S&P500 не смотря на новости и повышенную волатильность все таки не смог даже приблизиться к новым историческим максимумам. Говорить ли это о слабости покупателей, возможно, но это только добавляет шансов спуститься фьючерсу к 2150.
1.RTS
РТС пока что продолжает свою лонговую динамику, но волатильность может увеличиться. Сегодня жду повторного отката и новый максимум.
2. EUR/USD:
Евро, воспользовавшись новостями, выполнило план первой стрелочки. Объемов на вчерашнем рывке вверх набрали много, так что можно двигаться к 1,1220. На тесте большого боковика ожидаю увидеть появления покупателя, если его не будет, европеец смело может уйти ниже 1,1180
Анализируя американские ETF, я выделяю Vanguard REIT, который отслеживает динамику индекса недвижимости США MSCI REIT Index и состоит из десятки крупнейших эмитентов сектора. В данный ETF входят Simon Property Group (7,99%), Public Storage (4,48%), Welltower (3,22%), Equinix (3,19%), Prologis (3,06%), Equity Residential (2,99%), AvalonBay Communities (2,94%), Ventas (2,91%), Boston Properties (2,41%) и Realty Income Corp. (2,07%).
Дальнейшему повышению стоимости ETF Vanguard REIT в среднесрочной перспективе будет способствовать сильная статистика по рынку труда. В стране стабильно повышается уровень занятости, а заработная плата в мае увеличилась на 4,6% г/г. Дальнейшее улучшение данных показателей положительно скажется на покупательной способности, что будет способствовать покупкам недвижимости.
Источник: tradingeconomics.com.
Динамика ВВП США за 2-й квартал оказалась хуже ожиданий, недостаточным был и рост инфляции. Эти результаты способны отсрочить решение ФРС повысить ставки в этом году, что положительно повлияет на рынок недвижимости, и будет способствовать повышению стоимости фонда ETF Vanguard REIT, так как инвесторы будут искать активы, а не держать средства.
Vanguard REIT получит поддержку от инвесторов в сентябре после выделения недвижимости в отдельный, одиннадцатый сегмент американского фондового рынка. Данный факт подтолкнет управляющих фондов, отслеживающих динамику индексов MSCI и S&P 500, к перераспределению своих вложений в пользу увеличения доли REIT, благодаря хорошей диверсификации компаний недвижимости, дивидендной доходности и низким комиссиям.
Интерес у крупных инвесторов к рынку недвижимости США есть и сейчас. По данным State Street Global Advisors, приток средств в ETF, специализирующиеся на секторе недвижимости, составил $1,4 млрд в прошлом месяце и $5,3 млрд с начала года. Это говорит об увеличении их популярности. Более того, за 12 месяцев приток средств в эти ETF достиг $7,9 млрд, что обеспечило сектору лидерскую позицию.
Акции REIT привлекают внимание высокой дивидендной доходностью, особенно с учетом того, что объем облигаций с отрицательной доходностью в мире достиг $11,7 трлн и их количество будет только повышаться благодаря валютным войнам. Этот фактор также заставит инвесторов присмотреться к рынку недвижимости США.
Из-за особенностей американского налогообложения REIT выплачивает в виде дивидендов 90% прибыли. Дивидендная доходность составляет 3,35%, комиссия — 0,12% годовых при 0,45% в среднем в этой категории.
Источник: etf.com.
На мой взгляд, перспективы Vanguard REIT остаются позитивным c учетом отсрочки повышения ставки ФРС и уверенной позитивной динамикой заработной платы и занятости в Штатах. Заинтересованность инвесторов в секторе недвижимости, на мой взгляд, будет и далее повышаться из-за наличия в мире огромного объема облигаций с отрицательной доходностью.
Учитывая вышесказанное, считаю разумным включение ETF Vanguard REIT в среднесрочные инвестиционные портфели с целью $98-99.
Инвестировать в акции американских компаний можно через приобретение бумаг специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.
Выручка компании составила 38,4 млрд. руб., увеличившись на 11,9%, что в основном было обеспечено сохраняющимся ростом рублевых цен на полимеры. При этом отметим, что темпы роста доходов замедлились, что подтверждают и сократившиеся объемы экспортных поставок компании со своих заводов с 20,4% в 1 п/г 2015 г. до 15,9% в отчетном периоде.
Себестоимость компании возросла только на 1,5% и составила 20,8 млрд руб., а общие затраты по обычным видам деятельности (с учетом коммерческих и управленческих расходов) выросли на 5%. Такая динамика была вызвана тем обстоятельством, что большая часть затрат носит рублевый характер и значительно проще поддается контролю со стороны компании. Столь сильное расхождение темпов роста выручки и затрат позволило компании увеличить операционную прибыль на 24,7% – до 15 млрд. руб.
В отчетном периоде компания продолжила снижение своей долговой нагрузки (общий долг сократился с 12,1 млрд руб. до 7,9 млрд руб.), что повлекло за собой снижение процентных выплат (с 679 млн руб. до 407 млн руб.). Объем полученных процентов по остаткам на счетах составил 797 млн руб. против 519 млн руб. годом ранее. Такое значительное увеличение процентных доходов обусловлено ростом объема денежных средств на счетах (с 1 млрд руб. до 15,4 млрд руб.). Сальдо прочих доходов/расходов составило 628,2 млн руб. против 243,2 млн руб. годом ранее.
В итоге компания заработала 11,7 млрд руб. чистой прибыли, что на 26,7% превышает прошлогодний результат.
По результатам вышедшей отчетности мы несколько подняли наши прогнозы по основным финансовым показателям компании.
В будущем мы ожидаем сокращения чистой прибыли компании на фоне укрепления рубля и стабилизации цен на продукцию на внутреннем рынке. Вместе с тем отметим, что благоприятная ценовая конъюнктура на рынке полиэтиленов и поликарбонатов позволяет компании не только демонстрировать высокие финансовые показатели, но и, решать проблему некогда высокого долга, на протяжении многих лет тормозившего развитие компании.
На данный момент акции компании торгуются c P/E 2016 на уровне 4 и P/BV в районе 1,7 и не входят в число наших приоритетов.
Ну, вроде бы вчера все карты легли в пользу роста - и промышленное производство выросло на 0,7% вместо ожидаемых 0,3%, и продажи новых домов показали рост выше ожиданий, и котировки нефти при этом продолжили свое ралли, но...
Участники рынка посчитали все это недостаточным, чтобы начать покупать. И на привычных уже средненьких оборотах индексы поскользили вниз. Вернее даже так - индексы сразу же на открытии ушли вниз и оставались на этих уровнях до самого конца торгового дня.
Виной тому стал, как считают многие обозреватели, стал член ФРС Уильям Дадли, который допустил, что ставка может быть поднята уже на ближайшем заседании FOMC. Конечно, такие запугивания не новость, но просто рынок уже был морально готов снижаться и собственно это и произошло.
На этом фоне чуть лучше рынка выглядели акции сырьевых компаний и крупных банков. И то, и другое вполне объяснимо - нефть растет, а основными выгодоприобретателями от повышения ставки будут именно банки.
В остальном по итогам вчерашних торгов очень трудно выделить как какой-либо отдельный сегмент, так и отдельные акции компаний - все дружно снизились от 0,1 до 1%.
На торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 16 августа было заключено 1497 сделок на сумму более 4,2 млн. долларов США.
Среди отдельных компаний максимальный спрос наблюдался как обычно в акциях Facebook (FB), с которыми было совершено 170 сделок. А на втором месте оказались акции Verizon Communications (VZ), которые уже достаточно давно не фигурировали в списке наиболее востребованных акций среди российских участников торгов.
Ожидания рынка 17 августа
Сегодня наиболее важный на этой неделе день.
Во-первых, как обычно в 17-30 мск появятся данные о запасах сырой нефти и нефтепродуктов. Аналитики ожидают, что запасы незначительно вырастут и, если так и случится, это может остановить текущий рост цен на черное золото и даже развернуть его в противоположную сторону.
Это конечно важно, но это сегодня все же не главное. Все будут ждать 9 часов вечера (мск), когда появятся Протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое состоялось 27 июля. Они всегда вызывают интерес, а сейчас к ним интерес еще больший, чем обычно в связи с тем, что по окончании последнего заседания FOMC не было привычной пресс-конференции Председателя ФРС Джаннет Йеллен. Поэтому сейчас участники рынки и аналитики всех мастей с еще большим вниманием будут вчитываться в Протоколы и выяснять расклад сил - кто ЗА повышение учетной ставки, а кто - ПРОТИВ.
Поэтому до этого момента каких-либо сильных движений рынка не стоит, но вот после вполне возможна достаточно бурная реакция и весь вопрос как всегда - куда? Вверх или вниз? Конечно, желающих сыграть в эту своеобразную рулетку предостаточно, но все же более осторожным инвесторам наверное следует воздержаться от принятия каких-либо инвестиционных решений до прояснения ситуации с дальнейшей динамикой рынка.
Выручка компании выросла на 4%, составив 18,7 млрд рублей. Операционная рентабельность ОМПК составила 4,7%, мы наблюдаем рост в 2,2 раза по этому показателю относительно прошлого года. В результате операционная прибыль выросла в 2,4 раза, достигнув 876 млн рублей. Основной причиной такого роста стало снижение цен на сырье, наблюдавшееся на мировом рынке. Причина обвала цен на свинину, связана с переделом мясного рынка крупнейшими компаниями, получающими значительную господдержку и имеющими преимущество по себестоимости перед мелкими производителями.
С учетом положительного сальдо прочих доходов и расходов чистая прибыль компании в отчетном периоде выросла в 2,1 раза – до 782 млн рублей.
Вышедшая отчетность полностью совпадает с нашим прогнозом финансовых показателей по размеру чистой прибыли на 2016 год, в связи с ростом эффективности ведения бизнеса.
На данный момент акции компании торгуются с P/BV 2016 около 0,5 и P/E 2016 около 2,7, и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
Фонд Джорджа Сороса Soros Fund Management резко сократил свои вложения в золото во II квартале, когда цены на этот драгоценный метал взлетели до двухлетних максимумов.
Согласно данным американских регуляторов фонд, который в I квартале 2016 г. вновь стал инвестором крупнейшего в мире золотого биржевого фонда SPDR Gold Trust после трехлетнего отсутствия, резко сократил свою долю во II квартале.
Фонд миллиардера продал 240 тыс. акций SPDR Gold Trust на сумму $30,4 млн. В I квартале фонд купил 1,05 млн акций на $123,5 млн.
Сорос также резко сократил свою долю в компании Barrick Gold. Если в I квартале 2016 г. у фонда Сороса было 19,4 млн акций компании, то сейчас осталось всего 1,07 млн.
Инвесторы все активнее сокращают своих вложения в золотодобывающие компании, которые показали отличный рост в первой половине года.
Продолжаем совместно торговать Сбербанком и интрадеить его фьюч.
Для начала рассмотрим дневной график базового актива (обычка сбер), для общей оценки ситуации:
Сегодня с утра должен быть тест двух поддержек, это 137,9 и 137,4. Торговля сегодня должна быть полегче.
Ориентируемся на эти две поддержки, ниже 137,4 встаем в шорт, в диапазоне 137,4-137,9 в сделки не лезем, в случае отбоя вверх от поддержек выше 137,9 можно встать в лонг.
Ближайшее сопротивление 141,25.
После прохода вниз обеих поддержек настраиваемся на дальнейшее снижение ниже 135.
Про стопы не забываем.
Теперь смотрим, что там у нас на часовом тайм-фрейме у фьючерса сбербанка (SRU6):
На открытии наблюдаем за уровнем 13895. Ниже шорт, выше лонг, но лонг лучше после теста поддержки.
Все внутридневные уровни для фьюча являются динамическими, справедливы только для первого часа торгов и смещаются в каждом часе, в ту или иную сторону, на определенное количество пунктов.
Присоединяйтесь к внутридневному обсуждению торговли на ветке "фьючерс сбербанка" http://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=69692 Предлагаю всем торгующим фьюч сбера делиться своими мыслями, ТА, графиками, расчетами, сделками, уровнями с целью извлечения профита при работе с данным инструментом.
Графики представлены с нанесенной на них сеткой по MTG-методу торговли.
Желаю всем удачных торгов!
ps. уважаемые трейдеры-читатели, чуть ниже этого текста есть голосовалка: "мне нравится", либо "мне не нравится". Не стесняйтесь, дайте мне свою обратную связь, буду рад любым оценкам !!!
S&P500 никак не может начать свой рост, что не может настораживать. В случае малейшей провокации в шорт, можно попробовать найти точки входа в шорт. В случае очередного максимума, важно посмотреть на ту резкость прихода к новым максимумам, будет резко, есть потенциал продолжения лонга, если будет уныло, как все предыдущие разы, то жду возврата в боковик.
1.RTS
РТС пока что продолжает свою лонговую динамику, но волатильность может увеличиться. Сегодня жду повторного отката и новый максимум.
2. EUR/USD:
Евро сделал перестановку боковика. Все шортящие, после стопов, остались без возможностей присоединиться к лонгу. Но, думаю сегодня они получат эту возможность. Сегодня жду теста предыдущего большого боковика затем продолжения роста.
Полный обзор и видео обзор можно посмотреть здесь>>>
Оставить комментарий
