Последние записи в блогах

В покупке по стоп-лимит заявкам

акции: нет

фьючерсы: EDM3, EuM3, RiM3, GZM3, RNM3, SRM3

В продаже по стоп-лимит заявкам

акции: нет

фьючерсы: EDM3, GDM3, SiM3, GMM3, LKM3, VBM3

Вне рынка

акции: ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел-ао, РусГидро, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао, Уркалий-ао, ФСК ЕЭС, ХолМРСК ао

фьючерсы: нет

Целью снижения по акциям Северстали я обозначил уровень 310, о чем написал в одном из своих блогов 14 марта. Вчера поставленная цель была достигнута, «медведи» даже попытались продавить данный уровень вниз, но у них ничего не получилось. Торговая сессия завершилась возвращением цены в глобальный сходящийся треугольник (недельный график):

Наблюдая за вчерашним выкупом цены, у меня сложилось стойкое впечатление, что покупателей в этой бумаге вовсе нет, есть лишь спекулятивные сделки в надежде на отскок и не более. Сегодня до открытия торгов я умышленно не стал выкладывать данный блог, дабы получить подтверждение своим домыслам. И что мы видим на открытии? Нет объемов на покупку! Даже достигнув серьезного уровня поддержки, покупатели не спешат возвращаться в бумагу, следовательно, снижение в ближайшее время может продолжиться.

Дневной график:

Целью отскока может стать район незакрытого «гэпа», отметка 318.

При уходе ниже отметки 300 ценовой ориентир, среднесрочный, отметка 250.

Всем удачных торгов!

Голосование в кипрском парламенте назначено на сегодня, но может быть еще раз перенесено, поскольку законопроект не набирает нужное число голосов. Скорее всего, положения законопроекта будут еще раз пересмотрены в сторону улучшения условий для мелких депозитов, - без этого законопроект не пройдет.

На мой взгляд, голосование в кипрском паламенте уже не играет существенной роли для EURO.

Европейской валюте нанесен удар, от которого она будет приходить в себя недели, а может быть и месяцы.

Хотя я уверен, что реструктуризация долгов для Кипра является уникальной, так же как и для Греции, и не будет повторена где-бы то ни было еще, - ибо в этом нет смысла, т.к. Кипр являлся единственной в еврозоне отмывочной базой для российского капитала, тем не менее, реакция вкладчиков в Италии и Испании или Португалии будет нервной и крупные вкладчики несомненно сделают выводы. Они снимут деньги в своем банке, сядут в машину и переедут в Германию или Люксембург, и положат их в местный банк. Там этого в любом случае не случится.

Кипрские события создали опасный прецедент, и теперь ситуация с ликвидностью в периферийных европейских банках ухудшится, последуют продажи активов, - прежде всего облигаций этих стран, а ЕЦБ, возможно, придется принимать на ближайшем заседании какие-то меры по поддержанию их ликвидности, которые тоже не будут позитивны для EURO.

Дополнительный фактор в пользу дальнейшего ослабления EUROUSD –завтрашнее заседание ФОМС.

Если посмотреть на данные прошлой недели по еврозоне и Америке, то мы увидим сильный перекос в сторону позитивных для доллара данных.

Среда

Объем промпроизводства в еврозоне оказался -0,4% при ожиданиях -0,1%

Розничные продажи в США 1,1% при ожиданиях 0,5%

Четверг

Занятость в еврозоне -0,3% при ожиданиях -0,1%

Первичные обращения в США 332 тыс. при ожиданиях 348 тыс.

Пятница

Объем промпроизводства в США +0,7% при ожиданиях 0,4%

CPI еврозоны неизменен -1,8% годовых.

CPI США оказался 0,7% от месяца к месяцу – на 0,1% выше ожиданий.

Все эти данные относятся к числу наиболее важных, и по ним в Америке все прекрасно, и, следовательно, на следующей неделе члены ФОМС будут опять говорить о сворачивании программ QE.

Члены ФОМС должны продолжить обсуждать выход из QE, и это будет позитивно для USD.

На мой взгляд, дальнейшую слабость EURO можно отыгрывать как через EUROUSD, так и через EUROAUD (или другие кросскурсы EURO к высокодоходным валютам), но лучшим вариантом, на мой взгляд, является EUROGBP.

Для британского фунта следует немного опасаться проекта бюджета (если произойдет сдвиг в сторону более гибкой целевой отметки по инфляции), который выйдет завтра, но после этого я ожидаю среднесрочного разворота по GBPUSD и движения в направлении 1,53-1,55. Если EUROUSD при этом будет падать, то вполне реально увидеть в начале апреля уровни по EUROGBP на 300-400 пунктов ниже текущих.

12 марта я публиковал свои мысли по поводу «Бычьей ловушке в Лукойле», предположив, что целью снижения может стать отметка 1960. Вчера данная цель была выполнена и опять-таки без ловушки, но уже «медвежьей», тут не обошлось.

Дневной график:

На фоне всеобщих распродаж цена на акции Лукойл ушла ниже диагональной линии поддержки, берущей свое начало с июля прошлого года, но по итогам дня закрепиться за пределами данного уровня «медведям» не удалось. Рынок был выкуплен на повышенных объемах. Ситуация с точностью да наоборот повторяет ложный выход вверх от 11 марта.

С технической стороны, краткосрочной целью роста может выступить отметка 1980, где проходит нижняя граница локального нисходящего канала (часовой график):

Этот уровень цена вчера пыталась оттестировать, но на негативном внешнем фоне «быкам» не удалось склонить инициативу в свою сторону. Если цене удастся вернуться в границы покинутого накануне канала, то следующей целью роста может выступить отметка 2000.

Конечно, ситуацию с уходом ниже уровня 1960 нельзя исключать, но, на мой взгляд, на том внешнем фоне, что мы наблюдаем перед открытием торгов, отскок от линии поддержки более вероятен.

Всем удачных торгов!

Если посмотреть на западные индексы, российский рынок, мягко говоря, переусердствовал с падением. Европа в среднем потеряла в пределах 0,4%, Америка 0,5%, мы же с учетом вечернего роста теряем более 3%! Сегодня наш рынок попытается возобновить отскок, начатый вчера. Я не думаю, что сегодня дело дойдет до панических распродаж, большинство «быков» «высадили», а некоторых и до маржин колла «свозили», поэтому можно пробовать подбирать бумаги.

Фьючерс на индекс РТС. Основной уровень сопротивления, это пробитая вчера отметка 145000 пунктов. Сегодня ожидаю увидеть, как минимум, еще один ретест этого уровня, и попытку закрепиться выше. Поддержкой выступает отметка 143000 пунктов. Цель, верхняя граница нисходящего канала, отметка 146500 пунктов, но пока цена не преодолела уровень 145000 пунктов говорить о ней преждевременно.

Индекс ММВБ. Открытие ожидаю слабо позитивное. Уровень сопротивления находится на отметке 1470 пунктов, с первого захода и без должного уровня оптимизма «быкам» вряд ли удастся сломать его. Сильная поддержка находится в районе отметки 1445 пунктов, о ней я вчера писал, с графическими доводами.

Фьючерс на индекс S&P500. Сегодня с открытия торгов цена продолжила отскок, компенсировав еще одну часть от вчерашнего падения. Основной преградой выступает пробитый накануне уровень 1550 пунктов. Учитывая тот факт, что рост вновь продолжается на повышенных объемах, об окончательном сломе «бычьего» тренда говорить преждевременно.

Более детальный обзор с графиками и календарем макростатистики Вы всегда можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

P.S. Что касается Кипра. Судя по комментариям «русских киприотов» в социальных сетях, складывается такое впечатление, что проблема с депозитами их вообще не волнует, а о массовых беспорядках они случайно узнали из российской прессы. Есть 2 вывода на эту тему, либо проблема действительно настолько раздута СМИ, либо люди постящие в соц. сетях не имеют депозитов, которые бы попадали под критерии налогообложения.

Напомню, что голосование перенесено на сегодняшний день и состоится в 16:00 GMT (20:00 МСК).

Всем удачных торгов!

Интересна всё-таки реакция на кипрские события. Блогосфера кипит и пузырится. Банки нервничают. Рынки суетятся, но падать особо никто не собирается. Это называется вздрогнули, свалились на нижнюю ветку и зацепились хвостом. Благо хвост не сломали.

Прошёл день и среди раздумий появились мысли, зачем? Зачем такие драконовские меры применила Еврогруппа? Авторитарностью своей побравировать? Так вроде и так авторитета у группы хоть отбавляй. Чтобы наказать оффшор и показать всем оффшорам с низким налогообложением, что не надо выпячиваться и быть ровнее, то бишь выровняться в шеренгу? Очень может быть. Налоги у вас там на Кипре, значит, низкие, в бюджет на 2013 год намереваетесь собрать 7.6 ярда, а в расходы заложить 9.5 ярда? Не пойдёт господа, в шеренгу марш. С одной стороны верно, а с другой стороны жестоко. Неожиданно и вызывающе. Мера выглядит как карательная. Даже бедную Грецию так за загривок не трепали.

Вариант второй. Наказать всех резидентов, пытающихся скрыться от налогообложения собственных стран и старающихся вырваться из под внутренней юрисдикции. Тоже вроде верный ход. Чуть какой юридический или финансовый конфликт в той же России, а денежек-то у компании в России нет, денежки на Кипре, езжай судись, разбирайся, Гаагский суд, Нюрнбергский процесс. Правды не найдёшь, подошвы сносишь. Так что, господа, наказывали тут не киприотов, хотя и им досталось, наказывали всех остальных, в том числе и российских резидентов.

Ещё один вариант, как нам его преподносят. 10 ярдов нужны на рекапитализацию банков, мы их киприотам дадим, но вы обязаны постричь депозиты на 7 ярдов для затыкания дыры в бюджете. Нет, смешно, нет, правда смешно. Вчера писал, что ВВП Кипра 25 ярдов и правительство Кипра одним махом заполняет годовой бюджет на 60%. Собственно говоря сейчас любое государство таким образов в два счёта может избавиться от дефицита бюджета и от долгов. Почему нет?

Оценка состояния кипрских банков очень отличается в разных источниках, но по ориентировочным данным на депозитах лежит более 80 ярдов евро, а активы банков превышают 125 ярдов. И 10 ярдов надо на рекапитализацию? Отбросив норму обязательного резервирования, пусть даже 10%, и на текущую ликвидность отложим ещё процентов 20, получаем 50 ярдов от депозитов, которые можно было запустить в приобретение доходных активов. И что мы видим? Грубо говоря в банках лежит разных ценных бумаг менее чем на 100 ярдов. Сразу оговоримся, что среди них есть и добротные бумаги с высокой надёжностью и токсикоз, причём токсичных в данном случае должно быть на порядок меньше. Если это не так, то вообще странно, как эти банки до сих пор существуют. Кроме всего прочего на рекапитализацию можно было использовать деньги LTRO, неужто не хватило? Я посчитал грубо, соглашусь, очень грубо, не учитывая многих классических формул. Посто взял, вычел и сложил. Но даже такой грубый подсчёт говорит о том, что 10 (а тем более 17) ярдов на рекапитализацию от ЕС - это очень и очень много.

Очень интересна описана реакция российских держателей вкладов в кипрских банках. Самые хитрые и прозорливые рыбы успели вывести приличные суммы.

За всеми кипрами и испаниями не забыть бы про заседание FOMC в штатах. В принципе я уже достаточно подробно расписал и о расстановке сил в комиссии и о своих предположениях по дальнейшей политике ФРС. Покупали и будут покупать - лично моё мнение. На данном этапе Феду ничего другого не остаётся. Экономическая ситуация, оговорённая в условиях FOMC, ещё не наступила и не скоро наступит, судя по некоторым признакам. Хотя рыночным зазывалам будет достаточно намёка на прекращение стимулирования. Есть у нас "дальновидные" инвесторы, которых хлебом не корми - дай проснуться до петухов. Так что при малейшем чихе в сторону сворачивания штатовская фонда может упасть.

По торговле. Очень хорошо на открытии рынка мои покупки евро прошлой недели закрылись ниже, чем по стопу в безубытке, на 1.2946. В российских конторах всё было, естественно, на пару часов позже, поэтому все увидели гэп практически до 1.29. После явных сомнений рынка, уже днём, я купил евро несколько раз на 1.2900, 1.2930 и 1.2968. Сейчас все покупки зарыты и открыта продажа на 1.2964, стоп поставлен на 1.3005. Не жду ничего хорошего в реакции рынков на голосование кипрского сената, и есть сомнения в том, какие ожидания у спекулянтов от ФРС. Если бы не было Кипра с его неопределённостью, то я скорее всего бы покупал. На всякий случай выше сегодняшнего максимума у меня стоят ордера на покупку евро. Судя по временным зонам М-сетки, спуск к 1.27 не будет восприниматься как нечто необычное.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

— Все графики в публикации сняты с малых рабочих счетов. На них повторены ордера с основных счетов с задержкой по времени.

Продаю акции Сбербанк, Уркалий-ао. Покупаю акции ГАЗПРОМ ао.

Продолжаю свой проект-интервью, нацеленный на знакомство с управляющими нашей системы автоследования. Приглашаю на вебинар, который я проведу в эту среду 20 марта в 18:00 (MSK).

В рамках интервью состоится знакомство с успешным трейдером на фондовой и срочной секциях Московской Биржи — Александром Поздняковым, ставшим победителем конкурса «АЛГОРИТМУС -2012» по результатам года. Он расскажет о специфике своей торговли с оптимальным соотношением риска и дохода, а так же поделится собственным опытом в трейдинге.

На интервью будет представлена стратегия «Росток Секвойи», уже получившая известность своей стабильной доходностью. Трейдер поделится наработанным опытом и расскажет о созданной им успешной стратегии. Кроме того, слушатели смогут задать ему любые вопросы, касающиеся торговли на финансовых рынках.

Вебинар эксклюзивен тем, что трейдер Александр Поздняков распространяет свои сигналы в рамках системы автоследования EasyMANi.

Некоторые называют события на Кипре новой фазой холодной войны.

Есть ли у России варианты ответа на недружественные действия властей еврозоны?

Я считаю, что есть, и достаточно эффективные, чтобы отбить у тех желание впредь заниматься подобными делами.

Я бы предложил Путину, в ответ на конфискацию российских миллиардов, например, следующий очень простой вариант ответных мер.

Для начала всего-лишь вербальные интервенции

Выступает президент или какое-то другое очень важное официальное лицо и заявляет, что ввиду очень сложной фискальной ситуации и невозможности найти приемлемые пути решения возникших проблем, власти еврозоны пошли на шаги, которые не только свидетельствуют об их бессилии, но и наносят прямой ущерб интересам других суверенных государств.

В связи с этим Россия считает, что продолжать держать 35% валютных резервов страны в EURO становится опасным и намерена уменьшить долю валютных резервов страны в европейской валюте до 0-15%.

Реакция рынка:

Перспектива выхода на рынок 150 млрд. или более EURO вызовет немедленный обвал европейской валюты на 300-500 пунктов.

Европейские официальные структуры задумаются о том, нет ли других вариантов помощи Кипру кроме конфискации российских миллиардов.

У России достаточно рычагов воздействия на единую Европу.

Мое мнение: какой-нибудь из них обязательно будет задействован.

1. Итальянская экономика в условиях ужасающего кредитного кризиса. Тысячи компаний разоряются ежедневно.

2. В 4-м квартале 2012 года уровень безработицы в Греции составил 26,4%. Это на 2,6% выше, чем в третьем квартале 2012 года, и это на 5,7% выше, чем в четвертом квартале 2011 года.

3. В 4-м квартале 2012 года уровень безработицы среди молодежи в Греции составил 57,8%.

4. Безработица в Испании достигла 26%.

5. В Испании насчитывается 107 безработных на одно рабочее место.

6. Уровень безработицы в Италии в настоящее время составляет 11,7%. Это самое высокое значение за всю историю Италии с момента присоединения к евро.

7. Уровень безработицы среди молодежи в Италии возрос до нового рекордно значения в 38,7%.

8. Безработица в еврозоне в целом достигла нового рекордного уровня в 11,9%.

9. Экономика Италии начинает сокращаться пугающей темпами.

10. Греческая экономика сокращается еще быстрее, чем итальянская.

11. В целом, экономика Греции сократился более чем на 20% по сравнению с 2008г.

12. Производственная активность снижается почти по всей Европе, за исключением Германии.

Индекс производства еврозоны составляет 47,9. Германия набрал 50,3, Испания 46,8, Италия 45,8 и Франции 43,9.

Читать полностью на Nettrader.ru