|
|
|
Удачного вам дня, господа трейдеры! ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 10 января 2012 ГОДА. ПРЕЛЮДИЯ К РАЗВОРОТУ Вчерашний объем торгов на NYSE был минимальным с начала года и почти на 20% ниже среднего объема декабря. Объем торговли фьючерсами S&P500 также был минимальным и более чем на 30% ниже значения 50-дневной MA, притом большая часть этого объема пришлась на европейскую сессию. Таким образом, можно констатировать фактическое отсутствие американских трейдеров на вчерашних торгах. Zero Hedge отмечает, что другие активы ( высокодоходные кредитные) или параметры рынка (VIX) имели гораздо более медвежий характер поведения и активные распродажи на закрытии и видит некие признаки манипуляций на разных активах. Подробности здесь: http://www.zerohedge.com/news/lowest-volume-yea... Азиатские рынки, которые последние две сессии корректировались в ожидании очень вероятной распродажи рискованных активов, сегодня выросли, компенсируя падение предыдущих дней. На этом фоне американский основной фьюч тоже подрастает и уже обновил максимумы года. Однако я сомневаюсь, что к американскому открытию он сохранится на текущих уровнях. Вчерашний день совершенно не меняет рыночную диспозицию. Движение вниз неизбежно и чем дольше длится этот боковик, тем сильнее и продолжительнее затем будет движение вниз. Возможно, что это движение последует сегодня. Вторник традиционно считается днем разворота. Американский фьюч уже прошел с открытия 8 пунктов, а золото 12. Это обещает сегодня сильное движение вниз, если я окажусь прав, и разворот все-таки произойдет.... Теоретически это стояние на вершине может еще продолжиться 1-3 дня, но мне видится это маловероятным. Сильное движение должно последовать либо сегодня, либо завтра. Новая тенденция: второй раз подряд ANTI-POMO не сыграл никакой роли, так же как и POMO, который прошел в пятницу. Сегодня начинаются аукционы по размещению долгосрочных US notes и US bonds. Эти периоды не очень благоприятны для рискованных активов... НАСТРОЕНИЯ ИНВЕСТОРОВ Так выглядели настроения трейдеров-блоггеров в последние четыре недели по Ticker Sense (опросы проводятся по четвергам, а публикуются по понедельникам). Следует отметить, что этот опрос выражает точку зрения достаточно высококвалифицированных трейдеров - авторов блогов. 
Как мы видим, произошло довольно резкое разделение среди трейдеров. Максимальное количество как быков, так и медведей. Put/call коэффициент нам показывает бычий настрой среди опционных трейдеров, но здесь все может быстро измениться... Доходность долгосрочных US Treasuries: техническая картина здесь остается такой же – смотрит вниз (негатив для рискованных активов). 
УГРОЗА ПОВЫШЕНИЯ МАРЖИНАЛЬНЫХ ТРЕБОВАНИЙ ПО ИТАЛЬЯНСКИМ ОБЛИГАЦИЯМ СОХРАНЯЕТСЯ. 10-летние итальянские бонды завершили вчера торговую сессию на доходности 7,16% -наивысший уровень с Дня Благодарения, но при этом более краткосрочные бонды стабилизировались на более низком уровне -5% ( в конце ноября было 8%). Спрэд с германскими бундами составил 529 пунктов: это максимальное значение с того же периода. Повышение маржинальных требований со стороны LCH.Clearnet последовало именно в те дни. 
|
|
Российский рынок сегодня 10 января 2011 года ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Вчерашний объем торгов на NYSE был минимальным с начала года и почти на 20% ниже среднего объема декабря. Объем торговли фьючерсами S&P500 также был минимальным и более чем на 30% ниже значения 50-дневной MA, притом большая часть этого объема пришлась на европейскую сессию. Таким образом, можно константировать фактическое отсутствие американских трейдеров на вчерашних торгах. Zero Hedge отмечает, что другие активы ( высокодоходные кредитные) или параметры рынка (VIX) имели гораздо более медвежий характер поведения и активные распродажи на закрытии. Азиатские рынки, которые последние две сессии корректировались в ожидании очень вероятной распродажи рискованных активов, теперь растут, компенсируя падение предыдущих дней. На этом фоне американский основной фьюч тоже подрастает и собирается обновить максимумы года. Однако я сомневаюсь, что к американскому открытию он сохранится на текущих уровнях. Вчерашний день совершенно не меняет рыночную диспозицию. Движение вниз неизбежно и чем дольше длится этот боковик, тем сильнее и продолжительнее затем будет движение вниз. Подробнее во вью рынка, который выйдет течение ближайших пары часов. ......................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU Прогноз дан во вторник, 10 января 2012 года Сегодня я попробую составить матрицу предпосылок на этот год, а не торговый день. В принципе самый очевидный сценарий, и это конечно настораживает, это падение амеров ниже 1100 в январе, и ниже 1000 в феврале (а сейчас 1281 по фсипу), что весьма вероятно. Для этого падения море причин - плохие корпоративные отчеты, высокие текущие уровни, провал инициатив меркози, плохое размещение государственных облигаций америки и европейский государств. На январь приходятся рекордные выплаты в рамках обслуживания государственных долгов, расти на таком фоне - самоубийство. Так что очень вероятно повторение января 2008 года, стояние/мумукачание и вдруг мощный, масштабный, двузначный минус по всем фронтам, к этому стоит быть готовыми. Потом возможно будет возвратный подъем, у нас на фрр будут старательно тарить перспективные в плане дивидендов бумаги, а также готовиться к выборам, но думаю примерно в конце марта-апреле грянет новый гром - из еврозоны выйдет не Греция - а Германия, причем выйдет ПЕРВОЙ. Это будет обвал на рынках и крушение всех надежд на то, что ситуация как-то рассосется сама, и скорее всего это будет благом - все страны сядут экстренно за один стол и начнут расшивать взаимные долги. Произойдет болезненное переформатирование финансовой системы, точнее будут определены основные постулаты финансового общежития в Европе. В это время Амеры что-то должны будут сделать со своим госдолгом, например простить его своим кредиторам на половину хотя бы (шутка) Третий этап - осень 2012 - начало нового двух-трехлетнего мощного бычьего тренда. Закрытие года примерно на вокруг 1200 по фсипу. И сильный растущий 2013 год. ....................................................................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU Вчера торги на заокеанских фондовых биржах завершились в нейтрально-позитивной зоне. Ноябрьские цифры по объемам потребительского кредитования показали рост на +$20,4 млрд. (самый большой прирост с ноября 2001 года) против +$6,0 млрд. в октябре. Чуть лучше вчера торговались акции американского банковского сектора. Индекс S&P-500 продолжает консолидацию возле максимумов этого года. Пробой уровня 1290 п. может дать толчок движения к отметке 1345 п. Сезон квартальной отчетности первой сегодня открыла компания Alcoa. 4-й квартал у нее оказался убыточным, хотя по итогам 2011 года чистая прибыль увеличилась в 2,4 раза ($611 млн. против $254 млн. в 2010 г.). Доходы выросли до $25 млрд против $21 млрд в 2010. Alcoa (+2,9%) также дала неплохой прогноз на следующий квартал. Вчерашняя встреча европейских лидеров не выявила ничего принципиально нового для валютного рынка. Ободряющие высказывания политиков позволили курсу евро постепенно усилить свои позиции. Во вторник утром пара EUR/USD преодолела вчерашний дневной максимум, достигнув отметки 1,2790. Цены на нефть марки Brent стабильно торгуются на рубеже $113/барр. Китайская статистика по торговому балансу за декабрь показала рост +$16,52 млрд. (прогноз: +$8,78 млрд, против +$14,50 млрд месяцем ранее). На этом фоне китайские фондовые индексы растут сегодня на 1,7%, прибавив по итогам 3 последних дней около 5%. Остальные азиатские рынки утром демонстрируют позитив (MSCIAsia +1,31%), равно как и фьючерсы на американские индексы (S&P +0,45%). Во вторник мы ждем открытия торгов на наших биржах с гэпом вверх в пределах полупроцента. Вчерашние торги проходили очень вяло, но даже они показали, что снижаться у нашего рынка особого желания нет, а для роста нужен лишь повод. Благодаря позитивному внешнему фону сегодня индекс ММВБ может выйти на уровень 1458 п. Фьючерс РТС можно ждать в районе 143-144 тыс. п. Вчера в лидерах ростах отмечены акции металлургов. Думаю сегодня, по факту выхода отчетности Alcoa стоит ждать сохранения спроса на бумаги ГМК, Северстали и НЛМК. Единственный фактор, который вызывает у нас тревогу на ближайшее время – это большой объем размещений госдолга США в ближайшие три дня. Сегодня Минфин США размещает годовые векселя на сумму $25 млрд. и 3-летние бонды на $32 млрд. Обычно в такие дни фондовые индексы шли вниз. Поэтому ближе к вечеру мы будем искать точки для входа в неагрессивный шорт. Сегодня в 14-00 Минфин Греции проведет аукцион по продаже 26-недельных векселей на сумму 1,25 млрд. евро. На этой неделе стоит следить за результатами аукционов гособлигаций Испании, Италии и Германии. Во вторник в 19-00 ждем статистики из США по оптовым запасам за ноябрь
|
|
Определяющим для сегодняшнего открытия станет старт сезона квартальной отчетности в США На вчерашних торгах индекс ММВБ показал положительную динамику (0,405%). Цены на нефть ушли вниз после снижения промышленного производства в Германии в ноябре, но в последние четыре дня они зажаты в комфортном для рынка диапазоне $112-114 (Brent). Мы задаем себе риторический вопрос: какова вероятность резкого снижения цен на нефть в условиях рота напряженности на Ближнем Востоке? Совершенно очевидно, что в преддверии выборов депутатов национального парламента Ирана, назначенных на 2 марта с.г. воинственная риторика Ирана будет усиливаться. Эта риторика и есть основной ресурс сторонников президента Махмуда Ахмадинежада (реформистские партии в выборах не участвуют). Встреча между канцлером Германии Ангелой Меркель и президентом Франции Николя Саркози.не принесла больших сюрпризов. Если раньше было наложено табу на рассуждения о выходе Греции из еврозоны, то сейчас выясняется, что существуют подробные планы такого выхода, а очередной транш помощи Греции на 8 млрд. долларов по-прежнему заморожен. Кроме того, эта встреча выявила разногласия сторон по вопросу введения в ЕС налога на финансовые операции. Позиция Германии и Франции могла быть более консолидированной , но некоторые другие страны ЕС, где развит Финансовый сектор, например Англия этот налог не одобрят. Определяющим для сегодняшнего открытия станет старт сезона квартальной отчетности в США. Компания Alcoa Inc в четвертом квартале понесла убытки $ 193 млн., или 18 центов на акцию (по сравнению с прибылью $ 172 млн., или 15 центов на акцию за аналогичной период 2010 года). Правда позитив превешивает - компания дала оптимистичный прогноз мирового спроса на алюминий в 2012 году, особенно в аэрокосмической (рост на 10-11%) и автомобильной отрасли (рост на 3-8%). В начале торгов индекс ММВБ покажет «слабопозитивную» динамику и даже может протестировать максимум последних дней - 1458 пунктов. Покупать акции не стоит от этой отметки он пойдет вниз. Есть большая вероятность снижения. Тревога инвесторов по поводу долговых проблем Европы нарастает. Вчера Германия впервые выпустила шестимесячные облигации с отрицательной доходностью. Переподписка на 0,8. В этих условиях рост нашего высокорискового рынка может быть только локальным. 1480-1500 пунктов по индексу ММВБ наиболее вероятные цели роста (не сегодня). Если мировой позитив «зашкалит», индекс вырастет до 1550, но это маловероятно. Котировки акций «Сбербанка» об. покажут ложное пробитие зоны сопротивления 83,5-85 после чего развернутся на снижение.
|
|
Валютный рынок сегодня 9 января 2011 года ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Сегодня я довольно много написал на тему Форекса во вью рынка. Поэтому я не буду ничего здесь писать на привычные темы и хочу остановиться на сегодняшнем очень необычном прогнозе Константина Бочкарева. Константин зрит в корень. Возможно, что мы недооцениваем иранскую тему, а она может очень все резко перевернуть на валютном рынке. Что, собственно, там происходит? Америка, попросту говоря, перекрыла Ирану кислород, лишив его возможность продавать нефть. А это 80% доходов его бюджета. Это значит, что они провоцируют Иран на совершенно неизбежный, вынужденный военный конфликт с Америкой и другими государствами. Зачем они это делают? Мне непонятно. Конфликт спровоцирует рост цен на нефть и иранцы в конечном счете будут получать те же деньги за меньшее количество нефти. Опять возникнет сильная инфляция и восстановление американской экономики захлебнется. Повторится сценарий начала прошлого года. Нужна ли Америке иранская нефть? Навряд ли. У них уже есть иракская нефть, есть много своей нефти, все хранилища переполнены. Зачем им еще иранская нефть? Мне непонятен смысл всей этой геополитический возни, а в официальные причины я не верю. Такое впечатление, что американцы хотят инициировать новую волну революций на Среднем Востоке и в Северной Африке. С какой целью? Когда может произойти военный конфликт? Трудно сказать. Но он повлечет за собой неприятные и вредные для Америки последствия в виде бегства из трежерей и сильную рыночную волатильность. Разыгрывается какая-то новая финансово-политическая комбинация и мне интересно, кто за всем этим стоит...? ............................................................................................................. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТ КОНСТАНТИНА БОЧКАРЕВА С ADMIRAL MARKETS 09.01.2012 Forex: охота на черных лебедей! Учитывая то, что финансовые рынки - это «грабли многоразового использования» (я уже не говорю о сложностях повседневной жизни), думать приходиться в два раза сильнее. Причем, самое эффективная методика порой заключается в том, что необходимо поставить под сомнение (усомниться) в своих взглядах на происходящее. Хотя, учитывая несовершенство внешнего мира, лучше всего, наверное, усомниться во взглядах чужих (в себя все-таки лучше верить) и задаться вопросу, где или в чем так называемый консенсус-прогноз может заблуждаться. Благо «большинство ошибается». Иран (голубь мира) Ленты новостей только и пестрят сообщениями о том, что все беды мировой экономики и финансовых рынков сейчас связаны исключительно с европейским долговым кризисом и рецессией в еврозоне. Следовательно, если идти от противного, то сразу нужно ждать беды условно из другой части света. На роль такого «черного лебедя» вполне может претендовать Иран и потенциальный именно вооруженный конфликт между США/Израилем (что в принципе одно и то же)) и Ираном. Так, на данный момент исключительно рынок нефти дисконтирует возможный авиаудар по Ирану, в то время, как другие финансовые рынки находятся в некотором неведении. Между тем вооруженный конфликт или попросту война на Ближнем Востоке (фактор, который пока не заложен во многие модели хедж-фондов), может стать тем спусковым крючком, который как раз и обрушит все. Как пример, из истории достаточно вспомнить високосный 2008 год и резко ухудшившиеся взаимоотношения между Грузией и Россией, ставший катализатором отток средств из российских активов. В принципе соответствующий сигнал мы получили еще три недели назад, когда 17 декабря 2012 года скончался бессменный (вечный) лидер КНДР Ким Чен Ир. Уже тогда прозвучал тезис, что данное событие может и без того встряхнуть ослабшую Азию, вызвав волну продаж и приступ паники попутно в других частях света. Как и подобает финансовым рынкам, которые, в таких случаях предпочитают долгое время оставаться иррациональными, все данного рода событие проигнорировали, хотя вполне возможно, что это была «черная метка». Если развивать данную мысль, то из прошлого хочется вспомнить резкий обвал в феврале 2007 года китайского рынка акций, что в свой очередь вызвало первый крах «сабпрайм» активов, причем, в довольно-таки небольших масштабах. Причем, многие тогда сказали, что не надо бояться «сабпрайма», что масштабы данного бедствия небольшие, и ничего страшного не произошло. Чем все закончилось в итоге, мы все прекрасно знаем, не говоря уже об акционерах и сотрудниках Lehman Brothers. EUR/USD - 1.20 Я, да и уже десятки аналитиков представленных на Bloomberg, CNBC или Reuters, только и говорят о том, что в текущем году нас ждет снижение курса евро/доллар к 1.20, причем, он действительно стремительно снижается (аналитики Admiral Markets Вас об этом предупреждали)). Если попытаться отыскать здесь «черного лебедя», то, скорее всего, во-первых, мы получим 1.20 или около того уже в 1кв2012, а не в 1п2012, а, во-вторых, если все ждут 1.20, то, скорее всего, будет 0.86, а будет ли евро вообще... Другой «черный лебедь», впрочем, может нам предвещать и 2.00 по EUR/USD. В общем, все зависит от того, как у Вас работает фантазия и как сильно Вы отличаетесь от общей массы трейдеров и инвесторов, которые из года в год показывают, не побоюсь этого слова, стабильные(!) отрицательные результаты. .................................................................................................................. ПРОГНОЗ ОТ НИКОЛАЯ КОРЖЕНЕВСКОГО С ADRENALIN-FOREX
|
|
Удачного вам дня, господа трейдеры! ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 9 января 2012 ГОДА. НАБЛЮДАЕМ ЗА EURO/AUD Индекс S&P500 закрылся в пятницу с минимальным снижением: -0,25%. «Полка» удлинилась до 4 сессий. В силу ряда факторов сегодня ИМХО уже маловероятно, что это стояние продолжится. Жду сильного движения вниз. Однако произойдет это, скорее всего, только вечером. Как и в пятницу, американский фьючерс в азиатскую сессию сходил почти на -1%, а сейчас восстанавливает свои позиции. EURO ночью пробил уровень 1.27 и сходил до 1,2666. Но, скорее всего, это было не столько его собственное движение, сколько кроссдвижение от пары AUD/USD. Основная азиатская валюта AUD третью сессию подряд под сильным давлением в азиатскую сессию. Это между прочим симптом.... Понаблюдайте за тем, как формируется свеча EURO/AUD: в азиатскую сессию она растет, в европейскую разворачивается, а в американскую превращается в медвежью. Но если раньше огарок свечи, или как принято это называть – тень, лишь слегка заходил на черное тело предыдущей свечи, то теперь огарок удлинился, а тело стало маленьким-маленьким. Произошло качественное изменение картины. В ближайшие день-два мы увидим разворот в EURO/AUD и я очень удивлюсь, если рост пары EURO/AUD не будет сопровождаться массированными продажами рискованных активов: нефти, акций, серебра и даже золота (обратите внимание на ценовой канал внизу графика). Рост пары EURO/AUD при текущей диспозиции валютного рынка – негатив для рискованных активов. Если мы посмотрим на недельный график EURO/AUD, то увидим интересную вещь: совершенно поразительное ослабление европейской валюты относительно AUD за последние три года. 
Азиатские фондовые рынки падают второй день подряд. Это тоже между прочим симптом...Но, скорее всего, сегодня днем мы увидим в последний раз выкуп азиатского падения: выход американского фьючерса в район 1273 или выше, закрытие гэпа по евро где-то в районе 1,273-1,274, выход AUD/USD примерно в район 1,023. Сегодня главное событие – это переговоры между Меркель и Саркози. Я с трудом себе представляю, что какие-то новые детали координации бюджетной политики инициаторов создания новой «еврозоны» (бюджетной) внутри старой (валютной) могут вызвать приступ оптимизма у рынков. Однако у рынков существует условный рефлекс, выработанный «доктором Павловым», в роли которого выступает Goldman Sachs. Этот рефлекс состоит в том, что на любых новостях о переговорах в еврозоне сперва следует расти, а затем уже реагировать так, как следует реагировать. Главный дирижер мировых рынков GS постарается исполнить для американских трейдеров в момент пробуждения какую-нибудь пьесу – типа «Доброе утро», поскольку для пьесы «Рыночный восторг» ну никак нет оснований. На этом думаю, что рождественское ралли, начавшееся аккурат сразу после Дня Благодарения, который в прошлом году прошел очень нетрадиционно (рынки встретили его на минимумах), завершится. Существует вероятность, но очень небольшая, что будут обновлены максимумы вторника. Наверно это будет наиболее оптимальный момент для открытия шорта по индексу S&P500. Скорее всего сразу после завершения переговоров Меркель и Саркози мы увидим новое движение вниз в EURO/USD и еще более сильное движение вниз в AUD/USD. Проводящийся сегодня ANTI-POMO будет способствовать распродаже рискованных активов. И в заключение еще несколько графиков: Первый график показывает совершенную раскорреляцию в движении S&P500 и австралийского доллара, которую мы наблюдали на прошлой неделе. На мой взгляд, это определенное свидетельство искусственного поведения американского рынка акций в последние дни. Валютным рынком манипулировать гораздо сложнее, чем рынками акций. 
Второй график показывает, что между рынками акций и рынком облигаций существует теперь такая же раскорреляция. Доходность 30-year US bonds совершила прогнозируемый мною в прошлый раз разворот. Картина здесь совершенно медвежья для доходности трежерей и соответственно для рынков акций. 
И еще один любопытный график. Этот график показывает, что индекс S&P500, номинированный в EURO, вышел на многолетние максимумы. Давайте сравним его с германским фондовым индексом DAX. Если сравнить отношение текущих значений с минимумами начала 2009 года, то мы совершим интересное открытие. S&P500/EURO=10,05/5,2=1,932 DAХ=6057,92/3588,89=1,688 
При таком же уровне EURO, какой был на минимумах фондовых рынков в начале 2009 года, главный фондовый индекс Германии выглядит намного слабее главного индекса фондового рынка Америки в сравнении с началом 2009 года. Слабая валюта, в общем и целом, должна вести к ОТНОСИТЕЛЬНОМУ росту фондового рынка Германии - страны с наилучшей в Европе экономикой и экспортером №1 в мире. Относительному - хотя бы относительно Америки. Вспомним, как позитивно на американский фондовый рынок влияло ослабление доллара в результате количественного смягчения! В этом, на мой взгляд, есть глубокое фундаментальное противоречие. P.S. Пока я писал это вью, фьюч S&P500, EURO уже совершили определенные движения. Похоже, что буквально очень скоро EURO/AUD совершит технический разворот. Для этого нужно преодолеть 1,2505. Интересно будет понаблюдать, как на это среагирует американский фьюч...
|
|
На ММВБ фондовая и РТС ФОРТС сделок не запланировано.
|
|
Российский рынок сегодня 9 января 2011 года ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА Азиатские фондовые рынки падают второй день подряд. Это тоже между прочим симптом...Но, скорее всего, сегодня днем мы увидим в последний раз выкуп азиатского падения: выход американского фьючерса в район 1273 или выше, закрытие гэпа по евро где-то в районе 1,273-1,274, выход AUD/USD примерно в район 1,023. Сегодня главное событие – это переговоры между Меркель и Саркози. Я с трудом себе представляю, что какие-то новые детали координации бюджетной политики инициаторов создания новой «еврозоны» (бюджетной) внутри старой (валютной) могут вызвать приступ оптимизма у рынков. Однако у рынков существует условный рефлекс, выработанный «доктором Павловым» ( Goldman Sachs). Этот рефлекс состоит в том, что на любых новостях о переговорах в еврозоне сперва следует расти, а затем уже реагировать так, как следует реагировать. Главный дирижер мировых рынков GS постарается исполнить для американских трейдеров в момент пробуждения какую-нибудь пьесу – типа «Доброе утро», поскольку для пьесы «Рыночный восторг» ну никак нет оснований. На этом думаю, что рождественское ралли, начавшееся аккурат сразу после Дня Благодарения, который в прошлом году прошел очень нетрадиционно (рынки встретили его на минимумах), завершится. Существует вероятность, но очень небольшая, что будут обновлены максимумы вторника. Наверно это будет наиболее оптимальный момент для открытия шорта по индексу S&P500. Сразу после завершения переговоров Меркель и Саркози мы увидим новое движение вниз в EURO/USD и еще более сильное движение вниз в AUD/USD. Подробнее во вью рынка, который выйдет течение ближайших пары часов. ......................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU Прогноз дан в понедельник, 09 января 2012 года до начала торгов Фсип закрыл наделю на 1274, сейчас 1268. Пока не случилось ничего, что отменило бы ожидания, что он на этой неделе пойдет вниз. Серьезно надо относится к пробою 1280-1283 вверх, а играть - вниз аж до 1210, просторно!)) Брент 113.2, в нефти тоже можно ждать снижения со среды. Наши отторговались в пятницу непримечательно, закрытие около 1440, в итоге для наших важно пройти 1460 по Мамбе, тогда открывается выход в сторону 1500. Это могут сделать без оглядки на внешний фон, но если не сегодня-завтра, то потеряют на мой взгляд время, и на падающих амерах (а это пока базовый сценарий на эту неделю) рост будет стоить слишком много крови бычкам. Поэтому логичнее сегодня подождать выноса, если его не будет, а амеры не пройдут 1280 по фсипу, - и с завтрашнего дня набирать шорты с прицелом на -5-7% для начала по фишкам. Интересно, но Ванута, как и я, тоже сегодня ждет выноса. ....................................................................................................................................... ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU В пятницу основные американские фондовые индексы хоть завершили день в разнополярных областях (DowJones -0,45%; S&P-0,25%; Nasdaq +0,16%), но в целом консолидировались возле максимумов прошедшей недели. На настроения рынка влияли отдельные корпоративные истории (планах сокращения мощностей Alcoa; снижение прогнозов по прибылям инвестиционных банков), в то время как позитивная макростатистика была проигнорирована. В декабре в США занятость вне сельскохозяйственного сектора выросла на 200 тыс. против прогноза 150 тыс., при этом уровень безработицы снизился до 8,5%. Слабые позиции европейской валюты также не позволили фондовым и сырьевым рынкам вырасти. В пятницу доходность 10-летних облигаций Италии устойчиво торговалась выше отметки 7%. Впервые с сентября 2010 года пара EUR/USDопустилась к уровню 1,27. Причиной тому стали заметные расхождения в экономических показателях еврозоны и США. Техническая картина говорит в пользу продолжения снижения этой пары к рубежу поддержки на 1,26. Фактор укрепления доллара не дает активно расти ценам на нефть (Brent $113/барр) даже с учетом обострения политической и военной ситуации вокруг Ормузского пролива и иранской ядерной программы. Открытие торгов на нашем рынке акций в понедельник мы ожидаем увидеть в красной зоне. Акции Газпрома и ГМК НорНикель сегодня будут под давлением продавцов. Утром снижение индекса ММВБ может составить около 0,8%, то есть индекс снизиться к ближайшему рубежу поддержки на 1425-30 п. Верхнюю границу торгового диапазона по фьючерсу РТС на сегодня мы видим на уровне 141800 п., а нижняя проходит на 139200 п. Если индекс ММВБ не удержит позиции выше 1425 п., то не исключено, что ему придется сходить на 1405 п., чтобы закрыть гэп оставленный на графике 3 января. Вернуть позитив на рынки и поднять котировки акций и сырья может блок макростатистики, выходящий сегодня в Европе. В 11-00 ждем выхода в Германии данных по торговому балансу за ноябрь. В 13-30 будет опубликован опережающий индикатор экономического здоровья от Sentix по еврозоне за январь. Данные по динамике промышленного производства в Германии за ноябрь выйдут сегодня в 15-00 мск. Наконец, на 16-30 запланированы переговоры канцлера Германии Ангелы Меркель с президентом Франции Николя Саркози в Берлине.
|
|
Позитива в первом квартале не ждем Американский индекс S&P-500 на прошлой неделе не смог преодолеть отметку 1280 пунктов – при открытии ждем снижения котировок. Нефтяной индекс от AMEX закрылся с понижением 0,53% и на нашем рынке мы ожидаем снижения на 0,5%. Дальнейшая динамика индекса ММВБ зависит от того, удастся или нет, «быкам» удержать промежуточную поддержку 1435. Если ответ отрицательный, то индекс ММВБ снизится до уровня 1405 пунктов. Если будут позитивные новости после сегодняшней встречи президента Франции и канцлера Германии, то завтра рынок отыграет сегодняшнее снижение. Внимательно следим за курсом пары Eur/Usd. После пяти недель снижения подряд вероятен коррекционный отскок наверх. В августе 2010 года отскок наверх случился от текущих уровней. Если же говорить в целом о первом квартале, то никакого позитива перед мартовскими выборами Президента, лично я не жду. Последние заявления Президента РФ о либерализации политической системы негативны для фондового рынка. У нас в стране 34% бюджета это армия, полиция и силовики (почти 5 млн. человек насчитывается в силовых ведомствах). В такой системе координат любая риторика о либерализации рассматривается как слабость власти. В принципе это попытка власти выиграть время перед акциями протеста 4 февраля. Одновременно это и «горбачевщина» в чистом виде, когда «верхи» стали транслировать невнятные сигналы о перестройке, гласности и ускорении, а конкретные работники на местах не смогли (не захотели) расшифровать эти сигналы и восприняли их как слабость Горбачева. При самом оптимистичном сценарии, в первом квартале этого года индекс ММВБ достигнет отметки 1550 пунктов. Остается жить надеждой, что 10-15 января на рынок после каникул придут крупные инвесторы и будут покупать у нас подорожавшие акции (в рамках благотворительного базара, на котором дети продают непонравившееся игрушки). Также живем надеждой на то, что близость дивидендного периода, будет оказывать рынку поддержку.
|
|
Ангелика Генкель Обзор публичных женщин аналитиков начнем с ... Генкель. Ангелика работает в Альфа-банке с 2000 года и все мы ее любим и ценим. В реале видел ее три раза, и мне показалось, что она человек умный и говорит по рынку 50% от того, что знает. Когда я был клиентом Альфа-директы, то понял, что Ангелика это королева чата. Достаточно было посмотреть, как ее приветствуют по утрам: “Доброе утро, Ангелика, Как ваше настроение, Ангенлика?» За то, что она общается в чате с клиентами ей большой жирный плюс. У Ангелики есть большая проблема в виде большого аналитического отдела (непубличного) мнение которого она вынуждена озвучивать. В 2008 году этот отдел выпустил стратегию «Строим корпорацию по имени Россия» и конкретно затянул всех в акции. Акции рухнули и аудитория не простила ей этого. В таких случаях аудитория не возвращается обратно и сейчас ее читают заметно меньше, чем до 2008 года. Агнгелика в обвале не виновата – виноват многочисленный аналитический отдел, который не предупредил клиентов, но как публичный аналитик Ангелика виновата (в глазах публики). Олеся Непомнящая Олеся это человек «Цериха», поэтому ничего плохого сказать о ней не могу. Очень энергичная девушка и очень красивая. Аналитику сейчас не пишет, но когда писала, была читаемой. Интересно, что аналитику она писала по собственной инициативе, а по велению души – по работе ей не надо было этого делать. После Цериха сменила целый ряд компаний, например «Открытие», но мы ее по-прежнему считаем своей. Олеся приехала из Пензы и покорила Москву своим умом и красотой. Участвовала в 90% конкурсов красоты среди женщин фондового рынка и плакаты с ее изображениями одно время были во всех вагонах метро. Когда я снял с ней программу «Капитал», у многих мужнин случился «спермотоксикоз» и они просили мне дать ее телефончик . Злые языки говорят, что у нее крайне завышенная самооценка и себя она считает королевой, а остальных червяками, но я им не верю. Анна Бодрова Анна, после уход Алексадры Лозовой из Инвестафе стала наиболее востребованным аналитиком-женщиной этого агентства. Это та самая Анна Бодрова, которая до этого работала в «Финаме», «Московском Комсомольце» и группе «Эксперт». До аналитики Инвесткафе у меня пока не дошли руки, поэтому мне сложно оценить качество ее работы. Думаю, что опыт у нее большой- лажать не должна. Кожухова Елена Загадочная женщина из Атона, с творчеством которой мы знакомы только по комментариям (до этого работала в Финаме). На различных конференцих и тусовках аналитиков она не замечена. Елена пишет все четко и умно. Пишет с графиками и индикаторами ADX,MACD, но ее мало читают. Почему такая не справедливость, что Елену почти не читают , а других читают, я не знаю. Пингвин вот графиков не прикладывает принципиально, но его читают. Брокерский аналитик которого» не читают» бизнесу где все построено на привлечении клиентов, не нужен. Не удивлюсь если скоро ее уберут из Атона или.. усилят более популярным публичным аналитиком. Наталья Лесина Наталья работает на рынке с 2008 года и очень ценима клиентами. Ее читает даже мой друг Алексей Труняев, который почти не читает линейную аналитику. Пишет без лирики, но по делу. На 90% женщины фондового рынка с «хитрецой и подлянкой» – говорят о поддержках и сопротивлениях а сами только и думают как влупить по яйцам больнее, но Наталья нетипичная женщина фондового рынка. Человек прямой, открытый и можно быть уверенным, что в чужой компании не будет говорить о тебе гадости. Вместе с Натальей в Алоре работала Анна Люканова, но она вышла замуж и сменила профиль. Теперь анна аналитик инвестбанка и человек непубличный. Анну мы тоже помним и ценим. Юлия Афанасьева С Юлией Афанасьевой мы начали дружить, когда она работала в Саратове. Это девушка еще более энергичная, чем Олеся Непомнящая и сразу было понятно, что она высоко взлетит. Когда она получила сразу три приглашения на работу (одно от Питера и два из Москвы), я не удивился. Много писать про Юлю не буду – поскольку она со мной дружит, то меня обвинят в предвзятости. Игнатенко Анастасия Аналитик ИК "Джи Ай Ди Инвест". Раньше работала вместе с Юлией Афанасьевой и даже дружила (теперь, то в контрах, то подруги) . Читают ее много на Прайм, но со стороны кажется, что Анастасии в этой жизни вообще ничего не нужно и она до пенсии будет пребывать в ИК "Джи Ай Ди Инвест". Предложили сняться в Инвестокрошке в прошлом году – отказалась. За исключением Прайм и Финам в круге изданий первого ряда не публикуется. Юля пригласила её на он-лайн семинар «Биржевой ужин», но она не пришла. Девушке из Саратова публичность не нужна. Не удивлюсь если к концу 2012 года она сойдет со сцены публичной аналитики и сосредоточится на управлении активами (говорят у нее хорошо получается).
|
|
Я написал здесь комментарий по одному очень важному вопросу, который получился столь большим, что тянет на отдельную статью. Тема, действительно, важная, и касается блога в целом. Читатель блога colonelcy пишет в комментариях: можно выкладывать и без перевода, и даже без комментов. предпринимательский дух - это хорошо, но в этом году несколько ресурсов перешли на плату и потеряли большинство своих читателей, о чём открыто сожалели. информацию, ведь, Вы берёте из открытых источников и просто её систематизируете итд. проще создать сайт и получать деньги за рекламу на сайте, и посетителей у Вас прибавится. Во-первых, я абсолютно не занимаюсь систематизацией информации (если не считать тег) здесь на блоге, хотя занимаюсь активно ею за его пределами – для себя. У меня абсолютно недостаточно времени для того, чтобы переносить это сюда, хотя я мог бы при определенных условиях. Я сейчас пишу собственную, совершенно индивидуальную аналитику ( и только), рассчитанную на практикующего трейдера, которая, надеюсь, помогает трейдерам в принятии решений. Это немного фундаментальный анализ, немного технический анализ, немного взаимодействие разных классов активов и отслеживание корреляций. Теги – это абсолютно уникальная фишка на этом блоге для поиска информации, поскольку имеет высокую степень детализации, хотя опять же, из-за недостатка времени, делаю я это на троечку. У меня нет времени пересмотреть их лишний раз, а делать это нужно обязательно для удаления несоответствий. Но это все-равно на два порядка выше, чем на других аналогичных блогах. Там просто никто не думает о том, что к тегам нужно относиться серьезно. Теперь по поводу платности контента и других вопросов. Есть два способа получать какой-то доход от ресурса, подобного этому блогу (доход нужен хотя бы для возможности дальнейшего его развития). Первый: увеличивать количество читателей. Второй: за счет высокого качества контента установить какую-то плату. Те, кто не уверены в своих силах - выбирают первый путь. Я уверен в своей конкурентоспособности - и выбираю второй путь. Чем больше будет качественной платной аналитики - тем лучше. Будет выбор. Я сам стану ее активным покупателем. Я очень долгое время страдал от отсутствия качественной аналитики и потерял слишком много из-за этого денег и времени. Я буду очень рад, если появится возможность покупать что-то стоящее. Пример: 1 октября 2010 года глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли совершенно открытым текстом заявил о том, что на следующем заседании ФРС будет принята программа QE2 и даже обрисовал ее контуры. Нигде и никто у нас не обратил тогда внимания на выступление второго человека в ФРС. Абсолютно. Это к слову: как у нас работает аналитическая индустрия. Если люди платят за репетитора английского языка 2000 руб/час, почему они не могут заплатить за качественную аналитику 500-800 руб/месяц, если они интересуются этим вопросом и хотят здесь чего-то достичь? А достичь здесь можно многого...Я этого не понимаю. Как вы относитесь к человеку, который останавливает вас на дороге и просит бесплатно подвезти - ведь вам же по пути? Этот человек вызывает у вас уважение? Любителя путешествовать автостопом никогда не посадят в хорошую машину (если только он не является лицом соответствующего пола и возраста). Поэтому, как говорится, приходится хавать то, что дают. Так и вам читатели: приходится путешествовать автостопом по просторам финансового Рунета – куда попало и на чем попало и результат - в конечном счете, вы остаетесь ни с чем. Почему считают, что финансовая аналитика должна быть бесплатной? Ведь эта работа гораздо сложнее репетитора английского или водителя-дальнобойщика. Что касается этого блога, то у меня нет стимула совершенствовать его дальше просто так. Мне лень писать. Если я что-то хотел кому-то доказать, то уже доказал. Я расслабился в последнее время. Я даже перестал писать «валютный рынок сегодня»(хотя прогнозы Бочкарева и Корженевского определенно заслуживают внимания), поскольку не хочу, чтобы он выходил без каких-то моих собственных комментариев; как-то неудобно получается - заниматься перепечаткой. А комментарии свои мне писать лень. Такой замкнутый круг получается. Я увлекся интрадеем (глупое и бесперспективное занятие – для меня) и он меня сильно отвлекал. Для дальнейшего совершенствования блога необходим качественный скачок, который требует больших усилий. Меня ломает от необходимости затрачивать большие усилия, результата которых я не смогу ощутить. Здесь дело уже не в деньгах, а в критериях результата - успеха... Я знаю всего одного блоггера (Спайделл), который объективно на текущий момент сильнее меня, хотя мы пишем в разном аспекте и я считаю, что с практической точки зрения моя аналитика полезнее, поскольку я даю ежедневный развернутый прогноз рынка на основе, скажем так, нетривиальных факторов, в то время как он пишет блестяще просто на темы макроанализа. Товарищ, конечно - супер, и мне до него в этом плане еще далеко, хотя и имеются, конечно, свои специфические наработки, которые могут существенно увеличить качество моего контента. Из публичных аналитиков есть только один экстракласса - это Григорий Бегларян. Остальные – их даже нельзя назвать аналитиками. Они просто комментаторы. Кстати, еще год-полтора назад я не понимал важности вещей, о которых говорит Григорий. Не понимал, потому что не разбирался... Пишущих классно аналитиков - вообще раз-два и обчелся. Не сочтите за нескромность, но позвольте спросить, кто еще из независимых аналитиков, не состоящих в штате каких-то компаний, пишет ежедневно вью рынка лучше моих? Мне было бы просто интересно знать... Много пользы от чтения официальной аналитики? Кого там вообще читать? Я долго рыскал в поисках. Лучшее, что я нашел по валютному рынку - это Константин Бочкарев. Остальные уступают очень сильно. Если вы другого мнения, то напишите пожалуйста в комментах. Меня очень интересует качественная аналитика. Наша официальная биржевая аналитика - это профанация. Это псевдоаналитика. Люди пишут зачастую не имея понятия о том, о чем пишут. Полная ахинея. «Мы сегодня будем покупать эти акции, если они будут расти»!. Я как-то хотел сделать подборку аналитики от Forexclub – это была такая ржачка. Мне не совсем это понятно. Хотя нет, наверно есть все-таки определенное объяснение – в форексконторах не заинтересованы в том, чтобы их клиенты лучше разбирались в рынках. Ванута, хотя его аналитика может кому-то казаться несерьезной, пишет гораздо лучше всех этих официальных аналитиков просто потому, что он реально успешный трейдер с хорошо развитой интуицией. Поэтому я регулярно и публикую его прогнозы. 98% того, что я читаю - на английском языке. Там в последние два года идет бум качественной аналитики. Только благодаря этому в последнее время я начал понимать, как действительно работают рынки... и делюсь с вами этой информацией. В Америке в колоссально развита финансовая отчетность - вы даже не представляете сколько там действительно практически ценной информации. Думаете у меня есть настроение писать, когда не приходится рассчитывать на то. что эту работу оценят? Лучше я потрачу время на чтение - больше пользы. Я мог бы делать качественные подборки - дайджесты(между прочим они мне самому очень бы пригодились). Но одному мне это не под силу. Мне нужны помощники в работе... Другие сайты пробуют собирать пожертвования. Мне это не по душе. Мне больше нравится идея взимать какую-то, хотя бы символическую плату. Разве 30 руб - стоимость проезда в общественном транспорте- не символическая плата за качественный и практически полезный материал ? Я понимаю, что есть за материал планируется брать плату, то и требования к нему гораздо более высокие. Это вполне естественно. И я буду стараться это обеспечить... Надеюсь, что и у нас скоро тоже наступит бум качественной аналитики. Предлагаю обсудить затронутые здесь вопросы. Какие есть предложения и замечания по содержанию блога? P.S. Если раньше я думал, что рынки манипулируемы на 20-30%, то теперь я считаю, что рынки манипулируемы на 60-70%. На этот счет у меня возникли определенные гипотезы... Единственный шанс выиграть в этом казино – это как следует изучить повадки крупье. Кстати недавно я узнал, что Карабас-Барабас - это вовсе не собирательный образ, как я раньше думал. Это вполне реальная структура, которая входит в состав Казначейства США... Это не Market Protection Team – команда по спасению рынков, это другая организация.
|
|
|
|
Оставить комментарий
