Последние записи в блогах

Компания МФД-ИнфоЦентр объявляет о проведении конкурса «Алгоритмус 2012» на базе системы EasyMANi при поддержке биржи ММВБ-РТС.

Задачей конкурса является популяризация алгоритмической торговли и систем автоследования за торговыми сигналами среди широких слоев инвесторов.

В конкурсе учреждено несколько основных номинаций, в том числе: за максимальную доходность, за стабильный доход, планируются дополнительные номинации, о которых будет объявлено по ходу конкурса. Для победителей предусмотрены специальные дипломы биржи, а также различные материальные призы.

В конкурсе наряду с компаниями могут принимать участие также и частные трейдеры и управляющие. Многие известные брокерские и инвестиционные компании уже выразили свою заинтересованность в участии. Конкурс проводится на инструментах спот и срочного рынка, допускаются торговые стратегии, работающие как на реальном рынке, так и на игровых серверах биржи.

Конкурс «Алгоритмус-2012» продлится с 25 июня по 17 августа, регистрация на конкурсе открыта до 18 июля. Открытие конкурса будет проводиться в форме пресс-конференции, которая пройдет в Конференц-зале биржи ММВБ-РТС 25 июня в 16 часов.

Подробная информация о конкурсе доступна на сайте mfd.ru по ссылке http://mfd.ru/tradingsignals/contest/

По всем вопросам, связанным с проведением конкурса, обращайтесь в офис компании МФД-ИнфоЦентр по телефону +7 (495) 921-15-50 доб. 218 или e-mail: easymani@mfd.ru

08.06.2012. Футбол, Греция и ФРС.

Это, наверное, основные события, которые будут занимать мир до конца июня. Футбол – это отдельно, и не к нам, но это, как сказал кто-то из известных футболистов, самая важная из всех не важных вещей на земле. Греция сейчас – самая важная из всех, если так можно сказать, второстепенных стран на земле. Ну а ФРС – это ФРС, тут и говорить нечего, разве что – самый частный из всех Центральных банков на земле.

Чемпионат Европы по футболу начинается сегодня, до выборов в Греции (17) и заседания Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США (19 – 20) – еще много времени, и на рынках до этих основных событий будут «работать» локальные драйверы, большая часть которых указана в экономических календарях. Те же важные вещи, которые были заложены в календарь этой недели, пожалуй, отработали в качестве драйверов рынка вполне адекватно.

Во-первых, что касается решений по процентным ставкам, все на этой неделе прошло без сюрпризов, все прогнозы осуществились, австралийцы снизили ставку на 0,25%, остальные Центральные банки ставки не изменили. Вчера снизил свои ставки не входящий пока в мировую элиту ЦБ Китая, и это очень важно для всех остальных, на самом деле, поскольку Китай начал свою экономику стимулировать, добиваясь восстановления привычных для него в последние годы темпов роста. Это может быть очень позитивным знаком для остального мира.

Во-вторых, отработка всех информационных драйверов позволила на этой неделе совершить, а может быть, даже и завершить коррекцию вверх всех падающих рисковых активов. При этом, тот факт, что, например, Аусси рос после снижения ставки – логичное и «правильное» движение, поскольку его непосредственным драйвером были очень хорошие данные, в том числе, по ВВП. К тому же, добавились сведения о китайском стимулировании, об этом информация появилась уже во вторник, и это были не просто рыночные слухи, а статьи в ведущих партийных газетах Китая.

Наконец, на этой неделе свою роль, безусловно, сыграли «слова» - вербальные воздействия на рынки со стороны разных «сильных мира сего». В частности, валютный рынок, наконец, отреагировал на вербальные интервенции японского министра финансов Азуми и начал продавать Йену за Доллар. Конечно, это совпало с общей коррекцией, но и в ней не последнюю роль сыграли довольно целенаправленные речи самых разных влиятельных людей. Все они почти хором заговорили о возможности введения ФРС новых мер количественного ослабления. Итоги как бы подводил вчера сам Б. Бернанке, выступавший перед американскими законодателями. Многие ждали от него чуть ли не прямых указаний на QE3, но он был максимально взвешен в своих словах, что позволило рисковым активам завершить коррекцию до значимых технических уровней, а потом организовать соответствующий откат от них. Возможно, до отмеченных нами событий во второй половине месяца, основные движения в сторону укрепления Доллара и снижения рисковых активов продолжатся.

Сейчас самым важным, наверно, является то, что на рынках нет панических настроений. Пока нет. Это хороший знак, или сигнал для политиков всего мира, от которых сейчас зависит все, или почти все. Рынки продолжают ждать от них позитивной работы, а не «размазывания белой каши по чистому столу» в целях удовлетворения собственных амбиций. Речь не о тех, кто осуществляет кредитно-денежную, или экономическую политику, они, как Драги, и даже Бернанке, впрямую говорят, что они не в силах решить все вопросы. Речь о высших политических элитах, особенно, в Европе, от которых требуется поставить и решить практически задачу построения в Еврозоне правильно системы управления объединившимися в Союз странами. Речь и о тех силах, которые пришли, или собираются прийти к власти. От них зависит тот путь, по которому пойдет мир. Ни много, ни мало. Если оставить в стороне всякую конспирологию с мировой «закулисой».

Аналитика компании My Trade Markets

http://mytrademarkets.com/ee/rus

Норильский никель последним из крупных компаний опубликовал отчетность по итогам 2011 г. Ничего неожиданного - выручка и чистая прибыль совпали с нашими ожиданиями (14,1 млрд. дол. и 3,6 млрд. дол. соответственно). Ожидается, что в ближайшие годы чистая прибыль компании останется в диапазоне 3,5-4 млрд. дол., что подразумевает P/E компании в районе 6 - выше, чем оценка рынка в целом. При таких оценках акции компании существенно уступают по привлекательности акциям ведущих компаний нефетегазового и банковского секторов и в число наших приоритетов не попадают.

Наш прогноз по стоимости акций компании

Помните как в школе «хорошие» классы не состояли более чем из 20 человек? Я почти все 10 лет учился в лицейском классе, и никогда у меня не было больше 20 одноклассников. Это вещь, которую никто не замечал, но став взрослым, я понимаю, насколько она была важна.

Вы знакомы с понятием «автосинхронизация»? Суть данного феномена заключается в том, что если часть общности примется предпринимать согласованные действия, остальная часть присоединится к ней. Исследования показывают, что достаточно 5% участников ограниченного социума начать действовать одинаково, будь то согласованные действия или нет, остальные невольно присоединятся к ним.

Это присуще не только людям, это закон природы. Действует он и среди животных, которым присуще неодиночное существование. Лишь части стада антилоп замечает хищника при нападении, но в бегство обращаются все!

Какое отношение это имеет к трейдингу? Самое непосредственное.

Рассказы о «кукле» - это трейдерские сказки. Но в них есть доля правды. Как вымышленные персонажи. Вампиров не существует, но в мифологии каждого народа есть похожие на них существа. Есть общая для всех народов идея. Так и на рынке: мы думаем, что кто-то может двигать рынок. И если кто-то обладает 5% активов на отдельно взятом инструменте, то он действительно может это сделать. За счет привлечения других участников, используя феномен автосинхронизации. Крупные игроки разгоняют тренды на рынках, заставляя основную массу частных инвесторов покупать уже по ценам, близким к максимальным. Не могут все быть в прибыли – это закон рынка, закон природы. Кто «крупнее», тот есть тех, кто поменьше.

Вернемся к теме школьного класса. Только группу до 20 человек может качественно обучить один лектор. Учитель способен «управлять» этим небольшим классом, удерживать внимание учеников. Если слушателей больше, аудитория будет прибывать в хаосе. Объединившись, 2-3 человека смогут отвлечь всех остальных. Наставник не удержит аудиторию и не передаст знания.

Если кто-то запускает слухи об акциях компании, достаточно, чтобы 5% людей повелись на них. Остальное дело техники. В принципе, технический анализ как то, что написано в классических книгах и есть один из инструментов манипулирования... Будьте осторожны...

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ, Сургнфгз, Уркалий-ао

фьючерсы: GDM2, GMM2, LKM2, RNM2

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: ВТБ ао, ИнтерРАОао, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолото, Ростел-ао, РусГидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао

фьючерсы: GZM2, RIM2, SRM2, VBM2

Вне рынка

акции: Роснефть, Татнфт 3ао, ФСК ЕЭС

фьючерсы: EDM2, EuM2, SiM2

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 8 июня 2012 ГОДА.

Отскок закончился?

Бернанке, как и ожидалось, не сказал на слушаниях в конгрессе ничего конкретного относительно будущего QE. Мало того, в докладе, который был роздан перед слушаниями, достаточно много внимания уделяется бюджетным проблемам. Интересное совпадение - одновременно с выступлением Бернанке появилось предупреждение от агентства Fitch о снижении рейтинга США.

Рынок держался вблизи максимумов почти всю сессию, но под конец не выдержал и сполз к уровням предыдущего закрытия.

Словограмма доклада Бернанке. Слово «fiscal» выделяется в нем.

Теперь график индекса S&P500 выглядит по-медвежьи. При этом put/call-коэффициент упал, что все-таки свидетельствует о бычьем настрое опционных трейдеров.

Тем не менее, идея QE жива. Вероятность новых мер количественного смягчения на июньском заседании высока.

Но тогда возникает вопрос: если QE будет, почему золото показывает такую унылую картину?

ЗОЛОТО НЕ МОЖЕТ ТАК СЕБЯ ВЕСТИ, КОГДА РЫНКИ ОТЫГРЫВАЮТ ИДЕЮ QE.

Поможет ли QE рискованным активам (не экономике) на этот раз? У меня появились сомнения на эту тему в связи с новым пониманием ситуации с защитными (безопасными) активами.

Я изложу свои соображения в одной из ближайших статей.

Другая причина, почему новый раунд QE окажет очень краткосрочное воздействие на рискованные активы, либо не окажет его вовсе, это – Китай.

КИТАЙ ИДЕТ НА ПОСАДКУ, РАСКРОЕТСЯ ЛИ ШАССИ?

Вчера напомнил о себе Китай.

Китайский народный банк понизил ставку на 25 пунктов. Рынки отреагировали на эту новость радостью и ростом. Теперь рынки снижаются по той же самой причине.

Понижение ставки произошло за пару дней до выхода очень большого блока статистики. Можно предположить, что это произошло не случайно и видимо цифры не очень порадуют.

Одновременно с понижением ставки, центральный банк Китая предпринял другие шаги, на которые почему-то обращают мало внимания.

Китай осуществил либерализацию процентной ставки по депозитам и по кредитам коммерческих банков.

Теперь банки могут привлекать депозиты по ставкам, на 10% выше фиксированного уровня, и выдавать кредиты по ставкам на 20% ниже фиксированного уровня.

Таким образом, Китай, с одной стороны, увеличил будущие доходы населения, с другой предоставил им возможность больше тратить.

Китай сделал серьезный шаг в сторону стимулирования внутреннего потребления.

Есть основания предполагать, что превентивное понижение ставки и перечисленные меры сделаны не от хорошей жизни, и на выходных нас ждет неприятный сюрприз от выходящей статистики.

Напомню, что данные, вышедшие в мае, вызвали ШОК

Объем промышленного производства – 9,3% при прогнозе 12,1%. Индекс цен производителей свалился в отрицательную зону.

Некоторые полагают, что объем промышленного производства за май может оказаться в районе 7-8%...

Это будет свидетельствовать о том, что посадка обещает быть жесткой.

Китай может стать в ближайшие недели серьезной темой наряду с Грецией и Испанией.

Влияние Китая можно отслеживать по USD/JPY и AUD/USD.

Из прогноза Вануты

В то же время основные события развернутся с 17 по 21 июня (выборы в Греции плюс заседание ФОМС), по обычной логике рынки должны тянуть вверх к этим датам. Поэтому есть основания полагать, что отскок еще не закончен. Самый плохой вариант - это колбасня у текущих уровней еще неделю, это будет говорить о раздаче лонгов и подготовке к дальнейшему глубокому погружению.

Ванута не очень разбирается в причинах – что и почему. Но он очень хорошо чувствует внутренние рыночные процессы и понимает их смысл.

Если данные по Китаю окажутся в пределах нормы, зафиксируют временно испанскую проблему - окажут поддержку испанским банкам ( на следующей неделе что-то планируется сделать в этой области), то несмотря на серьезный риск, связанный с Грецией, рынки продолжат тянуться вверх.

Последнее замечание Вануты – очень точное и глубокое по смыслу. Если «умные» участники рынка уже с большой достоверностью предполагают, что дальше пойдем вниз, то следующая неделя - последний случай, когда есть реальный повод (QE3), чтобы задержать это движение и продолжить распродажу на текущих уровнях.

Часто приходится сталкиваться с ошибочным представлением новичков о том, что шорт не является плечом. Когда открывается короткая позиция, может показаться, что бумаги для продажи берутся в долг в пределах денежной (или длинной) позиции.

Бумаги для шорта берутся в долг. За их использование платится процент. Вопрос здесь только в соотношении долговой позиции и собственных средств.

Наличие плеча в операции шорт становится очевидным, когда возникает маржинкол.

Противоестественность шорта состоит в том, что игра ведется против положительного мат.ожидания рынка. При этом максимальный выигрыш ограничивается 100%. Такие случаи можно пересчитать по пальцам одной руки. При этом убытки ограничены Вашей способностью довносить деньги по маржинколу и могут быть существенно выше, чем 100%.

Замечено, что трейдеры поучают от удачных шортов гораздо больше положительных эмоций и адреналина, чем от лонгов. Это подтверждение наличия игровой зависимости и попыток самоутвердиться с помощью биржевых операций.

Российский рынок сегодня 8 июня 2012 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Бернанке, как и ожидалось, не сказал на слушаниях в конгрессе ничего конкретного относительно будущего QE. Мало того, в докладе, который был роздан перед слушаниями, достаточно много внимания уделяется фискальным проблемам.

Рынок держался вблизи максимумов почти всю сессию, но под конец не выдержал и сполз к уровням предыдущего закрытия.

Теперь график индекса S&P500 выглядит по-медвежьи. Тем не менее, идея QE жива. Вероятность новых мер количественного смягчения на июньском заседании существенно выше 50%.

Вчера напомнил о себе Китай.

Китайский народный банк понизил ставку на 25 пунктов. Рынки отреагировали на эту новость радостью и ростом. Теперь рынки снижаются по той же самой причине.

Понижение ставки произошло за пару дней до выхода очень большого блока статистики. Можно предположить, что это произошло не случайно и видимо цифры не очень порадуют.

Напомню, что данные, вышедшие в мае, вызвали ШОК

Продолжение во вью рынка...

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Как мы и ожидали в понедельник, что рынки сыграют эту неделю снизу вверх, так и получилось, +5% прибавили немцы, амеры, нефть, и даже мы. Осталось сыграть пятницу, выглядит она коррекционной к недельному росту, но может быть и обойдется. В то же время основные события развернутся с 17 по 21 июня (выборы в Греции плюс заседание ФОМС), по обычной логике рынки должны тянуть вверх к этим датам. Поэтому есть основания полагать, что отскок еще не закончен. Самый плохой вариант - это колбасня у текущих уровней еще неделю, это будет говорить о раздаче лонгов и подготовке к дальнейшему глубокому погружению.

Точно замечено

Наши вчера показали 1340 по Мамбе, но откатившаяся в приличный минус нефть снова давит на рынок. Поддержки 1305, 1290, 1280 - протестированы неоднократно, но сильнее от этого не стали. Увы, по многим фишкам сыграли вторую вершину отскока (по ГМК, по Сберуоб, по ГП), и если мы пойдем вниз, это уже может быть серьезно и надолго. Как всегда, нашу торговлю перечеркивают праздники, и все начинает торговаться как черт на душу положит, сбер например два дня по +3.3% делал ежедневно, а лук два дня минусовал, татнефть и сурпреф росли, а Газпром с РН топтались на месте...кто во что горазд, в общем.

Предпосылок за падение больше, рынок готов падать. И в то же время нет ощущения пока что, что отскок доигран полностью. Раскоряка обычно в пользу шортов, но я попробую поиграть от лонга до конца следующей недели.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

К концу первой недели лета мировые фондовые индексы, валюты и сырье лихорадит. Вчера днем рынки радостно пошли вверх после решения Банка Китая снизить стоимость краткосрочных кредитов. Далее последовало вечернее выступление главы ФРС, из которого четко вытекает, что запуска новых стимулирующих программ пока ждать не стоит.

Это неправда. Из выступления Бернанке это не вытекает. Как небрежно Александр интерпретирует информацию.

Потом выходит серия новостей от агентства Fitch не только понизившего рейтинг Испании сразу на три ступени: с «A» до «BBB», но пригрозившее срезать кредитный рейтинг США в следующем году. В итоге фондовые индексы США «слили» весь утренний прирост, вниз рухнули цены на нефть (Brent $98,74), промышленные металлы (медь -1,4%; алюминий -0,75%; никель -1,2%), а также золото ($1568/барр). В итоге весь утренний и дневной прирост в биржевых индикаторах в четверг оказался потерянным к утру пятницы.

В пятницу мы ожидаем открытия торгов на нашем рынке с гэпом вниз чуть более процента. Те игроки, которые покупали рынок под вечер, когда индекс ММВБ пробился выше важного сопротивления на 1330 п. сегодня получаются запертыми в «бычьей ловушке». Что делать в такой ситуации? Да, краткосрочно рынок пока опять начал смотреть вниз, но не думаю что те игроки, которые покупали рынок в последние дни при первом же негативе будут выходит из позиций. На часовом графике индекса ММВБ четко прослеживается линия поддержки восходящего тренда, проходящая сейчас через отметку 1300 п. Не думаю, что сегодня будет повод гнать наш рынок ниже. Тем не менее, резкое падение цен на нефть ниже $100/барр. опять создаст давление на рубль (USD/RURможет вернуться на 32,7 – 33,0). Соответственно фьючерс РТС может опуститься к сильной наклонной поддержке на 127 тыс. п. Подъем гарантийного обеспечения не будет способствовать росту. В пятницу утром продажи будут заметны в бумагах банковского сектора и нефтянки.

В первой половине дня поддержка покупателей будет очень слаба, поскольку понижение рейтинга Испании в пятницу должны отыграть европейские инвесторы. А значит, особое внимание обращаем на валютный рынок, где возможно снижение EUR/USDдо 1,2490 и на динамику доходностей испанских гособлигаций на вторичном рынке. Вполне возможно, что здесь мы увидим лишь кратковременные эмоциональные продажи. Как бы там ни было, но после утренней просадки рынки имеют больше шансов на стабилизацию во второй половине сессии в пятницу.

После вчерашнего дня окончательно стало ясно, что нынешняя неделя будет коррекционного характера. На недельном графике индекса РТС это будет первая «белая» свеча из последних семи. Полтора месяца мы только падали.

На часовом графике мы оттолкнулись от линии тренда, образованной верхними точками 10 и 12 мая. Плюс закрылись ниже важной отметки в 130000. Поддержки в районе 127500 и 125000. Сопротивление 131000.

Вчера Китай внезапно порадовал. Активные покупки начались за 1 минуту до 15:00, когда было объявлено о процентной ставке. Снова кто-то что-то узнал раньше? Сегодня ожидаю открытие в районе 128000. Затем возможна коррекция уже к падению. Перерастет ли она в новую бычью волну – увидим.

Дни с относительно высокой волатильностью на этой неделе уже исчерпали себя. Хотя даже 3% мы можем показать сегодня. Завтра «мертвый» день.

Доллар намекает, что он нащупал «дно» и хочет вверх.

Основные макроэкономические новости на сегодня:

Фондовые рынки и евро просто не заметили снижения долгосрочного кредитного рейтинга Испании агентством Fitch Ratings до BBB, это на две ступени выше так называемого «мусорного рейтинга». Ещё неизвестна общая позиция ФРС в отношении новых программ стимулирования, только Локхард высказался в том плане, что это вполне возможно, Буллард этот вопрос вообще обошёл стороной, а мнение Бернанке пока не озвучено, сказано было только, что "ФРС выражает готовность предпринять все необходимые меры для защиты американской экономики, если кризис усилится". Однако какие именно меры регулятор готов предпринять, чиновник не уточнил. Но рынки уже начали отыгрывать сценарий заливки ликвидности и полезли вверх.

Сплошное удовольствие доставляет спекулянтам слышать, например, о том, что ипотечные ставки в штатах в очередной раз обновили минимум, или о том, что Фитч обещает снизить рейтинг США в 2013 году. А что? Ещё нальют и никуда не денутся, а мы будем пьяны за чужой счёт. Меня в таких ситуациях поражает одно, рынки совершенно отвязались от реальности, живут в какой-то матрице, в которой всё измеряется шириной щели денежного шлюза. Такое ощущение, что никто просто не понимает простой истины: деньги в таком количестве в конце концов просто теряют реальную ценность, подобного количества влитых средств не помнит ни одно поколение с Уолл Стрит. И ажиотаж вокруг прямо как в Риме времён Ливии, Августа и Калигулы, деньги водопадом, зрелища, бои, слоны и крокодилы, но через пару месяцев казна пуста. Но тогда, по крайней мере, деньги делались из золота, количество которого было ограничено. А кто ограничит воздух, из которого возникают современные деньги?

Короче, как бы меня это не смущало, я буду покупать евро, но только после уверенного пробоя 1.2615, который я установил для себя в качестве граничного уровня. Если валютный рынок форекс решит, что так надо - значит надо, и я ничего с этим поделать не смогу. А сегодня я закрыл покупки неподалёку от 1.26 и открыл продажи. Невзирая на то, что я вижу на рынках, у меня есть собственный взгляд на вещи и я им пока руководствуюсь. Могу оказаться неправ, но это будет моя неправота.

Тем более, что коррекционные цели, которые у меня получились в результате некоторых не совсем научных изысканий, уже достигнуты. S&P добрался до 1330 и в данный момент упёрся в очень сильное сопротивление, образованное М-сеткой.

DAX тоже не смог закрепиться за 6180. Получается, что надо очень внимательно следить за поведением американского и немецкого индексов. Если настроения на рынках будут праздничными, значит и евро будет праздновать.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с нерабочих счетов. На них скопированы ордера с реальных позиций с разницей в несколько пунктов.