Последние записи в блогах

Вчера цена на акции Сбербанка отрисовала на своем графике неоднозначную ситуацию, это один из немногих случаев, когда свечной анализ противоречит техническому.

Теперь более подробно.

Часовой график:

В ходе вчерашней торговой сессии цена покинула границы нисходящего тренда, берущего свое начало с середины марта, и устремилась вверх. Однако, благодаря сменившемуся внешнему фону, в последний час торгов, день оказался закрыт на отрицательной территории, но все же, цене удалось закрепиться за пределами нисходящего канала. Таким образом, по закрытию дня, мы получили пробой уровня сопротивления и ретест этого уровня в качестве поддержки. Ситуация, с технической стороны, оптимистичная.

Если взглянуть на дневной график, то картина представляется совсем в другом цвете.

Более детальный обзор с графиками Вы всегда можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

Рынок закладывает в курс USDJPY серьезное разочарование предстоящим в среду-четверг заседанием Банка Японии (BOJ).

USDJPY переписал минимум с начала марта: 92,56.

Еще 10 дней назад я писал, что USDJPY в предверии первого заседания BOJ в новом составе скорректируется в район 92-93.

22 марта я писал:

На ближайшие две недели падение USDJPY на мой взгляд ограничено уровнями 92-93, и возможно, что к следующему заседанию BOJ 4 апреля мы увидим восстановление USDJPY в район 95-96.

Затем, если Банк Японии не осуществит достаточно серьезных шагов по количественному смягчению, мы увидим снижение USDJPY в район 90 и ниже.

26 марта я писал:

Таким образом, с большой вероятностью мы получим на этой неделе продолжение распродаж японской йены с с первоначальной целью примерно на 93,05 (50-дневная скользящая средняя).

Падение до заданного уровня состоялось, но вот в восстановлении до 95-96 я уже очень сильно сомневаюсь, - слишком мало времени осталось. Думаю, что все-таки восстановление будет, но оно будет ограничено уровнем 93,5-94.

Падение USDJPY совпало с общей тенденцией ослабления USD. Вчера все валюты выросли относительно доллара. Даже EURO прошел от минимума дня уже 100 пунктов вверх.

Думаю, что европейцы, вернувшись после празднования католической пасхи, поставят все на свои места, и направят EURO опять вниз.

Как отмечает Zero Hedge, USDJPY совершила самое сильное двухдневное падение за последние два года.

Определенную роль в столь сильном падении сыграл процесс репатриации японской йены в связи с окончанием финансового года.

Отметим также, что вчера впервые за долгое время мы увидели позитивную реакцию JPY и негативную реакцию Nikkei на негативные экономические данные. Это еще одно свидетельство, что достигнут лимит в ожиданиях рынка относительно действий BOJ.

Когда какой-то актив быстро падает в цене, то он может затем так же быстро восстановить потери.

Все-таки мне кажется более вероятным, что USDJPY будет встречать итоги заседания BOJ на уровне 93,5-94, чем 92,5.

Слишком очевидным, со стороны свечного анализа, был виден разворот, поэтому для высадки спекулятивных «быков» нужен был только повод, который так любезно нам предоставили американцы, в виде снизившегося, почти на 3%, индекса PMI.

Из важных событий на сегодня только заседание ЦБ РФ, где будет решен вопрос по процентной ставке.

Фьючерс на индекс РТС. Вчера все шло как по сценарию, каждый уровень, указанный в обзоре, был отработан но, увы, крупные игроки решили перевернуть все с ног на голову на американской статистике. Я не думаю, что движение вниз получит продолжение, скорей всего это простая высадка «лишних пассажиров».

Цена остается скованна в рамках широкого боковика, где поддержкой выступает уровень 139000 пунктов, а сопротивлением отметка 141500 пунктов. Работать внутри лучше от уровня, либо ждать выхода с подтверждением.

Индекс ММВБ. Очередная попытка «быков» сломать down- тренд ограничилась лишь ложным пробоем. Цена покинула границы локального восходящего канала, целью снижения может выступить уровень 1425 пунктов, где находится локальная поддержка. Сопротивление 1435 пунктов.

Фьючерс на индекс S&P500. Цена оттестировала нижнюю границу восходящего канала и отскочила. Вряд ли стоит ожидать выхода вниз, «бычий» тренд не раз показывал свою силу, думаю, что и в этот раз цена продолжит свой рост.

Более детальный обзор с графиками и календарем макростатистики Вы всегда можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

Всем удачных торгов!

Индекс PMI за март составил 51,3%, снизившись на 2,9% от февральского значения в 54,2%, что указывает на расширение производства четвертый месяц подряд, но более медленными темпами.

Индекс занятости составил 54,2%, что на 1,6% выше, чем в феврале 52,6%.

Индекс цен снизился на 7% до отметки 54,5%.

Из 18 отраслей обрабатывающей промышленности, 14 сообщают о росте.

Такое резкое снижение индекса PMI последний раз было зафиксировано 13 месяцев назад:

Более детальный обзор с графиками Вы можете найти в моем блоге на Nettrader.ru

Сделок на покупку и продажу не запланировано.

Поразительно как крики и вопли могут оттягивать взоры и запрещать обращать внимание на очевидное. Не так давно, в середине декабря, я написал достаточно обширный обзор о покупателях штатовского госдолга. В тот момент потенциальные кредиторы американского казначейства сникли и с нарастающей неохотой брели за штатовскими трежерис. Китайцы, одни из главных спонсоров, упорно, из месяца в месяц, уменьшали свой вклад в долг США.

И что мы видим спустя несколько месяцев? Достаточно заглянуть снова в treasury.gov и посмотреть на активность иностранных кредиторов. Следует учесть, что в предыдущем декабрьском обзоре у меня были данные только по сентябрь, с тех пор много воды утекло. На сегодняшний момент по крайней мере Китай снова увеличивает покупки американских казначеек, и общий результат роста покупок тоже впечатляет.

С другой стороны поток денег в долговые рынки Европы ослаб. Для этого может быть множество причин, и у меня нет желания копаться в цифрах. Я достаточно пристально слежу за аукционами Испании и Италии и вроде ничего страшного в их прохождении нет, я об этом уже не раз упоминал с фактами и числами. Однако в общем, оказывается, ручеёк высыхает, чего я и опасался всё последнее время. Причём речка обмелела ещё до кипрских событий, но на доходностях периферийных облигаций эти потоки на первый взгляд влияния не оказывали. Тут я немного проглядел.

Не делать резких движений - такой сегодня лозунг. Всё происходит тихо и незаметно. Кипр и его нестандартный дефолт в движения капитала были заложены уже давно. Не зря я постоянно акцентировал внимание на периферийных бумагах.

Осталось в очередной раз выяснить, тенденция это или просто очередной выбрыкон рынков. Дело в том, что уход инвесторов из Европы в штаты заново создаст предпосылки для вмешательства ЕЦБ в дела долговых обязательств южных стран, а это чревато эмиссией евро со всеми вытекающими. Что, в свою очередь, опрокинет евро ниже плинтуса. На сегодня я тенденции не вижу, существует слабый намёк на уход капитала в США, но отслеживать надо постоянно.

Ещё ещё нехорошие новости для евро. Такие вот нерадостные перспективы.

Центробанки индустриально развитых стран освобождаются от евро.

Вслед за Кипром кризис может накрыть Словению.

Странно, но я продолжаю попытки покупок евро. Это не ловля кинжалов и не глупость. Я считаю, что отскок неизбежен после временной стабилизации ситуации с Кипром. Вчера я написал о ценовых границах, на которые ориентируюсь при сделках по евро. Есть и ещё причина, по которой я вижу возможность купить: валютный коридор существует и регуляторы будут вмешиваться как при сильном росте валюты, так и при чрезмерном падении. В активе две покупки евро от 1.2808 и 1.2843.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Примечания.

— Обзоры не являются рекомендациями к торговым операциям.

— Прежде чем делать выводы по конкретной статье, загляните в предыдущие, может быть там есть объяснение моих действий сегодня.

Торжество Бернанке

Бернанке удалось добиться своей цели: заставить инвесторов покупать рискованные активы.

Это относиться не только к акциям, но и к облигациям. Среди облигаций тоже есть категории, которые можно отнести к рискованным активам.

Мусорные облигации в цене

Например, так называемые «мусорные облигации» - JUNK.

Недавно доходность мусорных облигаций достигла исторического минимума. О чем свидетельствует заголовок Рейтерс внизу.

Есть такой ETF –фонд, инвестирующий в мусорные облигации. Он имеет обозначение JNK.

На графике внизу видно, что с октября 2011года «мусорные облигации» подорожали в цене на 25,6%.

Не все JUNK-облигации представляют ценность, - поэтому они и называются мусорными.

Некоторые из компаний, их выпустивших, могут прийти к состоянию дефолта к моменту их погашения.

Полагаю, что ситуация на рынке JUNK-облигаций имеет признаки пузыря, и свидетельствует также о перекупленности рынка акций.

Но выиграть в хаотической торговле вполне по силам. Причем любому человеку, не знающему, что такое акции в принципе!

Вот, например какую тактику я использую при управлении финансовым результатом. Она проста: получил 2000 дохода - закрыл все в портфеле. Получил 5000 убытка - закрыл все позиции. Что в портфеле - не важно!

Т.к. портфель до принудительного закрытия существует 7 дней, то шанс, что портфель даст 2 000 дохода очень высок. А это — 2% к первоначально полученным средствам. В месяц — 8%. Не так уж и плохо с учетом того, что это может повторить любой игрок.

Вот например, что было сегодня утром:

Потом ситуация изменилась и вечером портфель выдал доход:

Доход зафиксирован:

И портфель натыкан снова:

Да, отрицательный результат никто не отменял. Но размер счета в комментариях не нуждается - 130% с начала сентября таким способом... А вы говорите, теханализ, графики, безработица, трежерис, кипр-америка...

Но не забывайте — это все-таки развлекаловка с задачей показать, что из себя представляет анализ на фондовом рынке для большинства торгующих.)))

Еженедельный Обзор финансовых рынков с графиками и цифрами по отдельным позициям - валютный рынок, долговой рынок, денежный рынок, можно бесплатно подписать на сайте http://tradervector.com/

На прошлой неделе макроэкономическая статистика в США начала показывать негативную признаки и быть ниже прогнозов. Из ключевых индикаторов стоит выделить то, что заказы товаров длительного пользования, за исключением оборонки и транспорта, снизились в Феврале. Так же снизились на 6% продажи новых домов в феврале и уверенность потребителей в марте. Один месяц не является показательным, и нужно смотреть динамику этих индикаторов за март и апрель, но, тем не менее, звонок неприятный.

Решение Кипрского вопроса, банкротство крупных банков и конфискация депозитов превышающих 100,000 Евро, не добавило оптимизма относительно состояния дел в Еврозоне, что и привело к снижению курса Европейских фондовых индексов, которые закрылись в отрицательной зоне с начала года.

На валютном рынке продолжалось укрепление индекса американского доллара, в первую очередь за счет ослабления Евро.

Рынок государственных облигаций находится в стадии формированиz локального дна. Мы ожидаем среднесрочное ралли на рынке облигаций, и это подтверждают потоки больших игроков, которые массированно покупают долгосрочные облигации. Покупка большими игроками долгосрочных облигаций говорит нам о том, что начался процесс тактической релокации активов из акций в облигации. Денежный рынок стоит как “скала”, показывая наличие ликвидности и отсутствия рисков на межбанковском рынке кредитования.

Сырьевой сектор находится в стагнации, особенно медь. Но нефть демонстрирует интерес со стороны спекулянтов. Возможно, рынок дисконтирует какие-то геополитические события, а, может, нефть начинает показывать, что следующий импульс роста среди рискованных активов будет в сырьевом секторе.

Фондовые рынки США немного подросли и обновили свои исторические максимумы. Тренд пока растущий и будет таковым, пока цена не подтвердит обратного. Все вышесказанное не означает, что индексы прямо завтра могут развернуться и пойти вниз, но показывает, что мы находимся в финальной фазе роста этого ралли с ноября 2012 года, а может быть и всего четырехлетнего «бычьего» цикла. Позиции профессиональных игроков во фьючерсах на основные американские индексы находятся на массированных уровнях NET SHORT, то есть они ожидают коррекцию.

Сергей Санько

Управляющий партнер “TraderVector”

При использование материалов, взятых с блога или сайта TraderVector.com , ссылка на первоисточник обязательна.

За 2012 год общая выручка снизилась на 18% по сравнению с 2011 годом.

Расходы по текущей деятельности снизились на 14% по сравнению 2011 годом.

Снижение выручки и расходов за 2012 год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года связано прежде всего с выбытием сбытовых компаний в конце марта 2011 года, а также отменой целевой инвестиционной составляющей в тарифах гидроэлектростанций с 2012 года.

Показатель EBITDA в отчетном периоде снизился на 18% против предыдущего года.

За 2012 год чистый убыток составил 25 539 миллионов рублей против чистой прибыли в размере 29 493 миллионов рублей за предыдущий год. Возникновение чистого убытка в отчетном периоде связано, главным образом, с отражением следующих не денежных операций:

Более детальный обзор о финансовом положении компании можно найти в моем блоге на Nettrader.ru