Последние записи в блогах

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11202

или на других платформах:

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240329

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/47e350472e8024914285012...

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

06:04 - Торговые идеи, Новостной фон

22:44 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

24:44 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

27:31 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

30:03 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

30:38 - Фьючерс на газ, Природный газ США,

31:32 - Нефть, Фьючерс нефти

31:42 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

32:44 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

33:44 - Итоги по рынку акций

35:36 - ENPG

За прошедшую неделю криптовалютный рынок сохраняет позитивную динамику. BTCUSD торгуется около $80 780 и прибавляет примерно 6% за 7 дней, ETHUSD находится возле $2 375 с ростом около 4% за неделю, а TONUSD поднимается к $1,78, показывая рост примерно 37% за недельный период. Основную поддержку рынку дают притоки капитала в спотовые Bitcoin-ETF, возвращение интереса к рисковым активам и ожидания более понятного регулирования цифровых активов в США. Bitcoin остаётся главным ориентиром для всего крипторынка: его закрепление выше $80 000 усилило интерес покупателей и помогло альткоинам продолжить восстановление. Ethereum получает поддержку благодаря роли базовой сети для DeFi, стейблкоинов и токенизации активов, а Toncoin стал одним из главных лидеров роста после новостей об усилении роли Telegram в экосистеме TON.

Основные факторы роста:

• Притоки в Bitcoin-ETF: Институциональные инвесторы продолжают возвращаться в криптовалюты через спотовые ETF. Такой формат делает покупку BTC более понятной и удобной для крупных участников рынка, а регулярные притоки капитала создают дополнительный спрос и поддерживают общий позитивный фон.
• Уровень $80 000 по BTC: Возврат Bitcoin выше круглой отметки усилил техническую картину и повысил интерес покупателей. Для рынка этот уровень стал важным ориентиром: пока цена удерживается выше него, участники воспринимают движение как попытку восстановления и чаще рассматривают покупки на откатах.
• Интерес к рисковым активам: Криптовалюты выигрывают от улучшения настроений на глобальных рынках. Когда инвесторы меньше опасаются резкого ухудшения макроэкономической ситуации, они активнее переходят в активы с повышенной доходностью. В такой среде BTC обычно получает первый импульс, а затем часть капитала переходит в ETH и сильные альткоины.
• Фундаментальная роль Ethereum: Ethereum остаётся одной из ключевых сетей для DeFi, стейблкоинов, смарт-контрактов и токенизации реальных активов. Поддержку ETHUSD даёт не только общее восстановление крипторынка, но и ожидания дальнейшего роста спроса на блокчейн-инфраструктуру, где Ethereum сохраняет ведущие позиции.
• Новости вокруг Telegram и TON: Toncoin получил сильный импульс после сообщений о более глубокой роли Telegram в развитии TON. Снижение комиссий в сети и усиление Telegram как ключевого участника экосистемы повышают интерес трейдеров и разработчиков к TONUSD.

Аналитики FreshForex полагают, что в ближайшие дни BTCUSD может сохранить позитивный импульс, если цена удержится выше $80 000. Для ETHUSD важной зоной остаётся область $2 400, а для TONUSD — способность удержаться выше $1,65–1,70 после резкого роста. При сохранении ETF-притоков и спокойного внешнего фона криптовалюты могут продолжить умеренное восстановление, поэтому сейчас отличная возможность для принятия торговых решений!

В FreshForex торговые счета в 7 крипто-валютах и более 70 крипто-пар с плечом до 1:100 для торгов 24/7. Выбирайте инструменты для торговли и зарабатывайте с нами!

Инвестировать в крипту

Аналитики ПСБ встречают май с пессимистическим настроем в отношении роста рынка и его главного бэнчмарка. Однако приближающийся горячий дивидендный период может ускорить рост акций ряда сильных компаний нашего рынка. Кто же они эти лидеры рынка?

1. ВТБ

Аналитики прогнозируют дивидендную доходность за 2025 год в размере 15-17% годовых (по текущей цене бумаг), что в целом выше рынка, а значит на горизонте маячит потенциальный рост.

При этом в компании скоромно умолчали о том, что сейчас ЦБ рассматривает вопрос о возможных выплатах, так как большие амбиции менеджмента банка не сходятся с нормативом достаточности капитала. А история распределения прибыли играет против эмитента. Я бы сравнил потенциальный рост акций ВТБ с анекдотом о вероятности встретить динозавра 😜

2. Сбербанк

По мнению аналитиков Сбербанк - это цитирую: "... качественная история плавного органического роста бизнеса и дивидендов". Тут точно не поспоришь, ведь акции банка всегда были практически идеальным инструментом для инвестирования. По итогам 2025 года банка выплатит 37,76 рублей дивидендов на одну акцию, а по прогнозам за 2026 год - уже порядка 40 рублей.

В чем минус прогноза аналитиков? Дивиденды уже заложены в цену акций банка и уже сейчас дивидендная доходность составляет 11,8%. Так что сильного роста я бы не ждал. Но если аналитики ПСБ отталкиваются от базового сценария коррекции рынка, при котором акции Сбербанка попали в топ роста в ключе не снижения текущей цены к закрытию реестра, то тогда Сбер в подборку включен не зря.

3. Транснефть

Транснефть - одна из немногих компаний, которая привлекает аналитиков своей фундаментальностью, защищенностью тарифами и отрицательной долговой нагрузкой. Кроме того, компания также выплачивает стабильно достойные дивиденды и 2025 год не должен стать исключением.

Аналитики прогнозируют дивиденды на одну акцию в размере 201 рубля или 15% дивидендную доходность. С начала года акции компании почти что не выросли, что закладывает дополнительный потенциал к дате отсечки, которая обычно приходится на вторую половину июля.

4. МТС

Опять же, классика жанра для дивидендной стратегии инвестирования. Инвесторов ожидают 35 рублей дивидендов на одну акцию, даже с учетом недостаточности чистой прибыли для такого щедрого жеста.

По классике компания опять заплатит дивиденды в долг, но ведь кормить АФК Систему кто-то должен.

5. Ozon

У компании один из самых высоких темпов роста в своем секторе, что по прогнозам должно её вывести в зону прибыли. Дополнительным драйвером роста является утвержденная программа обратного выкупа акций и старт дивидендной истории.

Это единственная компания из подборки, рост акций которой пока еще лишь опосредовано связывают с дивидендными выплатами. А значит и сильной волатильности в бумагах теоретически не должно возникнуть после закрытия реестра по дивидендам.

⭐В моем портфеле присутствуют 3 компании из 5 представленных. Подборку от ПСБ можно считать банальной, но от этого она не становится менее правдоподобной. Единственное, я бы исключил из этого топа акции ВТБ, поменяв их на Яндекс или Т-Технологии.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Я в Max.

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11193

или на других платформах:

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240328

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/31da09266d0eaba347e8901...

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

05:42 - Торговые идеи, Новостной фон

08:42 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

10:02 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

12:10 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

14:16 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

14:52 - Фьючерс на газ, Природный газ США,

15:40 - Нефть, Фьючерс нефти

16:07 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

16:51 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

17:42 - Итоги по рынку акций

19:38 - Фьючерс какао, фьючерс кофе

20:44 - HEAD, YDEX, RENI, MBNK

XAUUSD: SELL 4569.37-4638.17, TP1-4500.47, TP2-4357.27.

• Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 4780.00–4830.00. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов.

• Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 4725.00-4745.0 и 4560.00-4580.0. В настоящий момент по XAUUSD совершаются инвестиционные операции ниже указанного диапазона, что говорит о силе продавцов.

• Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 04.05.2026.

• Котировка нижней границы зоны 1/4–4569.37.

• Котировка нижней границы зоны 1/2–4638.17.

• Внутридневные цели: обновление минимумов от 04.05.2026–4500.47.

• Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ-4357.27.

• Торговые рекомендации: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.

• Sell: 4569.37-4638.17, Take Profit 1–4500.47, Take Profit 2–4357.27.

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/11185

или на других платформах:

📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240326

📱 Рутуб https://rutube.ru/video/ff9d4cf719291174fb7a238...

📱 Ютуб

📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest

💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd...

00:00 - Логика рынка

08:22 - Торговые идеи, Новостной фон

23:00 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

24:37 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

27:48 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

30:40 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.

31:06 - Фьючерс на газ, Природный газ США,

31:57 - Нефть, Фьючерс нефти

32:47 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото

33:05 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

33:40 - Итоги по рынку акций

37:42 - SVET, UNAC, SMLT

41:33 - CHMF, MVID, DATA

Компания «ПИК-специализированный застройщик» (ПИК-СЗ) раскрыла консолидированную отчетность за 2025 г. К сожалению, публикация отчетности не сопровождалась раскрытием операционных показателей, а также отчетом оценщика, что в значительной степени осложняет оценку деятельности компании. Напомним, что при оценке строительных компаний мы не придаем слишком большого внимания международной отчетности в силу присущих ей специфических недостатков. В большей степени мы используем ее для общего контроля над выполнением строительной компанией ряда показателей (объемы строительства, объемы передачи жилья, величина долга и т.д.). Именно стоимость портфеля проектов лежит в основе наших оценок привлекательности акций строительных компаний.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos...

Согласно данным отчетности, общая выручка компании выросла на 14,0%, составив 769,2 млрд руб., главным образом, на фоне роста стоимости жилья. Поступления от продаж недвижимости (с учетом поступлений на эскроу-счета) составили 518,8 млрд руб. (в 202 4г. - 428,7 млрд руб.).

На операционном уровне была зафиксирована прибыль в размере 156,9 млрд руб. (+23,1%), что связано с опережающим темпом роста доходов, а также с результатом от выбытия некоторых дочерних компаний (часть компаний, зарегистрированных в Филиппинах, разработчика систем «Умный дом», подрядчика по проектированию и строительству наружных инженерных коммуникаций, ряд компаний сегмента “Эксплуатация”, а также некоторые земельныеу частки в Москве).

Отрицательное сальдо в блоке финансовых статей сократилось на 15,3% до 74,6 млрд руб., что было обусловлено увеличением процентных доходов с 20,6 млрд руб. до 46,0 млрд руб. на фоне возросших процентных ставок, положительными курсовыми разницами от переоценки валютных облигаций, а также более скромными убытками от переоценки беспоставочного финансового инструмента.

Общая долговая нагрузка компании за год увеличилась с 648,8 млрд руб. до 819,4 млрд руб. При этом финансовый долг (без учета проектного финансирования) составил 212,6 млрд руб.

Процентные расходы по долгу составили 74,6 млрд руб. против 60,4 млрд руб. годом ранее.

В итоге чистая прибыль компании составила 68,8 млрд руб., удвоившись в отчетном году.

Из прочих моментов отчетности отметим динамику показателя чистый долг за вычетом остатков на эскроу счетах: из положительной зоны (27,2 млрд руб.) он перешел в отрицательную (-38,4 млрд руб.), что во многом было обусловлено существенным увеличением денежных средств, в т.ч. на счетах эскроу.

Напомним, что в настоящий момент по акциям ПИК СЗ выставлена добровольная оферта со стороны АО «Недвижимые активы» по цене 551,4 руб. за акцию. Ожидается, что прием заявок завершится до 12 июня текущего года. Оферта выставлена примерно на 15% обращающихся акций, что в совокупности с уже имеющейся долей мажоритарного акционера может привести к полной консолидации компании ПИК СЗ.

По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили наш прогноз по рыночной стоимости портфеля проектов компании. В результате потенциальная доходность акций ПИКа сократилась.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/stroitelstvo_nedvizhimos...

В настоящий момент акции ПИК СЗ торгуются с P/BV 2026 около 0,7 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Корпорация ВСМПО-АВИСМА раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2025 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/vsmpoavisma/itogi-2025-g...

В отчетном периоде выручка компании сократилась на 18,4% до 96,8 млрд руб. Основное направление доходов - от реализации титановой продукции - показало снижение на 19,0% до 94,2 млрд руб. Согласно отраслевым ресурсам, загрузка мощностей компании упала с 70% до 47% на фоне потери ряда экспортных рынков и сдвига программ отечественного гражданского авиастроения. В целом производство титана в России сократилось на 32,6% до 16,94 тыс. тонн - минимального уровня за последние 10 лет.

Операционные расходы компании сократились лишь на 2,4% до 97,2 млрд руб. на фоне роста себестоимости на 3,8%, структуру которой компания достаточно давно не раскрывает. В итоге на операционном уровне ВСМПО отразило убыток - впервые за всю историю нашего аналитического покрытия.

Долговая нагрузка компании за год снизилась с 87,0 млрд руб. до 59,8 млрд руб.. Процентные расходы при этом сократились с 15,5 млрд руб. до 7,0 млрд руб. Процентные доходы возросли с 7,3 млрд руб. до 10,5 млрд руб. Помимо этого компания отразила получение положительных курсовых разниц в размере 1,0 млрд руб. против отрицательных 5,2 млрд руб. годом ранее.

В итоге чистая прибыль ВСМПО составила символические 263 млн руб.

По итогам обновления отчетности мы понизили прогнозы ключевых финансовых показателей, отразив снижение объемов производства и выручки компании. В результате потенциальная доходность акций ВСМПО сократилась.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/vsmpoavisma/itogi-2025-g...

В настоящий момент акции ВСМПО торгуются с P/BV 2026 около 1,0 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

ПАО «Абрау-Дюрсо» раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2025 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/oao_abraudyurso/itogi-20...

В отчетном периоде выручка компании увеличилась на 8,0%, составив 21,2 млрд руб. Выручка в основном сегменте – продажи игристых вин – составила 18,1 млрд руб. (+6,1%) на фоне роста продаж в натуральном выражении на 1,9% (68,1 млн бутылок). Помимо основного направления компания также увеличила выручку от услуг ресторанного и гостиничного бизнеса (+3,8%). Доходы в сегменте виноматериалов также продемонстрировали положительную динамику, увеличившись более, чем в 3 раза (до 79 млн руб.).

Операционные расходы прибавили 7,3%, составив 17,4 млрд руб., главным образом, вследствие роста расходов на вознаграждение сотрудников в сегментах производства вина (+26,9%) и гостиничного и ресторанного бизнеса (+17,3%), а также увеличения административных и коммерческих расходов (+12,3,% и 10,1% соответственно). В результате операционная прибыль увеличилась на 10,9%, составив 3,9 млрд руб.

Чистые финансовые расходы в отчетном периоде выросли более чем в полтора раза до 1,49 млрд руб., главным образом, из-за увеличившихся расходов на обслуживание долга, составившего на конец отчетного периода 9,8 млрд руб.

В итоге чистая прибыль компании составила 1,96 млрд руб. (+4%).

На момент публикации поста отсутствуют решение Совета директоров по выплатам дивидендов по результатам 2025 года. Однако в рамках презентации годовых финансовых результатов генеральным директором компании заявлено о намерении предложить дивидендные выплаты в размере 5,24 руб. на акцию.

По итогам вышедшей отчетности мы уточнили прогноз финансовых показателей на текущий год с учетом более скромных, чем нами ожидалось, результатов по итогам 2025 года. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций компании осталась на прежнем уровне.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/oao_abraudyurso/itogi-20...

По нашим оценкам, акции Абрау-Дюрсо торгуются исходя из P/BV 2026 около 0,7 и P/E 2026 около 5,8 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

XAUUSD: BUY 4607.00, SL 4557.00, TP 4757.00

Золото начинает неделю около 4607.00 за унцию: спрос на защитные активы сохраняется из-за напряжённости вокруг Ормузского пролива и переговоров США с Ираном. При этом высокая нефть усиливает инфляционные опасения, что ограничивает рост.

На ближайшие дни ключевыми факторами остаются ожидания по ставке ФРС, динамика доллара и новости с Ближнего Востока. Если неопределённость сохранится, интерес к золоту может восстановиться после краткой фиксации прибыли.

Торговая рекомендация: BUY 4607.00, SL 4557.00, TP 4757.00

#SP500: BUY 7230, SL 7150, TP 7470

S&P 500 входит в неделю в районе 7230 после сильного завершения апреля и обновления рекордных уровней. Поддержку индексу дают высокие корпоративные прибыли, особенно в технологическом секторе, а также ожидания новых отчётов крупных компаний.

Сдерживающим фактором остаётся дорогая нефть: она усиливает инфляционные риски и может мешать снижению ставок в США. Тем не менее устойчивость экономики и сильная отчётность пока перевешивают этот риск.

Торговая рекомендация: BUY 7230, SL 7150, TP 7470

#BRENT: BUY 108.14, SL 104.50, TP 119.10

Brent держится около 108.14 за баррель: цены поддерживают перебои в поставках и сохраняющаяся неопределённость вокруг Ормузского пролива. Решение США помогать судам снижает часть напряжения, но рынок всё ещё оценивает риск новых задержек.

Дополнительное предложение со стороны ОПЕК+ пока выглядит ограниченным фактором, так как логистика в регионе остаётся сложной. На неделе нефть будет чувствительна к новостям по переговорам США и Ирана.

Торговая рекомендация: BUY 108.14, SL 104.50, TP 119.10

FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте