|
|
|
Московская Биржа приняла решение о включении выпуска Филберт-БО-01 (ISIN: RU000A10FTM2) в «Сектор Роста». Соответствующее сообщение опубликовано на сайте «Московской Биржи». Напомним, что выпуск был размещён 6 августа в объёме 500 млн руб. со ставкой 21% годовых. Эмитенту присвоен рейтинг BBB- со стабильным прогнозом от «Эксперт РА». Бумаги доступны квалифицированным инвесторам.
|
|
Продолжаем следить за рекомендациями одного из лучших (а может и нет) брокеров России, аналитики которого ежемесячно очень сильно впахиваются, чтобы выдать хомякам новые и новые топ бумаги.
В этот раз раз изменения в портфеле эмитентов минимальные: одного убрали, одного добавили. Правда целесообразность добавления новой компании писана вилами по воде, но кто я такой, чтобы ставить под сомнение экспертное мнение аналитиков синего банка. ❌Итак, компанией, которую вычеркнули из списка, стала Транснефть и, соответственно, её привилегированные акции. Причина исключения банальна - отсутствие факторов роста. Дивиденды выплачены, дивидендный гэп до сих пор закрыт только на половину, что на фоне других акций выглядит весьма скромно. Аргументация аналитиков вполне обоснована, так как следующие дивиденды мы увидим только в августе 2027 года и для инвесторов, которые не инвестируют на длинный горизонт, в этих акциях делать в ближайшее время нечего. Особенно, если инвесторы не являются оптимистами... ➕Кого добавили? Добавили ВК. Аналитики верят в сильные результаты 2 квартала и на фоне просадки акций на 30% за два последних месяца они верят в скорый рост до майских уровней. Хм, то есть в рост после сильной коррекции акций ВК они верят, а в силу бумаг своего же банка нет. Сомнительный эмитент для топа бумаг, положа руку на сердце, но возможно брокер владеет инсайдами, недоступными простым инвесторам. Итоговый "обновленный и улучшенный" топ-10 акций фондового рынка выглядит так (по алфавиту): 1. ВК 2. Газпром 3. Мать и дитя 4. Московская биржа 5. Новатэк 6. Сбербанк 7. Совкомфлот 8. Сургутнефтегаз-п 9. Хэдхантер 10. Яндекс С учетом моих продаж и обновления от ВТБ Инвестиции наши позиции совпали только на 60%. А вдруг они правы и пружина ВК настолько сжалась, что иксы невозможны?! 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход. Я в Max
|
|
🔔 Утренний #Анализ рынка 13 августа! 📱 ВК 📱Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 00:00 - Логика рынка 03:52 - Торговые идеи, Новостной фон 06:25 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 06:58 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 08:53 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 11:04 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 11:47 - Фьючерс на газ, Природный газ США 12:38 - Нефть, Фьючерс нефти 12:52 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 13:24 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 13:55 - Итоги по рынку акций
|
|
Эмитент направил в пользу инвесторов 2 478 248,85 руб. в счёт планового частичного досрочного погашения и выплаты дохода за 39 купонный период по выпуску Ультра-БО-01 (ISIN: RU000A106AU). Соответствующую информацию компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс». По итогам проведённой ранее безотзывной оферты количество бумаг в обращении — 27 987 штук. Объём частичного дозорного погашения составил 8% от номинала: 80 руб. на одну облигацию и 2 238 960 руб. на все бумаги в обращении. Выплата купонного дохода была равна 8,55 руб. на облигацию и 239 288 руб. на все бумаги.
|
|
Химические вещества, используемые для изготовления потребительских товаров, имеют в качестве базового сырья преимущественно нефть, запасы которой небезграничны. В настоящее время исследователи многих стран занимаются разработкой технологий получения материалов из растительного сырья. Вместе с тем многие реакции синтеза широко распространенных химических соединений из растений до сих пор досконально не изучены, что сдерживает их коммерциализацию. Международный консорциум ученых провел серию экспериментов по исследованию взаимодействия между частицами золота и палладия при их совместном использовании в качестве катализатора. Ими был выявлен электрохимический механизм их взаимного влияния, приводящий к изменению их повеления и в конечном счете ускоряющий ход химических процессов. Новизна их работы в следующем: любая реакция включает в себя окисление и восстановление. В обычных процессах они протекают на одной и той же каталитической частице. В созданном учеными катализаторе окисление и восстановление были разделены, повысив степень выхода готового продукта. Фактически они разработали миниатюрный электрохимический реактор, нарастив его каталитическую способность и тем самым увеличив число молекул, вступающих в реакцию в единицу времени. Как оказалось, это связано с циклическим переходом палладия из металлического состояния в растворенное и наоборот, становящимся частью самой реакции. В качестве объекта для опытов был выбран пропиленгликоль, применяемый в промышленных масштабах для выпуска антифризов и полиэтиленовых пленок. С помощью созданного катализатора его выход вырос на 70%. Следовательно, внедрение золото-палладиевых катализаторов позволит существенно сократить энергоемкость синтеза химических веществ и улучшить их экономическую эффективность. Для полиэтиленгликоля оно означает скачок его производства - судя по открытым данным, в 2030 году его выпуск в мире может достигнуть 6,1 млн тонн, зато с помощью золото-палладиевых катализаторов он может подняться, минимум, до 6,5 млн тонн
|
|
🔔 Вечерний #Анализ рынка 12 августа! 📱 ВК 📱 Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 00:00 - Логика рынка 05:10 - Торговые идеи, Новостной фон 13:44 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 14:07 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 20:18 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 22:44 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 23:26 - Фьючерс на газ, Природный газ США 24:20 - Нефть, Фьючерс нефти 24:30 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 25:07 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 25:48 - Итоги по рынку акций 27:49 - GMKN, MVID
|
|
ДОМ.РФ раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/domrf/itogi-1-pg-2026-g-... Процентные доходы ДОМ.РФ выросли на 6,1% до 445,9 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и снижения стоимости выданных ссуд. Процентные расходы остались практически на прошлогоднем уровне 341,1 млрд руб. на фоне как роста объема, так и существенного снижения стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 32,8%, составив 100,8 млрд руб., на фоне роста розничного кредитного портфеля, а также увеличения доли высокомаржинальных кредитных продуктов. Показатель чистой процентной маржи вырос на 0,3 п.п. и составил 4,3%. Чистые комиссионные доходы выросли на 55,3% до 9,1 млрд руб. на фоне развития комиссионного бизнеса (выданные гарантии, сопровождение кредитных операций, агентские договоры). Специфическими статьями доходов ДОМ.РФ являются нетто-результат от операций с инвестиционной недвижимостью, а также вознаграждение за выполнение функций агента. Указанные статьи доходов показали положительную динамику на фоне операций с земельными участками, арендных доходов, и преимущественно переоценки недвижимости. В отчетном периоде ДОМ.РФ на 71,4% увеличил объемы начисленных резервов, которые составили 19,7 млрд руб. на фоне незначительно возросшей стоимости риска до 0,7%. Указанная динамика объясняется консервативным подходом к оценке рисков на фоне роста кредитного портфеля и замедления экономики. В результате операционные доходы прибавили 41,0%, составив 102,3 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 22,3% до 27,0 млрд руб. главным образом, по причине роста расходов на персонал и связанных с ними социальных взносов. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам сократилось на 1,9 п.п. и составило 23,7%. В итоге чистая прибыль ДОМ.РФ выросла на 46,4%, составив 57,2 млрд руб. на фоне увеличения рентабельности собственного капитала с 20,3% до 23,8%. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/domrf/itogi-1-pg-2026-g-... По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля с начала года (+4,0%). Кредитный портфель юридических лиц увеличился на 11,0% с начала года до 3,0 трлн руб. на фоне выдачи новых кредитов. Кредитный портфель физических лиц при этом сократился на 11,0% до 686,0 млрд руб. за счет секьюритизации собственных кредитов. Портфель сделок секьюритизации увеличился на 1,0% с начала года, составив 2,0 трлн руб. С начала года заключено шесть сделок на 196,2 млрд руб., при этом основной прирост ожидается во 2 полугодии текущего года. Привлеченные клиентские средства показали рост 11,4% и достигли 3,3 трлн руб. В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентов сократилось и составило 154,1%. Собственный капитал компании с начала года увеличился на 2,4% до 481 млрд руб. благодаря увеличению размеров чистой прибыли. В рамках утвержденной стратегии развития на период 2026-2030 гг. к числу ключевых ориентиров для ДОМ.РФ относятся увеличение активов до 8,8 трлн руб. к 2028 г., поддержание ROE выше 20%, а также рост чистой прибыли с темпом выше 15% ежегодно. По итогам вышедшей отчетности мы практически н еменяли прогноз текущего года, при этом несколько повысили уровень прибыли последующих лет. В итоге потенциальная доходность акций ДОМ.РФ возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/domrf/itogi-1-pg-2026-g-... В настоящий момент акции ДОМ.РФ торгуются исходя из P/BV 2026 в районе 0,7 и P/E 2026 около 3,2 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
МКПАО «Лента» опубликовала ключевые операционные и финансовые показатели по МСФО за первую половину 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lenta_plc_lnta/itogi-1-p... В отчетном периоде компания существенно нарастила масштабы сети: общее количество магазинов увеличилось на 27,5% до 7 456 ед. Значительный вклад был обеспечен экспансией магазинов у дома, число которых увеличилось на 29,3% до 4 396 ед. Помимо органического роста, группа масштабировалась через сделки M&A: за счет приобретения 75 гипермаркетов «О’кей». Общее число магазинов формата «Гипер» достигло 346 ед. (результаты начали консолидироваться в отчетности с июня 2026 г.). За рассматриваемый период в контур группы также вошли сети супермаркетов «Реми» и магазинов для дома «ОБИ». Общая торговая площадь группы увеличилась на 41,1%, до 3 932 тыс. м². При этом выручка с одного квадратного метра снизилась на 10,5%, что объясняется опережающим ростом площадей за счет присоединенных, менее эффективных на стадии интеграции форматов. Сопоставимые продажи компании снизились на 5,6 п.п. до 6,7%. Отрицательная динамика, по большей части, объясняется снижением l-f-l среднего чека группы до 5,0% (против 10,7% годом ранее) на фоне охлаждения продовольственной инфляции. В то же время l-f-l трафик остался без изменений и составил 1,5% как и годом ранее. Совокупная выручка возросла на 26,2% и составила 648,5 млрд руб. Ключевым драйвером остаются магазины у дома, доходы которых выросли на 26,1% до 207,1 млрд руб. Доходы гипермаркетов, в свою очередь, прибавили 12,9%, составив 302,1 млрд руб., преимущественно, за счет консолидации сети «О’кей». Выручка сегмента супермаркетов показала рост на 30,2% и составила 69,8 млрд руб., что объясняется ростом сопоставимых продаж формата. Валовая прибыль увеличилась на 24,9% и составила 145,4 млрд руб. при снижении ее рентабельности на 0,3 п.п. до 22,4% на фоне консолидации менее маржинальных активов и их интеграции. Коммерческие и административные расходы тем временем возросли на 34,4% до 121,9 млрд руб. Такая динамика обусловлена ростом расходов на персонал в связи с расширением сети, а также увеличением арендных и логистических затрат. Чистые процентные расходы увеличились на 36,2% до 16,6 млрд руб., что обусловлено ростом долговой нагрузки со 199,8 млрд руб. до 301,8 млрд руб. В итоге чистая прибыль компании снизилась на 25,5%, составив 10,7 млрд руб. Компания продолжает трансформацию в мультиформатного игрока в рамках Стратегии до 2028 г., активно консолидируя рынок. Ключевым фактором дальнейшей положительной динамики результатов выступит интеграция приобретенных гипермаркетов под бренд «Гипер Лента», от которой компания ожидает синергетического эффекта в росте продаж и оптимизации операционных процессов. По итогам выхода отчетности мы отразили новые приобретения группы в финансовой модели компании, одновременно заложив более консервативный взгляд на ключевые статьи расходов компании в ближайшие периоды, учитывая ресурсозатратный процесс интеграции. Таким образом, прибыль в ближайшие несколько лет была понижена, а в последующие - повышена. В итоге потенциальная доходность акций компании незначительно возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/lenta_plc_lnta/itogi-1-p... На данный момент акции Ленты торгуются исходя из P/BV 2026 г. около 1,1 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
ТГК-1 возобновила раскрытие консолидированной финансовой отчетности по МСФО. Ниже представлены наши краткие выводы по отчетности за 1 п/г 2026 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tgk1/itogi-1-pg-2026-g-v... Совокупная выручка компании выросла на 17,4% до 79,2 млрд руб. Доходы от продаж электроэнергии и мощности остались на уровне прошлого года, составив 33,7 млрд руб.: падение выработки электроэнергии сразу на 11,5% было компенсировано повышением цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности и платежам по программам КОМ/ДПМ. Доходы от продажи теплоэнергии выросли более чем на треть до 45,1 млрд руб. во многом под влиянием погодных факторов. Операционные расходы прибавили всего 8,2%, составив 66,6 млрд руб. главным образом, за счет снижения амортизационных отчислений (-2,1%; 5,1 млрд руб.), а также весьма скромного увеличения расходов на топливо (+5,4%; 31,4 млрд руб.). В итоге операционная прибыль ТГК-1 выросла более чем вдвое, составив 12,5 млрд руб. В блоке финансовых статей отметим сокращение процентных доходов с 1,5 млрд руб. до 0,9 млрд руб. на фоне снижения ставок по депозитам. Кредитный портфель компании составляет 36,5 млрд руб., а отношение чистого долга к собственному капиталу - всего 18,3%. В итоге чистая прибыль ТГК-1 составила 7,4 млрд руб., увеличившись в 2,6 раза. Компания сохраняет достаточно высокую инвестиционную активность: величина капвложений по итогам полугодия составила 7,5 млрд руб. Текущая инвестпрограмма ТГК-1 направлена на модернизацию действующего оборудования ТЭЦ в рамках государственного механизма КОММод, а также развитие низкоуглеродной гидрогенерации. Речь, в частности, идет о реконструкции и модернизации Василеостровской, Автовской и Северной ТЭЦ в Санкт-Петербурге, а также развитии и модернизации каскадов ГЭС в Карелии и Мурманской области. Ожидается, что пик капвложений придется на текущий и следующий годы, после чего по мере поэтапного ввода модернизированных турбин на Автовской и Северной ТЭЦ свободный денежный поток начнет расти. К 2029 г. ожидается завершение основного инвестцикла и выход всех объектов, включая Василеостровскую ТЭЦ и малые ГЭС на максимум платежей по КОММод. Это обеспечит компании стабильный маржинальный денежный поток до конца 2030-х гг. По итогам вышедшей отчетности мы внесли существенные коррективы в модель компании, обновив показатели отчетности за последние несколько лет. Также мы уточнили параметры проектов по КОМмод, а также улучшили оценку качества корпоративного управления в связи с возобновлением раскрытия информации. Наши сценарий предполагает возобновление дивидендных выплат с 2029 г. Ниже представлены наши прогнозы ключевых финансовых показателей компании на текущий год/ См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tgk1/itogi-1-pg-2026-g-v... На данный момент бумаги ТГК-1 обращаются с P/E 2026 около 3,0 и P/BV в районе 0,15 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
🔔 Утренний #Анализ рынка 12 августа! 📱 ВК 📱Рутуб 📱 Ютуб 📱 Дзен 00:00 - Логика рынка 04:30 - Торговые идеи, Новостной фон 09:14 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 09:36 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 11:52 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 13:32 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 13:50 - Фьючерс на газ, Природный газ США 14:10 - Нефть, Фьючерс нефти 14:19 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 14:48 - TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции 15:16 - Итоги по рынку акций
|
|
|
|
Оставить комментарий
