Останкинский мясокомбинат раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 полугодие 2016 года.
см. таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...
Выручка компании выросла на 4%, составив 18,7 млрд рублей. Операционная рентабельность ОМПК составила 4,7%, мы наблюдаем рост в 2,2 раза по этому показателю относительно прошлого года. В результате операционная прибыль выросла в 2,4 раза, достигнув 876 млн рублей. Основной причиной такого роста стало снижение цен на сырье, наблюдавшееся на мировом рынке. Причина обвала цен на свинину, связана с переделом мясного рынка крупнейшими компаниями, получающими значительную господдержку и имеющими преимущество по себестоимости перед мелкими производителями.
С учетом положительного сальдо прочих доходов и расходов чистая прибыль компании в отчетном периоде выросла в 2,1 раза – до 782 млн рублей.
Вышедшая отчетность полностью совпадает с нашим прогнозом финансовых показателей по размеру чистой прибыли на 2016 год, в связи с ростом эффективности ведения бизнеса.
см. таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...
На данный момент акции компании торгуются с P/BV 2016 около 0,5 и P/E 2016 около 2,7, и потенциально могут претендовать на попадание в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
