Последние записи в блогах

Не часто аналитики Т-Инвестиций делятся своими мыслями по рынку без призыва открыть у них брокерский счет и сразу же торговать с плечом, тем интереснее их взгляд.

Этот взгляд у них не самый оптимистичный, ведь изначальный прогноз по индексу Московской биржи с 3600-3800 пунктов был сильно сокращен до 3000-3250 пунктов (имеется в виду на конец 2025 года).

То есть оптимизма убавилось на 15%.На базовый сценарий повлияли не геополитические новости, не цены на нефть и даже не Трамп со своими торговыми соглашениями. Негатив для роста рынка аналитики видят с сильном рубле и, как следствие, недополученной прибыли компаниями, которые входят в вышеупомянутый индекс.

Потенциальное снижение градуса геополитического напряжения конечно же даст свой потенциальный положительный эффект, который приведет к росту спроса на акции (так как на них можно больше заработать) и снижению доходности по облигациям.

Но это всё возможные сценарии, степень вероятности наступления которых очень сложно предсказать. Единственным незыблемым стимулом для рынка акций остаются дивидендные выплаты, которые могут составить в 2025 году 2,5 триллиона рублей, и дальнейший реинвест полученных доходов опять же в акции. Аналитики Т-Инвестиций ждут реинвестирования на уровне 30% от выплат.

В итоге все "расклады на картах" вылились в список из 14 компаний, которые могут показать максимальный рост еще до конца 2025 года. Кто же они?

1. Новатэк - прогноз по цене - 1620 рублей (или +60%).

2. Циан - прогноз по цене - 735 рублей (или +39%).

3. Аренадата - прогноз по цене - 185 рублей (или +55%).

4. Хэдхантер - прогноз по цене - 4 200 рублей (или +39%).

5. Лукойл - прогноз по цене - 8 500 рублей (или +37%).

6. Хэндерсон - прогноз по цене - 810 рублей (или +40%).

7. Татнефть - прогноз по цене - 840 рублей (или +34%).

8. Новабев - прогноз по цене - 615 рублей (или +38%).

9. Яндекс - прогноз по цене - 5 650 рублей (или +42%).

10. Полюс - прогноз по цене - 2 350 рублей (или +36%).

11. Икс5 - прогноз по цене - 3 650 рублей (или +11%).

12. Ozon - прогноз по цене - 5 100 рублей (или +38%).

13. Сбербанк - прогноз по цене - 347 рублей (или +12%).

14. Лента - прогноз по цене - 1 700 рублей (или +23%).

⭐Аналитики Т-Инвестиций очень корректно обошли стороной в своем прогнозе акции Т-Технологий, а ведь могли сослаться на какое-нибудь исследование какой-нибудь независимой инвестиционной компании и добавить бумаги своей материнской компании. Но мы с вами оставим акции Т-Инвестиций в наших сердцах❤

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

В соответствии с озвученным накануне планом, эмитент перечислил средства на сумму в 40 млн руб. в счёт частичного досрочного погашения номинальной стоимости облигаций выпуска Феррони-БО-01.

Соответствующую информацию ООО «Феррони» раскрыло на странице сайта «Интерфакс». Общая сумма выплаты составила 40 млн руб.: по 204 руб. 20 коп. на облигацию.

Напомним, что ранее ООО «Феррони» допустило дефолт в связи с неисполнением обязательств по выплате частичного досрочного погашения номинальной стоимости по выпуску серии БО-01. При этом купонный доход компания выплачивает в полном объёме и без нарушения сроков по всем ценным бумагам, находящимся в обращении.

24 июня ООО «Феррони» раскрыло на странице сайта «Интерфакс» обращение генерального директора к владельцам облигаций, в котором сообщило стратегию выхода из кризиса. Согласно раскрытой информации, на 25 июня была запанирована выплата 40 млн руб. в счёт амортизации по выпуску Феррони-БО-01, эту часть плана эмитент реализовал. Оставшуюся сумму в 57 943 500 рублей, по словам генерального директора компании Марины Павловой, ООО «Феррони» намерено направить до конца августа 2025 года. При реализации заявленной стратегии, с нарушением сроков, но свои обязательства по амортизационной выплате компания выполнит в полном объёме.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7279

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239824

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

13:48 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

16:39 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

19:39 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

22:57 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

28:04 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

31:26 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

32:52 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

33:36 - Итоги по рынку акций

36:38 - OZON, POSI, DIAS, ASTR, ABIO,

41:46 - UGLD, HYDR

#NQ100. BUY 22300, SL 22000, TP 23000.

Индекс NASDAQ не только полностью восстановился после стремительного снижения начавшегося в конце января текущего года, но и обновил исторический максимум. Текущий рост, принимает импульсный характер. Волна 5 рассматривавшаяся как конечный диагональный треугольник, таковым не является. Скорее всего этот участок входит в состав коррекционной волны 4.

Сейчас же идет активное развитие заключительной волны 5 восходящего импульса. В течении ближайшего времени указанная волна, вероятно, продолжит свое развитие, а значит можно рассмотреть возможность для заключения сделок на покупку по текущим рыночным значениям.

После завершения развития волны 5, нас ожидает коррекционный откат.

Инвестиционная идея: BUY 22300, SL 22000, TP 23000.

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7266

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239823

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

06:53 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

08:34 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

09:55 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

12:10 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

13:01 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

14:06 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

14:38 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

15:13 - Итоги по рынку акций

16:42 - Платина, Палладий, PLZL

В июне мировые фондовые рынки двигались разнонаправленно: США и Азия показали рост, тогда как Европа оказалась под давлением. Обострение ирано-израильского конфликта, политическая нестабильность в ЕС и ожидания по ставкам усилили рыночную волатильность. В этих условиях инвесторы искали надёжные ориентиры — индекс S&P 500(#SP500) и Nasdaq100(#NQ100) особенно выросли на фоне интереса к технологическому сектору и устойчивости крупных экспортных компаний.

Получи бонус 202% под просадку по промокоду OIL202 при пополнении от $202

Ключевые изменения за месяц:

• #SP500(+0,96%), Dow Jones(#DJI30) (+0,89%), #NQ100(+0,94%) — рост на фоне мягких заявлений ФРС и умеренного ответа Ирана на удары США. Акции #Tesla прибавили 8,2%, среди лидеров роста также можно отметить #IBM.
• Hong Kong 50(#HSI) (+3%) — поддержан розничными продажами и надеждами на новые меры стимулирования в Китае.
• Australia 200(#ASX) (+1,25%) — рост благодаря ожиданиям снижения ставки РБА и сильному технологическому сектору.
• France 40(#CAC40) (–2,76%) — давление со стороны политических рисков и слабости люксовых брендов.
• Europe 50(#ESTX50) (–1,8%) — негатив из-за мягкой риторики ЕЦБ и снижения деловой активности.
• DAX 30(#DAX30) (–3%) — снижение на фоне слабой промышленной статистики и падения спроса из Китая.

Индексы #SP500 и #NQ100 продолжают рост на фоне устойчивых макроэкономических данных, смягчения риторики ФРС и сильных квартальных отчётов от лидеров технологического сектора, по мнению аналитиков FreshForex уверенность инвесторов в дальнейшем восстановлении экономики США способствует сохранению бычьего тренда. Активируй промокод OIL202 в службе поддержки и получи бонус 202% под просадку при пополнении от 202 USD.

Торгуйте индексами #SP500 и #NQ100 с FreshForex и получайте максимальную выгоду благодаря кредитному плечу 1:1000 и узким спредам.

Заработать на росте

Эмитент не осуществил плановое частичное досрочное погашение выпуска Феррони-БО-01, и 20 июня по этим бумагам был зафиксирован дефолт. Владельцы облигаций получили право требовать досрочного погашения номинальной стоимости.

При этом компания оставалась в диалоге с организатором и инвесторами, вовремя информируя о выходе из графика платежей и возможностях урегулирования возникшей ситуации.

Сегодня на странице компании на сайте Интерфакс было раскрыто обращение генерального директора Марины Павловой к инвесторам:

ООО «Феррони» выработало стратегию выхода из кризиса неплатежей по облигационным выпускам и готова озвучить пошаговый план.

1. Первым шагом станет выплата 25 июня 2025 года 40 000 000 (сорок миллионов) рублей в счёт погашения задолженности в рамках частичного досрочного погашения номинальной стоимости облигаций Феррони-БО-01.

2. Оставшуюся часть долга 57 943 500 (пятьдесят семь миллионов девятьсот сорок три тысячи пятьсот) рублей планируем перечислить владельцам бумаг до конца августа 2025 года. Таким образом, с нарушением сроков, но свои обязательства по амортизационной выплате компания выполнит в полном объёме.

Вторую выплату 50% номинальной стоимости Биржевых облигаций по выпуску БО-01 мы постараемся выплатить в рамках графика, возможно, с небольшими задержками.

3. Что касается амортизационных выплат по выпускам Биржевых облигаций БО-П01 и БО-02, мы придерживаемся установленного графика платежей с возможными отклонениями не более 10 рабочих дней. Возможность полного погашения данных выпусков по предусмотренному графику (в октябре и декабре 2025 года соответственно) прорабатывается.

4. Выплата купонного дохода по всем выпускам облигаций ООО «Феррони», как мы уже заявляли ранее, будет производиться вовремя и в полном объёме.

Благодарим вас за проявленное терпение и поддержку компании в нелёгкий период восстановления деятельности

Таким образом, эмитент в очередной раз демонстрирует ответственное отношение к принятым на себя обязательствам в условиях выхода из тяжелейшей ситуации после пожара на производстве в мае 2023 года.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:00 EET.USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

17:30 EET.USD - Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики

EURUSD:

EUR/USD продолжил рост четвертый день подряд, поднявшись на 0,39%, несмотря на то, что он торгуется ниже годового максимума 1,1641, что обусловлено ослаблением доллара США в результате деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. Израиль и Иран договорились о прекращении огня, что улучшило настроение на рынке и в конечном итоге оказало давление на доллар. На момент написания статьи пара торговалась на уровне 1,1619, поднявшись на 0,38%.

Настроение на рынке стало оптимистичным, что привело к падению доллара. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, включая евро, упал более чем на 0,47% и торговался вблизи недельных минимумов 97,70.

Недавно New York Times сообщила, что, по данным американской разведки, удары по Ирану не уничтожили ядерные объекты, о чем ранее сообщал CNN. Несмотря на это, Уолл-стрит готова завершить вторничную сессию в плюсе, а трейдеры не обращают внимания на резкие комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

В своем выступлении перед Палатой представителей США Пауэлл заявил, что ставки являются умеренно ограничительными. Он добавил, что если инфляционное давление будет сдержано, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) может рассмотреть возможность снижения ставок.

Во время европейской сессии экономический календарь еврозоны показал, что индекс делового климата IFO вырос шестой месяц подряд, несмотря на общую геополитическую неопределенность. Помимо этого, некоторые представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) выступили с заявлениями.

Торговая рекомендация: BUY 1.1610, SL 1.1590, TP 1.1700

FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

У субъектов федерации начался летний сбор денег. На прошлой неделе я писал о новом выпуске облигаций Томской области, которые будут размещены 27 июня, а вчера 7 млрд. рублей начало собирать министерство финансов Башкортостана. Давайте посмотрим что нам предлагают в выпуске БашкортостанРесп-34015-об.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения - 24.06.2025г., как всегда разбираем самые свежие размещения.

📌Дата погашения - 22.06.2027г., интересный короткий выпуск, подходящий под закрытие ИИС через 2 года.

📌Размер выпуска - 7 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей. Деньги будут направлены на реализацию социально-экономических программ, а значит дадут плюсик в карму каждого инвестора.

💰Размер купона - зафиксирован на весь срок обращения в размере 16,25% годовых. "Маловато будет", - сказал бы герой одного советского мультфильма. Правительство Башкирии внимательно слушало выступление Эльвиры Сахипзадовны на ПМЭФ-2025 о низкой инфляции и будущем снижении ключевой ставки, в итоге предложив очень скромную доходность. Скромную на данный момент, а через год она может быть уже сверхвысокой.

📌Выплата купона - ежемесячно. Мне нравится, что региональные власти следуют тренду на рост частоты выплат, ведь 12 выплат год - уже новая норма для корпоративных эмитентов.

📌Оферта к погашению отсутствует, что логично для такого небольшого срока размещения.

📌Но при этом всё же всунули сюда амортизацию: 40% номинала будет погашено в 18-й купона, 60% - в дату погашения всего выпуска.

📌Выпуск БашкортостанРесп-34015-об доступен для неквалифицированных инвесторов.

Текущая доходность не вызвала бурного ажиотажа у инвесторов, после размещения облигации торгуются по цене 100,1% от номинала. Всё внимание на перспективу, поэтому у меня положительные взгляды на бумагу.

Низкая доходность обусловлена высоким кредитным рейтингом Республики на уровне АА+, хотя мы все понимаем, что для субфедеральных облигаций кредитный рейтинг - не самый важный фактор.

Выпуск БашкортостанРесп-34015-об можно смело держать до погашения и даже амортизация не нашла негативного отражения. Для инвесторов, которые склонны к жесткой минимизации рисков, но хотят получить доходность выше ОФЗ, этот выпуск идеально встроится в инвестиционную стратегию.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Эмитент вновь увеличил выручку, валовую и чистую прибыль — на 61%, 116% и 48% соответственно. При этом показатель EBITDA Adj LTM вырос ещё существеннее — на 533%.

По итогам 3 месяцев 2025 года выручка ООО «СЕЛЛ-Сервис» выросла на 61%, а чистая прибыль на 48% относительно аналогичного периода прошлого года. Валовая прибыль и EBITDA Adj LTM также ощутимо увеличились — в два и шесть раз соответственно.

Основная причина позитивной динамики — рост цен на какао-порошок. В России сбытовые цены на какао-порошок, доля которого составила в 1 квартале 65% от объёма продаж эмитента, выросли практически в два раза относительно первых месяцев 2024 года. Благодаря долгосрочным взаимоотношениям с поставщиками, грамотной политике закупа и формирования запасов компания извлекает дополнительную выгоду из ценовых колебаний.

«СЕЛЛ-Сервис» регулярно расширяет ассортимент, который на начало года насчитывал порядка 400 номенклатур (по результатам продаж квартала), а также портфель покупателей. Эмитент поставляет продукцию по всей территории России, а также в Казахстан, Армению, Беларусь и Узбекистан, ежегодно преумножая объёмы заказов и партнёрские связи.

Выручка компании за 3 месяца 2025 г. выросла на 476 млн руб. относительно АППГ. Основная её доля (65%) приходится на направление кондитерской промышленности, за январь — март объём продаж основной группе покупателей вырос на 73% к АППГ.

Также значительно увеличилась выручка от реализации продукции оптовым компаниям, что частично (на 40 млн руб.) обусловлено отгрузками продукции ООО «SELL-SERVICE VOSTOK» — дочерней компании эмитента в Узбекистане. Эта структура была создана для укрепления позиций на рынке Центральной Азии, в начале 2025 года дочерняя компания приступила к коммерческой деятельности. Для обеспечения стартовых продаж ООО «СЕЛЛ-Сервис» осуществляло поставки со своих складов, что позволило дочерней компании быстро сформировать ассортимент и начать отгрузки клиентам в Узбекистане. Представители эмитента пояснили, что с целью оптимизации логистических издержек и повышения маржинальности операций в Узбекистане в компаниях диверсифицируют цепочки поставок. С марта 2025 года часть продукции поставляется напрямую из Индонезии, Малайзии и других стран-производителей, минуя российские склады. Наращивание продаж через дочернюю компанию и диверсификация цепочек поставок — часть стратегии по увеличению доли международных продаж и созданию региональных хабов для распределения товаров.

Рост продаж отразился на статьях баланса: на 31.03.2025 существенно увеличилась дебиторская задолженность. Доля собственного капитала в валюте баланса, как и его денежное выражение, на фоне полученной в 2024 г. и по итогам 3 мес. 2025 г. прибыли выросла до 40% — против 30% за АППГ. Также эмитент значительно нарастил основные средства — рост с 21,4 млн руб. до 295,4 млн руб. обусловлен проведенной оптимизацией сети складских помещений для улучшения условий хранения продукции и сокращения издержек, в частности, ранее были приобретены склады площадью 1800 кв. м в Московской области и специализированная техника для приобретенного склада в Московской области и арендуемого склада в Новосибирске.

Рост запасов в 1 квартале 2025 г. в два раза к АППГ свидетельствует о расширении деятельности, а также о грамотной политике: договоры с поставщиками продукции эмитент, как правило, заключает заранее и на длительный период, что снижает риск увеличения затрат на фоне волатильности цен на сырьё.

Основным источником финансирования активов эмитента остаются банковские кредиты и долговые инструменты. Несмотря на рост заимствований на 72% (открытие кредитных линий) для обеспечения оборотных активов, коррелирующего с увеличением заказов, долговая нагрузка снизилась. Соотношение чистого долга к EBITDA Adj LTM составило 0,89 против 2,98 годом ранее. Отношение долга и собственного капитала также показало положительную динамику (-0,66 п. п.) на фоне роста прибыли компании. Показатель ICR за год вырос в два с половиной раза и достиг значения в 6,68, что свидетельствует о финансовой устойчивости.

Ключевой показатель для торговых компаний — Финансовый долг / Выручка LTM, по итогам 1 квартала 2025 г. он остался на комфортном уровне — 0,2. Операционный поток эмитента обладает существенным запасом прочности для своевременного обслуживания всех текущих обязательств.

В ближайших планах ООО «СЕЛЛ-Сервис» — выход на новый рынок реализации сухих премиальных кормов для домашних животных. Компания уже заключила эксклюзивный договор дистрибьюции с южнокорейским поставщиком.