S&P500 предсказуемо сходил к нижней границе боковика. Пока что боковик продолжается и снизу уже появился агрессивный покупатель, который сразу вернул цену в середину диапазона. Сегодня жду еще одну попытку прорвать оборону покупателей и уйти ниже 2070. В случае провала, как это было вчера, и возврата цены в границы боковика, можно искать лонги и ждать верхнюю границу.
1.RTS
РТС захватила фаза боковика, и он не в состоянии без подпитки свежих игроков пойти вверх. В целом, что фьючерс всю вчерашнюю сессию и делал – искал свежей “кровушки” заманивая продавцов в ловушку. Сегодня жду откупа и роста как минимум до 97.
2. EUR/USD:
Евро выполнило план еще одной провокации. Сегодня жду движения выше, и в этом движении важно, чтобы фьючерс не встретил сопротивления в районе максимумов текущей недели.
Продолжаю удерживать долгосрочные позиции по покупке фьючерсов на доллар-рубль и евро-рубль.
По фьючерсу на доллар-рубль цена вышла из зоны консолидации и остановилась на отметке 65530. Уровень поддержки 63834 по прежнему остается актуальным, поскольку цена окончательно не закрепилась выше уровня сопротивления..
По фьючерсу на евро-рубль цена после выхода из зоны консолидации закрепилась и остановилась на отметке 72872. На сегодня я планирую удержание уже открытой лонговой позиции. Поддержка 71927.
Больше деталей по вэбу тут по ссылке плюс ОТС стаки терперь я добавляю внизу! Просто гляньте на красоту!
В эту субботу в 10 утра по Нью Йорку. Разберем 10 причин торговли ОТС и почему ОТС легче! Факт. Но нужно как обычно знать, что делаешь!
NYMX — убыточная канадская фармацевтическая компания, улетела на результатх лучения рака простаты.
URRE — супер акция! Фаворит дня и были шорты.
DAKT — технологическая компания, улетели на отчете, есть обьем и интерес.
KTOS — убыточная компания, занимается кибербезопастностью. Ежедневный безоткатный рост дает сигналы на ближайший скачок роста и обьема! Фаворит дня, но может занять пару дней.
Так как исполнилась моя мечта с ОТС акциями, теперь буду добавлять ОТС акции сюда. Если хотите торговать ОТС — то вам сюда http://arbitragetrades.ru/
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за август (предыдущее значение 108.3; прогноз 108.5).
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за июль (предыдущее значение -4.0% м/м; прогноз 3.5% м/м).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за август (предыдущее значение 262K; прогноз 265K).
EUR/USD:
В последние два торговых дня евро демонстрирует слабость и сегодня негативная динамика, на мой взгляд, будет продолжаться по двум причинам. Во-первых, релиз от института IFO может выйти чуть хуже медианы прогнозов на фоне снижения композитного индекса PMI от Markit, который был опубликован в начале недели. Оба индикатора имеют тесную корреляцию. Необходимо отметить, что в секторе услуг, который составляет основу ВВП Германии, темп роста замедлился до минимального уровня с мая 2015 года. В этой связи, умеренно негативные данные будут оказывать понижательное давление на единую европейскую валюту. Во-вторых, распродажи на товарном рынке традиционно оказывают поддержку доллару, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. Накануне товарный индекс CRB похудел на 1,4%, продемонстрировал максимальное дневное падение за последние десять дней. Хуже рынка чувствовали себя никель, платина и нефть, которые просели более, чем на 2%. В целом, необходимо отметить, что распродажи на товарном рынке носят синхронный характер, что должно положительно сказаться на стоимости доллара. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1,1281/1,1310 и фиксировать прибыль на отметке 1,1225.
GBP/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы и будет оказывать поддержку фунту. Необходимо отметить, что в августе рынок низколиквидный и в этой связи, инвесторы могут загнать котировки в область 34 фигуры, чтобы там начать массовую продажу британца на фоне опасений замедления экономического роста из-за Brexit. С другой стороны, черное золото накануне завершило день в “красной зоне” и негативный тренд по-прежнему актуален, что будет оказывать давление на пару GBP/USD. Накануне министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов нефти, бензина и дистиллятов. Всего, за последние пять торговых недель запасы сырой нефти в США увеличились на 4,13 млн. баррелей. Уже завтра мы получим данные по числу буровых установок в Штатах от нефтесервисной компании Baker Hughes и, вспоминая недавние заявления ведущих нефтяных компаний занимающихся сланцевой добычей нефти можно ожидать увеличение числа буровых, что также будет оказывать дополнительное давление на котировки. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,3165 -1,3265.
USD/JPY:
В течение дня следует ожидать снижения котировок на фоне бегства капитала из рисковых активов. В среду на ведущих мировых фондовых площадках наблюдалась нисходящая тенденция: инвесторы закрывали длинные позиции. На американском рынке акций больше всех просел индекс Nasdaq, что является плохим сигналом, поскольку в этот индекс входят акции с высоким мультипликатором P/E и когда инвесторы чувствуют опасность, то они начинают в первую очередь избавляться от таких сильно переоцененных активов. Из десяти секторов только один накануне продемонстрировал рост – это сектор нециклических товаров, который относится к числу “защитных”, что также указывает на рост пессимистических настроений. Нельзя обойти стороной и рост индекса страха VIX на 8,6% по итогам третьего торгового дня, что сигнализирует о возможном притоке капитала в безопасные активы, к которым традиционно относят японскую йену. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 100,50/100,90 и фиксировать прибыль на отметке 100,10.
Выручка компании выросла на 5,3%, составив 3,4 млрд руб., что, на наш взгляд, было вызвано увеличением среднего расчетного тарифа на поставку газа. Операционные расходы росли более низкими темпами (+3%) и составили 2,1 млрд руб., что стало причиной роста операционной прибыли на 9,5% до 1,3 млрд руб.
Блок финансовых и прочих статей незначительно скорректировал итоговый результат, отрицательное сальдо по нему составило 70 млн рублей против 78 млн руб. годом ранее. В итоге отчетная чистая прибыль составила 950 млн руб. (+10,0 %).
После выхода отчетности мы незначительно скорректировали прогноз финансовых показателей текущего года вследствие уточнения темпов роста среднего тарифа на транспортировку газа.
Ближайшая перспектива акций компании во многом будет определяться позицией государства в части дивидендных выплат в компаниях с государственным участием и их «дочках». Дополнительная неясность возникает вследствие затягивания срока выставления оферты миноритарным акционерам со стороны группы Газпром. Благоприятные подвижки в указанных событиях могут существенно сократить срок реализации достаточно высокой потенциальной доходности акций компании.
Обыкновенные акции компании торгуются с P/E 2016 около 1,4 и являются одним из наших фаворитов в секторе газораспределительных компаний.
Чистые процентные доходы банка снизились на 10% до 4.7 млрд. рублей вследствие опережающего роста процентных расходов, прибавивших 9%. Их увеличение было вызвано существенно возросшими расходами по средствам других банков и физических лиц. Чистая процентная маржа снизилась на 0.4 п.п. из-за увеличения стоимости фондирования.
Чистый комиссионный доход банка составил 2 млрд рублей (+9%) вследствие улучшения линейки продуктов, обеспечивающих такой вид дохода. Операции с иностранной валютой и курсовые разницы совокупно принесли доходы около 186 млн рублей против 472 млн рублей годом ранее. Более 800 млн рублей (против 124 млн рублей годом ранее) принесли операции от реализации ценных бумаг для продажи. В итоге операционные доходы снизились на 2% до 7.7 млрд. руб.
В отчетном периоде банк снизил отчисления в резервы более чем на треть – до 2.3 млрд рублей, стоимость риска упала до 2.1 п.п. на фоне стабилизации кредитного качества.
Операционные расходы снизились на 9.5%, вследствие сокращения расходов на персонал. Коэффициент отношения затрат к доходам до вычета резервов снизился и составил около 55%.
В итоге банк показал чистую прибыль в размере 504 млн. руб.
По линии балансовых показателей отметим рост клиентских средств на 9% до 185 млрд рублей, в основном за счет упоминавшегося увеличения депозитов физических лиц.
По итогам вышедшей отчетности мы снизили прогноз финансовых показателей банка на текущий год в части роста процентных доходов. Мы ожидаем, что ушедший 2015 год окажется худшим с точки зрения результатов банка и в текущем году ожидаем чистой прибыли.
В целом отчетность эмитента вышла несколько хуже наших ожиданий, что в значительной степени было обусловлено повышенными процентными расходами. Обыкновенные акции обращаются с P/BV около 0.74, а привилегированные - около 0.17. Мы продолжаем оставаться владельцами привилегированных акций Банка Возрождение, которые входят в наши диверсифицированные портфели акций «второго эшелона».
В отчетном периоде компания открыла 50 новых магазинов, увеличив их число до 2 758. Основной объем новых открытий (43) пришелся на дивизион «Дикси». В результате торговая площадь возросла на 13.1%, достигнув 936 тыс. м2.
Выручка компании увеличилась на 20.2%, составив 158.2 млрд руб., что стало следствием органического расширения торговых площадей и положительной динамики по сопоставимым магазинам по среднему чеку (+3.4%) и трафику (+2.7%), приведшее к увеличению темпов роста доходов компании (+6.2%).
Себестоимость реализованных товаров росла опережающими темпами (+23.3%), составив 115 млрд рублей. В итоге валовая прибыль увеличилась на 12.6% - до 43.1 млрд рублей. К негативным моментам отчетности можно отнести рост коммерческих и административных затрат (+17.3%). Но стоит отметить, что их доля в выручке снизилась на 0,7 п.п., до 26%. По итогам полугодия компания получила прибыль от продаж в размере 1.99 млрд рублей, против прибыли в прошлом году в 3.22 млрд руб..
Значительный эффект на итоговый финансовый результат продолжает оказывать такая статья, как финансовые расходы. Долговое бремя в отчетном периоде стабилизировалось и составило порядка 32.8 млрд рублей; расширение своей торговой сети компания проводила на заемные средства, за последний квартал мы наблюдаем стабилизацию на долговом рынке, что положительно сказалось на процентных расходах компании. Сальдо процентов к получению и уплате выросло всего на 3.1% составив 2.3 млрд руб. Стоит отметить, что в этом году по итогам 1 полугодия компания получила положительные курсовые разницы в размере 104 млн рублей, против отрицательных курсовых разниц -127 млн руб. в прошлом году. При этом согласно отчетности Группа имела только рублевый долг. Данные прибыли были получены в связи с существующей торговой кредиторской задолженностью, номинированной в валюте.
В итоге чистый убыток компании по итогам 1 полугодия 2016 года составил 441 млн руб., против прибыли 807 млн руб в прошлом году. При этом компания во 2 квартале 2016 года смогла заработать 1,07 млрд руб.
По итогам 2 квартала мы несколько пересмотрели наш прогноз по выручке и чистой прибыли на текущий год в сторону увеличения, но оставив практически без изменений на последующие годы. Компания в текущем году продолжит испытывать негативный эффект от стагнации потребительского спроса и реальных доходов населения.
Траффик магазинов «ДИКСИ» находился в негативной зоне со второго квартала 2015 года и до первого квартала 2016 года; однако, благодаря инициативам, предпринятым менеджментом, вернулся в позитивную зону во втором квартале 2016 года.
В первом квартале 2016 года Компания пересмотрела свою ценовую политику в магазинах «ДИКСИ», для того, чтобы соответствовать рынку по ценообразованию. Во втором квартале 2016 года «ДИКСИ» продолжила поддерживать цены в соответствии с потребностями и ожиданиями потребителей. Улучшение сопоставимых продаж произошло главным образом благодаря возросшему количеству чеков в дивизионе «ДИКСИ».
Мы ожидаем, что в будущем Группа Дикси, сконцентрировавшись на органическом росте, сможет вернуться на траекторию поступательного роста прибыли. Однако даже с учетом прогнозных высоких финансовых показателей акции компании торгуются, на наш взгляд, довольно высоко с P/BV 2016 порядка 1.3, и не входят в число наших приоритетов.
Вступительный вебинар к курсу алготрейдинга «Первая ступень к новым возможностям».
Уникальный курс, созданный на базе Санкт-Петербургской биржи совместно с ведущими алготрейдерами, который позволит перейти на новую ступень развития в вашей торговле. В рамках курса вы научитесь создавать роботов на базе TSLab, разработаете свою стратегию под руководством опытных преподавателей-практиков, узнаете об основных технических особенностях алгоритмической торговли американского рынка акций.
В рамках вебинара вы познакомитесь с преподавателями, сможете задать вопросы по Школе алготрейдинга, организованного Санкт-Петербургской биржей, АО «Финам» и TsLab, узнаете о программе курса, об актуальных прибыльных торговых стратегиях, используемых на рынке.
Оставить комментарий
