Последние записи в блогах

Иран отказался от заморозки уровня добычи. Нефть снижается, рубль реагирует спокойно.

Вчерашние переговоры Александра Новака с иранским коллегой Бижаном Зангане прошли, можно сказать, безрезультатно. Договорится о заморозке добычи с Тегераном не удалось. Позиция Ирана совершенно понятна. С исламской республики всего несколько месяцев назад сняли санкции, которые ограничивали доступ к мировому рынку. Сейчас страна только начала наращивать добычу. Цель - увеличить объемы до того уровня, на котором она была до введения ограничений. Вчерашние переговоры показали, что Тегеран будет продолжать в этом вопросе гнуть свою линию. Нефтяные котировки ожидаемо снижаются.

На этом фоне курс доллара на ММВБ вырос до 70 рублей 80 копеек, евро подорожал до 78 рублей 60 копеек, индекс ММВБ снизился о 1865 пунктов, а цены на смесь Brent упали почти до 38 долларов за баррель.

Российский рубль реагирует достаточно спокойно на падение нефтяных котировок. Однако если нефть не отскочит вверх, то рубль может просесть к доллару до 72 - 73 рублей в самое ближайшее время. Сейчас мировые рынки находятся в состоянии ожидания. Инвесторы гадают, какой ответ приготовит ФРС США на обнуление ставки и расширение программы выкупа облигаций в Европе. Итоги заседания Федрезерва будут объявлены завтра, следом выступит Джанет Йеллен. Как ожидается, ставка останется на прежнем уровне, а вот речь главы ФРС вызовет большой ажиотаж. Завтрашний день может определить перспективы валютной пары евро/доллар как минимум до конца текущего месяца. Что же касается курса рубля, то, как мы и говорили, если нефть вновь вернется к 35 долларом за бочку, значит доллар потяжелеет на 3 - 4 рубля от текущих значений. Этот вариант развития событий вариант, как нам кажется, неплохо подходит для покупки валюты со среднесрочными целями сбережения денег.

Задоя Глеб,

Руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн

Взяли по 2.5 еще 1%

Итого в Э.он вложились 8% со средней 2.4275%

На нефтяном рынке, во многом определяющем сейчас настрой инвесторов, новые перемены. Дело в том, что цена вплотную подходила к принципиальным максимумам - 40 дол/барр по WTI и 42 для Brent. Это те уровни, при которых вновь становится выгодной добыча сланцевой нефти в США. Котировки повышались с минимумов из-за опасений о сокращении предложения, в основном производства в США. И именно последнее является одной из главных целей ОПЕК и прежде всего Саудовской Аравии - экономически вытеснить американцев с рынка. Однако сам по себе рост фьючерсов на чёрное золото привёл к зонам, при которых такая цель вновь становится невыполнимой, и многомесячные усилия и потери экспортёров от низких цен становятся бессмысленными. Таким образом, парадокс в том, что нефть как бы наказывает сама себя. Подобно гоголевской унтер-офицерской вдове, которая сама себя высекла. Считаем не случайным, что именно при таких котировках последовал резкий окончательный отказ Ирана от участия в заморозке добычи. Если бы этого не случилось, цены могли бы пересечь опасные для экспортёров вершины.

Для инвесторов всё это означает вот что. Если ранее было показано дно на уровне около 28-30 дол/барр, то теперь, как мы и ожидали, рынок дал и примерный максимум, до которого готов расти при нынешнем соотношении спроса и предложения. Сейчас вероятно некоторое продолжение коррекции или проторговка в боковой динамике на достигнутых уровнях. Ближайшей целью движения и поддержкой выступают 38,7 дол. для Brent и 36 по WTI.

Такая ситуация способна умерить и склонность к рискам, которая была стимулирована сверхмягкими решениями европейского центробанка на прошлой неделе. Сегодня Банк Японии не поддержал смягчение денежной политики, оставив её у себя без изменения. Это привело к некоторому ослаблению котировок акций в Азии на 0,7-1,3%. Вероятно, на данном фоне европейские и американские индексы также покажут снижение в течение дня.

Определяющими для настроя рынков станут, очевидно, итоги завтрашнего заседания ФРС. Риторика регулятора по поводу перспектив экономики Штатов может быть оптимистичной. Причина этому - неплохие показатели последнего времени по занятости, розничным продажам, потребительской инфляции, а также некоторая стабилизации ситуации в Китае. Инвесторы могут увидеть признаки будущей более жёсткой, сдерживающей политики ФРС, что дополнительно ограничит рост фондовых и сырьевых активов. Важны будут и завтрашние данные по запасам нефти в США.

Локально на волне коррекции фондовых рынков индекс акций ММВБ может снизиться к 1845 п. Российская валюта способна показать ослабление вслед за нефтяными ценами, доведя пару доллар/рубль к 71 -71,5 руб/дол.

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

Вслед за общей чистой прибылью, решил пересчитать и чистую прибыль без учета переоценки

При текущей цене в 44 руб это 6,5% годовых.

С каждым днем ситуация на рынке нефти выглядит все более запутанной и неопределенной. Вербальные интервенции, которые еще на прошлой неделе помогли баррелю Brent подобраться к уровням выше $41, теперь играют против котировок, опустившихся в район $39,50.

Вчера представители ОПЕК разбили надежды рынка на мартовскую встречу нефтеэкспортеров, которая теперь предположительно состоится в апреле. Однако мы полагаем, что этого совещания может и вовсе не состояться, поскольку ни в марте, ни в апреле участники переговоров не придут к консенсусу. Главный герой «нефтяной саги» в лице Ирана по-прежнему намерен вернуться к досанкционным объемам добычи. Справедливость этого намерения вчера подтвердил и глава Минэнерго РФ Алексей Новак. Впрочем, Россия и ранее предлагала обеспечить Тегерану особую позицию в инициативе по заморозке. Другие участники картеля и страны, не входящие в ОПЕК, не пойдут на компромисс и готовы к заморозке только при равных условиях для всех. Получается, что на данный момент ситуация выглядит тупиковой, что грозит новой волной удешевлением черного золота.

Предположим, до апреля ОПЕК сможет «кормить» нефтяной рынок «завтраками» в попытке предотвратить масштабное падение цен. Однако не будем забывать о том, что Ирану для достижения желаемого уровня добычи может потребоваться около двух лет ввиду необходимости в адаптации производства после санкционного периода. С одной стороны, это позитивно для нефти в том плане, что мы не увидим резкого выброса на рынок иранской нефти, и процесс наращивания будет плавным. С другой стороны, ОПЕК слишком долго придется ждать присоединения Тегерана к инициативе. Соответственно, странам-экспортерам придется либо мириться с низкими ценами, либо разработать другие варианты разрешения проблемы, а этот сценарий выглядит нереалистичным.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Всех приветствую.

S&P500 не дал ни каких откатов, в принципе, как и серьезного роста не дал. Думаю сегодня будет движение к 2000, затем продолжение роста.

1. RTS

РТС выполнил план понедельника, но обновление максимумов, как по мне, было лишним. Сегодня жду опять возврата в боковик, а затем уже выхода из него в верх. Баланс лонг.

2. EUR/USD:

Евро ударило значительно ниже, чем хотелось, но лонговый баланс при этом не сломало. Сегодня жду роста.

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.

Источник статьи и видео обзор http://5dtrade.com/r9u

В ходе торгов понедельника обстоятельства играли против рубля, однако к закрытию валюта отыграла потери против своих соперников на сообщениях о выводе российских войск из Сирии. Геополитический фактор нивелировал эффект от удешевления нефти и повсеместного укрепления доллара, в результате чего пара доллар/рубль прибавила лишь символичные 0,11%, закрывшись непосредственно под отметкой 70 руб., а евро/рубль даже ушла в «минус», финишировав на отметке 77,65.

Стоит отметить, что в течение дня ослабление отечественной валюты носило весьма сдержанный характер по сравнению динамикой Brent, которая в моменте отметилась на минимумах ниже уровня $39/барр. Нефть постигло очередное разочарование – встреча в формате ОПЕК+, которая планировалась в марте, перенесена на апрель, а может и вовсе не состояться ввиду упрямства Ирана.

Впрочем, сейчас, как мы уже заметили, рубль пытается абстрагироваться от сырьевого рынка, где неопределенность и разрозненность нарастает с каждым днем. Валюта может переключиться на стартующий сегодня налоговый период , а также на развитие событий на геополитическом фронте, которые могут послужить своеобразной опорой для рубля. Президент Сирии Башар Асад в телефонном разговоре с Владимиром Путиным подчеркнул готовность к скорейшему налаживанию политического процесса в стране, а в США не исключают, что Обама и Путин в скором времени могут обсудить ситуацию в Сирии. Эти своевременные для рубля события способны нейтрализовать эффект от потенциального удешевления нефти и удержать доллар под отметкой 70 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

В прошедшем месяце вышел ряд макроэкономических данных, характеризующих текущее положение дел в экономике страны. Прежде всего, необходимо отметить, что по предварительной информации Минэкономразвития, в январе снижение ВВП замедлилось до 2,5% (здесь и далее: г/г) против снижения на 3,5% в декабре. Однако с исключением сезонности в январе индекс ВВП составил -0,1% к декабрю прошлого года. Проанализируем выходившую в прошедшем месяце экономическую статистику и попытаемся понять причины такой динамики.

В начале февраля Росстат представил индексы физического объема ВВП и динамику валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности по итогам прошедшего года. Эта информация наглядно отражает влияние различных отраслей на динамику реального ВВП в 2015 году. По последней оценке, в текущих ценах ВВП страны составил 80 412,5 млрд руб., в реальном выражении он сократился на 3,7% к предыдущему году.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

В большинстве видов экономической деятельности произошло сокращение добавленной стоимости. Наиболее серьезное падение зафиксировано в сегменте «Оптовая и розничная торговля» на фоне высокой инфляции на потребительском рынке, падения реальных располагаемых доходов и, как следствие, обвала реального розничного товарооборота. Помимо торгового сектора, сильный вклад в снижение валовой добавленной стоимости внесли «строительство», а также «обрабатывающие производства». На результат этих сегментов повлияли инфляция и падение внутреннего спроса. Такие виды деятельности как «Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство», а также «добыча полезных ископаемых» выступили факторами роста. Очевидно, эти сегменты, ориентированные на экспорт, поддержала продовольственное эмбарго и девальвация рубля.

По данным Росстата, опубликованным в середине февраля, в январе снижение промпроизводства замедлилось с 4,5% в декабре 2015 г. до 2,7%. С исключением сезонности, в январе российская промышленность показала рост на 0,4% по отношению к декабрю 2015 г.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

В разрезе секторов ситуация следующая: производство в сегменте «Добыча полезных ископаемых», на фоне ослабления рубля, увеличилось в январе на 0,4%, в секторе «Обрабатывающие производства» - упало на 5,6%, в сегменте «производство и распределение электроэнергии, газа и воды» - выросло на 2,5%.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Ситуация с динамикой производства в разрезе отдельных секторов и позиций представлена в следующей таблице:

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Таким образом, падение цен на нефть, произошедшее в январе, пока не отразилось в статистике промышленного производства, потому как по итогам января падение показателя значительно замедлилось. В целом, поддержку промпроизводства в январе оказал сегмент «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды», выросший на фоне более низкой, чем обычно, январской температуры. Стоит иметь в виду, что данные за январь не являются показательными ввиду малого числа рабочих дней в этом месяце. Поэтому определенный интерес представляет анализ данных по выпуску промышленных товаров по итогам января-февраля текущего года, которые будут опубликованы позже.

Помимо этого, в начале марта Росстат опубликовал информацию о сальдированном финансовом результате деятельности крупных и средних российских компаний (без учета финансового сектора) по итогам прошедшего года. Он составил 8 421,7 млрд руб. (+53,1%). При этом доля убыточных организаций осталась на уровне 2014 г. (28,1%).

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Динамика сальдированного результата в разрезе видов деятельности представлена в таблице ниже:

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

По всем основным видам деятельности наблюдается рост сальдированного финансового результата. Даже такие виды деятельности как торговля и строительство, переживающие серьезное падение потребительского спроса, смогли существенно нарастить прибыль по итогам прошедшего года. Сельскохозяйственный сектор, а также деятельность по добыче полезных ископаемых мог поддержать рост внешнего спроса.

В банковском секторе в январе 2016 года зафиксирована сальдированная прибыль в объеме 32 млрд руб. по сравнению с убытком в 24 млрд в январе прошлого года. Поддержку оказало достаточно скромное увеличение резервов на возможные потери по сравнению с январем прошлого года. Так, рост резервов составил 1,8% (+98 млрд руб.), в то время как в январе 2015 г. резервы выросли на 7% (+284 млрд руб.)

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Что касается других показателей банковского сектора, то его активы увеличились за январь на 0,9% до 83,7 трлн руб. Совокупный объем кредитов за этот же период вырос на 1,6% (в том числе кредиты нефинансовым организациям выросли на 2,4%, кредиты физическим лицам уменьшились на 0,6%). Качество кредитных портфелей за месяц ухудшилось: удельный вес просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организация увеличился с 6,2 до 6,8%; по розничному портфелю – вырос с 8,1% до 8,3%.

На протяжении февраля недельный рост цен держался на уровне 0,1-0,2%, а за весь месяц потребительская инфляция составила 0,6% (2,2% в феврале 2015 г.) после роста на 1,0% в январе. В годовом выражении по состоянию на конец февраля инфляция замедлилась до 8,1% с 9,8% в конце января.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Наш прогноз годовой инфляции на 2016 год составляет 8,6%. Напомним, ключевая процентная ставка Банка России на данный момент находится на уровне 11%, что превышает текущий уровень годовой инфляции почти на 3%. Таким образом, существует потенциал снижения ставки ЦБ. Следующее заседание по вопросу изменения ключевой ставки состоится 18 марта. Значительное влияние на динамику потребительских цен продолжат оказывать изменения курса рубля.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Динамика курса доллара в прошедшем месяце была волатильной на фоне сильных колебаний цен на нефть. Тем не менее, среднее значение курса доллара в феврале незначительно снизилось (-0,6 руб.) до 77,3 руб. В конце месяца рубль поддержал рост цен на нефть.

Слабую динамику рубля в первые два месяца текущего года также может объяснить информация о состоянии текущего счета платежного баланса страны за январь-февраль 2016 г, сальдо которого, по предварительной оценка ЦБ, в январе-феврале текущего года составило 9,7 млрд долл. США по сравнению с 19,4 млрд долл. США в январе-феврале 2015 г. (-50,0%). В то же время, чистый вывоз капитала частным сектором за первые два месяца текущего года продолжает оставаться на минимальном уровне (5,9 млрд долл. США по сравнению с 29,2 млрд долл. США в январе-феврале 2015 г.). Объем ЗВР за январь-февраль 2016 г. увеличился на 3,3%.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/makropokazateli/makroekon...

Мы считаем, что платежный баланс будет адаптироваться к текущим внешнеэкономическим условиям, а с учетом ожидания нами постепенного увеличения цен на традиционные товары российского экспорта и дальнейшего замедления оттока капитала, российская валюта будет укрепляться с текущих уровней. По нашему мнению, среднее значение курса доллара за год составит 73,2 руб.

Выводы:

• Индекс ВВП с исключением сезонности в январе составил -0,1% к декабрю 2015 года; вместе с этим, годовое снижение ВВП в январе замедлилось до 2,5% против снижения на 3,5% в декабре прошлого года.
• Снижение промпроизводства в январе замедлилось до 2,7% с 4,5% в декабре 2015 г. в основном, из-за положительной динамики сегмента «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды»;
• По итогам 2015 года прибыль российских нефинансовых организаций (без учета малого бизнеса) увеличилась на 53,1%. При этом доля убыточных компаний осталась на уровне 28,1%;
• В банковском секторе в январе 2016 года зафиксирована сальдированная прибыль в объеме 32 млрд руб. по сравнению с убытком в 24 млрд руб. в январе прошлого года;
• Годовая инфляция на потребительском рынке в феврале продолжила замедляться, в основном, вследствие высокой базы февраля 2015 г. На начало марта составила 8,1%. По нашему мнению, по итогам 2016 г. рост потребительских цен составит 8,6%;
• Положительное сальдо счета текущих операций в январе-феврале 2016 г. составило 9,7 млрд долл., упав на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне сокращения цен на основные товары российского экспорта. В то же время чистый вывоз капитала частным сектором оставался на минимальном уровне (5,9 млрд долл. по сравнению с 29,2 млрд долл. годом ранее). Объем золотовалютных резервов России вырос за этот же период на 3,3%;
• На фоне сильных колебаний цен на нефть, динамика курса доллара в феврале оставалась волатильной. Среднее значение курса доллара в феврале незначительно снизилось до 77,3 руб. Мы считаем, что среднее значение курса доллара за 2016 год составит 73,2 руб.

Всем привет, ГТЛ сегодня многих напугал и немногим дал заработать на своем падении. Сейчас папиру считаю супер токсичной особенно в свете того что творит сегодня НЕФТЬ. Когда нефть падает, все умное и большое бабло уходит в БАКС. Поэтому пролив в ГТЛ мы сегодня и наблюдали.

Перспектива в баксе увидеть 90+. Нефть сломала вымпел и идет вниз.

Так что для вашей безопасности рекомендую срочно выходить из ГТЛ и переходить в бакс чтобы не было мучительно больно.

Смотреть в сторону ГТЛ можно только по цене ниже 1руб.

------

Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи:https://vk.com/zerolossfund

Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия.

Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©

В начале новой торговой недели российские индексы обосновались на отрицательной территории. Главным поводом для проявления пессимизма служит коррекция котировок нефти ниже уровня $40/барр. по сорту Brent, спровоцированная сообщениями о переносе встречи ОПЕК на апрель. К тому же, постепенно ухудшается и внешний фон. Европейские бенчмарки удерживаются в «плюсе», тогда как американские фьючерсы торгуются с понижением. Во второй половине дня ММВБ теряет 0,92%, опустившись ниже уровня 1860 пунктов. РТС просел почти на 1,5% на фоне ослабления рубля, который снова уступил доллару уровень 70 руб.

Большинство ликвидных бумаг торгуются на отрицательной территории, включая котировки нефтегазового сектора. Сообщается, что на завтрашнем заседании совета директоров «Роснефти» (-0,60%) будет обсуждаться возможность закрытия представительства компании на Ближнем Востоке, в Абу-Даби. Лучше рынка сегодня смотрятся бумаги «Северстали» (+3,5%), ММК (+1,4%) и «Башнефти» (+0,29%). Акции «Башнефти» укрепляются на позитивной отчетности за 2015 год по МСФО, согласно которой чистая прибыль компании увеличилась на 34,8%, до 58 175 млн руб., а скорректированный чистый долг сократился на 13,7%, до 98 052 млн руб.

Ключевым драйвером для российских индексов остается нефть, и поэтому рынок будет ждать новостей из Ирана, где сегодня проходит встреча главы Минэнерго РФ Александра Новака с его коллегой Бижаном Намдаром Зангане. В ходе переговоров будет обсуждаться сотрудничество двух стран в энергетической сфере и, возможно, стратегия на мировом рынке нефти. Впрочем, после того, как на минувших выходных Тегеран подтвердил твердое намерение продолжать наращивать добычу, в вопросе заморозки объемов производства черного золота рассчитывать на позитив не стоит.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс