Последние записи в блогах

Все больше компаний обьявляет дивиденды за 2015 год.

Вот теперь и когда-то крупнейшее ОАО РФ "Газпром"

Правление "Газпрома" намерено рекомендовать годовому собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов за 2015 г. в размере 7,4 руб. на акцию. По итогам 2013 и 2014 гг. компания выплатила 7,2 руб. на акцию за каждый год.

Моя сравнительная таблица приобретает следующий вид:

Счет увеличивается в пользу MrBoo до 5-1

Российская валюта практически проигнорировала прямую линию с президентом России Владимиром Путиным, сосредоточившись на динамике цен на нефть.

Происходящее с нефтью сегодня по значимости затмило прямую линию с Владимиром Путиным. Возможно, произошло это в том числе и из-за того, что президент не сказал ничего нового в отношении экономики. Да, инфляция высокая, да, санкции ввели и против нас, и мы сами... В общем, открытий никаких сделано не было. Зато цены на нефть после вчерашней просадки снова вернулись выше 44 долларов за баррель Brent. По всей видимости, сегодня у быков есть последний шанс разогнать котировки до как можно более высоких значений. Уже завтра накануне выходных нужно будет фиксировать прибыль.

В четверг вечером на Московской бирже курсы доллара и евро снизились в среднем на 0,6% до 65,94 и 74,30 соответственно, индекс ММВБ удерживается чуть выше 1910 пунктов, а баррель Brent балансирует на отметке 44,34 доллара.

Российские власти уже ясно дали понять, что дорогая национальная валюта нам не нужна. Рубль при этом по инерции дорожает, привычно реагируя на нефть. Но рост выглядит неохотным. Участники валютных торгов на Московской бирже не верят в укрепление рубля. Мы считаем, что с фундаментальной точки зрения есть смысл приобретать валюту против российского рубля при попытках снижения в район 65 рублей за доллар. Это стоит делать со среднесрочными целями сбережения собственных денег. Ну а что касается технической и более краткосрочной торговли, то здесь мы бы рекомендовали пока придерживаться основного нисходящего тренда и пробовать продавать доллар/рубль при росте в район 67,50 или 68,30. Цели для фиксации прибыли - 67,10 или 66,60.

Глеб Задоя,

руководитель департамента аналитики компании АНАЛИТИКА Онлайн

Сегодня доллар предпринимает дальнейшие попытки роста, однако динамика валюты не выглядит впечатляюще. Натолкнувшись на сопротивление вблизи локального психологического барьера 1.13, пара EURUSD пытается определиться с направлением. USDJPY снижается на известиях о землетрясении в Японии.

Определенное давление на доллар оказали недавние комментарии спикера Федрезерва Лэкера, который счел уместным более осторожный подход к вопросу повышения ставок, сославшись на низкие потребительские цены. В марте американская инфляция вышла из отрицательной территории, но не дотянула до ожидаемых значений. Базовый индекс потребительских цен составил +0,1% м/м и +2,2% г/г против прогноза +0,2% и +2,3% соответственно. Судя по всему, скромного увеличения затрат на энергоресурсы и недавнего ослабления курса доллара оказалось недостаточно, чтобы придать инфляции ощутимый толчок к росту.

Такая динамика одного из ключевых показателей при принятии решения по кредитно-денежной политике говорит в пользу отдаления перспектив повышения ставки Федрезервом, что в более долгосрочном периоде предполагает снижение американской валюты.

Уже завтра у EURUSD может появиться шанс на восстановление позиций. Китай представит блок важной макростатистики, включая ВВП за первый квартал. Если цифры из Поднебесной разочаруют, мировые фондовые площадки накроет волна бегства от рисков. В этом случае игроки переключатся на покупки евро и иены в качестве защитных активов. С технической точки зрения для возвращения к росту единой валюте потребуется пробой локального сопротивления 1.13. Затем котировки встретят довольно прочный барьер в районе 1.1340, для тестирования которого потребуется более сильный катализатор, способный отправить цены к отметке 1.14. Однако по причине присутствия фактора риска в виде неплохой статистики из США, на данном этапе активных покупок евро не ожидается.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Российские фондовые индексы удерживают высокие позиции, но уже начинают демонстрировать сигналы коррекции. Неоднозначный внешний фон и угасание ралли нефтяных котировок затормозили рост отечественных бенчмарков. Во второй половине дня рублевый ММВБ расположился на максимумах в районе 1923 пункта, а РТС, который теряет более 0,5%, консолидируется у отметки 915 пунктов. Рубль продолжает уступать позиции доллару и евро, хотя и неохотно, тестируя уровни 66 руб. и 74,50 руб. соответственно.

В голубых фишках сегодня наблюдается разнонаправленная динамика. Финансовый сектор корректируется в условиях прекращения роста национальной валюты. «Сбербанк» и ВТБ теряют около 1% и 2% соответственно. «РусГидро» (-0,6%) скорректировала свою инвестпрограмму на 2016-2019 гг, совокупный объем которой теперь составляет 352,7 млрд рублей (с НДС), что на 8% меньше ранее запланированных объемов. Оптимизация инвестиционных затрат предусматривает обеспечение финансовой устойчивости группы, а также повышение эффективности операционной и инвестиционной деятельности. ТМК и «Башнефть» (+1,9%) подписали программу технологического партнерства на 2016-2020 гг, предусматривающую свыше 20 совместных мероприятий, связанных с разработкой, внедрением, опытно-промысловыми испытаниями продукции ТМК на месторождениях «Башнефти».

Активность на российском рынке начинает постепенно снижаться, а нефть уже не играет роли мощного драйвера роста, что предполагает консолидацию фондовых активов с нисходящим уклоном. Встреча экспортеров в Дохе уже совсем близко, и бенчмарки сейчас находятся на весьма привлекательных уровнях. Таким образом, перед наступлением выходных, в ходе которых будет принято судьбоносное решение по нефтяному рынку, многие игроки могут зафиксировать прибыли в силу неопределенности вокруг саммита. Сегодня же индексы, скорее всего, удержатся над психологическими отметками 1900 и 900 пунктов соответственно.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Томская распределительная компания раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2015 год.

См. таблицу

Выручка компании испытала значительное сокращение (-18%), составив 5,89 млрд руб. Помимо снижения полезного отпуска на 6,5% ситуацию усугубил достаточно низкий средний расчетный тариф (-12%). Из положительных моментов в операционной части обращает на себя внимание неуклонное снижение уровня потерь: если в 2013 г. этот показатель составлял 9,1%, то по итогам прошлого года – уже 8,28%.

В 2015 году компания учла в составе прочих операционных доходов значительные суммы в рамках восстановления ранее начисленных резервов. В итоге прочие операционные доходы составили 620 млн руб. против 23,1 млн руб. Операционные расходы показали еще более значительное падение (-19,1%). Подобная динамика была обусловлена значительным снижением расходов на услуги по передаче электроэнергии (-24,4%). В итоге прибыль от продаж составила 871 млн руб. против прибыли 236 млн руб. годом ранее.

Положительное сальдо финансовых статей составило 90 млн руб. на фоне отсутствия долга у компании. В итоге чистая прибыль выросла более чем в 6 раз и составила 846 млн руб.

Отчетность вышла хуже наших ожиданий в операционной части, прежде всего, за счет низкого тарифа, что было с лихвой компенсировано доходами от восстановления резервов, не учтенными в нашей модели.

Мы скорректировали свои прогнозы, в сторону снижения показателей на 2016-2020 г.г. за счет понижения линейки средних расчетных тарифов в абсолютных значениях.

См. таблицу

Исходя из скорректированных планов капвложений и наших расчетов, мы ожидаем, что компания сможет профинансировать объем ввода основных средств за счет собственных источников, и прежде всего, амортизации: ежегодный объем финансирования капитальных вложений до 2020 г. должен составить около 600 млн рублей.

Отчетность по РСБУ компании также зафиксировала значительный рост чистой прибыли, составившей 840,5 млн руб. Как следствие, владельцы привилегированных акций вправе рассчитывать на дивиденд в размере примерно 0,077 руб. на акцию. Стоит, однако, отметить, что столь высокий размер дивиденда носит разовый характер, вызванный скачком чистой прибыли компании в силу вышеописанных причин. В последующие годы, по нашим оценкам, его размер в среднем может составить около 0,03 руб. на акцию. Что же касается обыкновенных акций, то компания уже выплачивает на них сумму, примерно равную 25% от чистой прибыли по МСФО.

На данный момент акции компании торгуются с P/E 2016 в районе 6 и пока входят в число наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона.

Парадоксальность рынков последних дней проявилась и в казалось бы нелогичном движении доллара вверх в среду, 13 апреля. Ведь вышли неожиданно плохие данные по розничным продажам (минус 0,3% в марте против прогноза 0,1% и прошлого значения в минус 0,1%) и индексу цен производителей (рост 1% год к году при прогнозе 1,3% и прошлом показателе в 1,2%). После сильных данных по приросту рабочих мести и зарплат можно было ожидать усиления в рознице и в оптовых ценах. Но тем не менее американская валюта пошла вверх, индекс доллара пробил важнейшее сопротивление в 95 п.

Здесь действуют иные факторы. Ведь ФРС в своём нежелании повышать ставки делает упор не столько на внутренние данные, сколько на внешние опасности, исходящие , в частности, от Китая, низких нефтяных цен как проявлений мирового замедления. А именно в данной области в последнее время наметился позитив. Ожидание договоренностей о заморозке на встрече в Дохе удерживает котировки черного золота в верхних эшелонах.

А в Китае в апреле выходят обнадёживающие данные. Вслед за повышением индексов деловой активности вчера пришли известия о серьёзном усилении экспорта Поднебесной - на 11,5% в марте против падения на 25,4% в феврале.

Таким образом, аргументы ФРС относительно терпения и осторожности в повышении ставки теряют почву, что и всколыхнуло доллар. И придало силы аппетиту к риску. Индекс страха VIX упал за день на 6,8% до 13,8 п., что является показателем очень высокой склонности к рискам, так же, как и дружный рост фондовых индексов. Поэтому спрос на защитные активы снижается. И они, наконец, падают - евро, йена, золото, забравшиеся так высоко именно на бегстве от рисков и опасениях того, что Федрезерв не будет в этом году повышать ставки.

Теперь технически индекс доллара, преодолев 95 п. вверх, нацелен на 96,2 п. Аналогично, евро/доллар, решительно расправившись с важнейшей поддержкой на 1,13-1,1320, стремится к 1,1220, пробой которой откроет путь на 1,1140. Доллар/йена, без всякого вмешательства Банка Японии, растёт и рисует свою фигуру японского свечного анализа «три белых самурая». Она сложится, если сегодняшний день закроется в плюсе, выше 109,28 , и будет означать вероятность дальнейшего повышения. Его целью выступает 110,6-111.

Правда, путь доллара вверх может быть нелёгким, с откатами и коррекциями. Поскольку и нефть корректируется, испугавшись роста запасов в США на 6,634 млн. барр за неделю, и после пробития важных рубежей всегда возможны некоторые отливы цен.

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade

Снижение цен на нефть марки BRENT c 44,9 до 43,5 долл. за баррель может привести к тестированию парой USD/RUB недавнего уровня поддержки 66,7. Данные, опубликованные Министерством энергетики США, оказались неоднозначными. Добыча нефти в США за прошлую неделю снизилась с 9,008 млн до 8,977 млн баррелей в день, но запасы нефти выросли на 6,634 млн баррелей.

Для российского бюджета цена нефти в рублях существенно выросла за последние дни, составляя сейчас 2888 рублей за баррель BRENT. Улучшение внешней обстановки и наличие стабилизационных фондов позволяют правительству РФ отложить принятие поправок в бюджет на 2016 год с мая на осень (вероятно, после парламентских выборов в Госдуму).

Для недопущения разрастания дефицита бюджета больше 3% от ВВП РФ осенью расходы бюджета придется сократить, если только цены на нефть не выйдут в район 60 долл. к этому времени. Курс рубля в этом случае может скорректироваться в область 55 рублей за доллар. Сценарий, при котором Банк России не будет выходить на внутренний валютный рынок, существует. Это – повышение осенью ключевой процентной ставки в США на очередные 25 б.п.

Больше аналитики от Exness.

Сегодня немалое внимание рынка привлечет Банк Англии, который огласит свое решение по монетарной политике, а также представит протокол прошлого заседания. Чего ждать от регулятора, и какой будет реакция пары GBPUSD?

Несмотря на то, что временами фунту удается абстрагироваться от темы «брекзита», этот фактор продолжает оказывать общее давление на валюту, в том числе и по причине неопределенности. Результаты текущих опросов не указывают на значимый перевес голосов «за» и «против» членства Великобритании в ЕС, что только усиливает напряженность. Сегодня Банк Англии вряд ли обойдет вниманием этот вопрос, однако, по нашему мнению, не станет давать мрачных оценок и попытается, по меньшей мере, сгладить «острые углы» дабы не провоцировать дальнейшего снижения доверия инвесторов.

Что касается перспектив дальнейших шагов монетарных властей, здесь также не ждем конкретных намеков. О повышении ставки речи уже не идет по причине того же референдума и низкой инфляции. Однако и снижать стоимость кредитования в ближайшие месяцы Банк Англии не станет в силу повышенной неопределенности в преддверии голосования, до которого осталось чуть больше двух месяцев. До этого времени регулятор будет бездействовать, а по итогам референдума оценит ситуацию и, скорее всего, пойдет на смягчение монетарной политики в будущем.

В целом полагаем, что в риторике центробанка будут преобладать пессимистичные ноты с акцентом на угрозу ухудшения состояния экономики страны. Вчера фунт пал жертвой активных покупок американской валюты против большинства соперников, и в случае такого сценария может продолжить нисходящую коррекцию после трех дней бурного роста. В роли ближайшей поддержки выступит уровень 1.4140, утрата которого откроет путь к 1.41 и ниже.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

В среду рубль прервал рост в паре с долларом, лишившись поддержки со стороны нефти. Котировки Brent в моменте обновили максимум на подходе к отметке $45/барр., однако под конец торгов откатились под $44. Кроме того, сдерживающим фактором для рубля послужили повсеместные покупки американской валюты. В итоге рубль потерял почти 1% к доллару, финишировав над отметкой 66 руб., но сумел удержать позиции в паре с евро, который оказался под давлением на рынке форекс.

Черное золото было вынуждено прервать спекулятивное ралли под воздействием данных Минэнерго США, отразивших рост запасов на 6,6 млн барр. после сокращения почти на 5 млн ранее. Также продолжению роста котировок воспрепятствовал мрачный прогноз ОПЕК. Картель ожидает замедления роста спроса на черное золото ввиду уменьшения потребления и не исключает дальнейшего ухудшения оценки. Очередное напоминание о перспективах обострения дисбаланса на рынке подпортило настроения в сырьевом сегменте, что соответствующим образом отразилось на динамике российской валюты. Также попыткам движения рубля к отметке 65 помешали опасения выхода ЦБ РФ на рынок с целью пополнения валютных резервов.

На Московской бирже начали появляться признаки фиксации прибыли и тенденции к покупкам американской валюты на привлекательных уровнях. Однако до конца недели игроки могут попытаться «продавить» доллар ниже 65 руб., поскольку нефть еще может вернуться к росту. При этом мы не рассчитываем на существенное укрепление рубля от текущих уровней, поскольку позитивные ожидания в отношении дохийской встречи уже заложены в цену нефти, что говорит об ограниченном потенциале продолжения ралли. В свете пикового «накала страстей» на рынке черного золота, вплоть до завершения пятничных торгов не исключены довольно резкие спекулятивные колебания как по Brent, так и по российской валюте. Сегодня вполне возможно развитие восходящей коррекции в паре доллар/рубль за пределами уровня 66 руб.

Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс

Всех приветствую.

S&P500 подарил всем играющим по балансу новые максимумы. Сейчас баланс про прежнему лонг, и признаков возврата в боковик я пока что не вижу. Если будет какая-то агрессия со стороны продавцов, тогда, и только тогда, я бы рекомендовал искать шорты. А пока что только лонг.

1. RTS

РТС сделал движение по первой стрелочки вчерашнего обзора, но к сожалению подарить хороший импульс вверх у фьючерса сил уже не хватило. Сегодня жду еще один удар ниже, возможно даже ниже вчерашних минимумов, затем движения к новым максимумам данного контракта.

Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>

Все открытые позиции буду дублировать в твиттере.

Всем удачных торгов.