – 1,75 млрд руб. (наш прогноз –1,24 млрд руб.). По сравнению с 2011 годом выручка снизилась на 53%, а чистый убыток увеличился почти в 10 раз. Причиной таких низких результатов является более существенное снижение объемов реализации никеля, а также значительный размер прочих расходов, куда вошли оценочные обязательства, а также расходы на содержание предприятия в период простоя. Совершенно очевидно, что в своем нынешнем виде компания нежизнеспособна, так как производство металла превышает его рыночную цену. Ситуация может измениться в случае завершения программы по модернизации и наращиванию производственных мощностей комбината. Это в свою очередь зависит от того, появится ли у него новый мажоритарный акционер, так как в рамках Мечела, это представляется весьма проблематичным. В настоящий момент по нашим данным Мечел ведет переговоры о продаже своего пакета в компании с потенциальными покупателями (назывался даже примерный диапазон 30-100 млн долл.) Сам факт сделки мы будем воспринимать как шанс для Южуралникеля восстановить нормальную деятельность. До этих пор мы можем только констатировать его убытки. Прогноз по стоимости акций компании. Задать нам вопрос по данному эмитенту вы можете здесь.
|
|
Во вторник золото продолжает набирать в цене, тогда как платина и палладий снижаются, так как вчера выходили новости по Европе, которые указали на снижение спроса на автомобили в этом году, а платина и палладий в большинстве своем используются в производстве каталитических нейтрализаторов для автомобилей. Золото растет на тех же опасениях, связанных с Кипром. Тем более, вчера парламент Кипра не принял новый законопроект по налогам на все депозиты. Принятие этого законопроекта должно было открыть дорогу для финансовой помощи от ЕС. Однако все приняло другой оборот. Теперь спрос на золото может еще возрасти, так как завтра открываются банки на Кипре, и начнется повальный вывод средств и уход в безопасные активы, такие как золото. 
Теперь Кипр стал на шаг ближе к тому, что в стране будет объявлен дефолт, и ЕС также может от этого пострадать, в частности, такие проблемные страны, как Греция, Италия и Испания. Вчера участники рынка на статистику не обращали сильного внимания, так как на первом плане Кипр. Рост золота на этой неделе может продолжиться до 1620,00, а может и выше, затем, возможно, последует консолидация. Сегодня из важных событий ожидается решение по процентной ставке ФРС США. Тактика на сегодня следующая: Buy от 1609,00 или ниже со стопом 1605,00. Цель 1619,00. 
Итоги торгов: Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1610.75 против $1603.75 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $28.85 против $28.80 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1579.00 против $1580.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $761.00 против $765.00 на предыдущей сессии. Аналитика компании My Trade Markets При повторном использовании материалов, взятых с сайта компании MyTrade Markets, ссылка на первоисточник (www.mytrademarkets.com) обязательна!
|
|
Челябинский металлургический комбинат представил годовую бухгалтерскую отчетность за 2012 год по РСБУ. Основные финансовые показатели вышли несколько хуже наших ожиданий. Выручка составила 93,6 млрд руб. (наш прогноз 99,9 млрд), а чистый убыток – 436 млн руб. (наш прогноз –156 млн руб.). По сравнению с 2011 годом выручка снизилась на 6%, а чистый убыток увеличился более чем в 2 раза. Причиной более низких результатов является, на наш взгляд, реализация металлопродукции ниже запланированных объемов и более существенное падение цен на продукцию. По-прежнему самым болезненным моментом в этой компании остается высокий долг. Расходы по его обслуживанию существенно снижают финансовый результат комбината. Однако все же стоит обратить внимание на наметившееся снижение долгового бремени: соотношение ЧД/СК по итогам 2012 года составило 230%, против 263% годом ранее. Помимо этого, улучшилась и структура долга: если в 2011 году краткосрочная задолженность составляла 48%, то в 2012 – уже 19%. В связи с чем, можно говорить о снижении рисков рефинансирования долга и повышении его ликвидности. По нашим прогнозам, на фоне постепенного восстановления ценовой конъюнктуры на рынке стали чистая прибыль ЧМК уже в следующем году может выйти в положительную зону. Этому должно способствовать и введение в строй уникального рельсобалочного стана. На данный момент мы не считаем компанию интересным объектом для инвестиций. Помимо всего прочего отметим и определенные риски некачественного корпоративного управления в дочерних компаниях группы Мечел по аналогии с ситуацией, возникшей в Уральской кузнице. Прогноз по стоимости акций компании. Задать нам вопрос по данному эмитенту вы можете здесь.
|
|
|
|
Оставить комментарий
